Analyse des fluctuations des prix du Bitcoin : Plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché à court terme
Récemment, le prix du Bitcoin a connu une fluctuation significative, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette forte variation de prix à court terme est principalement influencée par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement naturel du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés entraînent une baisse du marché
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un fort recul à 24295 dollars sur une plateforme d'échange. Comme la carte thermique de l'échange montrait une grande quantité d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à une correction. Au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, soit une baisse de 10%. Cette chute brutale est principalement due à des liquidations en chaîne sur les principales bourses de contrats à terme.
Sur le marché des futures, les traders utilisent généralement un effet de levier élevé pour effectuer des transactions, le ratio de levier standard pouvant atteindre 100 fois. Un effet de levier élevé signifie que le prix de liquidation est plus proche du prix d'entrée du trader, augmentant le risque de liquidations massives sur une courte période.
Le 21 décembre, avec le prix du Bitcoin tombant en dessous de 22 000 dollars, des contrats à terme d'une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars ont été contraints de se faire liquider. Les données montrent que, en l'espace de 4 heures, des contrats à terme d'une valeur de 474 millions de dollars ont été liquidés. Cette liquidation en chaîne à grande échelle a provoqué une plus grande fluctuation du marché, forçant les traders à acheter ou vendre leurs positions au prix du marché dans un court laps de temps.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer l'orientation haussière ou baissière du marché des futures. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin était exceptionnellement élevé, atteignant un moment 0,1 %. Un taux de financement élevé signifie que faire un long sur le Bitcoin est devenu une direction de trading surpeuplée, ce qui impose une pression de coût supplémentaire aux traders.
L'entrée de fonds institutionnels ralentit et ajustement du marché
Certains analystes soulignent que si les flux de fonds institutionnels ralentissent, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse des prix du Bitcoin. Les données montrent que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a connu une croissance significative en 2020.
Lorsque la demande des principaux acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un profond ajustement du marché augmente. Cette tendance peut déclencher des liquidations en cascade, entraînant ainsi une baisse des prix. Cependant, certains analystes en chaîne estiment que même si un ajustement provoqué par un ralentissement de la demande institutionnelle se produit, sa durée pourrait être relativement courte.
Le directeur général d'une plateforme d'analyse de données a souligné que le risque de correction a augmenté en raison de la vente de Bitcoin par de grands investisseurs sur les échanges. Cependant, il a également indiqué que le prix des jetons pourrait rapidement se rétablir après la correction, principalement en raison d'une forte demande d'acheteurs qui compense l'impact de la correction.
Les tendances macroéconomiques restent positives
D'un point de vue macroéconomique, une tendance positive est que les sorties de fonds des échanges diminuent, tandis que les réserves de stablecoins sur les échanges augmentent. Cela indique deux possibilités : le nombre de grands investisseurs actifs vendant sur les échanges pourrait être en diminution ; les fonds qui choisissent d'attendre commencent à réinvestir sur le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs stockent généralement les fonds obtenus par la vente de cryptomonnaies dans des stablecoins, car il est plus pratique d'utiliser des stablecoins pour acheter d'autres cryptomonnaies. Par conséquent, l'augmentation des réserves de stablecoins dans les principales bourses signifie que les investisseurs réinvestissent des fonds dans Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques majeurs via des stablecoins.
À court terme, un facteur d'incertitude dans l'évolution du prix du Bitcoin est l'investissement institutionnel. Les données montrent que la prime d'un certain fonds de trust Bitcoin a atteint 41 %, ce qui signifie que les investisseurs achètent des Bitcoins par le biais de ce fonds à un prix supérieur de 41 % au prix au comptant.
En raison de l'absence actuelle de Bitcoin ETF aux États-Unis, ce fonds de placement est devenu l'instrument d'investissement privilégié pour de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que cette prime demeure proche des niveaux historiques élevés, le risque d'une réduction soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin reste relativement faible à court terme. Étant donné qu'il n'y a pas de signes évidents d'une baisse significative de la prime actuelle, la possibilité d'un fort recul du Bitcoin en raison d'une diminution des flux de capitaux institutionnels reste également faible.
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SandwichHunter
· Il y a 4h
On ne peut pas le casser, pourquoi s'inquiéter ?
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MonkeySeeMonkeyDo
· Il y a 10h
Achetez des jetons avec de la fiat !
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ILCollector
· Il y a 10h
C'est la confrontation, je suis un acheteur stupide en position élevée.
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LiquidationWatcher
· Il y a 10h
L'ordre long à l'ouverture haute est un clown.
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TokenDustCollector
· Il y a 10h
Sideways还能挺多久…
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MetaMuskRat
· Il y a 10h
Quand est-ce que cette tendance latérale prendra fin ?!
Bitcoin 24300 dollars résistance difficile à franchir Liquidations en chaîne et flux de fonds institutionnels influencent la tendance à court terme
Analyse des fluctuations des prix du Bitcoin : Plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché à court terme
Récemment, le prix du Bitcoin a connu une fluctuation significative, tentant à plusieurs reprises de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars sans succès. Cette forte variation de prix à court terme est principalement influencée par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, les taux de financement élevés, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement naturel du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés entraînent une baisse du marché
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un fort recul à 24295 dollars sur une plateforme d'échange. Comme la carte thermique de l'échange montrait une grande quantité d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, le marché s'attendait à une correction. Au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21815 dollars, soit une baisse de 10%. Cette chute brutale est principalement due à des liquidations en chaîne sur les principales bourses de contrats à terme.
Sur le marché des futures, les traders utilisent généralement un effet de levier élevé pour effectuer des transactions, le ratio de levier standard pouvant atteindre 100 fois. Un effet de levier élevé signifie que le prix de liquidation est plus proche du prix d'entrée du trader, augmentant le risque de liquidations massives sur une courte période.
Le 21 décembre, avec le prix du Bitcoin tombant en dessous de 22 000 dollars, des contrats à terme d'une valeur de plusieurs centaines de millions de dollars ont été contraints de se faire liquider. Les données montrent que, en l'espace de 4 heures, des contrats à terme d'une valeur de 474 millions de dollars ont été liquidés. Cette liquidation en chaîne à grande échelle a provoqué une plus grande fluctuation du marché, forçant les traders à acheter ou vendre leurs positions au prix du marché dans un court laps de temps.
Le taux de financement est un indicateur important pour évaluer l'orientation haussière ou baissière du marché des futures. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin était exceptionnellement élevé, atteignant un moment 0,1 %. Un taux de financement élevé signifie que faire un long sur le Bitcoin est devenu une direction de trading surpeuplée, ce qui impose une pression de coût supplémentaire aux traders.
L'entrée de fonds institutionnels ralentit et ajustement du marché
Certains analystes soulignent que si les flux de fonds institutionnels ralentissent, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse des prix du Bitcoin. Les données montrent que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a connu une croissance significative en 2020.
Lorsque la demande des principaux acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un profond ajustement du marché augmente. Cette tendance peut déclencher des liquidations en cascade, entraînant ainsi une baisse des prix. Cependant, certains analystes en chaîne estiment que même si un ajustement provoqué par un ralentissement de la demande institutionnelle se produit, sa durée pourrait être relativement courte.
Le directeur général d'une plateforme d'analyse de données a souligné que le risque de correction a augmenté en raison de la vente de Bitcoin par de grands investisseurs sur les échanges. Cependant, il a également indiqué que le prix des jetons pourrait rapidement se rétablir après la correction, principalement en raison d'une forte demande d'acheteurs qui compense l'impact de la correction.
Les tendances macroéconomiques restent positives
D'un point de vue macroéconomique, une tendance positive est que les sorties de fonds des échanges diminuent, tandis que les réserves de stablecoins sur les échanges augmentent. Cela indique deux possibilités : le nombre de grands investisseurs actifs vendant sur les échanges pourrait être en diminution ; les fonds qui choisissent d'attendre commencent à réinvestir sur le marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs stockent généralement les fonds obtenus par la vente de cryptomonnaies dans des stablecoins, car il est plus pratique d'utiliser des stablecoins pour acheter d'autres cryptomonnaies. Par conséquent, l'augmentation des réserves de stablecoins dans les principales bourses signifie que les investisseurs réinvestissent des fonds dans Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques majeurs via des stablecoins.
À court terme, un facteur d'incertitude dans l'évolution du prix du Bitcoin est l'investissement institutionnel. Les données montrent que la prime d'un certain fonds de trust Bitcoin a atteint 41 %, ce qui signifie que les investisseurs achètent des Bitcoins par le biais de ce fonds à un prix supérieur de 41 % au prix au comptant.
En raison de l'absence actuelle de Bitcoin ETF aux États-Unis, ce fonds de placement est devenu l'instrument d'investissement privilégié pour de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que cette prime demeure proche des niveaux historiques élevés, le risque d'une réduction soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin reste relativement faible à court terme. Étant donné qu'il n'y a pas de signes évidents d'une baisse significative de la prime actuelle, la possibilité d'un fort recul du Bitcoin en raison d'une diminution des flux de capitaux institutionnels reste également faible.