Analyse des performances de GMX V2 dans le cadre du programme d'incitation Arbitrum
Récemment, GMX a obtenu le montant maximum de 12 millions de jetons ARB dans le programme d'incitation à court terme (STIP) d'Arbitrum. Ces fonds sont principalement destinés à soutenir le développement commun de GMX V2 et de l'écosystème DeFi d'Arbitrum. Cet article analysera l'utilisation de ces fonds et leur impact sur GMX.
Principales utilisations du token ARB
Les 12 millions de tokens ARB attribués à GMX dans le cadre du plan STIP seront distribués sur une période de 12 semaines, avec une distribution chaque semaine. Ces fonds sont principalement destinés aux domaines suivants :
Incitation à la liquidité des contrats à terme et au comptant GMX V2
Encourager la liquidité à se déplacer du pool GLP de GMX V1 vers le pool GM de GMX V2
Subventionner les frais de transaction dans GMX
Sponsoring des projets développés sur GMX V2
Grâce à ces mesures, GMX peut rivaliser avec d'autres plateformes de trading en matière de frais tout en conservant ses avantages. En outre, l'efficacité des fonds supérieure de GMX V2 pourrait renforcer sa compétitivité globale.
Changement de liquidité GMX V2
À partir du 17 novembre, le programme d'incitation GMX sur Arbitrum a été mis en œuvre depuis près de 10 jours. Pendant cette période :
La liquidité totale de GMX V1 et V2 est passée de 496 millions de dollars à 528 millions de dollars, soit une augmentation de 6,45 %
La liquidité de GMX V1 est passée de 400 millions de dollars à 364 millions de dollars, soit une baisse de 9 %.
La liquidité de GMX V2 est passée de 96,77 millions de dollars à 164 millions de dollars, soit une augmentation de 69,5 %.
Il est à noter que la forte augmentation de la liquidité de GMX V2 s'est principalement produite au cours des deux premiers jours du début des incitations, après quoi le rythme de croissance a clairement ralenti.
Changement de l'Open Interest et du Volume de Transaction
Les variations de l'open interest et du volume des transactions sont relativement volatiles :
Le volume non compensé est passé de 152 millions de dollars le 8 novembre à 182 millions de dollars le 13 novembre, mais a de nouveau chuté à 137 millions de dollars le 17 novembre.
Le volume des transactions fluctue considérablement, atteignant un maximum de 555 millions de dollars le 9 novembre, le volume des transactions de V1 reste récemment supérieur à celui de V2.
Ces indicateurs sont plus facilement influencés par les conditions du marché, ce qui rend difficile la réflexion directe de l'efficacité du plan d'incitation.
Problème de déséquilibre du ratio long/court du pool GM
GMX V2 tente d'équilibrer le ratio long/court en ajustant les frais, mais il existe encore un certain degré de déséquilibre :
Le montant total des positions longues non clôturées de GMX V2 est de 51,66 millions de dollars, tandis que le montant des positions courtes non clôturées est de 28,67 millions de dollars.
Certaines positions longues sur des actifs (comme SOL, DOGE, XRP) ont atteint leur limite, il existe une grande différence entre les positions longues et courtes.
Prenons l'exemple de la paire de trading XRP/USD, bien qu'il existe des opportunités d'arbitrage, de nombreuses restrictions subsistent dans la pratique.
Un déséquilibre de ce ratio long/court peut exposer les fournisseurs de liquidité à des risques plus élevés, en particulier lorsque le marché est très volatile.
Résumé
Le programme d'incitation Arbitrum a effectivement aidé GMX V2 à réaliser une croissance significative de la liquidité, mais cette croissance est principalement concentrée dans les deux premiers jours du lancement du programme. Les positions ouvertes et le volume des transactions n'ont pas montré de croissance soutenue évidente. De plus, le pool GM de GMX V2 fait toujours face à un déséquilibre entre les positions longues et courtes, ce qui pourrait représenter un risque potentiel pour les fournisseurs de liquidité. Bien que certains pools GM offrent un APR élevé, étant donné que les actifs sous-jacents sont très volatils, les investisseurs doivent toujours évaluer les risques avec précaution.
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OldLeekConfession
· Il y a 11h
Encore une fois, prendre les gens pour des idiots, je suis allé courir.
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ChainWatcher
· 07-29 20:18
Tu as quelque chose à faire ? Ne pas gagner un peu c'est ne pas gagner.
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ForkThisDAO
· 07-29 20:18
ARB c'est le rythme qui monte !
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ForeverBuyingDips
· 07-29 20:18
Pumpé à fond, personne ne fait du shorting ? Que se passe-t-il ?
GMX V2 a obtenu 12 millions d'ARB d'incitations, la liquidité a augmenté de 70%, mais un déséquilibre entre les positions longues et courtes persiste.
Analyse des performances de GMX V2 dans le cadre du programme d'incitation Arbitrum
Récemment, GMX a obtenu le montant maximum de 12 millions de jetons ARB dans le programme d'incitation à court terme (STIP) d'Arbitrum. Ces fonds sont principalement destinés à soutenir le développement commun de GMX V2 et de l'écosystème DeFi d'Arbitrum. Cet article analysera l'utilisation de ces fonds et leur impact sur GMX.
Principales utilisations du token ARB
Les 12 millions de tokens ARB attribués à GMX dans le cadre du plan STIP seront distribués sur une période de 12 semaines, avec une distribution chaque semaine. Ces fonds sont principalement destinés aux domaines suivants :
Grâce à ces mesures, GMX peut rivaliser avec d'autres plateformes de trading en matière de frais tout en conservant ses avantages. En outre, l'efficacité des fonds supérieure de GMX V2 pourrait renforcer sa compétitivité globale.
Changement de liquidité GMX V2
À partir du 17 novembre, le programme d'incitation GMX sur Arbitrum a été mis en œuvre depuis près de 10 jours. Pendant cette période :
Il est à noter que la forte augmentation de la liquidité de GMX V2 s'est principalement produite au cours des deux premiers jours du début des incitations, après quoi le rythme de croissance a clairement ralenti.
Changement de l'Open Interest et du Volume de Transaction
Les variations de l'open interest et du volume des transactions sont relativement volatiles :
Ces indicateurs sont plus facilement influencés par les conditions du marché, ce qui rend difficile la réflexion directe de l'efficacité du plan d'incitation.
Problème de déséquilibre du ratio long/court du pool GM
GMX V2 tente d'équilibrer le ratio long/court en ajustant les frais, mais il existe encore un certain degré de déséquilibre :
Un déséquilibre de ce ratio long/court peut exposer les fournisseurs de liquidité à des risques plus élevés, en particulier lorsque le marché est très volatile.
Résumé
Le programme d'incitation Arbitrum a effectivement aidé GMX V2 à réaliser une croissance significative de la liquidité, mais cette croissance est principalement concentrée dans les deux premiers jours du lancement du programme. Les positions ouvertes et le volume des transactions n'ont pas montré de croissance soutenue évidente. De plus, le pool GM de GMX V2 fait toujours face à un déséquilibre entre les positions longues et courtes, ce qui pourrait représenter un risque potentiel pour les fournisseurs de liquidité. Bien que certains pools GM offrent un APR élevé, étant donné que les actifs sous-jacents sont très volatils, les investisseurs doivent toujours évaluer les risques avec précaution.