Tokenisation des actions : Réforme du marché des capitaux off-chain
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, la tokenisation financière déclenche une nouvelle vague. De nombreuses entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation des actions, une tendance qui pourrait avoir un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité des marchés.
Entrée des géants et stratégie de déploiement
Plan d'expansion des actions tokenisation d'une plateforme d'échange
Une plateforme de trading a récemment annoncé son intention de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de l'année. Les principales caractéristiques de ce plan comprennent :
Trading en continu : permet un trading ininterrompu 24 heures sur 24, dépassant les limites horaires des marchés traditionnels.
Propriété fractionnée : abaisser le seuil d'investissement pour permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer au marché boursier.
Accessibilité mondiale : offrir aux investisseurs du monde entier des canaux d'investissement plus pratiques.
Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain de niveau 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement élargit l'écosystème Ethereum, mais marque également un rapprochement des entreprises de finance traditionnelle vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité certaines controverses. Par exemple, certains soulignent que ces jetons de actions tokenisées ne sont pas équivalents à de vraies actions, en particulier pour les entreprises non cotées. De plus, selon les explications de la plateforme, ce que les utilisateurs achètent est en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cela souligne l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
Disposition de jetons d'actions d'une certaine bourse
Une autre bourse renommée a adopté une stratégie différente. Elle a lancé des produits d'actions tokenisées en partenariat sur Solana, offrant des versions tokenisées de plus de 60 actions et ETF américains, et les a ouverts aux utilisateurs non américains.
Ces jetons d'actions tokenisés présentent les caractéristiques suivantes :
Émis sur la blockchain Solana : pouvant être extrait vers un portefeuille autogéré et compatible avec les protocoles DeFi.
Faible seuil d'investissement : Il suffit de 1 dollar pour participer à l'investissement.
Flexibilité des actifs : peut être utilisé dans des protocoles DeFi pour générer des rendements ou comme garantie.
Il est à noter que, bien que cet échange dispose de son propre réseau Layer 2, il a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions. Les effets à long terme de ce choix stratégique restent à observer.
Autres participants
D'autres entreprises entrent activement dans le domaine de la tokenisation des actions :
Une plateforme d'échange a conclu un accord stratégique avec des partenaires pour lancer des produits de jetonisation d'actions américaines et d'ETF sur sa plateforme au comptant. Ces actifs sont liés 1:1 à des actions réelles, supportent les réseaux Ethereum et Solana, et pourraient permettre une distribution de dividendes off-chain à l'avenir.
Une autre bourse a lancé la première action tokenisée et a ouvert ses portes aux utilisateurs de l'UE avec des partenaires. Ce produit permet un trading 24 heures sur 24, du lundi au vendredi, et est entièrement off-chain, élargissant la gamme des actifs négociables tout en garantissant la conformité.
Structure du marché et résonance historique
disposition potentielle
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un certain échange ne soit pas encore officiellement sur le marché, ses projets méritent d'être surveillés. Il est rapporté que cette société est en négociation avec les autorités de régulation sur les questions de conformité liées à la tokenisation des actions.
Les avantages de l'entreprise comprennent :
Portefeuille puissant : Investi dans plusieurs protocoles DeFi de premier plan. Si ces protocoles peuvent être intégrés dans l'activité de jetons d'actions, cela augmentera considérablement son influence.
Infrastructure technologique avancée : sa blockchain progresse vers un objectif de millions de TPS, avec une vitesse de transaction qui devrait rivaliser avec celle de Solana.
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas un pionnier du marché, elle a tendance à lancer des produits bien conçus après avoir testé le marché de manière approfondie. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine de la tokenisation des actions.
La conformité est la clé
Le modèle actuel des actions tokenisées diffère essentiellement d'un certain "protocole d'actifs synthétiques miroir" qui avait fait exploser le marché en 2020. Que ce soit pour les plateformes de trading ou les échanges mentionnés ci-dessus, elles adoptent une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi les risques de répétition des erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du domaine de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle des périodes précédentes.
La transformation du capital off-chain
Une analyse prévoit qu'à la fin de l'année 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, atteignant même 50 milliards de dollars dans une estimation conservatrice. Si une plateforme de trading met complètement en ligne sa chaîne Layer 2 et que tous les actifs boursiers sont transférés sur la chaîne, rien que les fonds gérés par ses utilisateurs pourraient dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle ère de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier du futur alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain est en tête de cette tendance, et les actions tokenisées deviendront une partie importante du marché des capitaux mondial.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions on-chain offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, avec des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, l'accès aux actions américaines nécessitait auparavant de payer une forte prime, tandis que les actifs on-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" pour accéder aux actions américaines, créant un canal de capitaux vaste et inclusif.
À court terme, les actions on-chain restent difficiles à remplacer complètement par le marché boursier traditionnel, et existent plutôt comme un mécanisme complémentaire. En ce qui concerne la volatilité du marché, le marché on-chain peut être à la fois plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, et également connaître des fluctuations importantes en raison de l'absence de mécanismes de gel traditionnels lors d'événements imprévus.
Dans le marché boursier traditionnel, le week-end et le mécanisme de suspension offrent un tampon à l'émotion du marché. En revanche, la structure "ouverture 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, inciter à des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard du marché traditionnel. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore négligeable, avec l'approfondissement des stratégies des grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative au cours des deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à construire leurs propres plateformes off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela a non seulement apporté de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre l'on-chain et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais une partie incontournable du système financier réel.
Actuellement, des projets sont déjà en ligne, tels que des produits de jetons de stocks sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars, bien que le nombre de détenteurs on-chain ne soit que de 103 personnes, avec un volume d'échanges d'environ 3600 dollars, et cela reste à un stade précoce. Mais il convient de noter que, puisque le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix des transactions on-chain de ce produit est supérieur à son prix réel d'actions, ce qui pourrait indiquer que le marché on-chain a le potentiel de "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire sur la chaîne" pourrait devenir un moyen important de collaboration entre les marchés traditionnels et les marchés en ligne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux en ligne ne fait que commencer.
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NeverPresent
· 07-30 09:13
Cette vague pourrait exploser
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AirdropHunterZhang
· 07-30 08:02
Attendre l'Airdrop n'est pas aussi bien que de foncer.
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BackrowObserver
· 07-30 07:57
Il suffit de regarder les nouvelles tendances pour trader.
La vague de tokenisation des actions arrive, une transformation du marché des capitaux off-chain est imminente.
Tokenisation des actions : Réforme du marché des capitaux off-chain
À l'ère de la convergence entre la cryptographie et l'intelligence artificielle, la tokenisation financière déclenche une nouvelle vague. De nombreuses entreprises renommées se disputent la domination du marché grâce à la tokenisation des actions, une tendance qui pourrait avoir un impact profond sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité des marchés.
Entrée des géants et stratégie de déploiement
Plan d'expansion des actions tokenisation d'une plateforme d'échange
Une plateforme de trading a récemment annoncé son intention de soutenir plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de l'année. Les principales caractéristiques de ce plan comprennent :
Actuellement, ce service est limité au marché de l'Union européenne, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain de niveau 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement élargit l'écosystème Ethereum, mais marque également un rapprochement des entreprises de finance traditionnelle vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation a également suscité certaines controverses. Par exemple, certains soulignent que ces jetons de actions tokenisées ne sont pas équivalents à de vraies actions, en particulier pour les entreprises non cotées. De plus, selon les explications de la plateforme, ce que les utilisateurs achètent est en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cela souligne l'importance pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés.
Disposition de jetons d'actions d'une certaine bourse
Une autre bourse renommée a adopté une stratégie différente. Elle a lancé des produits d'actions tokenisées en partenariat sur Solana, offrant des versions tokenisées de plus de 60 actions et ETF américains, et les a ouverts aux utilisateurs non américains.
Ces jetons d'actions tokenisés présentent les caractéristiques suivantes :
Il est à noter que, bien que cet échange dispose de son propre réseau Layer 2, il a choisi l'écosystème Solana dans le domaine de la tokenisation des actions. Les effets à long terme de ce choix stratégique restent à observer.
Autres participants
D'autres entreprises entrent activement dans le domaine de la tokenisation des actions :
Une plateforme d'échange a conclu un accord stratégique avec des partenaires pour lancer des produits de jetonisation d'actions américaines et d'ETF sur sa plateforme au comptant. Ces actifs sont liés 1:1 à des actions réelles, supportent les réseaux Ethereum et Solana, et pourraient permettre une distribution de dividendes off-chain à l'avenir.
Une autre bourse a lancé la première action tokenisée et a ouvert ses portes aux utilisateurs de l'UE avec des partenaires. Ce produit permet un trading 24 heures sur 24, du lundi au vendredi, et est entièrement off-chain, élargissant la gamme des actifs négociables tout en garantissant la conformité.
Structure du marché et résonance historique
disposition potentielle
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de la cryptographie, bien qu'un certain échange ne soit pas encore officiellement sur le marché, ses projets méritent d'être surveillés. Il est rapporté que cette société est en négociation avec les autorités de régulation sur les questions de conformité liées à la tokenisation des actions.
Les avantages de l'entreprise comprennent :
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas un pionnier du marché, elle a tendance à lancer des produits bien conçus après avoir testé le marché de manière approfondie. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine de la tokenisation des actions.
La conformité est la clé
Le modèle actuel des actions tokenisées diffère essentiellement d'un certain "protocole d'actifs synthétiques miroir" qui avait fait exploser le marché en 2020. Que ce soit pour les plateformes de trading ou les échanges mentionnés ci-dessus, elles adoptent une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi les risques de répétition des erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des entreprises leaders du domaine de la cryptographie, l'échelle des actions tokenisées devrait dépasser de loin celle des périodes précédentes.
La transformation du capital off-chain
Une analyse prévoit qu'à la fin de l'année 2025, la capitalisation boursière des actions tokenisées sur la chaîne pourrait dépasser 20 milliards de dollars, atteignant même 50 milliards de dollars dans une estimation conservatrice. Si une plateforme de trading met complètement en ligne sa chaîne Layer 2 et que tous les actifs boursiers sont transférés sur la chaîne, rien que les fonds gérés par ses utilisateurs pourraient dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle ère de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le système financier du futur alliera efficacité, transparence et accessibilité mondiale. Le marché américain est en tête de cette tendance, et les actions tokenisées deviendront une partie importante du marché des capitaux mondial.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions on-chain offrent la capacité de négociation 24 heures sur 24, avec des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, l'accès aux actions américaines nécessitait auparavant de payer une forte prime, tandis que les actifs on-chain peuvent presque être obtenus avec un "zéro seuil" pour accéder aux actions américaines, créant un canal de capitaux vaste et inclusif.
À court terme, les actions on-chain restent difficiles à remplacer complètement par le marché boursier traditionnel, et existent plutôt comme un mécanisme complémentaire. En ce qui concerne la volatilité du marché, le marché on-chain peut être à la fois plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, et également connaître des fluctuations importantes en raison de l'absence de mécanismes de gel traditionnels lors d'événements imprévus.
Dans le marché boursier traditionnel, le week-end et le mécanisme de suspension offrent un tampon à l'émotion du marché. En revanche, la structure "ouverture 24h/24" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, inciter à des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard du marché traditionnel. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier soit encore négligeable, avec l'approfondissement des stratégies des grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative au cours des deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite les bourses traditionnelles à construire leurs propres plateformes off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela a non seulement apporté de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre l'on-chain et les mécanismes traditionnels, le marché financier entre dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais une partie incontournable du système financier réel.
Actuellement, des projets sont déjà en ligne, tels que des produits de jetons de stocks sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars, bien que le nombre de détenteurs on-chain ne soit que de 103 personnes, avec un volume d'échanges d'environ 3600 dollars, et cela reste à un stade précoce. Mais il convient de noter que, puisque le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix des transactions on-chain de ce produit est supérieur à son prix réel d'actions, ce qui pourrait indiquer que le marché on-chain a le potentiel de "tarification anticipée".
Ce mécanisme de "découverte des prix prioritaire sur la chaîne" pourrait devenir un moyen important de collaboration entre les marchés traditionnels et les marchés en ligne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux en ligne ne fait que commencer.