De la folie de la Liquidité à la valeur moteur : la nouvelle ère du marché des cryptomonnaies
Pour les investisseurs en cryptomonnaies qui ont vécu la flamboyante bulle de 2020-2021, la situation actuelle du marché est sans aucun doute déroutante et éprouvante. C'était une ère de festivités alimentée par les politiques d'assouplissement massives des banques centrales mondiales, avec une liquidité débordante, tout montait, et il semblait que n'importe quel projet acheté au hasard pouvait générer des rendements incroyables. Cependant, ces jours sont révolus. Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux se trouvent à un point d'équilibre délicat : d'un côté, des données économiques américaines étonnamment solides, de l'autre, la position de resserrement ferme de la Réserve fédérale, dans un environnement de taux d'intérêt sans précédent qui pèse comme une montagne sur tous les actifs risqués.
Ce changement de paradigme dominé par l'environnement macroéconomique a fait de ce cycle de chiffrement la "période la plus difficile" à laquelle les investisseurs de détail sont confrontés. L'ancien modèle, reposant sur la liquidité et la pure spéculation émotionnelle, est désormais obsolète, remplacé par un marché "bull" axé sur la valeur intrinsèque, alimenté par des narrations claires et des fondamentaux.
Cependant, l'autre face du défi est précisément l'opportunité. Lorsque la marée se retire, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur "âge d'or". Car c'est dans un tel environnement que l'entrée réglementée des institutions, la déflation programmée de la technologie et les applications réelles combinées à l'économie réelle mettent en évidence leur véritable valeur, traversant les cycles. Cet article vise à analyser en profondeur cette transformation profonde, en clarifiant pourquoi cette époque, qui semble difficile pour les spéculateurs, est en réalité un chemin doré pour les investisseurs préparés.
I. La période la plus difficile : lorsque la liquidité se retire
Les difficultés de ce cycle proviennent d'un renversement fondamental de la politique monétaire macroéconomique. Comparé à l'environnement extrêmement accommodant de la précédente bulle haussière de "taux d'intérêt zéro + assouplissement quantitatif illimité", le marché actuel fait face à des vents contraires macroéconomiques parmi les plus sévères depuis des décennies. La Réserve fédérale, pour contenir l'inflation la plus grave depuis quarante ans, a lancé un cycle de resserrement sans précédent, ce qui a exercé une double pression sur le marché des cryptomonnaies, mettant ainsi fin à l'ancien modèle de profits faciles.
1. Enigme des données macroéconomiques : pourquoi une baisse des taux d'intérêt semble-t-elle si lointaine ?
La clé pour surmonter les difficultés actuelles du marché réside dans la compréhension de pourquoi la Réserve fédérale hésite à lâcher prise à la fin de son cycle de hausse des taux. La réponse se trouve dans les données macroéconomiques récentes - ces données apparemment "bonnes" se sont en réalité transformées en "mauvaises nouvelles" pour les investisseurs espérant un assouplissement.
Bien que l'inflation ait rebondi par rapport à son pic, sa persistance dépasse largement les attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation annuel de l'IPC américain de mai est légèrement inférieur aux attentes, mais le taux d'inflation sous-jacente reste obstinément élevé à 2,8 %. Cela représente un écart significatif par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cette obstination se reflète directement dans les dernières prévisions économiques de la Réserve fédérale (SEP) et dans le très suivi "dot plot". Après la réunion de politique monétaire de juin, les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement réduit leurs prévisions de baisse des taux, abaissant la médiane des baisses de taux prévues pour l'année de trois à une seule. Ce changement en faveur d'une politique monétaire stricte a lourdement pesé sur l'optimisme du marché. Comme l'a dit le président de la Réserve fédérale : "Nous avons besoin de voir plus de bonnes données pour renforcer notre confiance que l'inflation avance de manière soutenue vers 2 %." En d'autres termes, le seuil de baisse des taux de la Réserve fédérale est devenu très élevé.
En attendant, le marché du travail américain continue de montrer une résilience étonnante. Le rapport sur l'emploi non agricole de mai indique que 139 000 emplois ont été créés, ce qui est meilleur que prévu par le marché, tandis que le taux de chômage reste à un faible 4,2 %. Un marché de l'emploi solide signifie que les dépenses des consommateurs sont soutenues, ce qui, à son tour, exercera une pression à la hausse sur l'inflation, rendant ainsi la Réserve fédérale plus hésitante sur la question de la baisse des taux.
2. L'"attraction" des taux d'intérêt élevés : l'effet de "saignement" des actifs chiffrés
Ce contexte macroéconomique a directement conduit à la situation difficile du marché des cryptomonnaies :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés signifient une réduction de l'"argent chaud" sur le marché. Pour le marché des cryptomonnaies, qui dépend fortement de l'entrée de nouveaux fonds pour faire monter les prix, et en particulier pour les petites cryptomonnaies, le resserrement de la liquidité est son coup le plus mortel. L'ancienne prospérité où "tout montait" a été remplacée dans ce cycle par des mouvements de secteurs et même par un marché structurel où "seules quelques rares tendances" émergent.
Coût d'opportunité en forte augmentation : lorsque les investisseurs peuvent facilement obtenir un rendement sans risque de plus de 5 % sur les obligations américaines, le coût d'opportunité de détenir des actifs comme le bitcoin, qui ne génèrent pas de flux de trésorerie et présentent des fluctuations de prix importantes, augmente considérablement. Cela entraîne un important exode de capitaux à la recherche de rendements stables du marché des cryptomonnaies, aggravant ainsi l'effet de "saignement" du marché.
Pour les investisseurs particuliers habitués à chasser les tendances dans un environnement de Liquidité excessive, ce changement de situation est cruel. Le manque de recherche approfondie et une stratégie de simple suivi de la mode peuvent facilement subir de lourdes pertes au cours de ce cycle, c'est là que réside le cœur de la "difficulté" de ce cycle.
Deuxième partie : L'âge d'or ultime : de la spéculation à la valeur, l'émergence de nouvelles opportunités
Cependant, l'autre face de la crise est l'opportunité. Les vents contraires macroéconomiques ressemblent à un test de résistance, en éliminant les bulles du marché et en sélectionnant les actifs et récits fondamentaux ayant une véritable valeur à long terme, ouvrant ainsi une ère d'or sans précédent pour les investisseurs préparés. La résilience de ce cycle est précisément alimentée par plusieurs puissantes dynamiques endogènes indépendantes de la politique monétaire macroéconomique.
1. Pont d'or : l'ETF au comptant ouvre l'année institutionnelle
Début 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a historiquement approuvé le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant. Ce n'est pas simplement un lancement de produit, mais une révolution dans le monde du chiffrement. Cela ouvre une "porte dorée" pour des milliers de milliards de dollars de fonds du secteur financier traditionnel, permettant d'investir dans le Bitcoin de manière conforme et pratique.
D'ici le deuxième trimestre de 2025, seules deux grandes ETF, dont les actifs sous gestion ont déjà dépassé des centaines de milliards de dollars, apportent une puissance d'achat solide grâce à des entrées nettes quotidiennes continues. Ce "nouveau flux" en provenance de Wall Street a en grande partie compensé le resserrement de la Liquidité causé par des taux d'intérêt élevés.
Le PDG d'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde a qualifié le succès du ETF Bitcoin de "révolution des marchés des capitaux" et a déclaré que ce n'était que "la première étape de la tokenisation des actifs". Ce soutien de la part des institutions de premier plan a considérablement renforcé la confiance du marché et a également fourni aux investisseurs particuliers un signal clair pour suivre les pas des institutions et réaliser des investissements de valeur à long terme.
2. La foi dans le code : un soutien solide sous le récit de la réduction de moitié
La quatrième "réduction" du Bitcoin en avril 2024 fera passer son approvisionnement quotidien de 900 à 450 pièces. Cette contraction de l'offre, prédéfinie par le code et prévisible, est l'attrait unique du Bitcoin qui le distingue de tous les actifs financiers traditionnels. Dans un contexte où la demande (, notamment celle des ETF, reste stable voire croissante, la réduction de l'offre fournit un soutien solide et mathématique au prix du Bitcoin. Les données historiques montrent qu'au cours des 12 à 18 mois suivant les trois premières réductions, le prix du Bitcoin a atteint des sommets historiques. Pour les investisseurs de valeur, ce n'est pas un simple engouement à court terme, mais une logique à long terme fiable et traversant les cycles.
) 3. La révolution narrative : quand le Web3 commence à résoudre de vrais problèmes
Les vents contraires macroéconomiques forcent les participants du marché à passer de la simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Le principal point d'intérêt de ce cycle n'est plus les actifs spéculatifs sans fondement, mais plutôt les récits innovants qui tentent de résoudre des problèmes du monde réel :
Intelligence artificielle ### AI ( + Crypto : Combiner la puissance de calcul de l'IA avec le mécanisme d'incitation de la blockchain et la propriété des données pour créer de nouvelles applications intelligentes décentralisées.
Actifs du monde réel ) RWA ( tokenisation : mettre en chaîne des actifs du monde réel tels que l'immobilier, les obligations, les œuvres d'art, libérer leur liquidité et abolir les barrières entre la finance traditionnelle et la finance numérique.
Réseau d'infrastructure physique décentralisé ) DePIN ( : Utiliser des incitations par des jetons pour permettre aux utilisateurs du monde entier de construire et d'exploiter ensemble un réseau d'infrastructure physique, tel que des stations de base 5G, des réseaux de capteurs, etc.
L'émergence de ces récits marque un changement fondamental dans l'industrie du chiffrement, passant de la "spéculation" à "l'investissement de valeur". Pour les investisseurs particuliers, cela signifie que les opportunités de découvrir de la valeur grâce à des recherches approfondies ont considérablement augmenté, et que les connaissances et la compréhension sont devenues, pour la première fois dans ce marché, plus importantes que la simple audace et la chance.
Trois, la loi de survie du nouveau cycle : patiemment se positionner entre l'épilogue et l'ouverture.
Nous sommes à un carrefour d'une époque. Le "dernier acte des faucons" de la Réserve fédérale est en cours, et la prélude à l'assouplissement n'a pas encore été joué. Pour les investisseurs individuels, comprendre et s'adapter aux nouvelles règles du jeu est la clé pour traverser les cycles et saisir les opportunités en or.
) 1. Changement fondamental de paradigme d'investissement
De la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : abandonner le rêve de trouver "la prochaine pièce multipliée par cent", et se tourner vers l'étude des fondamentaux des projets, comprendre leur technologie, leur équipe, leur modèle économique et le paysage de leur secteur.
De la spéculation à court terme à la détention à long terme : dans un marché "bull" de valeur, les véritables rendements appartiennent à ceux qui peuvent identifier les actifs fondamentaux et les conserver à long terme, en traversant les fluctuations, plutôt qu'aux traders à court terme qui effectuent des transactions fréquentes.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : dans le nouveau cycle, le rôle des différents actifs sera plus clairement défini. Le Bitcoin ### BTC (, reconnu par les institutions comme "l'or numérique", est la "quille" du portefeuille ; l'Ethereum ) ETH (, grâce à son écosystème solide et aux attentes concernant les ETF, est un actif central alliant stockage de valeur et attributs de moyen de production ; tandis que les cryptomonnaies à forte croissance devraient être considérées comme des "propulseurs de fusée" basés sur des recherches approfondies et des positions de petite taille, se concentrant sur des domaines de pointe ayant un véritable potentiel comme l'IA et le DePIN.
) 2. Gardez votre patience, planifiez à l'avance.
Une étude a révélé un phénomène intéressant : au cours des 12 derniers mois de mandat des trois derniers présidents de la Réserve fédérale, même si les taux d'intérêt sont restés élevés, l'indice S&P 500 a en moyenne augmenté de 16 %. Cela indique qu'une fois que le marché est convaincu que le cycle de resserrement est terminé, même si les baisses de taux n'ont pas encore eu lieu, l'appétit pour le risque peut se réchauffer à l'avance.
Ce type de tendance de "premier arrivé, premier servi" pourrait également apparaître sur le marché des cryptomonnaies. Alors que l'attention du marché est généralement concentrée sur le jeu à court terme de "quand la baisse des taux d'intérêt", les véritables sages commencent déjà à réfléchir aux actifs et aux secteurs qui, lorsque la symphonie de l'assouplissement retentira enfin, occuperont la position la plus avantageuse dans ce futur festin propulsé par la conjoncture macroéconomique et le cycle industriel.
![De "buffalo d'eau" à "buffalo de valeur", pourquoi les petits investisseurs vivent-ils des moments si difficiles ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11ef90221fb483ec8550a123d17e69db.webp(
Conclusion
Ce cycle de chiffrement est sans aucun doute un test extrême de la perception et de l'état d'esprit des investisseurs particuliers. L'ère de la "fête" où l'on pouvait facilement réaliser des profits grâce au courage et à la chance est révolue, une ère de "valeur" nécessitant une recherche approfondie, une pensée indépendante et une patience à long terme est désormais arrivée. C'est justement là sa "difficulté".
Cependant, c'est précisément à cette époque que des fonds institutionnels affluent à une échelle sans précédent, fournissant une base solide au marché ; la logique de valeur des actifs essentiels devient de plus en plus claire ; les applications capables de créer de la valeur commencent à prendre racine. Pour les investisseurs particuliers qui sont prêts à apprendre, à embrasser le changement et à considérer l'investissement comme un voyage de monétisation des connaissances, c'est sans aucun doute une "époque dorée" où ils peuvent rivaliser avec les esprits les plus brillants et partager les dividendes de croissance à long terme de l'industrie. L'histoire ne se répète pas simplement, mais elle est toujours étonnamment similaire. Entre le dernier acte et l'ouverture, la patience et la vision seront le seul chemin vers le succès.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
17 J'aime
Récompense
17
3
Partager
Commentaire
0/400
NervousFingers
· Il y a 11h
Ose tout, perds vite, avec précision et cruauté.
Voir l'originalRépondre0
CryptoDouble-O-Seven
· Il y a 12h
Un peu paniqué, faut-il fermer toutes les positions temporairement ?
Une nouvelle ère axée sur la valeur : défis et opportunités du marché des cryptomonnaies
De la folie de la Liquidité à la valeur moteur : la nouvelle ère du marché des cryptomonnaies
Pour les investisseurs en cryptomonnaies qui ont vécu la flamboyante bulle de 2020-2021, la situation actuelle du marché est sans aucun doute déroutante et éprouvante. C'était une ère de festivités alimentée par les politiques d'assouplissement massives des banques centrales mondiales, avec une liquidité débordante, tout montait, et il semblait que n'importe quel projet acheté au hasard pouvait générer des rendements incroyables. Cependant, ces jours sont révolus. Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux se trouvent à un point d'équilibre délicat : d'un côté, des données économiques américaines étonnamment solides, de l'autre, la position de resserrement ferme de la Réserve fédérale, dans un environnement de taux d'intérêt sans précédent qui pèse comme une montagne sur tous les actifs risqués.
Ce changement de paradigme dominé par l'environnement macroéconomique a fait de ce cycle de chiffrement la "période la plus difficile" à laquelle les investisseurs de détail sont confrontés. L'ancien modèle, reposant sur la liquidité et la pure spéculation émotionnelle, est désormais obsolète, remplacé par un marché "bull" axé sur la valeur intrinsèque, alimenté par des narrations claires et des fondamentaux.
Cependant, l'autre face du défi est précisément l'opportunité. Lorsque la marée se retire, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur "âge d'or". Car c'est dans un tel environnement que l'entrée réglementée des institutions, la déflation programmée de la technologie et les applications réelles combinées à l'économie réelle mettent en évidence leur véritable valeur, traversant les cycles. Cet article vise à analyser en profondeur cette transformation profonde, en clarifiant pourquoi cette époque, qui semble difficile pour les spéculateurs, est en réalité un chemin doré pour les investisseurs préparés.
I. La période la plus difficile : lorsque la liquidité se retire
Les difficultés de ce cycle proviennent d'un renversement fondamental de la politique monétaire macroéconomique. Comparé à l'environnement extrêmement accommodant de la précédente bulle haussière de "taux d'intérêt zéro + assouplissement quantitatif illimité", le marché actuel fait face à des vents contraires macroéconomiques parmi les plus sévères depuis des décennies. La Réserve fédérale, pour contenir l'inflation la plus grave depuis quarante ans, a lancé un cycle de resserrement sans précédent, ce qui a exercé une double pression sur le marché des cryptomonnaies, mettant ainsi fin à l'ancien modèle de profits faciles.
1. Enigme des données macroéconomiques : pourquoi une baisse des taux d'intérêt semble-t-elle si lointaine ?
La clé pour surmonter les difficultés actuelles du marché réside dans la compréhension de pourquoi la Réserve fédérale hésite à lâcher prise à la fin de son cycle de hausse des taux. La réponse se trouve dans les données macroéconomiques récentes - ces données apparemment "bonnes" se sont en réalité transformées en "mauvaises nouvelles" pour les investisseurs espérant un assouplissement.
Bien que l'inflation ait rebondi par rapport à son pic, sa persistance dépasse largement les attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation annuel de l'IPC américain de mai est légèrement inférieur aux attentes, mais le taux d'inflation sous-jacente reste obstinément élevé à 2,8 %. Cela représente un écart significatif par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cette obstination se reflète directement dans les dernières prévisions économiques de la Réserve fédérale (SEP) et dans le très suivi "dot plot". Après la réunion de politique monétaire de juin, les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement réduit leurs prévisions de baisse des taux, abaissant la médiane des baisses de taux prévues pour l'année de trois à une seule. Ce changement en faveur d'une politique monétaire stricte a lourdement pesé sur l'optimisme du marché. Comme l'a dit le président de la Réserve fédérale : "Nous avons besoin de voir plus de bonnes données pour renforcer notre confiance que l'inflation avance de manière soutenue vers 2 %." En d'autres termes, le seuil de baisse des taux de la Réserve fédérale est devenu très élevé.
En attendant, le marché du travail américain continue de montrer une résilience étonnante. Le rapport sur l'emploi non agricole de mai indique que 139 000 emplois ont été créés, ce qui est meilleur que prévu par le marché, tandis que le taux de chômage reste à un faible 4,2 %. Un marché de l'emploi solide signifie que les dépenses des consommateurs sont soutenues, ce qui, à son tour, exercera une pression à la hausse sur l'inflation, rendant ainsi la Réserve fédérale plus hésitante sur la question de la baisse des taux.
2. L'"attraction" des taux d'intérêt élevés : l'effet de "saignement" des actifs chiffrés
Ce contexte macroéconomique a directement conduit à la situation difficile du marché des cryptomonnaies :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés signifient une réduction de l'"argent chaud" sur le marché. Pour le marché des cryptomonnaies, qui dépend fortement de l'entrée de nouveaux fonds pour faire monter les prix, et en particulier pour les petites cryptomonnaies, le resserrement de la liquidité est son coup le plus mortel. L'ancienne prospérité où "tout montait" a été remplacée dans ce cycle par des mouvements de secteurs et même par un marché structurel où "seules quelques rares tendances" émergent.
Coût d'opportunité en forte augmentation : lorsque les investisseurs peuvent facilement obtenir un rendement sans risque de plus de 5 % sur les obligations américaines, le coût d'opportunité de détenir des actifs comme le bitcoin, qui ne génèrent pas de flux de trésorerie et présentent des fluctuations de prix importantes, augmente considérablement. Cela entraîne un important exode de capitaux à la recherche de rendements stables du marché des cryptomonnaies, aggravant ainsi l'effet de "saignement" du marché.
Pour les investisseurs particuliers habitués à chasser les tendances dans un environnement de Liquidité excessive, ce changement de situation est cruel. Le manque de recherche approfondie et une stratégie de simple suivi de la mode peuvent facilement subir de lourdes pertes au cours de ce cycle, c'est là que réside le cœur de la "difficulté" de ce cycle.
Deuxième partie : L'âge d'or ultime : de la spéculation à la valeur, l'émergence de nouvelles opportunités
Cependant, l'autre face de la crise est l'opportunité. Les vents contraires macroéconomiques ressemblent à un test de résistance, en éliminant les bulles du marché et en sélectionnant les actifs et récits fondamentaux ayant une véritable valeur à long terme, ouvrant ainsi une ère d'or sans précédent pour les investisseurs préparés. La résilience de ce cycle est précisément alimentée par plusieurs puissantes dynamiques endogènes indépendantes de la politique monétaire macroéconomique.
1. Pont d'or : l'ETF au comptant ouvre l'année institutionnelle
Début 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) a historiquement approuvé le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant. Ce n'est pas simplement un lancement de produit, mais une révolution dans le monde du chiffrement. Cela ouvre une "porte dorée" pour des milliers de milliards de dollars de fonds du secteur financier traditionnel, permettant d'investir dans le Bitcoin de manière conforme et pratique.
D'ici le deuxième trimestre de 2025, seules deux grandes ETF, dont les actifs sous gestion ont déjà dépassé des centaines de milliards de dollars, apportent une puissance d'achat solide grâce à des entrées nettes quotidiennes continues. Ce "nouveau flux" en provenance de Wall Street a en grande partie compensé le resserrement de la Liquidité causé par des taux d'intérêt élevés.
Le PDG d'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde a qualifié le succès du ETF Bitcoin de "révolution des marchés des capitaux" et a déclaré que ce n'était que "la première étape de la tokenisation des actifs". Ce soutien de la part des institutions de premier plan a considérablement renforcé la confiance du marché et a également fourni aux investisseurs particuliers un signal clair pour suivre les pas des institutions et réaliser des investissements de valeur à long terme.
2. La foi dans le code : un soutien solide sous le récit de la réduction de moitié
La quatrième "réduction" du Bitcoin en avril 2024 fera passer son approvisionnement quotidien de 900 à 450 pièces. Cette contraction de l'offre, prédéfinie par le code et prévisible, est l'attrait unique du Bitcoin qui le distingue de tous les actifs financiers traditionnels. Dans un contexte où la demande (, notamment celle des ETF, reste stable voire croissante, la réduction de l'offre fournit un soutien solide et mathématique au prix du Bitcoin. Les données historiques montrent qu'au cours des 12 à 18 mois suivant les trois premières réductions, le prix du Bitcoin a atteint des sommets historiques. Pour les investisseurs de valeur, ce n'est pas un simple engouement à court terme, mais une logique à long terme fiable et traversant les cycles.
) 3. La révolution narrative : quand le Web3 commence à résoudre de vrais problèmes
Les vents contraires macroéconomiques forcent les participants du marché à passer de la simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Le principal point d'intérêt de ce cycle n'est plus les actifs spéculatifs sans fondement, mais plutôt les récits innovants qui tentent de résoudre des problèmes du monde réel :
L'émergence de ces récits marque un changement fondamental dans l'industrie du chiffrement, passant de la "spéculation" à "l'investissement de valeur". Pour les investisseurs particuliers, cela signifie que les opportunités de découvrir de la valeur grâce à des recherches approfondies ont considérablement augmenté, et que les connaissances et la compréhension sont devenues, pour la première fois dans ce marché, plus importantes que la simple audace et la chance.
Trois, la loi de survie du nouveau cycle : patiemment se positionner entre l'épilogue et l'ouverture.
Nous sommes à un carrefour d'une époque. Le "dernier acte des faucons" de la Réserve fédérale est en cours, et la prélude à l'assouplissement n'a pas encore été joué. Pour les investisseurs individuels, comprendre et s'adapter aux nouvelles règles du jeu est la clé pour traverser les cycles et saisir les opportunités en or.
) 1. Changement fondamental de paradigme d'investissement
) 2. Gardez votre patience, planifiez à l'avance.
Une étude a révélé un phénomène intéressant : au cours des 12 derniers mois de mandat des trois derniers présidents de la Réserve fédérale, même si les taux d'intérêt sont restés élevés, l'indice S&P 500 a en moyenne augmenté de 16 %. Cela indique qu'une fois que le marché est convaincu que le cycle de resserrement est terminé, même si les baisses de taux n'ont pas encore eu lieu, l'appétit pour le risque peut se réchauffer à l'avance.
Ce type de tendance de "premier arrivé, premier servi" pourrait également apparaître sur le marché des cryptomonnaies. Alors que l'attention du marché est généralement concentrée sur le jeu à court terme de "quand la baisse des taux d'intérêt", les véritables sages commencent déjà à réfléchir aux actifs et aux secteurs qui, lorsque la symphonie de l'assouplissement retentira enfin, occuperont la position la plus avantageuse dans ce futur festin propulsé par la conjoncture macroéconomique et le cycle industriel.
![De "buffalo d'eau" à "buffalo de valeur", pourquoi les petits investisseurs vivent-ils des moments si difficiles ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11ef90221fb483ec8550a123d17e69db.webp(
Conclusion
Ce cycle de chiffrement est sans aucun doute un test extrême de la perception et de l'état d'esprit des investisseurs particuliers. L'ère de la "fête" où l'on pouvait facilement réaliser des profits grâce au courage et à la chance est révolue, une ère de "valeur" nécessitant une recherche approfondie, une pensée indépendante et une patience à long terme est désormais arrivée. C'est justement là sa "difficulté".
Cependant, c'est précisément à cette époque que des fonds institutionnels affluent à une échelle sans précédent, fournissant une base solide au marché ; la logique de valeur des actifs essentiels devient de plus en plus claire ; les applications capables de créer de la valeur commencent à prendre racine. Pour les investisseurs particuliers qui sont prêts à apprendre, à embrasser le changement et à considérer l'investissement comme un voyage de monétisation des connaissances, c'est sans aucun doute une "époque dorée" où ils peuvent rivaliser avec les esprits les plus brillants et partager les dividendes de croissance à long terme de l'industrie. L'histoire ne se répète pas simplement, mais elle est toujours étonnamment similaire. Entre le dernier acte et l'ouverture, la patience et la vision seront le seul chemin vers le succès.