Explorer les Options Décentralisées : Potentiel et Défis coexistent
Les options, en tant que produit dérivé financier important, jouent un rôle clé sur les marchés financiers traditionnels. Avec le développement de la technologie blockchain, les options décentralisées ont vu le jour, apportant de nouvelles possibilités au marché des cryptomonnaies.
Contexte des Options de Décentralisation
Les options sont un contrat de choix qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique à un moment donné. Elles reflètent non seulement les variations de prix de l'actif sous-jacent, mais aussi des facteurs tels que la volatilité et la valeur temps, ce qui en fait un instrument financier complexe.
Dans la finance traditionnelle, les options sont largement utilisées pour la gestion des risques, le financement, l'incitation, etc. Les options décentralisées sont des contrats d'options déployés sous forme de contrats intelligents sur la blockchain, présentant des caractéristiques telles que l'absence de permission, la transparence publique et l'absence de risque de défaut.
Les avantages des options de décentralisation par rapport aux échanges centralisés sont :
Éliminer le risque de défaut
Plus équitable et transparent
Une plus grande combinaison avec d'autres protocoles DeFi
État actuel du marché des Options de Décentralisation
Le marché des options décentralisées est encore à un stade précoce et fait face à certains défis :
Manque de demande industrielle, groupe d'utilisateurs limité.
Manque de liquidité
Faible efficacité d'utilisation des fonds
La conception des produits et l'expérience utilisateur nécessitent des améliorations.
Les projets principaux incluent Lyra, Deri, Opyn, etc., qui adoptent différents mécanismes de market-making et conceptions de produits.
Décentralisation des Options : les goulets d'étranglement du développement
Coût d'utilisation élevé : comprend les frais de gaz, le coût des risques, le coût de l'éducation
Faible efficacité du capital : exigences de marge élevées, faible utilisation des fonds
Infrastructure incomplète : portefeuilles, échanges, etc. insuffisants
Écosystème des options de décentralisation
Principalement divisé en trois catégories :
Market makers automatiques : comme Lyra, Deri, etc.
Produits structurés : tels que Ribbon Finance, Cega, etc.
Options exotiques : comme Y2K Finance, Smilee, etc.
Direction de développement futur
Améliorer le mécanisme de tarification, augmenter l'efficacité du capital
Développer davantage de produits innovants adaptés aux scénarios on-chain.
Renforcer la collaboration avec d'autres protocoles DeFi
Améliorer l'expérience utilisateur, réduire les barrières à l'utilisation
Explorer de nouveaux cas d'utilisation comme les RWA
La décentralisation des options en est encore à ses débuts, faisant face à de nombreux défis, mais elle recèle également un potentiel énorme. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, elle devrait jouer un rôle important dans la gestion des risques et la tarification des actifs, propulsant la DeFi vers une direction plus mature.
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ChainWallflower
· 08-02 17:27
Pigeons qui jouent aux Options, regardez ici.
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LazyDevMiner
· 08-02 17:26
Options encore là pour se faire prendre pour des cons. Enroulez, enroulez.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCrier
· 08-02 17:07
Contrat avec un nouveau jeu, pigeons, préparez-vous.
Voir l'originalRépondre0
RektRecorder
· 08-02 17:01
Pour gérer les risques, il faut également soutenir les DEX.
Décentralisation Options: Les opportunités et défis d'un nouvel océan bleu en Finance décentralisée
Explorer les Options Décentralisées : Potentiel et Défis coexistent
Les options, en tant que produit dérivé financier important, jouent un rôle clé sur les marchés financiers traditionnels. Avec le développement de la technologie blockchain, les options décentralisées ont vu le jour, apportant de nouvelles possibilités au marché des cryptomonnaies.
Contexte des Options de Décentralisation
Les options sont un contrat de choix qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique à un moment donné. Elles reflètent non seulement les variations de prix de l'actif sous-jacent, mais aussi des facteurs tels que la volatilité et la valeur temps, ce qui en fait un instrument financier complexe.
Dans la finance traditionnelle, les options sont largement utilisées pour la gestion des risques, le financement, l'incitation, etc. Les options décentralisées sont des contrats d'options déployés sous forme de contrats intelligents sur la blockchain, présentant des caractéristiques telles que l'absence de permission, la transparence publique et l'absence de risque de défaut.
Les avantages des options de décentralisation par rapport aux échanges centralisés sont :
État actuel du marché des Options de Décentralisation
Le marché des options décentralisées est encore à un stade précoce et fait face à certains défis :
Les projets principaux incluent Lyra, Deri, Opyn, etc., qui adoptent différents mécanismes de market-making et conceptions de produits.
Décentralisation des Options : les goulets d'étranglement du développement
Coût d'utilisation élevé : comprend les frais de gaz, le coût des risques, le coût de l'éducation
Marché immature : liquidité insuffisante, utilisations limitées
Faible efficacité du capital : exigences de marge élevées, faible utilisation des fonds
Infrastructure incomplète : portefeuilles, échanges, etc. insuffisants
Écosystème des options de décentralisation
Principalement divisé en trois catégories :
Market makers automatiques : comme Lyra, Deri, etc.
Produits structurés : tels que Ribbon Finance, Cega, etc.
Options exotiques : comme Y2K Finance, Smilee, etc.
Direction de développement futur
Améliorer le mécanisme de tarification, augmenter l'efficacité du capital
Développer davantage de produits innovants adaptés aux scénarios on-chain.
Renforcer la collaboration avec d'autres protocoles DeFi
Améliorer l'expérience utilisateur, réduire les barrières à l'utilisation
Explorer de nouveaux cas d'utilisation comme les RWA
La décentralisation des options en est encore à ses débuts, faisant face à de nombreux défis, mais elle recèle également un potentiel énorme. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, elle devrait jouer un rôle important dans la gestion des risques et la tarification des actifs, propulsant la DeFi vers une direction plus mature.