La transformation et l'innovation du paysage du staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du stake via des plateformes existantes, certaines d'entre elles sont encore affectées par des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions plus personnalisées en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces défis, une solution de staking innovante a vu le jour. Elle introduit le concept de coffre-fort de staking (stVaults), offrant une nouvelle solution sur mesure, personnalisable et modulaire pour le staking d'Ethereum, se plaçant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
Cette nouvelle solution de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser des jetons de liquidité, et (2) maintenir simultanément les fonds dans un contrat non géré, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, en personnalisant des solutions pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, en utilisant les propriétés de garantie des jetons de liquidité pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
En fin de compte, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompenses prévisibles, tournées vers l'avenir et basées sur la valeur au sein de l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking liquide décentralisé par l'intermédiaire d'un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à cette caisse de frapper des jetons de liquidité.
L'objectif de stVault est le suivant :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser le risque et la configuration des rendements du staking liquide sans affecter la stabilité et la fongibilité des tokens de liquidité existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
(3) Intégrer mieux les jetons de liquidité
Les validateurs institutionnels peuvent effectuer des mises sous forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création de jetons de liquidité, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de liquidité, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour déverrouiller les retraits d'ETH, le coffre doit détruire le nombre nécessaire de jetons de liquidité.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de jetons de liquidité, le ratio de minting des jetons de liquidité diffère du 1:1 autorisé par le protocole central, et il existe plutôt une certaine marge de réserve (appelée taux de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limitations.
Cela garantit que les jetons de liquidité émis par stVaults restent raisonnablement sur-collatéralisés. Le sur-collatéralisme renforce la sécurité économique des jetons de liquidité en augmentant leur capacité à résister aux événements de slashing et aux pénalités possibles. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant la stabilité du réseau et soutenant l'intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des jetons de liquidité soutenus par des paramètres de validation personnalisés, obtenant ainsi une haute liquidité LST et une intégration fournie par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de staking, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des jetons de liquidité.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults répondent à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès aux jetons de liquidité.
Pledge avec levier : Pour les stakers avancés, les stVaults offrent des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec levier, soutenus par des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'Éther directement à partir du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques du Re-Staking : les stVaults introduisent une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques de socialisation pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie des tokens de liquidité, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et cette nouvelle solution introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Mathews sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
Les stVaults disposent d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole central) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent et quand ils souhaitent adopter la fonctionnalité de mise à niveau. La mint de jetons de liquidité signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de liquidité ramène le coffre à son état de staking natif sous le contrôle de l'opposition à la mise à niveau des stakers. Cette méthode de commutation transparente peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Cette nouvelle solution de stake a été conçue comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant des jetons de liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront à des fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec les partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
Cette solution de staking innovante introduit les stVaults modulaires, offrant une flexibilité considérable aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des jetons de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore s'intensifier. Par conséquent, cette mise à niveau cible particulièrement les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité grâce à des paramètres entièrement personnalisés, ces paramètres aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des tokens de liquidité comme principale garantie dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution de staking met également l'accent sur la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine compétition entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risque, elle offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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GasFeeNightmare
· Il y a 22h
Attendre du gas en pleine nuit, vieux pigeons de trois ans. Les revenus de stake ne dépassent jamais les frais de transaction..
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OnchainUndercover
· 07-31 11:07
On fait encore des nouveautés.
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LiquidityWitch
· 07-29 20:30
brasser des rendements arcaniques dans ces stvaults... les anciens dieux de defi seraient contents
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BlockTalk
· 07-29 20:20
N'hésitez pas à poser des questions si vous ne comprenez pas.
Voir l'originalRépondre0
MEVictim
· 07-29 20:12
stake a genou devant moi trois fois, je ne joue plus.
La nouvelle révolution du staking d'Ethereum : stVaults redéfinit le paysage de la participation institutionnelle
La transformation et l'innovation du paysage du staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements majeurs. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué du stake via des plateformes existantes, certaines d'entre elles sont encore affectées par des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés recherchent des solutions plus personnalisées en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces défis, une solution de staking innovante a vu le jour. Elle introduit le concept de coffre-fort de staking (stVaults), offrant une nouvelle solution sur mesure, personnalisable et modulaire pour le staking d'Ethereum, se plaçant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
Cette nouvelle solution de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle est composée d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à offrir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque-rendement et d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser des jetons de liquidité, et (2) maintenir simultanément les fonds dans un contrat non géré, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, en personnalisant des solutions pour les clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, en utilisant les propriétés de garantie des jetons de liquidité pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
En fin de compte, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompenses prévisibles, tournées vers l'avenir et basées sur la valeur au sein de l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking liquide décentralisé par l'intermédiaire d'un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à cette caisse de frapper des jetons de liquidité.
L'objectif de stVault est le suivant :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser le risque et la configuration des rendements du staking liquide sans affecter la stabilité et la fongibilité des tokens de liquidité existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
(3) Intégrer mieux les jetons de liquidité
Les validateurs institutionnels peuvent effectuer des mises sous forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création de jetons de liquidité, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de liquidité, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour déverrouiller les retraits d'ETH, le coffre doit détruire le nombre nécessaire de jetons de liquidité.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de jetons de liquidité, le ratio de minting des jetons de liquidité diffère du 1:1 autorisé par le protocole central, et il existe plutôt une certaine marge de réserve (appelée taux de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limitations.
Cela garantit que les jetons de liquidité émis par stVaults restent raisonnablement sur-collatéralisés. Le sur-collatéralisme renforce la sécurité économique des jetons de liquidité en augmentant leur capacité à résister aux événements de slashing et aux pénalités possibles. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant la stabilité du réseau et soutenant l'intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles de base existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole central, les stVaults peuvent émettre des jetons de liquidité soutenus par des paramètres de validation personnalisés, obtenant ainsi une haute liquidité LST et une intégration fournie par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de staking, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des jetons de liquidité.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults répondent à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès aux jetons de liquidité.
Pledge avec levier : Pour les stakers avancés, les stVaults offrent des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec levier, soutenus par des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'Éther directement à partir du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques du Re-Staking : les stVaults introduisent une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques de socialisation pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie des tokens de liquidité, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et cette nouvelle solution introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Mathews sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
Les stVaults disposent d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole central) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent et quand ils souhaitent adopter la fonctionnalité de mise à niveau. La mint de jetons de liquidité signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de liquidité ramène le coffre à son état de staking natif sous le contrôle de l'opposition à la mise à niveau des stakers. Cette méthode de commutation transparente peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Cette nouvelle solution de stake a été conçue comme un produit centré sur les bâtisseurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant des jetons de liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront à des fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec les partenaires, afin de se préparer à la mise en service du mainnet.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
Cette solution de staking innovante introduit les stVaults modulaires, offrant une flexibilité considérable aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des jetons de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore s'intensifier. Par conséquent, cette mise à niveau cible particulièrement les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité grâce à des paramètres entièrement personnalisés, ces paramètres aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir, utilisant des tokens de liquidité comme principale garantie dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution de staking met également l'accent sur la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une saine compétition entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risque, elle offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.