Chiffrement et TradFi : comment Ondo Finance stimule l'innovation RWA
1. Contexte du marché
La prochaine vague de l'industrie de la blockchain ne se concentre plus seulement sur la performance et le débit, mais se concentre davantage sur la façon de fusionner en profondeur les actifs du monde réel avec la finance décentralisée. Le secteur RWA est en train de mener la transformation des technologies aux actifs, permettant une convergence sans précédent entre l'écosystème en chaîne et la richesse traditionnelle. Actuellement, le RWA est devenu la septième catégorie de DeFi, avec une valeur totale verrouillée de plus de 12 milliards de dollars.
La dette publique américaine est l'un des actifs financiers les plus liquides au monde. Elle est garantie par le gouvernement américain avec une "confiance et un crédit absolus" et n'a jamais fait l'objet de défauts substantiels, étant considérée comme un modèle de risque de défaut nul. Son rendement est perçu par le secteur comme le taux sans risque, fournissant un point d'ancrage fiable pour la tarification des actifs et la gestion des risques.
La combinaison de la piste RWA et des obligations d'État américaines est devenue le meilleur paradigme pour l'innovation des actifs hors chaîne vers la chaîne. Les obligations d'État tokenisées héritent non seulement des avantages clés des obligations américaines, mais intègrent également la transparence, l'efficacité et la combinabilité de DeFi. Le Boston Consulting Group prédit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs non liquides dans le monde dépassera 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % du PIB mondial. Au 13 mai 2025, la valeur du marché des obligations d'État tokenisées est passée d'environ 1,39 milliard de dollars il y a un an à 6,89 milliards de dollars.
2. Aperçu
Ondo Finance a lancé trois produits tokenisés de bons du Trésor américain et d'obligations en collaboration avec des géants de la gestion d'actifs : le fonds d'obligations d'État américain (OUSG), le fonds d'obligations d'investissement à court terme (OSTB) et le fonds d'obligations d'entreprises à haut rendement (OHYG). Actuellement, sa part de marché est d'environ 20 %, la capitalisation boursière des produits de bons du Trésor atteignant 122,511,877 dollars, avec des frais de gestion de 0,15 %.
Les produits phares USDY et OUSG répondent respectivement aux besoins de revenus stables et aux scénarios d'investissement en obligations américaines. USDY est une stablecoin générant des intérêts, soutenue par des obligations américaines à court terme et des dépôts à vue bancaires. OUSG est un fonds transférable sur la chaîne, principalement investi dans des fonds d'obligations américaines à court terme et des fonds d'obligations d'État de haute qualité.
3. Mécanismes clés
Ondo Finance a connecté le monde du chiffrement et le "dernier kilomètre" du TradFi grâce à trois mécanismes clés : Flux Finance, Ondo Chain et Ondo Global Markets.
Flux Finance a construit une chaîne de valeur complète allant de la TradFi à la finance sur chaîne, réalisant l'interconnexion des valeurs entre les actifs sur chaîne et hors chaîne. Ondo Chain est un réseau blockchain conçu spécifiquement pour les actifs du monde réel, prenant en charge nativement les RWA et intégrant des mécanismes de conformité. Ondo Global Markets est une plateforme de tokenisation qui met sur chaîne des actifs financiers traditionnels tels que des actions, des obligations et des ETF, offrant aux investisseurs du monde entier des canaux de trading sur chaîne disponibles 24/7.
4. Comparaison des mécanismes
Les trois mécanismes d'Ondo Finance ont chacun leurs caractéristiques : Ondo Chain fournit un support natif et une vérification de conformité ; Ondo Global Markets regroupe les fonds des investisseurs particuliers en un pool de garantie unifié ; le mécanisme fToken sur Flux Finance réalise un cycle fermé de "déposer pour gagner des intérêts, emprunter pour générer des revenus". Ces mécanismes agissent ensemble pour faire d'Ondo Finance un hub central pour la tokenisation des actifs réels.
5. Résumé
Ondo Finance est à l'intersection de la finance traditionnelle et du monde en chaîne, lançant une révolution de liquidité sans précédent. Elle relie profondément les actifs réels conformes (RWA), la collecte de fonds inter-institutions et l'écosystème fToken à rendement instantané, libérant rapidement le potentiel du marché et attirant sans cesse une nouvelle vague de capitaux.
À l'avenir, avec l'optimisation continue de ces mécanismes, Ondo Finance n'ouvre pas seulement un océan bleu de 16 000 milliards, mais également un espace de croissance dépassant l'imagination dans le processus de numérisation des actifs réels.
6. Résumé des points forts
RWA donne de l'énergie à l'écosystème on-chain : grâce aux produits USDY, OUSG, la tokenisation des obligations d'État américaines introduit un "taux d'intérêt sans risque" comme référence pour le DeFi.
Les trois mécanismes collaborent pour libérer la liquidité : Ondo Chain, Ondo Global Markets et la plateforme Flux unissent leurs forces pour franchir le "dernier kilomètre" entre le TradFi et le chiffrement.
Utilisateurs à faible montant et institutions en parallèle : briser les barrières de seuil élevé, permettant aux petits capitaux de participer à des stratégies avancées, tout en répondant aux exigences de conformité au niveau institutionnel.
Transactions et règlements instantanés et disponibles 24/7 : supporte la création, le rachat et le transfert d'actifs inter-chaînes 24/7, construisant une infrastructure financière en chaîne efficace et transparente.
Pionniers de l'océan bleu de 16 000 milliards : une intégration approfondie des actifs financiers traditionnels et de l'innovation sur la chaîne, ouvrant un espace de croissance illimitée pour la numérisation des actifs réels.
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Ondo Finance : établir un pont entre les RWA et la Finance décentralisée pour mener à l'innovation d'un marché de 16 000 milliards de dollars.
Chiffrement et TradFi : comment Ondo Finance stimule l'innovation RWA
1. Contexte du marché
La prochaine vague de l'industrie de la blockchain ne se concentre plus seulement sur la performance et le débit, mais se concentre davantage sur la façon de fusionner en profondeur les actifs du monde réel avec la finance décentralisée. Le secteur RWA est en train de mener la transformation des technologies aux actifs, permettant une convergence sans précédent entre l'écosystème en chaîne et la richesse traditionnelle. Actuellement, le RWA est devenu la septième catégorie de DeFi, avec une valeur totale verrouillée de plus de 12 milliards de dollars.
La dette publique américaine est l'un des actifs financiers les plus liquides au monde. Elle est garantie par le gouvernement américain avec une "confiance et un crédit absolus" et n'a jamais fait l'objet de défauts substantiels, étant considérée comme un modèle de risque de défaut nul. Son rendement est perçu par le secteur comme le taux sans risque, fournissant un point d'ancrage fiable pour la tarification des actifs et la gestion des risques.
La combinaison de la piste RWA et des obligations d'État américaines est devenue le meilleur paradigme pour l'innovation des actifs hors chaîne vers la chaîne. Les obligations d'État tokenisées héritent non seulement des avantages clés des obligations américaines, mais intègrent également la transparence, l'efficacité et la combinabilité de DeFi. Le Boston Consulting Group prédit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs non liquides dans le monde dépassera 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % du PIB mondial. Au 13 mai 2025, la valeur du marché des obligations d'État tokenisées est passée d'environ 1,39 milliard de dollars il y a un an à 6,89 milliards de dollars.
2. Aperçu
Ondo Finance a lancé trois produits tokenisés de bons du Trésor américain et d'obligations en collaboration avec des géants de la gestion d'actifs : le fonds d'obligations d'État américain (OUSG), le fonds d'obligations d'investissement à court terme (OSTB) et le fonds d'obligations d'entreprises à haut rendement (OHYG). Actuellement, sa part de marché est d'environ 20 %, la capitalisation boursière des produits de bons du Trésor atteignant 122,511,877 dollars, avec des frais de gestion de 0,15 %.
Les produits phares USDY et OUSG répondent respectivement aux besoins de revenus stables et aux scénarios d'investissement en obligations américaines. USDY est une stablecoin générant des intérêts, soutenue par des obligations américaines à court terme et des dépôts à vue bancaires. OUSG est un fonds transférable sur la chaîne, principalement investi dans des fonds d'obligations américaines à court terme et des fonds d'obligations d'État de haute qualité.
3. Mécanismes clés
Ondo Finance a connecté le monde du chiffrement et le "dernier kilomètre" du TradFi grâce à trois mécanismes clés : Flux Finance, Ondo Chain et Ondo Global Markets.
Flux Finance a construit une chaîne de valeur complète allant de la TradFi à la finance sur chaîne, réalisant l'interconnexion des valeurs entre les actifs sur chaîne et hors chaîne. Ondo Chain est un réseau blockchain conçu spécifiquement pour les actifs du monde réel, prenant en charge nativement les RWA et intégrant des mécanismes de conformité. Ondo Global Markets est une plateforme de tokenisation qui met sur chaîne des actifs financiers traditionnels tels que des actions, des obligations et des ETF, offrant aux investisseurs du monde entier des canaux de trading sur chaîne disponibles 24/7.
4. Comparaison des mécanismes
Les trois mécanismes d'Ondo Finance ont chacun leurs caractéristiques : Ondo Chain fournit un support natif et une vérification de conformité ; Ondo Global Markets regroupe les fonds des investisseurs particuliers en un pool de garantie unifié ; le mécanisme fToken sur Flux Finance réalise un cycle fermé de "déposer pour gagner des intérêts, emprunter pour générer des revenus". Ces mécanismes agissent ensemble pour faire d'Ondo Finance un hub central pour la tokenisation des actifs réels.
5. Résumé
Ondo Finance est à l'intersection de la finance traditionnelle et du monde en chaîne, lançant une révolution de liquidité sans précédent. Elle relie profondément les actifs réels conformes (RWA), la collecte de fonds inter-institutions et l'écosystème fToken à rendement instantané, libérant rapidement le potentiel du marché et attirant sans cesse une nouvelle vague de capitaux.
À l'avenir, avec l'optimisation continue de ces mécanismes, Ondo Finance n'ouvre pas seulement un océan bleu de 16 000 milliards, mais également un espace de croissance dépassant l'imagination dans le processus de numérisation des actifs réels.
6. Résumé des points forts
RWA donne de l'énergie à l'écosystème on-chain : grâce aux produits USDY, OUSG, la tokenisation des obligations d'État américaines introduit un "taux d'intérêt sans risque" comme référence pour le DeFi.
Les trois mécanismes collaborent pour libérer la liquidité : Ondo Chain, Ondo Global Markets et la plateforme Flux unissent leurs forces pour franchir le "dernier kilomètre" entre le TradFi et le chiffrement.
Utilisateurs à faible montant et institutions en parallèle : briser les barrières de seuil élevé, permettant aux petits capitaux de participer à des stratégies avancées, tout en répondant aux exigences de conformité au niveau institutionnel.
Transactions et règlements instantanés et disponibles 24/7 : supporte la création, le rachat et le transfert d'actifs inter-chaînes 24/7, construisant une infrastructure financière en chaîne efficace et transparente.
Pionniers de l'océan bleu de 16 000 milliards : une intégration approfondie des actifs financiers traditionnels et de l'innovation sur la chaîne, ouvrant un espace de croissance illimitée pour la numérisation des actifs réels.