Définition de la logique d'investissement DePIN : Les opportunités Alpha existent toujours
Grayscale a publié au début de l'année un rapport de recherche sur DePIN, qui a répertorié les principaux projets DePIN et leur capitalisation boursière. Depuis 2022, DePIN et l'IA sont considérés comme les deux nouvelles directions d'investissement dans les cryptomonnaies. Cependant, il semble qu'il n'y ait pas encore de projet emblématique dans le domaine de DePIN. (Bien que Helium soit considéré comme un projet phare, son apparition précède même le concept de DePIN ; tandis que les projets Bittensor, Render et Akash dans le tableau sont plutôt classés dans la catégorie IA.)
Cela indique que DePIN manque d'un projet phare suffisamment puissant pour ouvrir le plafond de la piste. Par conséquent, il pourrait encore y avoir des opportunités Alpha dans la piste DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN est une voie d'investissement digne d'intérêt, ainsi que la proposition d'un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN est un concept global englobant plusieurs sous-domaines, cet article expliquera le concept d'un point de vue relativement abstrait tout en fournissant également quelques exemples concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode.
Tout d'abord, il est nécessaire de préciser que la décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas une idée fantaisiste, et ce n'est pas simplement une "stratégie narrative", mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Dans DePIN, il existe effectivement des situations où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Voici deux exemples simples :
Dans l'un des principaux secteurs de DePIN - le domaine des télécommunications, prenons l'exemple du marché américain, les opérateurs de télécommunications traditionnels doivent généralement investir des milliards de dollars pour les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base, puis payer entre 200 000 et 500 000 dollars pour le coût de déploiement de chaque station de base macro couvrant un rayon de 1 à 3 kilomètres. Ce modèle d'infrastructure dominé par la centralisation entraîne des prix de services de communication élevés.
Un certain réseau mobile répartit le coût initial entre chaque utilisateur par le biais d'une communauté de crowdsourcing. Un particulier n'a besoin d'acheter qu'un équipement de point d'accès à 249 dollars ou 499 dollars pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur", en s'appuyant sur des incitations par jetons pour encourager la création spontanée de réseaux au sein de la communauté, réduisant ainsi l'investissement global. Le coût de déploiement d'une station de base macro par une entreprise de télécommunications est d'environ 200 000 dollars, tandis qu'en déployant environ 100 équipements de point d'accès (coût total d'environ 50 000 dollars), une couverture similaire peut être obtenue, ce qui représente une réduction des coûts d'environ 75 %.
De plus, dans le domaine des données AI, les entreprises traditionnelles d'IA doivent payer jusqu'à 300 millions de dollars par an en frais d'API pour obtenir des données d'entraînement auprès des plateformes sociales, et utilisent des agents résidentiels et des agents de centres de données pour extraire des données. Non seulement cela, mais elles sont également confrontées à de plus en plus de restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie, rendant la conformité et la diversité des sources de données difficiles à garantir.
Un projet a résolu ce dilemme grâce au Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à collecter des données de pages web publiques et à obtenir des récompenses en tokens. Ce modèle a considérablement réduit les coûts d'acquisition de données pour les entreprises d'IA, tout en réalisant la diversité et la répartition géographique des données. Selon les statistiques, il y a actuellement 109 755 404 adresses IP provenant de 190 pays participant au réseau, contribuant en moyenne 1 000 To de données Internet par jour.
En résumé, un point de départ pour investir dans la direction de DePIN est que les infrastructures physiques décentralisées ont la possibilité de faire mieux que les infrastructures physiques traditionnelles, voire de réaliser des choses impossibles avec les méthodes traditionnelles.
en tant que point de rencontre entre les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets destinés aux consommateurs font face à certains problèmes.
Les projets d'infrastructure présentent généralement deux caractéristiques : premièrement, ils ont une forte dimension technique, par exemple, des technologies telles que ZK, FHE, MPC ont des barrières d'entrée élevées et il existe un certain décalage dans la perception du marché. Deuxièmement, à part les projets que nous connaissons bien comme Layer1/2, les ponts inter-chaînes, et le staking qui peuvent atteindre directement les utilisateurs finaux, la plupart des infrastructures sont en réalité destinées aux entreprises. Par exemple, des outils pour développeurs, des couches de disponibilité des données, des oracles, des coprocesseurs, etc., qui sont relativement éloignés des utilisateurs.
Ces deux points rendent difficile l'élévation de la notoriété des utilisateurs pour les projets d'infrastructure, avec une faible capacité de diffusion. Bien qu'une infrastructure de qualité ait un certain degré d'adéquation produit-marché et de revenus, lui permettant d'être autosuffisante à travers les cycles, un manque de notoriété dans un marché où l'attention est rare rend difficile l'ajout de nouveaux jetons par la suite.
En revanche, les projets destinés aux consommateurs ont l'avantage d'être directement orientés vers les utilisateurs finaux, ce qui leur confère un avantage naturel en matière de capture de la notoriété. Cependant, les nouveaux concepts peuvent facilement être réfutés par le marché, et même après un changement de tendance, ils peuvent s'effondrer. Ces types de projets tombent souvent dans un cycle allant de la narration à l'explosion à court terme, puis à la récession de la réfutation, avec une durée de vie courte. Des exemples incluent certains projets liés aux médias sociaux, etc.
La croissance, la notoriété et l'ajout de nouvelles monnaies sont des questions qui ont beaucoup été discutées durant ce cycle. Dans l'ensemble, DePIN peut bien résoudre les difficultés liées aux deux points mentionnés et trouver un équilibre.
DePIN est basé sur de réels besoins dans le monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets DePIN de qualité ont un solide niveau d'adéquation produit-marché et des revenus, sont difficiles à réfuter et sont faciles à comprendre pour le marché. Par exemple, un projet proposant un forfait de données illimité à 30 dollars par mois est manifestement moins cher que les offres des opérateurs traditionnels.
DePIN a également des besoins d'utilisation du côté utilisateur, pouvant capter la notoriété. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger un plugin de navigateur d'un projet pour contribuer leur bande passante inutilisée. Actuellement, ce projet a déjà atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie. D'autres secteurs comme eSIM, WiFi, données embarquées, etc., sont également similaires, très proches des utilisateurs.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Partant uniquement de l'intuition, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont des petits marchés. Du côté de la demande, il s'agit de savoir s'il s'agit d'un besoin urgent (5G) ou d'une demande forte. De plus, étant donné que la part de marché de la 5G dans le marché traditionnel est très importante, même si DePIN peut capturer une petite partie de cela, la capacité du marché est également assez considérable dans le contexte de la taille des cryptomonnaies.
produit
Selon un rapport de recherche, le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs exigeant un capital élevé, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures de monopole évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. La réponse à la question de l'adéquation produit-marché se concentre essentiellement sur deux points.
Sur le côté de l'offre, DePIN a-t-il réussi à réaliser des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou a-t-il un avantage évident par rapport aux solutions existantes (coût, efficacité, etc.) ? Par exemple, dans le domaine de la collecte de cartes d'un projet de collecte de cartes, la collecte de cartes traditionnelle présente au moins trois grands problèmes :
Dépendance traditionnelle à des flottes de véhicules professionnelles et à l'annotation manuelle, coût élevé et mauvaise évolutivité.
Certains services de cartographie ont un long cycle de mise à jour et une faible couverture dans les régions éloignées.
Les fournisseurs de services cartographiques centralisés monopolisent le pouvoir de tarification des données
Le projet permet aux utilisateurs de collecter des données en vendant des enregistreurs de conduite, transformant la collecte de données en une activité quotidienne faite par les utilisateurs grâce à un modèle de crowd-sourcing. L'incitation par des jetons guide les utilisateurs à prioriser les ressources dans les zones à forte demande.
Du côté de la demande, les produits offerts par DePIN doivent répondre à un besoin réel sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer. Un exemple similaire est que le projet peut vendre des données cartographiques à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance, ainsi qu'aux municipalités, validant ainsi la demande clé.
Concernant le matériel, un article d'un certain organisme d'investissement en 2023 commence par parler de matériel. L'auteur souhaite ici ajouter quelques réflexions.
La chronologie du matériel peut être résumée par "fabrication---vente---distribution---maintenance".
#Fabrication
Le projet conçoit-il et fabrique-t-il son propre matériel, ou utilise-t-il du matériel existant ? Par exemple, un certain projet propose à la fois deux types de points d'accès propriétaires et prend en charge l'intégration des réseaux WiFi existants. Ou bien, pour les projets DePIN de type calcul et stockage, ils peuvent directement utiliser des cartes graphiques et des disques durs existants, etc.
#Vente
Le prix affiché à la vente signifie que les utilisateurs calculeront la période de retour sur investissement en fonction des bénéfices potentiels. Un point d'accès mobile domestique d'un projet est vendu 249 dollars américains, tandis qu'un collecteur de données pour véhicule d'un autre projet est vendu 1 331 dollars américains.
#Distribution
Comment distribuer ? La distribution implique de nombreux facteurs d'incertitude : délais logistiques, coûts de transport, ainsi que le cycle de livraison à partir du début de la prévente, etc. Pour les projets visant à avoir une portée mondiale, un design et des méthodes de distribution inappropriés peuvent considérablement ralentir l'avancement du projet.
#Maintenance
Que doit faire l'utilisateur pour maintenir le matériel ? Certains appareils peuvent subir une dépréciation ou une usure. L'exemple de maintenance le plus simple est un projet où l'utilisateur doit seulement télécharger une extension de navigateur, sans d'autres opérations requises ; ou le point d'accès d'un certain projet, qui nécessite juste une installation simple pour fonctionner en continu. Si cela implique des panneaux solaires, cela peut être plus complexe.
En tenant compte des points ci-dessus, le modèle le plus simple consiste à utiliser directement la bande passante réseau existante, sans avoir besoin de fabriquer ou de distribuer, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrières et sans nécessiter de vente, ce qui aide à rapidement étendre le réseau au début du projet.
Il est vrai que les projets dans chaque direction ont des besoins matériels différents. Mais le matériel est lié aux frictions de l'adoption initiale. Plus il y a peu de friction au début du projet, mieux c'est. À mesure que le projet mûrit, certaines frictions peuvent apporter de la rétention et un certain degré de lien. Pour les équipes de démarrage, il est nécessaire de gérer le choix des voies et les investissements en matériel, de manière progressive plutôt que d'essayer de tout réaliser d'un coup.
Imaginez, si ce n'est pas facile de "fabriquer --- vendre --- distribuer --- entretenir", alors à moins d'avoir une incitation très forte et très certaine, pourquoi les utilisateurs devraient-ils participer ?
économie des tokens
La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines de projets, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début, ce qui implique de lancer des jetons très tôt dans le projet. Ce sujet conviendrait à un nouvel article pour faire des études de cas, nous ne l'étendrons donc pas ici.
équipe
Dans la composition de l'équipe, le fondateur doit avoir au moins un membre avec chacun des profils suivants : d'une part, une personne ayant travaillé dans une entreprise traditionnelle du secteur avec une expérience riche, responsable des aspects pratiques tels que la technologie et les produits ; d'autre part, une personne ayant une origine en cryptographie, comprenant l'économie des tokens et la construction de communautés, capable de distinguer les préférences et les modèles mentaux des utilisateurs cryptographiques et non cryptographiques.
autre
Les problèmes de réglementation, tels que la collecte d'images et de données routières dans certaines régions, sont manifestement très sensibles.
Récapitulatif
Les cryptomonnaies n'ont pas vraiment d'applications qui ont "brisé le cercle" durant ce cycle, il semble que l'adoption par les utilisateurs extérieurs au cercle soit encore loin. Certaines applications de cryptomonnaie offrent des incitations à court terme qui incitent les utilisateurs à les utiliser, mais celles-ci ne peuvent pas durer. En revanche, les bénéfices économiques dérivés de DePIN pourraient remplacer les infrastructures traditionnelles du côté utilisateur, permettant ainsi la durabilité des applications et l'adoption à grande échelle.
Bien que les caractéristiques de DePIN combinées à la réalité entraînent un cycle de développement plus long, nous avons déjà vu un certain espoir dans le développement d'un réseau mobile : le projet collabore avec une entreprise de télécommunications, permettant aux appareils des utilisateurs de passer sans problème au réseau 5G national de cette entreprise. Par exemple, lorsque les utilisateurs quittent la zone de couverture d'un point d'accès communautaire, ils se connectent automatiquement à une station de base de cette entreprise, évitant ainsi toute interruption de signal. Au début de cette année, le projet a annoncé une collaboration avec un géant mondial des télécommunications pour déployer des points d'accès 5G dans un certain pays et commencer son expansion en Amérique du Sud. Cette entreprise de télécommunications possède environ 2,3 millions d'utilisateurs dans sa filiale locale, et cette collaboration connecte directement ces utilisateurs au réseau 5G du projet.
En plus des éléments discutés ci-dessus, nous pensons que DePIN présente deux avantages uniques :
Comparé aux grandes entreprises traditionnelles monopolistiques, DePIN offre des méthodes et des moyens de déploiement plus flexibles, et peut aligner les incitations au sein de l'écosystème grâce à un modèle de token. Par exemple, l'industrie des télécommunications traditionnelle est généralement dominée par quelques géants, ce qui manque de dynamisme innovant.
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DePIN : nouvelles opportunités d'investissement : analyse du potentiel du marché et du cadre d'investissement
Définition de la logique d'investissement DePIN : Les opportunités Alpha existent toujours
Grayscale a publié au début de l'année un rapport de recherche sur DePIN, qui a répertorié les principaux projets DePIN et leur capitalisation boursière. Depuis 2022, DePIN et l'IA sont considérés comme les deux nouvelles directions d'investissement dans les cryptomonnaies. Cependant, il semble qu'il n'y ait pas encore de projet emblématique dans le domaine de DePIN. (Bien que Helium soit considéré comme un projet phare, son apparition précède même le concept de DePIN ; tandis que les projets Bittensor, Render et Akash dans le tableau sont plutôt classés dans la catégorie IA.)
Cela indique que DePIN manque d'un projet phare suffisamment puissant pour ouvrir le plafond de la piste. Par conséquent, il pourrait encore y avoir des opportunités Alpha dans la piste DePIN au cours des 1 à 3 prochaines années.
Cet article vise à clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN est une voie d'investissement digne d'intérêt, ainsi que la proposition d'un cadre d'analyse simple. Étant donné que DePIN est un concept global englobant plusieurs sous-domaines, cet article expliquera le concept d'un point de vue relativement abstrait tout en fournissant également quelques exemples concrets.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un mot à la mode.
Tout d'abord, il est nécessaire de préciser que la décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas une idée fantaisiste, et ce n'est pas simplement une "stratégie narrative", mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Dans DePIN, il existe effectivement des situations où la décentralisation peut "réaliser" ou "optimiser" certains scénarios.
Voici deux exemples simples :
Dans l'un des principaux secteurs de DePIN - le domaine des télécommunications, prenons l'exemple du marché américain, les opérateurs de télécommunications traditionnels doivent généralement investir des milliards de dollars pour les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base, puis payer entre 200 000 et 500 000 dollars pour le coût de déploiement de chaque station de base macro couvrant un rayon de 1 à 3 kilomètres. Ce modèle d'infrastructure dominé par la centralisation entraîne des prix de services de communication élevés.
Un certain réseau mobile répartit le coût initial entre chaque utilisateur par le biais d'une communauté de crowdsourcing. Un particulier n'a besoin d'acheter qu'un équipement de point d'accès à 249 dollars ou 499 dollars pour se connecter au réseau et devenir un "micro-opérateur", en s'appuyant sur des incitations par jetons pour encourager la création spontanée de réseaux au sein de la communauté, réduisant ainsi l'investissement global. Le coût de déploiement d'une station de base macro par une entreprise de télécommunications est d'environ 200 000 dollars, tandis qu'en déployant environ 100 équipements de point d'accès (coût total d'environ 50 000 dollars), une couverture similaire peut être obtenue, ce qui représente une réduction des coûts d'environ 75 %.
De plus, dans le domaine des données AI, les entreprises traditionnelles d'IA doivent payer jusqu'à 300 millions de dollars par an en frais d'API pour obtenir des données d'entraînement auprès des plateformes sociales, et utilisent des agents résidentiels et des agents de centres de données pour extraire des données. Non seulement cela, mais elles sont également confrontées à de plus en plus de restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie, rendant la conformité et la diversité des sources de données difficiles à garantir.
Un projet a résolu ce dilemme grâce au Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à collecter des données de pages web publiques et à obtenir des récompenses en tokens. Ce modèle a considérablement réduit les coûts d'acquisition de données pour les entreprises d'IA, tout en réalisant la diversité et la répartition géographique des données. Selon les statistiques, il y a actuellement 109 755 404 adresses IP provenant de 190 pays participant au réseau, contribuant en moyenne 1 000 To de données Internet par jour.
En résumé, un point de départ pour investir dans la direction de DePIN est que les infrastructures physiques décentralisées ont la possibilité de faire mieux que les infrastructures physiques traditionnelles, voire de réaliser des choses impossibles avec les méthodes traditionnelles.
en tant que point de rencontre entre les infrastructures et les consommateurs
En tant que deux grandes lignes directrices de l'investissement en cryptomonnaie, les projets d'infrastructure et les projets destinés aux consommateurs font face à certains problèmes.
Les projets d'infrastructure présentent généralement deux caractéristiques : premièrement, ils ont une forte dimension technique, par exemple, des technologies telles que ZK, FHE, MPC ont des barrières d'entrée élevées et il existe un certain décalage dans la perception du marché. Deuxièmement, à part les projets que nous connaissons bien comme Layer1/2, les ponts inter-chaînes, et le staking qui peuvent atteindre directement les utilisateurs finaux, la plupart des infrastructures sont en réalité destinées aux entreprises. Par exemple, des outils pour développeurs, des couches de disponibilité des données, des oracles, des coprocesseurs, etc., qui sont relativement éloignés des utilisateurs.
Ces deux points rendent difficile l'élévation de la notoriété des utilisateurs pour les projets d'infrastructure, avec une faible capacité de diffusion. Bien qu'une infrastructure de qualité ait un certain degré d'adéquation produit-marché et de revenus, lui permettant d'être autosuffisante à travers les cycles, un manque de notoriété dans un marché où l'attention est rare rend difficile l'ajout de nouveaux jetons par la suite.
En revanche, les projets destinés aux consommateurs ont l'avantage d'être directement orientés vers les utilisateurs finaux, ce qui leur confère un avantage naturel en matière de capture de la notoriété. Cependant, les nouveaux concepts peuvent facilement être réfutés par le marché, et même après un changement de tendance, ils peuvent s'effondrer. Ces types de projets tombent souvent dans un cycle allant de la narration à l'explosion à court terme, puis à la récession de la réfutation, avec une durée de vie courte. Des exemples incluent certains projets liés aux médias sociaux, etc.
La croissance, la notoriété et l'ajout de nouvelles monnaies sont des questions qui ont beaucoup été discutées durant ce cycle. Dans l'ensemble, DePIN peut bien résoudre les difficultés liées aux deux points mentionnés et trouver un équilibre.
DePIN est basé sur de réels besoins dans le monde physique, tels que l'énergie, les réseaux sans fil, etc. Les projets DePIN de qualité ont un solide niveau d'adéquation produit-marché et des revenus, sont difficiles à réfuter et sont faciles à comprendre pour le marché. Par exemple, un projet proposant un forfait de données illimité à 30 dollars par mois est manifestement moins cher que les offres des opérateurs traditionnels.
DePIN a également des besoins d'utilisation du côté utilisateur, pouvant capter la notoriété. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger un plugin de navigateur d'un projet pour contribuer leur bande passante inutilisée. Actuellement, ce projet a déjà atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie. D'autres secteurs comme eSIM, WiFi, données embarquées, etc., sont également similaires, très proches des utilisateurs.
Cadre d'investissement DePIN
direction
Partant uniquement de l'intuition, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont des petits marchés. Du côté de la demande, il s'agit de savoir s'il s'agit d'un besoin urgent (5G) ou d'une demande forte. De plus, étant donné que la part de marché de la 5G dans le marché traditionnel est très importante, même si DePIN peut capturer une petite partie de cela, la capacité du marché est également assez considérable dans le contexte de la taille des cryptomonnaies.
produit
Selon un rapport de recherche, le modèle DePIN est particulièrement adapté aux secteurs exigeant un capital élevé, avec des barrières à l'entrée élevées, des structures de monopole évidentes et une utilisation des ressources insuffisante. La réponse à la question de l'adéquation produit-marché se concentre essentiellement sur deux points.
Sur le côté de l'offre, DePIN a-t-il réussi à réaliser des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou a-t-il un avantage évident par rapport aux solutions existantes (coût, efficacité, etc.) ? Par exemple, dans le domaine de la collecte de cartes d'un projet de collecte de cartes, la collecte de cartes traditionnelle présente au moins trois grands problèmes :
Le projet permet aux utilisateurs de collecter des données en vendant des enregistreurs de conduite, transformant la collecte de données en une activité quotidienne faite par les utilisateurs grâce à un modèle de crowd-sourcing. L'incitation par des jetons guide les utilisateurs à prioriser les ressources dans les zones à forte demande.
Du côté de la demande, les produits offerts par DePIN doivent répondre à un besoin réel sur le marché, de préférence avec une forte volonté de payer. Un exemple similaire est que le projet peut vendre des données cartographiques à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance, ainsi qu'aux municipalités, validant ainsi la demande clé.
Concernant le matériel, un article d'un certain organisme d'investissement en 2023 commence par parler de matériel. L'auteur souhaite ici ajouter quelques réflexions.
La chronologie du matériel peut être résumée par "fabrication---vente---distribution---maintenance".
#Fabrication
Le projet conçoit-il et fabrique-t-il son propre matériel, ou utilise-t-il du matériel existant ? Par exemple, un certain projet propose à la fois deux types de points d'accès propriétaires et prend en charge l'intégration des réseaux WiFi existants. Ou bien, pour les projets DePIN de type calcul et stockage, ils peuvent directement utiliser des cartes graphiques et des disques durs existants, etc.
#Vente
Le prix affiché à la vente signifie que les utilisateurs calculeront la période de retour sur investissement en fonction des bénéfices potentiels. Un point d'accès mobile domestique d'un projet est vendu 249 dollars américains, tandis qu'un collecteur de données pour véhicule d'un autre projet est vendu 1 331 dollars américains.
#Distribution
Comment distribuer ? La distribution implique de nombreux facteurs d'incertitude : délais logistiques, coûts de transport, ainsi que le cycle de livraison à partir du début de la prévente, etc. Pour les projets visant à avoir une portée mondiale, un design et des méthodes de distribution inappropriés peuvent considérablement ralentir l'avancement du projet.
#Maintenance
Que doit faire l'utilisateur pour maintenir le matériel ? Certains appareils peuvent subir une dépréciation ou une usure. L'exemple de maintenance le plus simple est un projet où l'utilisateur doit seulement télécharger une extension de navigateur, sans d'autres opérations requises ; ou le point d'accès d'un certain projet, qui nécessite juste une installation simple pour fonctionner en continu. Si cela implique des panneaux solaires, cela peut être plus complexe.
En tenant compte des points ci-dessus, le modèle le plus simple consiste à utiliser directement la bande passante réseau existante, sans avoir besoin de fabriquer ou de distribuer, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrières et sans nécessiter de vente, ce qui aide à rapidement étendre le réseau au début du projet.
Il est vrai que les projets dans chaque direction ont des besoins matériels différents. Mais le matériel est lié aux frictions de l'adoption initiale. Plus il y a peu de friction au début du projet, mieux c'est. À mesure que le projet mûrit, certaines frictions peuvent apporter de la rétention et un certain degré de lien. Pour les équipes de démarrage, il est nécessaire de gérer le choix des voies et les investissements en matériel, de manière progressive plutôt que d'essayer de tout réaliser d'un coup.
Imaginez, si ce n'est pas facile de "fabriquer --- vendre --- distribuer --- entretenir", alors à moins d'avoir une incitation très forte et très certaine, pourquoi les utilisateurs devraient-ils participer ?
économie des tokens
La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN. Contrairement à d'autres domaines de projets, DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début, ce qui implique de lancer des jetons très tôt dans le projet. Ce sujet conviendrait à un nouvel article pour faire des études de cas, nous ne l'étendrons donc pas ici.
équipe
Dans la composition de l'équipe, le fondateur doit avoir au moins un membre avec chacun des profils suivants : d'une part, une personne ayant travaillé dans une entreprise traditionnelle du secteur avec une expérience riche, responsable des aspects pratiques tels que la technologie et les produits ; d'autre part, une personne ayant une origine en cryptographie, comprenant l'économie des tokens et la construction de communautés, capable de distinguer les préférences et les modèles mentaux des utilisateurs cryptographiques et non cryptographiques.
autre
Les problèmes de réglementation, tels que la collecte d'images et de données routières dans certaines régions, sont manifestement très sensibles.
Récapitulatif
Les cryptomonnaies n'ont pas vraiment d'applications qui ont "brisé le cercle" durant ce cycle, il semble que l'adoption par les utilisateurs extérieurs au cercle soit encore loin. Certaines applications de cryptomonnaie offrent des incitations à court terme qui incitent les utilisateurs à les utiliser, mais celles-ci ne peuvent pas durer. En revanche, les bénéfices économiques dérivés de DePIN pourraient remplacer les infrastructures traditionnelles du côté utilisateur, permettant ainsi la durabilité des applications et l'adoption à grande échelle.
Bien que les caractéristiques de DePIN combinées à la réalité entraînent un cycle de développement plus long, nous avons déjà vu un certain espoir dans le développement d'un réseau mobile : le projet collabore avec une entreprise de télécommunications, permettant aux appareils des utilisateurs de passer sans problème au réseau 5G national de cette entreprise. Par exemple, lorsque les utilisateurs quittent la zone de couverture d'un point d'accès communautaire, ils se connectent automatiquement à une station de base de cette entreprise, évitant ainsi toute interruption de signal. Au début de cette année, le projet a annoncé une collaboration avec un géant mondial des télécommunications pour déployer des points d'accès 5G dans un certain pays et commencer son expansion en Amérique du Sud. Cette entreprise de télécommunications possède environ 2,3 millions d'utilisateurs dans sa filiale locale, et cette collaboration connecte directement ces utilisateurs au réseau 5G du projet.
En plus des éléments discutés ci-dessus, nous pensons que DePIN présente deux avantages uniques :