LSDFi est un produit de finance décentralisée basé sur LSD, qui convertit l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, débloque la liquidité et réduit le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH, et après avoir obtenu LSD, ils peuvent également l'utiliser pour générer des revenus multiples.
LSDFi repose sur la combinatoire de la Finance décentralisée, les nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD grâce à des incitations, afin d'acquérir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent également des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'améliorer le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales formes de LSDFi :
LP ( rendement 10%+)
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, c'est pourquoi de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Prenons stETH comme exemple, le rendement de base ne dépasse pas 5 %, s'appuyant principalement sur les subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Avec l'augmentation de la base de LSD, la taille des LP pourrait encore s'élargir après la mise à niveau de Shanghai.
Prêt circulaire ( rendement 10% + )
Une spéculation à effet de levier à grande échelle sur le réseau principal Ethereum a été réalisée via AAVE et stETH de LIDO:
Payer des ETH pour obtenir stETH via le staking sur LIDO
Déposer stETH dans AAVE et emprunter ETH
Répétez l'opération ci-dessus
Bien que le risque de liquidation soit élevé, le TAEG dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent adopter cette stratégie, et il pourrait y avoir des produits de prêt automatisés à l'avenir.
Rendement (10%+)
Yearn Finance a établi un pool de liquidité sur Curve, augmentant l'APY des LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent directement staker stETH, et la valeur actuelle du pool est de 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets établis similaires qui augmentent le rendement en agrégeant les revenus et les subventions de plusieurs plateformes.
L'entrée de projets DeFi traditionnels comme Yearn dans le domaine des LSD reflète également l'importance de cette voie.
EigenLayer ( revenus inconnus )
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité similaires à Lido. Ce dernier permet le stake des LP, y compris :
LSD stake : Les actifs déjà stakés sur Lido ou Rocket Pool sont à nouveau stakés sur EigenLayer.
LSD LP stake : comme le token LP stETH-ETH de Curve, à nouveau staké sur EigenLayer
Projets incitatifs LSDFi
Améliorer l'efficacité du capital grâce à l'effet de levier, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés de la dette, ou attirer des économies avec un APY élevé ou atteindre d'autres objectifs.
Dans l'ensemble, il existe un large espace de collaboration entre les projets LSDFi. À l'avenir, il pourrait y avoir une gamme de produits de niveaux de risque et de rendement allant de 4 % à plus de 500 %. La guerre LSD a déjà commencé, et cette compétition pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %. En raison de la spécificité de l'écosystème Ethereum, même avec les incitations LSDFi, le staking ne sera pas très rentable pour la plupart des gens.
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AirdropHarvester
· 07-25 22:30
stake frère est arrivé, attends pour prendre les gens pour des idiots une fois et partir.
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ColdWalletGuardian
· 07-25 22:16
Encore un piège et des bénéfices, c'est sûr.
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LiquidationWizard
· 07-25 22:11
stake n'est rien d'autre qu'un piège pour les joueurs.
LSDFi se développe rapidement : cinq formes pour débloquer de nouvelles possibilités de staking ETH
LSDFi est un produit de finance décentralisée basé sur LSD, qui convertit l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, débloque la liquidité et réduit le seuil de staking. Les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH, et après avoir obtenu LSD, ils peuvent également l'utiliser pour générer des revenus multiples.
LSDFi repose sur la combinatoire de la Finance décentralisée, les nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD grâce à des incitations, afin d'acquérir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent également des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'améliorer le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales formes de LSDFi :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, c'est pourquoi de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Prenons stETH comme exemple, le rendement de base ne dépasse pas 5 %, s'appuyant principalement sur les subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Avec l'augmentation de la base de LSD, la taille des LP pourrait encore s'élargir après la mise à niveau de Shanghai.
Une spéculation à effet de levier à grande échelle sur le réseau principal Ethereum a été réalisée via AAVE et stETH de LIDO:
Bien que le risque de liquidation soit élevé, le TAEG dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent adopter cette stratégie, et il pourrait y avoir des produits de prêt automatisés à l'avenir.
Yearn Finance a établi un pool de liquidité sur Curve, augmentant l'APY des LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent directement staker stETH, et la valeur actuelle du pool est de 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets établis similaires qui augmentent le rendement en agrégeant les revenus et les subventions de plusieurs plateformes.
L'entrée de projets DeFi traditionnels comme Yearn dans le domaine des LSD reflète également l'importance de cette voie.
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité similaires à Lido. Ce dernier permet le stake des LP, y compris :
Améliorer l'efficacité du capital grâce à l'effet de levier, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés de la dette, ou attirer des économies avec un APY élevé ou atteindre d'autres objectifs.
Dans l'ensemble, il existe un large espace de collaboration entre les projets LSDFi. À l'avenir, il pourrait y avoir une gamme de produits de niveaux de risque et de rendement allant de 4 % à plus de 500 %. La guerre LSD a déjà commencé, et cette compétition pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %. En raison de la spécificité de l'écosystème Ethereum, même avec les incitations LSDFi, le staking ne sera pas très rentable pour la plupart des gens.