L'importance de la tokenomics et méthodes d'analyse
Le modèle économique des jetons est essentiel pour les projets Web3, c'est la pierre angulaire du développement durable à long terme du projet. Pour les utilisateurs ordinaires, il est également indispensable d'évaluer en profondeur la tokenomics d'un projet avant d'y participer, ce qui aide à augmenter le taux de réussite des investissements.
Nous pouvons analyser le modèle économique des jetons selon quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.
1. Fourniture de jetons
L'évaluation de l'offre de jetons prend principalement en compte les indicateurs suivants :
Offre maximale : limite supérieure du nombre de jetons stipulée par le code
Circulation : nombre actuel de jetons en circulation
Capitalisation actuelle : prix multiplié par l'offre en circulation
Valeur de marché entièrement diluée : prix multiplié par l'offre maximale
Le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important qui influence l'offre, il détermine si le jeton est déflationniste ou inflationniste.
2. Utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète sa valeur et ses cas d'utilisation, et peut être divisée en trois aspects :
Utilité : comme le paiement des frais de Gas ou les transactions dans le monde réel
Accumulation de valeur : gains de staking ou participation à la gouvernance
Diffusion culturelle : comme la popularité des jetons meme
3. Distribution des jetons
Les méthodes de distribution des jetons sont principalement au nombre de deux :
Lancement équitable : comme le Bitcoin, pas de répartition préalable
Lancement après le pré-minage : comme Ethereum, d'abord attribué à des groupes spécifiques
Il est également important de prêter attention à l'objet de détention des jetons et à la répartition pour voir si elle est équilibrée. La norme de l'industrie Web3 est d'attribuer au moins 50 % des jetons à la communauté. De plus, il est nécessaire de comprendre le calendrier de verrouillage et de libération des jetons.
4. Gouvernance des jetons
Le cœur de la tokenomics est de savoir comment inciter les participants à garantir un développement durable à long terme. De nombreux projets adoptent des mécanismes de staking pour augmenter la valeur des jetons, en verrouillant les jetons pour obtenir un revenu passif tout en réduisant l'offre sur le marché.
Résumé
Un excellent modèle économique de jeton devrait avoir :
Mécanisme de staking raisonnable
Des cas d'utilisation riches
Revenus d'affaires en croissance stable
Bien que le modèle économique des jetons soit en constante évolution, la méthode d'analyse fondamentale repose toujours sur quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance. Cependant, peu importe la complexité du modèle, tout dépend finalement de la valeur commerciale du projet lui-même.
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PebbleHander
· Il y a 23h
La gouvernance est-elle fiable ? C'est difficile à dire.
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GasGrillMaster
· Il y a 23h
Révéler la vérité Le projet repose entièrement sur Candy pour faire le show
Maîtriser la tokenomics : évaluer la durabilité des projets Web3 sous quatre dimensions
L'importance de la tokenomics et méthodes d'analyse
Le modèle économique des jetons est essentiel pour les projets Web3, c'est la pierre angulaire du développement durable à long terme du projet. Pour les utilisateurs ordinaires, il est également indispensable d'évaluer en profondeur la tokenomics d'un projet avant d'y participer, ce qui aide à augmenter le taux de réussite des investissements.
Nous pouvons analyser le modèle économique des jetons selon quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance.
1. Fourniture de jetons
L'évaluation de l'offre de jetons prend principalement en compte les indicateurs suivants :
Le mécanisme de destruction des jetons est également un facteur important qui influence l'offre, il détermine si le jeton est déflationniste ou inflationniste.
2. Utilité du jeton
L'utilité du jeton reflète sa valeur et ses cas d'utilisation, et peut être divisée en trois aspects :
3. Distribution des jetons
Les méthodes de distribution des jetons sont principalement au nombre de deux :
Il est également important de prêter attention à l'objet de détention des jetons et à la répartition pour voir si elle est équilibrée. La norme de l'industrie Web3 est d'attribuer au moins 50 % des jetons à la communauté. De plus, il est nécessaire de comprendre le calendrier de verrouillage et de libération des jetons.
4. Gouvernance des jetons
Le cœur de la tokenomics est de savoir comment inciter les participants à garantir un développement durable à long terme. De nombreux projets adoptent des mécanismes de staking pour augmenter la valeur des jetons, en verrouillant les jetons pour obtenir un revenu passif tout en réduisant l'offre sur le marché.
Résumé
Un excellent modèle économique de jeton devrait avoir :
Bien que le modèle économique des jetons soit en constante évolution, la méthode d'analyse fondamentale repose toujours sur quatre dimensions : l'offre, la demande, la distribution et la gouvernance. Cependant, peu importe la complexité du modèle, tout dépend finalement de la valeur commerciale du projet lui-même.