Jetons utilitaires et jetons populaires : les leaders du marché futur
D'avril 2024 à début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs vagues de frénésie autour de jetons populaires. Cependant, avec la chute spectaculaire des prix des jetons associés à une personnalité politique célèbre, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement d'outils de paiement pour les frais des protocoles ou des blockchains. De nombreux projets reflètent également leurs fondamentaux par le rachat ou la destruction de jetons. Alors, dans le contexte d'un changement de sentiment du marché, les jetons utilitaires peuvent-ils offrir des rendements plus élevés ?
La performance des jetons d'échange centralisés est plus stable
Après le lancement d'un jeton populaire lié à un certain homme politique, l'ensemble du domaine des jetons populaires a rapidement augmenté, mais seulement un mois plus tard, il a commencé à se refroidir, et au 1er février, les bénéfices avaient déjà connu une inversion.
Au cours de la baisse qui a suivi, les prix des jetons populaires ont continué à diminuer. D'autres secteurs tels que les chaînes publiques, le DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des tendances similaires.
Cependant, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisés sont restés stables pendant cette période, ces derniers ayant même connu une augmentation de prix.
Analyse des jetons d'échange centralisés
Une observation approfondie révèle que parmi les 8 principales jetons d'échanges centralisés cette année, 7 ont surperformé le Bitcoin, dont 6 ont réalisé des gains positifs.
Le jeton d'une plateforme d'échange a considérablement augmenté au début, tandis que le jeton d'une autre bourse a enregistré la plus forte hausse annuelle.
Alors, pourquoi les jetons d'échange centralisé affichent-ils une stabilité plus importante ?
Analyse des revenus des jetons d'échange centralisés
Une raison possible est que les revenus des jetons d'échange centralisés sont plus élevés ( les revenus font référence au montant des jetons détruits ou rachetés ).
Au cours de l'année écoulée, le ratio moyen des revenus par rapport à la capitalisation boursière des jetons des échanges centralisés était de 0,12, soit plus du double de celui des projets DeFi.
Relation entre les revenus et les retours des jetons des échanges centralisés
Comme mentionné précédemment, parmi ces jetons d'échanges centralisés, le jeton d'un certain échange a affiché la performance la plus stable, ce qui reflète la corrélation significative entre ses rendements de prix du 1er janvier 2025 au 18 mars et le ratio revenu/valeur de marché de l'année dernière. Cependant, tous les jetons ne suivent pas la même tendance. Par exemple, le jeton d'une certaine plateforme d'échange se trouve dans le coin inférieur droit du graphique, en raison de son taux de retour très élevé en 2024, mais ce rendement ne peut pas se maintenir jusqu'en 2025.
Il convient de noter que certaines bourses n'ont pas publié de dossiers de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
Conclusion
Pendant une période de baisse du marché, les prix des plateformes d'échange centralisées peuvent rester solides en raison des attentes de revenus. Cependant, lors de l'évaluation des différentes bourses, de nombreux autres facteurs influencent encore les variations des jetons.
Méthodologie de recherche
57 jetons ont été sélectionnés parmi les 100 projets les mieux classés par capitalisation boursière, y compris :
Confirmer les jetons avec des données de revenus ou de dépenses
Confirmez qu'il n'y a pas de jeton sans revenu ( comme le jeton populaire )
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Les jetons utilitaires pourraient redominer le marché, les jetons des plateformes d'échange centralisées affichent des performances remarquables.
Jetons utilitaires et jetons populaires : les leaders du marché futur
D'avril 2024 à début janvier 2025, le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs vagues de frénésie autour de jetons populaires. Cependant, avec la chute spectaculaire des prix des jetons associés à une personnalité politique célèbre, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement d'outils de paiement pour les frais des protocoles ou des blockchains. De nombreux projets reflètent également leurs fondamentaux par le rachat ou la destruction de jetons. Alors, dans le contexte d'un changement de sentiment du marché, les jetons utilitaires peuvent-ils offrir des rendements plus élevés ?
La performance des jetons d'échange centralisés est plus stable
Après le lancement d'un jeton populaire lié à un certain homme politique, l'ensemble du domaine des jetons populaires a rapidement augmenté, mais seulement un mois plus tard, il a commencé à se refroidir, et au 1er février, les bénéfices avaient déjà connu une inversion.
Au cours de la baisse qui a suivi, les prix des jetons populaires ont continué à diminuer. D'autres secteurs tels que les chaînes publiques, le DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des tendances similaires.
Cependant, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisés sont restés stables pendant cette période, ces derniers ayant même connu une augmentation de prix.
Analyse des jetons d'échange centralisés
Une observation approfondie révèle que parmi les 8 principales jetons d'échanges centralisés cette année, 7 ont surperformé le Bitcoin, dont 6 ont réalisé des gains positifs.
Le jeton d'une plateforme d'échange a considérablement augmenté au début, tandis que le jeton d'une autre bourse a enregistré la plus forte hausse annuelle.
Alors, pourquoi les jetons d'échange centralisé affichent-ils une stabilité plus importante ?
Analyse des revenus des jetons d'échange centralisés
Une raison possible est que les revenus des jetons d'échange centralisés sont plus élevés ( les revenus font référence au montant des jetons détruits ou rachetés ).
Au cours de l'année écoulée, le ratio moyen des revenus par rapport à la capitalisation boursière des jetons des échanges centralisés était de 0,12, soit plus du double de celui des projets DeFi.
Relation entre les revenus et les retours des jetons des échanges centralisés
Comme mentionné précédemment, parmi ces jetons d'échanges centralisés, le jeton d'un certain échange a affiché la performance la plus stable, ce qui reflète la corrélation significative entre ses rendements de prix du 1er janvier 2025 au 18 mars et le ratio revenu/valeur de marché de l'année dernière. Cependant, tous les jetons ne suivent pas la même tendance. Par exemple, le jeton d'une certaine plateforme d'échange se trouve dans le coin inférieur droit du graphique, en raison de son taux de retour très élevé en 2024, mais ce rendement ne peut pas se maintenir jusqu'en 2025.
Il convient de noter que certaines bourses n'ont pas publié de dossiers de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
Conclusion
Pendant une période de baisse du marché, les prix des plateformes d'échange centralisées peuvent rester solides en raison des attentes de revenus. Cependant, lors de l'évaluation des différentes bourses, de nombreux autres facteurs influencent encore les variations des jetons.
Méthodologie de recherche
57 jetons ont été sélectionnés parmi les 100 projets les mieux classés par capitalisation boursière, y compris :
N'inclut pas :