Bitcoin revient au premier plan. À l'heure actuelle, le prix du BTC se négocie autour de 117.528 dollars, en hausse de 2 % au cours des dernières 24 heures. Cependant, une tendance majeure est en train de se former discrètement.
L'offre monétaire M2 mondiale ( mesure la liquidité mondiale) est en train de remonter. L'histoire montre que le prix du Bitcoin suit généralement la tendance de M2, avec un décalage d'environ 10 semaines.
Actuellement, le BTC se déplace en phase avec le M2 et cela pourrait pousser le prix du Bitcoin vers un nouvel objectif de 200.000 dollars. Les indicateurs on-chain soutiennent clairement ce scénario.
Liquidité M2 et les signaux de profit qui passent au vert
L'offre monétaire M2 continue d'augmenter. Cela est très important car une liquidité abondante conduit souvent à une demande plus élevée pour Bitcoin. Selon les données de CryptoRank, M2 a dépassé les 112 trillions de dollars et il est prévu que le prix du BTC puisse atteindre 200.000 dollars en septembre.
C'est également le modèle qui a aidé Bitcoin à se propulser au début de l'année 2024, montrant que le potentiel de croissance est toujours présent si l'offre monétaire continue d'expansion.
Corrélation M2 – Bitcoin | Source : CryptoRankL'indice M2 mesure la quantité totale de liquidités, d'épargne et de dépôts à court terme en circulation dans l'économie mondiale. Lorsque M2 augmente, davantage d'argent afflue vers des actifs tels que Bitcoin.
C'est pourquoi les traders suivent de près cet indice. Si l'on ne devait choisir qu'un facteur macroéconomique ayant le plus d'impact sur Bitcoin en ce moment, ce serait M2.
Les détenteurs de Bitcoin semblent également assez confiants. L'indice SOPR ( le ratio des profits réalisés ) est au-dessus de 1, ce qui montre que la majorité des BTC échangés on-chain sont actuellement vendus avec profit.
Avec un SOPR oscillant autour de 1,02, cela montre que les holders ne sont pas en panique. Ils prennent des bénéfices de manière contrôlée, plutôt que de vendre à tout va. C'est un comportement souvent observé dans les premières phases d'un cycle haussier.
SOPR Bitcoin | Source : CryptoQuantL'indice SOPR nous aide à mieux comprendre le comportement de prise de bénéfices. Lorsque le SOPR est supérieur à 1, cela signifie que les investisseurs vendent pour réaliser des bénéfices. Inversement, lorsqu'il est inférieur à 1, ils vendent à perte pour réduire les pertes.
Actuellement, les traders Bitcoin réalisent des profits et attendent un prix plus élevé. Cela renforce l'argument selon lequel la tendance à la hausse pourrait se poursuivre.
Les investisseurs augmentent l'effet de levier avec des positions optimistes
Les données des contrats à terme soutiennent également cette affirmation. Le contrat à terme ouvert (OI) de Bitcoin a maintenant dépassé le seuil de 84,2 milliards de dollars. Cela montre que des flux de capitaux affluent fortement vers le marché des contrats à terme de Bitcoin.
Ainsi, les traders misent gros sur la capacité du prix de Bitcoin à continuer d'augmenter. C'est également le niveau OI le plus élevé depuis plusieurs semaines.
Le prix élevé de Bitcoin | Source : CoinglassEn même temps, le taux de financement (frais de financement) reste positif, ce qui montre que de nombreux traders ouvrent des positions Long plutôt que Short.
Le 24 juillet, le taux de financement de BTC a atteint +0,0119%, selon les données de Coinglass. Cela montre que les traders haussiers contrôlent toujours le marché des dérivés.
Cependant, ce chiffre ne reflète pas un usage excessif de l'effet de levier, impliquant que l'histoire de la hausse basée sur M2 n'est pas seulement une spéculation, mais est également soutenue par des facteurs fondamentaux solides.
Taux de financement selon le poids de l'OI Bitcoin | Source : CoinglassLorsque l'offre monétaire M2 s'élargit, les traders semblent plus confiants dans l'augmentation de leur exposition au marché. Cela montre que les positions actuelles sont soutenues par une liquidité réelle, et non seulement par un effet de communication ou une spéculation à court terme.
De plus, la demande d'achat de Bitcoin augmente réellement. En d'autres termes, si le prix augmente, cela peut être dû à une poussée du marché au comptant.
L'OI des contrats à terme nous indique le niveau d'effet de levier présent dans le système – plus le chiffre est élevé, plus il y a de « gros paris » qui sont placés.
Le taux de financement indique qui paie qui. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de positions Long paient des frais aux Short, ce qui signifie que la plupart des traders parient sur une tendance à la hausse.
En résumé, ces indicateurs montrent que les traders s'attendent à une hausse du prix du Bitcoin. Cependant, si le prix baisse trop rapidement, le marché pourrait connaître des liquidations de positions. Mais à l'heure actuelle, la dynamique reste en faveur des taureaux.
Les réserves de stablecoin et le graphique des prix de Bitcoin indiquent tous deux un objectif de 200.000dollars
Les signaux du marché au comptant deviennent également positifs. Les réserves totales de stablecoin sur les bourses sont actuellement élevées, environ 47 milliards de dollars — un facteur important car les stablecoins sont souvent utilisés pour acheter des cryptomonnaies.
Une réserve élevée de stablecoins indique que les flux de capitaux sont prêts à agir, ce qui suggère que les investisseurs attendent une opportunité d'acheter au plus bas.
La réserve de crypto-monnaie ou de stablecoin est en augmentation | Source : CryptoquantCette tendance d'accumulation se produit généralement pendant une période d'expansion de M2, lorsque des liquidités sont injectées sur le marché avant leur déploiement.
Le flux de capitaux sortant de Bitcoin augmente | Source : CoinglassLe flux sortant de Bitcoin des échanges est un autre signal positif qui montre la confiance des investisseurs. Lorsque le BTC quitte l'échange, cela signifie généralement que les détenteurs transfèrent des actifs vers un portefeuille de conservation à long terme, réduisant la pression de vente et pouvant soutenir les hausses de prix.
Au cours de la semaine dernière, le montant de BTC retiré des échanges a été supérieur à celui déposé. En observant le graphique des prix de Bitcoin, les niveaux d'extension de Fibonacci jouent le rôle d'une carte d'orientation. Le niveau Fibonacci 3,618 correspond à une zone de prix proche de 200.000 dollars et c'est généralement un objectif à long terme dans les tendances haussières.
Objectif de prix Bitcoin | Source : TradingViewAvec le prix actuel restant au-dessus de 116 000 dollars, l'opportunité est claire. Si la liquidité continue d'augmenter et que les traders restent confiants, le niveau de 200 000 dollars pourrait apparaître dans les mois à venir.
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Bitcoin pourrait atteindre 200k $ si cette tendance de liquidité se maintient.
Bitcoin revient au premier plan. À l'heure actuelle, le prix du BTC se négocie autour de 117.528 dollars, en hausse de 2 % au cours des dernières 24 heures. Cependant, une tendance majeure est en train de se former discrètement.
L'offre monétaire M2 mondiale ( mesure la liquidité mondiale) est en train de remonter. L'histoire montre que le prix du Bitcoin suit généralement la tendance de M2, avec un décalage d'environ 10 semaines.
Actuellement, le BTC se déplace en phase avec le M2 et cela pourrait pousser le prix du Bitcoin vers un nouvel objectif de 200.000 dollars. Les indicateurs on-chain soutiennent clairement ce scénario.
Liquidité M2 et les signaux de profit qui passent au vert
L'offre monétaire M2 continue d'augmenter. Cela est très important car une liquidité abondante conduit souvent à une demande plus élevée pour Bitcoin. Selon les données de CryptoRank, M2 a dépassé les 112 trillions de dollars et il est prévu que le prix du BTC puisse atteindre 200.000 dollars en septembre.
C'est également le modèle qui a aidé Bitcoin à se propulser au début de l'année 2024, montrant que le potentiel de croissance est toujours présent si l'offre monétaire continue d'expansion.
C'est pourquoi les traders suivent de près cet indice. Si l'on ne devait choisir qu'un facteur macroéconomique ayant le plus d'impact sur Bitcoin en ce moment, ce serait M2.
Les détenteurs de Bitcoin semblent également assez confiants. L'indice SOPR ( le ratio des profits réalisés ) est au-dessus de 1, ce qui montre que la majorité des BTC échangés on-chain sont actuellement vendus avec profit.
Avec un SOPR oscillant autour de 1,02, cela montre que les holders ne sont pas en panique. Ils prennent des bénéfices de manière contrôlée, plutôt que de vendre à tout va. C'est un comportement souvent observé dans les premières phases d'un cycle haussier.
Actuellement, les traders Bitcoin réalisent des profits et attendent un prix plus élevé. Cela renforce l'argument selon lequel la tendance à la hausse pourrait se poursuivre.
Les investisseurs augmentent l'effet de levier avec des positions optimistes
Les données des contrats à terme soutiennent également cette affirmation. Le contrat à terme ouvert (OI) de Bitcoin a maintenant dépassé le seuil de 84,2 milliards de dollars. Cela montre que des flux de capitaux affluent fortement vers le marché des contrats à terme de Bitcoin.
Ainsi, les traders misent gros sur la capacité du prix de Bitcoin à continuer d'augmenter. C'est également le niveau OI le plus élevé depuis plusieurs semaines.
Le 24 juillet, le taux de financement de BTC a atteint +0,0119%, selon les données de Coinglass. Cela montre que les traders haussiers contrôlent toujours le marché des dérivés.
Cependant, ce chiffre ne reflète pas un usage excessif de l'effet de levier, impliquant que l'histoire de la hausse basée sur M2 n'est pas seulement une spéculation, mais est également soutenue par des facteurs fondamentaux solides.
De plus, la demande d'achat de Bitcoin augmente réellement. En d'autres termes, si le prix augmente, cela peut être dû à une poussée du marché au comptant.
L'OI des contrats à terme nous indique le niveau d'effet de levier présent dans le système – plus le chiffre est élevé, plus il y a de « gros paris » qui sont placés.
Le taux de financement indique qui paie qui. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de positions Long paient des frais aux Short, ce qui signifie que la plupart des traders parient sur une tendance à la hausse.
En résumé, ces indicateurs montrent que les traders s'attendent à une hausse du prix du Bitcoin. Cependant, si le prix baisse trop rapidement, le marché pourrait connaître des liquidations de positions. Mais à l'heure actuelle, la dynamique reste en faveur des taureaux.
Les réserves de stablecoin et le graphique des prix de Bitcoin indiquent tous deux un objectif de 200.000 dollars
Les signaux du marché au comptant deviennent également positifs. Les réserves totales de stablecoin sur les bourses sont actuellement élevées, environ 47 milliards de dollars — un facteur important car les stablecoins sont souvent utilisés pour acheter des cryptomonnaies.
Une réserve élevée de stablecoins indique que les flux de capitaux sont prêts à agir, ce qui suggère que les investisseurs attendent une opportunité d'acheter au plus bas.
Au cours de la semaine dernière, le montant de BTC retiré des échanges a été supérieur à celui déposé. En observant le graphique des prix de Bitcoin, les niveaux d'extension de Fibonacci jouent le rôle d'une carte d'orientation. Le niveau Fibonacci 3,618 correspond à une zone de prix proche de 200.000 dollars et c'est généralement un objectif à long terme dans les tendances haussières.
Đình Đình