Reconfigurer la vision du monde des stablecoins : cadre de classification multidimensionnel
Dans le domaine des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus une composante essentielle et incontournable. Avec l'élargissement constant de leur champ d'application, allant de la DeFi aux paiements mondiaux, la définition et l'utilisation des stablecoins deviennent de plus en plus diversifiées. Il existe d'énormes différences dans la compréhension et les modes d'utilisation des stablecoins par différents utilisateurs ; ils peuvent être l'outil principal pour les transferts transfrontaliers, ou bien être le composant central des revenus en chaîne.
Ainsi, construire un cadre de classification multidimensionnel basé sur l'intention des utilisateurs, la confiance dans le risque et l'architecture technique est devenu essentiel pour comprendre l'écosystème actuel des stablecoins. Cet article tente de reconstruire le cadre cognitif des stablecoins du point de vue des utilisateurs, afin de s'adapter à la diversité des besoins et des scénarios d'utilisation.
I. Les limites de la classification traditionnelle des stablecoins
Traditionnellement, le marché a l'habitude de classer les stablecoins en trois catégories, avec le "mécanisme d'ancrage" comme cœur.
Monnaie fiduciaire garantie : comme USDT, USDC, etc., ancrée à 1:1 au dollar, avec une forte liquidité et une haute acceptation.
Cryptomonnaies collatéralisées : comme DAI, RAI, maintiennent leur ancrage grâce à un surcollatéralisme d'actifs comme l'ETH, mettant l'accent sur la décentralisation et la résistance à la censure.
Stablecoin algorithmique : comme l'UST qui a déjà fait faillite, dépend de la conception du mécanisme et des attentes du marché pour réguler le prix, sans nécessiter de garantie d'actifs réels.
Il existe également des stablecoins ancrés à des actifs non dollar tels que l'or et l'euro.
Cependant, avec l'élargissement et la diversification de la population d'utilisateurs de stablecoin, cette méthode de classification unidimensionnelle a du mal à répondre aux besoins réels des utilisateurs. Les nouveaux groupes d'utilisateurs peuvent être plus préoccupés par des problèmes pratiques tels que la stabilité, les frais d'utilisation, et la facilité de retrait, plutôt que de se concentrer uniquement sur le mécanisme d'ancrage.
II. Les dilemmes de classification des stablecoins sous de nouvelles variables
L'utilisation des stablecoins est en pleine expansion, passant du staking DeFi à la distribution de salaires transfrontaliers, avec une diversification croissante des groupes d'utilisateurs et des besoins. Les différences de besoins en stablecoins sont énormes selon les utilisateurs :
Les nouveaux venus dans la cryptographie ont besoin de stablecoins simples et sécurisés.
Les passionnés de DeFi s'intéressent au potentiel de rendement
Les traders expérimentés recherchent une liquidité extrême
Les utilisateurs du monde entier apprécient les paiements transfrontaliers à faible coût
Cela signifie qu'il n'existe pas de "meilleur" stablecoin, mais seulement des stablecoins "les plus adaptés à un objectif spécifique". Les systèmes de classification traditionnels ont du mal à s'adapter à cette diversité des besoins.
Trois, construire un cadre de classification des stablecoins multidimensionnel
Pour aider les utilisateurs à trouver le stablecoin qui leur convient le mieux, nous proposons un cadre de classification composé de trois dimensions clés :
1. Intention de l'utilisateur et objectifs financiers ( Pourquoi utiliser )
Cette dimension part des motivations des utilisateurs pour préciser les cas d'utilisation des stablecoins :
Paiements et transferts de valeur : comme Tron-USDT, adapté aux transferts transfrontaliers à faible coût
Préservation du capital et couverture des risques : comme USDC, convient comme compte en dollars sur la chaîne ou protection contre le marché baissier.
Génération de revenus et augmentation de la richesse : comme USDe, générer des revenus natifs par le biais de la conception de mécanismes.
Utilisation des garanties et de l'effet de levier : comme DAI, USDC, USDT, souvent utilisés pour le prêt et le trading DeFi.
2. État des risques et modèle de confiance( Quelle est la sécurité)
Cela détermine le niveau de risque que l'utilisateur est prêt à accepter, les éléments clés incluent la composition des réserves, l'état des audits, les licences réglementaires, etc:
Stablecoins de niveau bancaire et réglementés : comme USDC, PYUSD
Monnaies stables dominantes et systémiques : comme USDT
Stablecoin décentralisé et vérifiable sur la chaîne : comme DAI
Actifs synthétiques et stablecoin piloté par algorithme : comme USDe
3. Architecture technique et adaptation à l'écosystème( Où l'utiliser & comment l'utiliser)
Cette dimension se concentre sur l'architecture technique et l'écosystème, déterminant la disponibilité, la sécurité et la structure des coûts des stablecoins :
Déploiement natif vs déploiement inter-chaînes
La domination des écosystèmes de chaînes publiques différents
Coûts en chaîne et demande d'utilisation
Conclusion
La nature d'un stablecoin est d'être un outil au service des personnes. Un cadre de classification multidimensionnel peut aider les utilisateurs à comprendre les compromis entre différents stablecoins en termes de sécurité, de potentiel de rendement, de combinabilité et d'efficacité des transactions, leur permettant ainsi de faire le choix le plus éclairé en fonction de leurs besoins.
Dans le monde du Web3, le meilleur choix est toujours celui qui est "adapté à soi". Construire un cadre de classification des stablecoins du point de vue des utilisateurs aidera chaque utilisateur à trouver la solution stablecoin qui correspond le mieux à ses besoins.
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ForkThisDAO
· 07-28 04:52
Je pense que le stablecoin, c'est juste deux caractères : c'est sûr.
Reconstruire la compréhension des stablecoins : un cadre de classification multidimensionnel du point de vue de l'utilisateur
Reconfigurer la vision du monde des stablecoins : cadre de classification multidimensionnel
Dans le domaine des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus une composante essentielle et incontournable. Avec l'élargissement constant de leur champ d'application, allant de la DeFi aux paiements mondiaux, la définition et l'utilisation des stablecoins deviennent de plus en plus diversifiées. Il existe d'énormes différences dans la compréhension et les modes d'utilisation des stablecoins par différents utilisateurs ; ils peuvent être l'outil principal pour les transferts transfrontaliers, ou bien être le composant central des revenus en chaîne.
Ainsi, construire un cadre de classification multidimensionnel basé sur l'intention des utilisateurs, la confiance dans le risque et l'architecture technique est devenu essentiel pour comprendre l'écosystème actuel des stablecoins. Cet article tente de reconstruire le cadre cognitif des stablecoins du point de vue des utilisateurs, afin de s'adapter à la diversité des besoins et des scénarios d'utilisation.
I. Les limites de la classification traditionnelle des stablecoins
Traditionnellement, le marché a l'habitude de classer les stablecoins en trois catégories, avec le "mécanisme d'ancrage" comme cœur.
Il existe également des stablecoins ancrés à des actifs non dollar tels que l'or et l'euro.
Cependant, avec l'élargissement et la diversification de la population d'utilisateurs de stablecoin, cette méthode de classification unidimensionnelle a du mal à répondre aux besoins réels des utilisateurs. Les nouveaux groupes d'utilisateurs peuvent être plus préoccupés par des problèmes pratiques tels que la stabilité, les frais d'utilisation, et la facilité de retrait, plutôt que de se concentrer uniquement sur le mécanisme d'ancrage.
II. Les dilemmes de classification des stablecoins sous de nouvelles variables
L'utilisation des stablecoins est en pleine expansion, passant du staking DeFi à la distribution de salaires transfrontaliers, avec une diversification croissante des groupes d'utilisateurs et des besoins. Les différences de besoins en stablecoins sont énormes selon les utilisateurs :
Cela signifie qu'il n'existe pas de "meilleur" stablecoin, mais seulement des stablecoins "les plus adaptés à un objectif spécifique". Les systèmes de classification traditionnels ont du mal à s'adapter à cette diversité des besoins.
Trois, construire un cadre de classification des stablecoins multidimensionnel
Pour aider les utilisateurs à trouver le stablecoin qui leur convient le mieux, nous proposons un cadre de classification composé de trois dimensions clés :
1. Intention de l'utilisateur et objectifs financiers ( Pourquoi utiliser )
Cette dimension part des motivations des utilisateurs pour préciser les cas d'utilisation des stablecoins :
2. État des risques et modèle de confiance( Quelle est la sécurité)
Cela détermine le niveau de risque que l'utilisateur est prêt à accepter, les éléments clés incluent la composition des réserves, l'état des audits, les licences réglementaires, etc:
3. Architecture technique et adaptation à l'écosystème( Où l'utiliser & comment l'utiliser)
Cette dimension se concentre sur l'architecture technique et l'écosystème, déterminant la disponibilité, la sécurité et la structure des coûts des stablecoins :
Conclusion
La nature d'un stablecoin est d'être un outil au service des personnes. Un cadre de classification multidimensionnel peut aider les utilisateurs à comprendre les compromis entre différents stablecoins en termes de sécurité, de potentiel de rendement, de combinabilité et d'efficacité des transactions, leur permettant ainsi de faire le choix le plus éclairé en fonction de leurs besoins.
Dans le monde du Web3, le meilleur choix est toujours celui qui est "adapté à soi". Construire un cadre de classification des stablecoins du point de vue des utilisateurs aidera chaque utilisateur à trouver la solution stablecoin qui correspond le mieux à ses besoins.