RWA : Créer un grand livre public mondial pour les actifs réels
Récemment, le domaine des RWA connaît une dynamique de développement florissante. De nombreuses institutions et projets s'efforcent d'innover dans les types d'actifs et les infrastructures. Actuellement, la taille du marché RWA atteint 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les domaines concernés incluent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier, les actions et titres, parmi lesquels Hong Kong se concentre principalement sur les actifs d'énergie nouvelle.
Bien que les RWA soient encore confrontés à de nombreux défis, tels que la conformité et la liquidité mondiale, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et l'exploration active des gouvernements de divers pays devraient contribuer à faire en sorte que les RWA changent réellement le problème d'hollowing-out et de mise à l'échelle dans la finance blockchain. En tant que dérivé financier blockchain du monde des actifs traditionnels, les RWA comblent exactement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain, devenant ainsi un pont important entre la cryptographie de la finance traditionnelle et la traditionalisation des cryptomonnaies.
Dans une certaine mesure, RWA peut agir comme le gardien de ce "monde parallèle". L'objectif réel de RWA est de connecter de manière transparente la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant les opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA pourra offrir des investissements d'actifs et des moyens d'expression financière sans frontières à l'échelle mondiale. À l'avenir, nous pourrions peut-être acheter des actions du Nasdaq à Hong Kong pendant la journée, déposer des fonds dans une banque russe à minuit, puis investir dans des biens immobiliers à Dubaï avec des centaines d'investisseurs que nous n'avons jamais rencontrés.
RWA devrait construire un monde de livre de comptes public basé sur des actifs réels, un monde sans frontières encore plus grand!
Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
Tendance de la taille du marché
À la date du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % en 24 heures. Il y a plus de 185 tokens cryptographiques liés aux RWA, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA, explorant les possibilités de tokenisation des actifs. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne. On s'attend à ce que ce domaine dépasse le seuil des mille milliards de dollars dans les cinq prochaines années.
Avancement de la conformité réglementaire
Un projet a obtenu la licence VASP de la VARA de Dubaï, marquant des progrès positifs en matière de conformité réglementaire pour le projet RWA. Ce projet est la première plateforme DeFi à obtenir cette licence, permettant aux participants de l'écosystème de construire des applications sous licence dans un environnement sans autorisation. Ce modèle dual aide à équilibrer les exigences réglementaires et le développement de l'innovation.
Récemment, le projet a conclu un partenariat avec un promoteur immobilier de renom, prévoyant de tokeniser au moins 1 milliard de dollars d'actifs et de les utiliser pour des investissements par le biais de la propriété fractionnée.
Expansion de la coopération avec la blockchain Stellar
La blockchain Stellar a annoncé avoir établi des partenariats avec plusieurs institutions. Le COO de la Stellar Development Foundation a déclaré qu'il prévoyait de mettre sur la chaîne des actifs du monde réel d'une valeur de 3 milliards de dollars d'ici la fin de 2025, soit plus de dix fois la valeur de 290 millions de dollars prévue pour la fin de 2024.
Intégration des produits de la société de paiement cryptographique avec les RWA
Une entreprise de paiement cryptographique a annoncé que ses produits intégreront des actifs du monde réel, en collaborant avec des fournisseurs RWA de premier plan pour introduire des actifs financiers traditionnels de haute qualité tels que les obligations du Trésor américain et les actions de blue chips, permettant ainsi aux utilisateurs de plusieurs régions d'acheter avec des devises fiat. Cette activité vise à établir un canal conforme reliant la finance traditionnelle et la DeFi.
Lancement de la plateforme de marché des revenus innovants
Un protocole de liquidité Bitcoin a lancé un produit innovant, la première plateforme de marché de revenus structurés basée sur Bitcoin et intégrant des RWA. Cette plateforme agrège divers fournisseurs de RWA pour offrir aux utilisateurs des options d'investissement flexibles. La plateforme souhaite allouer la liquidité BTC à des RWA de qualité tokenisées offrant des rendements, afin de fournir aux détenteurs de Bitcoin des canaux de revenus stables de niveau institutionnel.
Le sommet RWA va bientôt avoir lieu
Le sommet RWA REAL UP Dubai 2025, qui implique plusieurs partenaires Web3.0, se tiendra à Dubaï le 30 avril.
Suivi des dynamiques d'innovation technologique
Un réseau a lancé un système d'exploitation blockchain interopérable prenant en charge les applications multi-chaînes, améliorant la liquidité des RWA entre différentes blockchains. La multi-chaîne devrait permettre la liquidité et l'interopérabilité des actifs RWA entre différents actifs.
Une entreprise a lancé une fonctionnalité innovante basée sur la technologie de coffre-fort ERC-4626, améliorant la liquidité et la composabilité des RWA dans la DeFi. Cette fonctionnalité permet aux investisseurs institutionnels de détenir des RWA tout en obtenant de la liquidité dans la DeFi et en continuant à tirer des revenus des actifs sous-jacents.
Actualités sur le financement de projet
Plume a obtenu un financement de 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier RWA.
Tether a annoncé un investissement dans Quantoz, prévoyant de lancer une stablecoin conforme aux normes réglementaires MiCAR et d'étendre ses capacités de tokenisation.
Événements de développement RWA à Hong Kong et en Chine
Une certaine blockchain collabore avec une entreprise de technologie numérique pour promouvoir le RWA à Hong Kong. Les deux parties participent au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine, utilisant la technologie blockchain pour construire une infrastructure numérique sécurisée et transparente.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "Programme de subventions pour les obligations numériques" pour encourager les marchés de capitaux à adopter la technologie de la tokenisation. La HKMA a également lancé le projet sandbox "Project Ensemble" pour soutenir les institutions dans l'expérimentation des applications tokenisées.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, et la tokenisation des RWA sera au cœur des discussions. La conférence a discuté de l'initiative "Project Ensemble" de la HKMA, explorant des infrastructures de marché innovantes. Un environnement réglementaire stable et des produits diversifiés attirent de nombreux investisseurs, mais la participation des investisseurs de détail reste limitée.
La China Pacific Insurance Investment Management Company a lancé un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé sur une certaine blockchain, levant 100 millions de dollars le premier jour. Ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs professionnels et institutionnels, et CPIC prévoit de tokeniser davantage d'actifs traditionnels.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : Les différences de réglementation entre les pays entraînent un manque de cadre unifié, affectant la promotion mondiale et augmentant les coûts de conformité.
Obstacles à l'adoption : il est nécessaire qu'un plus large groupe d'utilisateurs accepte et utilise, actuellement principalement dominé par des institutions, avec une participation et une compréhension insuffisantes des investisseurs individuels.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant les prix des actifs initialement stables et provoquant une instabilité du marché.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes d'évolutivité peuvent affecter la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certains tokens RWA peuvent encore faire face à un manque de liquidité après leur tokenisation, en particulier dans de mauvaises conditions de marché.
Confiance des investisseurs : Le manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance.
Observation et réflexion
La régulation avant la chaîne centralisée et la circulation après la chaîne décentralisée sont la forme d'expression finale des RWA. Prenons Hong Kong comme exemple, un mécanisme de collaboration à trois niveaux a été établi entre la Chine continentale, Hong Kong et Singapour.
Activer la vitalité du marché secondaire RWA est la clé du décollage de l'industrie. Le système d'identité numérique décentralisée (DID) deviendra un point de rupture stratégique important, contribuant à briser les barrières entre le marché institutionnel et le marché de détail.
RWA peut non seulement tokeniser la finance traditionnelle, mais aussi traditionneliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, contribuant ensemble à la libération de la valeur, à la liquidité sur la chaîne et au processus de transformation des cryptomonnaies en bonnes monnaies.
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GateUser-26d7f434
· 08-02 19:19
36,5 milliards de dollars, ça augmente assez vite.
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GasFeeVictim
· 08-02 19:15
Encore une fois, on fait du concept.
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LiquidatedNotStirred
· 08-02 19:08
Blockchain bon bon.. vite, le portefeuille est encore condamné
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CrashHotline
· 08-02 19:06
Cette question, je la connais bien, j'ai épuisé mes efforts.
La taille du marché RWA dépasse 36,5 milliards de dollars, créant un grand livre public d'actifs mondial.
RWA : Créer un grand livre public mondial pour les actifs réels
Récemment, le domaine des RWA connaît une dynamique de développement florissante. De nombreuses institutions et projets s'efforcent d'innover dans les types d'actifs et les infrastructures. Actuellement, la taille du marché RWA atteint 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les domaines concernés incluent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier, les actions et titres, parmi lesquels Hong Kong se concentre principalement sur les actifs d'énergie nouvelle.
Bien que les RWA soient encore confrontés à de nombreux défis, tels que la conformité et la liquidité mondiale, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et l'exploration active des gouvernements de divers pays devraient contribuer à faire en sorte que les RWA changent réellement le problème d'hollowing-out et de mise à l'échelle dans la finance blockchain. En tant que dérivé financier blockchain du monde des actifs traditionnels, les RWA comblent exactement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain, devenant ainsi un pont important entre la cryptographie de la finance traditionnelle et la traditionalisation des cryptomonnaies.
Dans une certaine mesure, RWA peut agir comme le gardien de ce "monde parallèle". L'objectif réel de RWA est de connecter de manière transparente la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant les opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA pourra offrir des investissements d'actifs et des moyens d'expression financière sans frontières à l'échelle mondiale. À l'avenir, nous pourrions peut-être acheter des actions du Nasdaq à Hong Kong pendant la journée, déposer des fonds dans une banque russe à minuit, puis investir dans des biens immobiliers à Dubaï avec des centaines d'investisseurs que nous n'avons jamais rencontrés.
RWA devrait construire un monde de livre de comptes public basé sur des actifs réels, un monde sans frontières encore plus grand!
Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
À la date du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % en 24 heures. Il y a plus de 185 tokens cryptographiques liés aux RWA, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA, explorant les possibilités de tokenisation des actifs. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne. On s'attend à ce que ce domaine dépasse le seuil des mille milliards de dollars dans les cinq prochaines années.
Un projet a obtenu la licence VASP de la VARA de Dubaï, marquant des progrès positifs en matière de conformité réglementaire pour le projet RWA. Ce projet est la première plateforme DeFi à obtenir cette licence, permettant aux participants de l'écosystème de construire des applications sous licence dans un environnement sans autorisation. Ce modèle dual aide à équilibrer les exigences réglementaires et le développement de l'innovation.
Récemment, le projet a conclu un partenariat avec un promoteur immobilier de renom, prévoyant de tokeniser au moins 1 milliard de dollars d'actifs et de les utiliser pour des investissements par le biais de la propriété fractionnée.
La blockchain Stellar a annoncé avoir établi des partenariats avec plusieurs institutions. Le COO de la Stellar Development Foundation a déclaré qu'il prévoyait de mettre sur la chaîne des actifs du monde réel d'une valeur de 3 milliards de dollars d'ici la fin de 2025, soit plus de dix fois la valeur de 290 millions de dollars prévue pour la fin de 2024.
Une entreprise de paiement cryptographique a annoncé que ses produits intégreront des actifs du monde réel, en collaborant avec des fournisseurs RWA de premier plan pour introduire des actifs financiers traditionnels de haute qualité tels que les obligations du Trésor américain et les actions de blue chips, permettant ainsi aux utilisateurs de plusieurs régions d'acheter avec des devises fiat. Cette activité vise à établir un canal conforme reliant la finance traditionnelle et la DeFi.
Un protocole de liquidité Bitcoin a lancé un produit innovant, la première plateforme de marché de revenus structurés basée sur Bitcoin et intégrant des RWA. Cette plateforme agrège divers fournisseurs de RWA pour offrir aux utilisateurs des options d'investissement flexibles. La plateforme souhaite allouer la liquidité BTC à des RWA de qualité tokenisées offrant des rendements, afin de fournir aux détenteurs de Bitcoin des canaux de revenus stables de niveau institutionnel.
Le sommet RWA REAL UP Dubai 2025, qui implique plusieurs partenaires Web3.0, se tiendra à Dubaï le 30 avril.
Suivi des dynamiques d'innovation technologique
Un réseau a lancé un système d'exploitation blockchain interopérable prenant en charge les applications multi-chaînes, améliorant la liquidité des RWA entre différentes blockchains. La multi-chaîne devrait permettre la liquidité et l'interopérabilité des actifs RWA entre différents actifs.
Une entreprise a lancé une fonctionnalité innovante basée sur la technologie de coffre-fort ERC-4626, améliorant la liquidité et la composabilité des RWA dans la DeFi. Cette fonctionnalité permet aux investisseurs institutionnels de détenir des RWA tout en obtenant de la liquidité dans la DeFi et en continuant à tirer des revenus des actifs sous-jacents.
Actualités sur le financement de projet
Plume a obtenu un financement de 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier RWA.
Tether a annoncé un investissement dans Quantoz, prévoyant de lancer une stablecoin conforme aux normes réglementaires MiCAR et d'étendre ses capacités de tokenisation.
Événements de développement RWA à Hong Kong et en Chine
Une certaine blockchain collabore avec une entreprise de technologie numérique pour promouvoir le RWA à Hong Kong. Les deux parties participent au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine, utilisant la technologie blockchain pour construire une infrastructure numérique sécurisée et transparente.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "Programme de subventions pour les obligations numériques" pour encourager les marchés de capitaux à adopter la technologie de la tokenisation. La HKMA a également lancé le projet sandbox "Project Ensemble" pour soutenir les institutions dans l'expérimentation des applications tokenisées.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, et la tokenisation des RWA sera au cœur des discussions. La conférence a discuté de l'initiative "Project Ensemble" de la HKMA, explorant des infrastructures de marché innovantes. Un environnement réglementaire stable et des produits diversifiés attirent de nombreux investisseurs, mais la participation des investisseurs de détail reste limitée.
La China Pacific Insurance Investment Management Company a lancé un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé sur une certaine blockchain, levant 100 millions de dollars le premier jour. Ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs professionnels et institutionnels, et CPIC prévoit de tokeniser davantage d'actifs traditionnels.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : Les différences de réglementation entre les pays entraînent un manque de cadre unifié, affectant la promotion mondiale et augmentant les coûts de conformité.
Obstacles à l'adoption : il est nécessaire qu'un plus large groupe d'utilisateurs accepte et utilise, actuellement principalement dominé par des institutions, avec une participation et une compréhension insuffisantes des investisseurs individuels.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant les prix des actifs initialement stables et provoquant une instabilité du marché.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes d'évolutivité peuvent affecter la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certains tokens RWA peuvent encore faire face à un manque de liquidité après leur tokenisation, en particulier dans de mauvaises conditions de marché.
Confiance des investisseurs : Le manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance.
Observation et réflexion
La régulation avant la chaîne centralisée et la circulation après la chaîne décentralisée sont la forme d'expression finale des RWA. Prenons Hong Kong comme exemple, un mécanisme de collaboration à trois niveaux a été établi entre la Chine continentale, Hong Kong et Singapour.
Activer la vitalité du marché secondaire RWA est la clé du décollage de l'industrie. Le système d'identité numérique décentralisée (DID) deviendra un point de rupture stratégique important, contribuant à briser les barrières entre le marché institutionnel et le marché de détail.
RWA peut non seulement tokeniser la finance traditionnelle, mais aussi traditionneliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, contribuant ensemble à la libération de la valeur, à la liquidité sur la chaîne et au processus de transformation des cryptomonnaies en bonnes monnaies.