Rapport hebdomadaire sur le chiffrement (6.15-6.22) : L'escalade des risques géopolitiques influence les tendances du marché des cryptomonnaies.
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu des changements environnementaux complexes. L'afflux continu de fonds institutionnels, la montée des sentiments de prudence sur le marché des dérivés et l'escalade soudaine des risques géopolitiques, ces trois facteurs se sont entrelacés pour influencer l'évolution du marché.
Le Bitcoin fluctue dans la fourchette de 102000 à 109000 dollars. Le week-end, il a subi une brève chute panique en raison de l'aggravation de la situation au Moyen-Orient, suivie d'une certaine reprise. La structure interne du marché des cryptomonnaies reste stable, ce qui constitue un facteur important de soutien des prix. Cependant, l'intensification des conflits géopolitiques a conduit les traders à court terme à réduire le prix du Bitcoin.
L'évolution future du Bitcoin dépendra en grande partie de la situation au Moyen-Orient. Si le conflit s'atténue progressivement, il est très probable que le Bitcoin revienne à un niveau d'environ 105000 dollars.
Politique, macro-finance et données économiques
La situation au Moyen-Orient connaît une escalade en spirale cette semaine.
Du 16 au 18 juin, Israël a poursuivi ses frappes aériennes précises sur des cibles spécifiques, puis a subi des frappes de représailles. Le marché est immédiatement passé en mode défensif : le pétrole brut Brent a augmenté de près de 7 % cette semaine, atteignant temporairement le seuil de 78 dollars ; le prix de l'or a également augmenté, atteignant un maximum de 33452,37 dollars par once.
Le 19 juin, la situation s'est encore aggravée. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont de nouveau augmenté de 2,8 %, atteignant 78,85 dollars, un nouveau sommet en cinq mois ; l'indice de volatilité VIX a augmenté, tandis que les rendements des obligations américaines ont connu une baisse liée à la recherche de sécurité.
Le 20 juin, le marché a montré de brèves signes de détente, les prix du pétrole ont légèrement reculé et les indices boursiers mondiaux ont connu un rebond technique.
Cependant, dans la nuit du 21 juin, la situation s'est à nouveau détériorée. Des installations nucléaires spécifiques ont été frappées avec précision. Cette action a immédiatement provoqué de vives secousses diplomatiques. Le secrétaire général de l'ONU, António Guterres, a décrit la situation comme "précaire", et l'Union européenne ainsi que le Royaume-Uni ont appelé toutes les parties à faire preuve de retenue.
Étant donné que l'événement s'est produit pendant la période de fermeture des marchés le week-end, la réaction des prix sur les marchés financiers traditionnels sera révélée lundi. Cependant, les dérivés et les échanges offshore ont déjà donné des signaux anticipés : les ETF dans les secteurs de l'énergie et de l'armement ont connu une hausse des enchères nocturnes ; les options sur le pétrole brut CME ont enregistré un volume significatif dans la tranche de prix d'exercice au-dessus de 90 dollars ; tandis que les actifs à haut risque, tels que le chiffrement, ont rapidement subi des pressions de vente, le Bitcoin ayant chuté d'environ 1,14 % et l'Ethereum affichant une baisse de plus de 2,96 % pendant la séance.
Cette semaine, les développements ont poussé la situation dans une zone grise entre "confrontation contrôlable" et "escalade supplémentaire", le marché entrant dans un modèle typique de "chiffrement des prix du pétrole - obligations américaines en tant qu'abri - correction technologique - métaux précieux prisés". Si le conflit est maîtrisé dans les semaines à venir, le marché pourrait digérer dans une forte volatilité ; mais si le conflit s'étend davantage, l'ampleur et le rythme du recalibrage des actifs mondiaux s'intensifieront considérablement.
Les données historiques montrent que le Bitcoin a tendance à reculer en premier au début des crises géopolitiques, puis à se redresser avec une faible corrélation négative avec l'or ; mais si le conflit évolue vers une double pression sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera clairement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Au début de cette semaine, les attentes du marché concernant une "maîtrise" de la situation ont entraîné un léger rebond : le Bitcoin a atteint un pic à 109000 dollars, avec huit jours de flux nets entrants pour l'ETF Bitcoin au comptant. Ces données de flux de fonds fournissent un soutien clé aux prix dans un contexte de bruit macroéconomique. Dans un contexte de refroidissement des fonds sur le marché, la force d'achat institutionnelle est devenue le principal moteur maintenant le prix du Bitcoin au-dessus de 100000 dollars.
Les résultats du FOMC publiés le 19 juin "statu quo + ralentissement des points de la dot plot" n'ont pas perturbé le rythme de fluctuation du Bitcoin, mais le marché des futures montre une augmentation de l'échelle de couverture.
Les données après la clôture de vendredi montrent que l'ETF ETH a enregistré la plus grande sortie nette en un jour depuis juin (11,3 millions de dollars), la réduction des positions par les institutions a déclenché une série de désendettements, le prix de l'ETH en dollars a chuté à 2 372 dollars, le volume des transactions a augmenté, entraînant également une baisse synchronisée des actifs à bêta élevé tels que SOL et DOGE.
Le 20 juin, pendant la séance américaine, une pression à fort effet de levier sur le marché a provoqué une chute rapide du Bitcoin en dessous de 103000 USD, dont plus de 90 % des positions étaient des positions longues ; les baisses de l'ETH, SOL, etc. ont atteint 6 à 9 %. Cet événement de "découpe instantanée" confirme la vulnérabilité d'un effet de levier trop élevé sur le marché des dérivés et marque la première liquidation systémique à grande échelle du marché depuis la forte hausse de mai.
Le pic de risque du week-end a eu lieu dans la nuit du 21 au 22 juin, heure de l'Est américain : le risque géopolitique a soudainement augmenté. Le marché des cryptomonnaies, en tant que seule classe d'actifs échangée en temps réel 24/7 dans le monde, a vu le Bitcoin tomber brièvement en dessous de 100 000 dollars, mais a terminé avec une baisse de -1,14 %, ce qui reste relativement solide. Cependant, l'ETH, après avoir chuté de près de 10 % pendant deux jours consécutifs, a de nouveau baissé de 2,96 %, montrant que la liquidité des actifs à haut risque est très fragile.
D'un point de vue technique, les conflits géopolitiques ont entraîné une chute temporaire du Bitcoin en dessous de la première ligne de tendance haussière, mais il évolue toujours dans la fourchette de 90000 à 110000 dollars. La tension structurée sur le marché reste intacte, le soutien financier ne change pas beaucoup, et la tarification à la baisse du Bitcoin cette semaine est principalement due à la panique déclenchée par l'escalade des conflits géopolitiques. Si les conflits n'escaladent plus, cet impact disparaîtra progressivement, mais si la situation continue à se détériorer, cela mettra à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100000 et 90000 dollars.
Flux de fonds
Après une forte reprise en avril et mai, les flux de capitaux ont montré des divergences, les fonds des canaux de stablecoins commençant à diminuer, tandis que les fonds des canaux BTC Spot ETF restent relativement vigoureux et stables.
Cette semaine, les flux de fonds dans le canal BTC Spot ETF s'élèvent à 1,022 milliards de dollars, en baisse par rapport à 1,384 milliard de dollars la semaine dernière, mais restent à un niveau élevé. Cependant, la semaine prochaine, ces données pourraient faire face à de grands défis, car si les conflits géopolitiques continuent d'affecter les actions américaines, les flux de fonds dans le canal BTC Spot ETF risquent de ne pas afficher de tendance indépendante.
Le canal des stablecoins a enregistré un flux entrant de 1,273 milliard la semaine dernière, tandis que cette semaine, il est passé à un flux sortant de 132 millions. Ce refroidissement rapide est cohérent avec les tendances que nous avons observées sur le marché des contrats et le marché des prêts.
Cette semaine, les flux entrants du fonds négocié en bourse (ETF) ETH Spot ont atteint 40,77 millions de dollars. Au début de la semaine, les flux entrants ont diminué, et d'ici vendredi, ils étaient passés à des sorties de plus de 100 millions de dollars. La réduction des flux entrants d'ETH pourrait exercer une pression sur les actifs à forte β. En cas de chute brutale, cela pourrait causer des dommages importants au marché.
Pression de vente et vente
Dans un contexte où les taux d'intérêt sont maintenus bas et où les risques géopolitiques augmentent, le prix du Bitcoin reste élevé entre 100 000 et 120 000 dollars, avec des forces décisives provenant de l'allocation institutionnelle et de la tension structurelle sur le marché.
Cette semaine, les détenteurs à long terme ont continué à augmenter leurs positions de 28920 unités, tandis que les détenteurs à court terme ont réduit leurs positions de 24650 unités, et les stocks des échanges centralisés continuent de diminuer. En raison des ventes de panique et de l'affaiblissement de l'enthousiasme spéculatif, le volume des sorties des échanges a fortement diminué cette semaine pour atteindre 1555,9 unités.
Ces données pourraient indiquer que la confiance des détenteurs à long terme dans le Bitcoin continue de croître, mais l'enthousiasme des traders à court terme se refroidit plus rapidement, tandis que le pouvoir de tarification à court terme du Bitcoin est déterminé conjointement par les traders à court terme sur le marché et les fonds du canal BTC Spot ETF. Actuellement, les deux montrent des signes de refroidissement. Si les conflits géopolitiques se résolvent rapidement, le Bitcoin pourrait se redresser et revenir autour de 105000, tandis qu'en cas d'aggravation, il est très probable qu'il tombe en dessous de 100000, voire teste les 90000 dollars (probabilité plus faible).
Les experts de l'industrie estiment que la logique du mouvement de prix à moyen et long terme du Bitcoin n'a pas changé, à moins que les conflits géopolitiques ne se transforment en conflits régionaux de plus grande envergure.
Indicateurs cycliques
Selon les données pertinentes, l'indicateur cyclique du BTC est de 0,625, en période de hausse.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
7
Partager
Commentaire
0/400
MEVSandwichVictim
· Il y a 19h
Vraiment se maintenir au-dessus de cent mille dollars, regarde ça.
Voir l'originalRépondre0
CoconutWaterBoy
· Il y a 19h
bull et cheval parient sur tout, peu importe le niveau où ils peuvent se retrouver.
Voir l'originalRépondre0
DeFiCaffeinator
· Il y a 19h
La situation régionale est très chaotique, mais le support du BTC reste très solide.
Voir l'originalRépondre0
RiddleMaster
· Il y a 19h
Il fallait dire que c'était le chemin inévitable d'un bull run.
Voir l'originalRépondre0
WalletWhisperer
· Il y a 19h
Maintenant, acheter le dip est le meilleur choix.
Voir l'originalRépondre0
SneakyFlashloan
· Il y a 19h
Ce n'est pas un gros problème, 150 000 n'est pas un souci.
Voir l'originalRépondre0
LiquidatorFlash
· Il y a 19h
Attention à la gestion des risques pour les positions avec un levier trop élevé.
Les risques géopolitiques s'intensifient, le support de Bitcoin à 100 000 dollars est mis à l'épreuve.
Rapport hebdomadaire sur le chiffrement (6.15-6.22) : L'escalade des risques géopolitiques influence les tendances du marché des cryptomonnaies.
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu des changements environnementaux complexes. L'afflux continu de fonds institutionnels, la montée des sentiments de prudence sur le marché des dérivés et l'escalade soudaine des risques géopolitiques, ces trois facteurs se sont entrelacés pour influencer l'évolution du marché.
Le Bitcoin fluctue dans la fourchette de 102000 à 109000 dollars. Le week-end, il a subi une brève chute panique en raison de l'aggravation de la situation au Moyen-Orient, suivie d'une certaine reprise. La structure interne du marché des cryptomonnaies reste stable, ce qui constitue un facteur important de soutien des prix. Cependant, l'intensification des conflits géopolitiques a conduit les traders à court terme à réduire le prix du Bitcoin.
L'évolution future du Bitcoin dépendra en grande partie de la situation au Moyen-Orient. Si le conflit s'atténue progressivement, il est très probable que le Bitcoin revienne à un niveau d'environ 105000 dollars.
Politique, macro-finance et données économiques
La situation au Moyen-Orient connaît une escalade en spirale cette semaine.
Du 16 au 18 juin, Israël a poursuivi ses frappes aériennes précises sur des cibles spécifiques, puis a subi des frappes de représailles. Le marché est immédiatement passé en mode défensif : le pétrole brut Brent a augmenté de près de 7 % cette semaine, atteignant temporairement le seuil de 78 dollars ; le prix de l'or a également augmenté, atteignant un maximum de 33452,37 dollars par once.
Le 19 juin, la situation s'est encore aggravée. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont de nouveau augmenté de 2,8 %, atteignant 78,85 dollars, un nouveau sommet en cinq mois ; l'indice de volatilité VIX a augmenté, tandis que les rendements des obligations américaines ont connu une baisse liée à la recherche de sécurité.
Le 20 juin, le marché a montré de brèves signes de détente, les prix du pétrole ont légèrement reculé et les indices boursiers mondiaux ont connu un rebond technique.
Cependant, dans la nuit du 21 juin, la situation s'est à nouveau détériorée. Des installations nucléaires spécifiques ont été frappées avec précision. Cette action a immédiatement provoqué de vives secousses diplomatiques. Le secrétaire général de l'ONU, António Guterres, a décrit la situation comme "précaire", et l'Union européenne ainsi que le Royaume-Uni ont appelé toutes les parties à faire preuve de retenue.
Étant donné que l'événement s'est produit pendant la période de fermeture des marchés le week-end, la réaction des prix sur les marchés financiers traditionnels sera révélée lundi. Cependant, les dérivés et les échanges offshore ont déjà donné des signaux anticipés : les ETF dans les secteurs de l'énergie et de l'armement ont connu une hausse des enchères nocturnes ; les options sur le pétrole brut CME ont enregistré un volume significatif dans la tranche de prix d'exercice au-dessus de 90 dollars ; tandis que les actifs à haut risque, tels que le chiffrement, ont rapidement subi des pressions de vente, le Bitcoin ayant chuté d'environ 1,14 % et l'Ethereum affichant une baisse de plus de 2,96 % pendant la séance.
Cette semaine, les développements ont poussé la situation dans une zone grise entre "confrontation contrôlable" et "escalade supplémentaire", le marché entrant dans un modèle typique de "chiffrement des prix du pétrole - obligations américaines en tant qu'abri - correction technologique - métaux précieux prisés". Si le conflit est maîtrisé dans les semaines à venir, le marché pourrait digérer dans une forte volatilité ; mais si le conflit s'étend davantage, l'ampleur et le rythme du recalibrage des actifs mondiaux s'intensifieront considérablement.
Les données historiques montrent que le Bitcoin a tendance à reculer en premier au début des crises géopolitiques, puis à se redresser avec une faible corrélation négative avec l'or ; mais si le conflit évolue vers une double pression sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera clairement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Au début de cette semaine, les attentes du marché concernant une "maîtrise" de la situation ont entraîné un léger rebond : le Bitcoin a atteint un pic à 109000 dollars, avec huit jours de flux nets entrants pour l'ETF Bitcoin au comptant. Ces données de flux de fonds fournissent un soutien clé aux prix dans un contexte de bruit macroéconomique. Dans un contexte de refroidissement des fonds sur le marché, la force d'achat institutionnelle est devenue le principal moteur maintenant le prix du Bitcoin au-dessus de 100000 dollars.
Les résultats du FOMC publiés le 19 juin "statu quo + ralentissement des points de la dot plot" n'ont pas perturbé le rythme de fluctuation du Bitcoin, mais le marché des futures montre une augmentation de l'échelle de couverture.
Les données après la clôture de vendredi montrent que l'ETF ETH a enregistré la plus grande sortie nette en un jour depuis juin (11,3 millions de dollars), la réduction des positions par les institutions a déclenché une série de désendettements, le prix de l'ETH en dollars a chuté à 2 372 dollars, le volume des transactions a augmenté, entraînant également une baisse synchronisée des actifs à bêta élevé tels que SOL et DOGE.
Le 20 juin, pendant la séance américaine, une pression à fort effet de levier sur le marché a provoqué une chute rapide du Bitcoin en dessous de 103000 USD, dont plus de 90 % des positions étaient des positions longues ; les baisses de l'ETH, SOL, etc. ont atteint 6 à 9 %. Cet événement de "découpe instantanée" confirme la vulnérabilité d'un effet de levier trop élevé sur le marché des dérivés et marque la première liquidation systémique à grande échelle du marché depuis la forte hausse de mai.
Le pic de risque du week-end a eu lieu dans la nuit du 21 au 22 juin, heure de l'Est américain : le risque géopolitique a soudainement augmenté. Le marché des cryptomonnaies, en tant que seule classe d'actifs échangée en temps réel 24/7 dans le monde, a vu le Bitcoin tomber brièvement en dessous de 100 000 dollars, mais a terminé avec une baisse de -1,14 %, ce qui reste relativement solide. Cependant, l'ETH, après avoir chuté de près de 10 % pendant deux jours consécutifs, a de nouveau baissé de 2,96 %, montrant que la liquidité des actifs à haut risque est très fragile.
D'un point de vue technique, les conflits géopolitiques ont entraîné une chute temporaire du Bitcoin en dessous de la première ligne de tendance haussière, mais il évolue toujours dans la fourchette de 90000 à 110000 dollars. La tension structurée sur le marché reste intacte, le soutien financier ne change pas beaucoup, et la tarification à la baisse du Bitcoin cette semaine est principalement due à la panique déclenchée par l'escalade des conflits géopolitiques. Si les conflits n'escaladent plus, cet impact disparaîtra progressivement, mais si la situation continue à se détériorer, cela mettra à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100000 et 90000 dollars.
Flux de fonds
Après une forte reprise en avril et mai, les flux de capitaux ont montré des divergences, les fonds des canaux de stablecoins commençant à diminuer, tandis que les fonds des canaux BTC Spot ETF restent relativement vigoureux et stables.
Cette semaine, les flux de fonds dans le canal BTC Spot ETF s'élèvent à 1,022 milliards de dollars, en baisse par rapport à 1,384 milliard de dollars la semaine dernière, mais restent à un niveau élevé. Cependant, la semaine prochaine, ces données pourraient faire face à de grands défis, car si les conflits géopolitiques continuent d'affecter les actions américaines, les flux de fonds dans le canal BTC Spot ETF risquent de ne pas afficher de tendance indépendante.
Le canal des stablecoins a enregistré un flux entrant de 1,273 milliard la semaine dernière, tandis que cette semaine, il est passé à un flux sortant de 132 millions. Ce refroidissement rapide est cohérent avec les tendances que nous avons observées sur le marché des contrats et le marché des prêts.
Cette semaine, les flux entrants du fonds négocié en bourse (ETF) ETH Spot ont atteint 40,77 millions de dollars. Au début de la semaine, les flux entrants ont diminué, et d'ici vendredi, ils étaient passés à des sorties de plus de 100 millions de dollars. La réduction des flux entrants d'ETH pourrait exercer une pression sur les actifs à forte β. En cas de chute brutale, cela pourrait causer des dommages importants au marché.
Pression de vente et vente
Dans un contexte où les taux d'intérêt sont maintenus bas et où les risques géopolitiques augmentent, le prix du Bitcoin reste élevé entre 100 000 et 120 000 dollars, avec des forces décisives provenant de l'allocation institutionnelle et de la tension structurelle sur le marché.
Cette semaine, les détenteurs à long terme ont continué à augmenter leurs positions de 28920 unités, tandis que les détenteurs à court terme ont réduit leurs positions de 24650 unités, et les stocks des échanges centralisés continuent de diminuer. En raison des ventes de panique et de l'affaiblissement de l'enthousiasme spéculatif, le volume des sorties des échanges a fortement diminué cette semaine pour atteindre 1555,9 unités.
Ces données pourraient indiquer que la confiance des détenteurs à long terme dans le Bitcoin continue de croître, mais l'enthousiasme des traders à court terme se refroidit plus rapidement, tandis que le pouvoir de tarification à court terme du Bitcoin est déterminé conjointement par les traders à court terme sur le marché et les fonds du canal BTC Spot ETF. Actuellement, les deux montrent des signes de refroidissement. Si les conflits géopolitiques se résolvent rapidement, le Bitcoin pourrait se redresser et revenir autour de 105000, tandis qu'en cas d'aggravation, il est très probable qu'il tombe en dessous de 100000, voire teste les 90000 dollars (probabilité plus faible).
Les experts de l'industrie estiment que la logique du mouvement de prix à moyen et long terme du Bitcoin n'a pas changé, à moins que les conflits géopolitiques ne se transforment en conflits régionaux de plus grande envergure.
Indicateurs cycliques
Selon les données pertinentes, l'indicateur cyclique du BTC est de 0,625, en période de hausse.