Analyse des risques de gel des stablecoins centralisés : l'exemple d'un événement sur une plateforme de paiement
Une plateforme de paiement a récemment été confrontée à un incident de gel de 29,62 millions USDT, suscitant une large discussion dans l'industrie sur les risques des stablecoins centralisés. Cet article analysera en profondeur cet incident, explorant les caractéristiques des stablecoins centralisés et les défis auxquels ils sont confrontés dans l'application pratique.
Caractéristiques et risques des stablecoins centralisés
Les stablecoins centralisés, en tant que jetons spéciaux dans le réseau blockchain, réalisent des contraintes via des contrats intelligents, et leur valeur est liée à une monnaie fiduciaire. En plus de posséder des caractéristiques telles que l'anonymat et l'utilisation sans autorisation propres aux cryptomonnaies, l'émetteur dispose également d'un pouvoir opérationnel considérable, pouvant émettre, détruire ou restreindre l'utilisation des jetons pour des adresses spécifiques.
Ce mécanisme de contrôle centralisé est généralement déclenché par des besoins d'application de la loi ou des incidents de sécurité majeurs, et vise à empêcher les activités illégales et à protéger la sécurité des actifs. Cependant, avec l'application croissante des stablecoins centralisés dans le domaine financier traditionnel, les activités criminelles connexes se sont également multipliées, entraînant une fréquence accrue des gelements. Cela a eu un impact négatif considérable sur de nombreuses entreprises web3 opérant normalement, et a même entraîné des risques juridiques potentiels.
Aperçu des activités d'une plateforme de paiement
Une plateforme de paiement est un grand groupe financier dans la région de l'Asie du Sud-Est, dont les activités couvrent plusieurs domaines, y compris les portefeuilles de cryptomonnaie, les paiements, les garanties de transaction, l'assurance et les échanges. Ses principales activités de paiement et de garantie utilisent massivement le USDT. Selon les données d'une plateforme de surveillance des fonds de risque en chaîne, le nombre d'adresses officielles et d'utilisateurs de cette plateforme dépasse 180 000, ce qui en fait l'une des plus grandes entreprises de cryptomonnaie de la région, avec une influence s'étendant à toute l'Asie du Sud-Est et de l'Est.
De juin 2022 à juin 2024, la taille des fonds mensuels de la plateforme a montré une tendance à la hausse continue, passant d'un minimum de 1,03 milliard USDT à un maximum de 8,39 milliards USDT, avec une taille totale des fonds atteignant 102,397 milliards USDT en deux ans. Pendant ce temps, les adresses commerciales associées à la plateforme maintenaient une réserve importante, avec un solde moyen quotidien atteignant 35,68 millions USDT.
Analyse des événements de gel
Le 13 juillet 2024, une adresse du réseau Tron a été restreinte, 29,62 millions de USDT ont été gelés et ne peuvent pas être transférés. Après enquête, il a été constaté que cette adresse avait été créée seulement cinq jours auparavant, et que le volume total des transactions avait déjà dépassé 1 milliard de USDT, recevant d'importants fonds des utilisateurs de la plateforme et des adresses officielles.
Une enquête plus approfondie a révélé que ce gel pourrait être lié à un incident de vol survenu précédemment dans un certain échange japonais. Les actifs volés ont été échangés via des opérations inter-chaînes sur cette plateforme de paiement. Environ 31,82 millions de dollars d'actifs cryptographiques ont été transférés à travers plusieurs opérations inter-chaînes et d'échange, et environ 14 millions de dollars ont finalement été dirigés vers l'adresse gelée.
Il convient de noter qu'en plus de l'incident des échanges japonais mentionné ci-dessus, une partie des fonds d'un autre incident de vol d'échange est également liée à cette plateforme. Début juin 2024, au moins 1,05 million de USDT impliqués ont été transférés vers des adresses d'utilisateurs de la plateforme, puis successivement vers plusieurs adresses officielles.
Impact après gel
Les 29,63 millions de USDT gelés représentent environ 75 % des réserves de la plateforme, ce qui entraîne une certaine pression sur les retraits. L'analyse montre qu'après 2,5 heures de l'événement de gel, la plateforme a activé une nouvelle adresse commerciale pour traiter les demandes de dépôt et de retrait des utilisateurs.
L'analyse des données de transaction des nouvelles adresses indique que, bien que la plateforme ait connu un important flux de fonds sortants, l'équipe officielle a rapidement reconstitué les réserves à partir d'autres adresses commerciales, ce qui a permis de répondre aux demandes de retrait des utilisateurs. Au 16 juillet, le volume des transactions des nouvelles adresses avait atteint 733 millions USDT, avec un solde actuel de 12,88 millions USDT.
Résumé
Cet événement met en évidence les défis auxquels sont confrontés les stablecoins centralisés dans leur application pratique. Bien que la gestion centralisée puisse, dans une certaine mesure, prévenir les activités illégales et criminelles, elle présente également des risques potentiels pour les entreprises opérant normalement. Trouver un équilibre entre la protection des actifs des utilisateurs et le maintien de l'ordre du marché sera une question que l'industrie devra continuer à explorer à l'avenir.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Analyse approfondie des risques de gel des stablecoins centralisés : l'événement de 29,62 millions USDT suscite une réflexion dans l'industrie
Analyse des risques de gel des stablecoins centralisés : l'exemple d'un événement sur une plateforme de paiement
Une plateforme de paiement a récemment été confrontée à un incident de gel de 29,62 millions USDT, suscitant une large discussion dans l'industrie sur les risques des stablecoins centralisés. Cet article analysera en profondeur cet incident, explorant les caractéristiques des stablecoins centralisés et les défis auxquels ils sont confrontés dans l'application pratique.
Caractéristiques et risques des stablecoins centralisés
Les stablecoins centralisés, en tant que jetons spéciaux dans le réseau blockchain, réalisent des contraintes via des contrats intelligents, et leur valeur est liée à une monnaie fiduciaire. En plus de posséder des caractéristiques telles que l'anonymat et l'utilisation sans autorisation propres aux cryptomonnaies, l'émetteur dispose également d'un pouvoir opérationnel considérable, pouvant émettre, détruire ou restreindre l'utilisation des jetons pour des adresses spécifiques.
Ce mécanisme de contrôle centralisé est généralement déclenché par des besoins d'application de la loi ou des incidents de sécurité majeurs, et vise à empêcher les activités illégales et à protéger la sécurité des actifs. Cependant, avec l'application croissante des stablecoins centralisés dans le domaine financier traditionnel, les activités criminelles connexes se sont également multipliées, entraînant une fréquence accrue des gelements. Cela a eu un impact négatif considérable sur de nombreuses entreprises web3 opérant normalement, et a même entraîné des risques juridiques potentiels.
Aperçu des activités d'une plateforme de paiement
Une plateforme de paiement est un grand groupe financier dans la région de l'Asie du Sud-Est, dont les activités couvrent plusieurs domaines, y compris les portefeuilles de cryptomonnaie, les paiements, les garanties de transaction, l'assurance et les échanges. Ses principales activités de paiement et de garantie utilisent massivement le USDT. Selon les données d'une plateforme de surveillance des fonds de risque en chaîne, le nombre d'adresses officielles et d'utilisateurs de cette plateforme dépasse 180 000, ce qui en fait l'une des plus grandes entreprises de cryptomonnaie de la région, avec une influence s'étendant à toute l'Asie du Sud-Est et de l'Est.
De juin 2022 à juin 2024, la taille des fonds mensuels de la plateforme a montré une tendance à la hausse continue, passant d'un minimum de 1,03 milliard USDT à un maximum de 8,39 milliards USDT, avec une taille totale des fonds atteignant 102,397 milliards USDT en deux ans. Pendant ce temps, les adresses commerciales associées à la plateforme maintenaient une réserve importante, avec un solde moyen quotidien atteignant 35,68 millions USDT.
Analyse des événements de gel
Le 13 juillet 2024, une adresse du réseau Tron a été restreinte, 29,62 millions de USDT ont été gelés et ne peuvent pas être transférés. Après enquête, il a été constaté que cette adresse avait été créée seulement cinq jours auparavant, et que le volume total des transactions avait déjà dépassé 1 milliard de USDT, recevant d'importants fonds des utilisateurs de la plateforme et des adresses officielles.
Une enquête plus approfondie a révélé que ce gel pourrait être lié à un incident de vol survenu précédemment dans un certain échange japonais. Les actifs volés ont été échangés via des opérations inter-chaînes sur cette plateforme de paiement. Environ 31,82 millions de dollars d'actifs cryptographiques ont été transférés à travers plusieurs opérations inter-chaînes et d'échange, et environ 14 millions de dollars ont finalement été dirigés vers l'adresse gelée.
Il convient de noter qu'en plus de l'incident des échanges japonais mentionné ci-dessus, une partie des fonds d'un autre incident de vol d'échange est également liée à cette plateforme. Début juin 2024, au moins 1,05 million de USDT impliqués ont été transférés vers des adresses d'utilisateurs de la plateforme, puis successivement vers plusieurs adresses officielles.
Impact après gel
Les 29,63 millions de USDT gelés représentent environ 75 % des réserves de la plateforme, ce qui entraîne une certaine pression sur les retraits. L'analyse montre qu'après 2,5 heures de l'événement de gel, la plateforme a activé une nouvelle adresse commerciale pour traiter les demandes de dépôt et de retrait des utilisateurs.
L'analyse des données de transaction des nouvelles adresses indique que, bien que la plateforme ait connu un important flux de fonds sortants, l'équipe officielle a rapidement reconstitué les réserves à partir d'autres adresses commerciales, ce qui a permis de répondre aux demandes de retrait des utilisateurs. Au 16 juillet, le volume des transactions des nouvelles adresses avait atteint 733 millions USDT, avec un solde actuel de 12,88 millions USDT.
Résumé
Cet événement met en évidence les défis auxquels sont confrontés les stablecoins centralisés dans leur application pratique. Bien que la gestion centralisée puisse, dans une certaine mesure, prévenir les activités illégales et criminelles, elle présente également des risques potentiels pour les entreprises opérant normalement. Trouver un équilibre entre la protection des actifs des utilisateurs et le maintien de l'ordre du marché sera une question que l'industrie devra continuer à explorer à l'avenir.