L'énorme augmentation de la dette américaine, le Bitcoin peut-il conduire une nouvelle révolution monétaire ?
Au début de la nouvelle année, la taille de la dette publique américaine a dépassé 36,4 billions de dollars, suscitant de vastes discussions sur les solutions à la crise de la dette américaine, la pérennité de l'hégémonie du dollar et le rôle futur du Bitcoin. Cet article commencera par l'origine du modèle économique de la dette américaine, explorera les risques auxquels est confrontée l'internationalisation actuelle du dollar et évaluera diverses solutions de remboursement de la dette américaine. En analysant les transformations historiques, nous réfléchirons à l'impact de la crise de la dette américaine sur le Bitcoin et à ses orientations de développement futures.
La formation du modèle économique de la dette américaine
Après la dissolution du système de Bretton Woods, l'hégémonie du dollar a été davantage consolidée sur la base du modèle économique de la dette.
L'effondrement du système de Bretton Woods a conduit au dollar à devenir une monnaie de crédit
Après la Seconde Guerre mondiale, le système de Bretton Woods a établi un système monétaire international centré sur le dollar, le dollar étant lié à l'or. Cependant, le célèbre "problème de Triffin" a prédit avec précision l'effondrement de ce système : la demande de règlements internationaux a entraîné un flux sortant continu de dollars, ce qui a créé un conflit avec l'exigence de stabilité de la valeur du dollar en tant que monnaie internationale. En 1971, le gouvernement Nixon a annoncé le découplage du dollar de l'or, transformant le dollar en une monnaie de crédit garantie par la crédibilité de l'État américain.
Le modèle économique de la dette est établi, la domination du dollar peut se poursuivre.
Sur cette base, les États-Unis ont établi un modèle économique de la dette : le commerce mondial est réglé en dollars, les États-Unis maintiennent un déficit commercial, ce qui permet à d'autres pays d'obtenir une grande quantité de dollars ; ces pays achètent des obligations américaines et des produits financiers, ce qui permet le retour des dollars. En tant que monnaie mondiale, le dollar aurait dû maintenir une valeur stable. Cependant, après avoir abandonné l'étalon-or, les États-Unis ont obtenu le droit d'émettre de la monnaie, ce qui leur permet d'ajuster la valeur du dollar en fonction de leurs propres intérêts. Ce modèle a fortement soutenu la continuité de l'hégémonie du dollar.
Les défis de l'internationalisation du dollar
Le dollar fait face à un double risque lié au modèle économique de la dette des obligations d'État américaines et à la dette des biens immobiliers commerciaux.
Contradiction entre l'internationalisation du dollar et le rapatriement de l'industrie
Bien que le modèle économique des dettes américaines ait soutenu l'internationalisation du dollar, il n'est pas durable. D'une part, l'internationalisation du dollar nécessite de maintenir un déficit commercial et d'exporter des dollars ; d'autre part, le retour de l'industrie manufacturière aux États-Unis réduira le déficit commercial, ce qui pourrait entraîner une pénurie de dollars. Ces deux objectifs présentent une contradiction interne, rendant leur réalisation simultanée difficile.
Risque de crise de la dette dans l'immobilier commercial
En plus du risque des obligations d'État, le secteur de l'immobilier commercial aux États-Unis est également confronté à une crise de la dette. La tendance du télétravail se poursuit après la pandémie, et on prévoit que le taux de vacance des bureaux américains atteindra 24 % d'ici 2026. Les prêts immobiliers commerciaux des banques de taille moyenne et petite représentent jusqu'à 44 %, et les 1 500 milliards de dollars de dettes immobilières commerciales arrivant à échéance l'année prochaine pourraient déclencher une nouvelle vague de risques financiers.
Analyse du plan de remboursement de la dette américaine
Face à une énorme dette nationale, diverses solutions de remboursement ont émergé, mais la plupart présentent des difficultés de mise en œuvre.
Limites de la vente d'or pour rembourser des dettes
Des suggestions indiquent qu'il serait possible de vendre de l'or pour rembourser la dette américaine. Cependant, la valeur de l'or détenu par la Réserve fédérale est d'environ 7043,58 milliards de dollars, ce qui ne représente qu'environ 10% de l'actif total. Plus important encore, une vente massive d'or serait perçue comme un signe de perte de confiance dans la dette américaine, ce qui pourrait déclencher une crise de liquidité de la dette américaine, ce qui serait contre-productif.
Limites du projet de chèque Bitcoin
Trump a proposé de rembourser la dette américaine avec des chèques en Bitcoin, mais cette idée fait face à de nombreux défis. Tout d'abord, le prix du Bitcoin est très volatile, les créanciers ne sont pas nécessairement disposés à reconnaître sa valeur ; en second lieu, certains pays adoptent une attitude prudente vis-à-vis du Bitcoin et pourraient refuser de l'accepter ; enfin, la quantité de Bitcoin détenue par le gouvernement américain est largement insuffisante pour rembourser une énorme dette américaine.
L'impossibilité de lier le dollar au Bitcoin
Bien que l'idée de lier le dollar au Bitcoin soit audacieuse, elle pourrait en réalité menacer la position internationale du dollar. Cette pratique pourrait permettre à quiconque d'émettre des monnaies liées au Bitcoin, ce qui affaiblirait l'unicité du dollar. De plus, la forte volatilité du Bitcoin nuit également à la stabilité du dollar.
Impact de l'éclatement de la crise de la dette sur le système de règlement international
Si une crise de la dette américaine éclate, cela pourrait provoquer une flambée de l'inflation et des turbulences sur les marchés financiers. Dans ce cas, le Bitcoin pourrait baisser à court terme avec le marché, mais à long terme, il pourrait devenir un actif refuge.
Le potentiel à long terme du Bitcoin
Bien que cela puisse être impacté à court terme, à long terme, Bitcoin pourrait devenir un refuge en période de crise financière. Sa rareté et ses caractéristiques décentralisées lui confèrent le potentiel de devenir une composante importante du futur système de règlement international.
La possibilité que le Bitcoin devienne une monnaie internationale
Après que le système financier traditionnel a été frappé, le Bitcoin, en tant qu'actif indépendant non contrôlé par un seul pays, pourrait recevoir plus d'attention. Ses avantages en tant qu'échelle de valeur, moyen d'échange et réserve de valeur lui permettent d'espérer jouer un rôle important dans les règlements internationaux futurs.
Conclusion
L'évolution de la crise de la dette américaine aura un impact profond sur le paysage financier mondial. Bien que le Bitcoin ne puisse pas encore remplacer complètement la position internationale du dollar, son importance dans le futur système monétaire pourrait augmenter considérablement. Alors que le système financier traditionnel est confronté à des défis, le Bitcoin pourrait devenir le leader d'une nouvelle révolution monétaire, jouant un rôle de plus en plus important dans les règlements internationaux et le stockage de valeur.
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DeFiAlchemist
· Il y a 2h
la transmutation sacrée de fiat en btc a commencé... *ajuste les métriques de risque*
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MechanicalMartel
· Il y a 3h
On a dépassé 36 000 milliards de dollars de dette américaine, le btc ne peut pas décoller.
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BearMarketSunriser
· Il y a 3h
J'ai déjà dit que le Bitcoin est le véritable gagnant.
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HodlTheDoor
· Il y a 3h
btc en avant, en avant, en avant, atteint un nouveau sommet
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NotFinancialAdvice
· Il y a 3h
Le dollar est fini, pur système de Ponzi.
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GasFeeCrier
· Il y a 3h
prendre les gens pour des idiots dans les pigeons, creux dans les obligations américaines !
L'augmentation de la dette américaine de 36 000 milliards de dollars, le Bitcoin pourra-t-il mener une nouvelle révolution monétaire ?
L'énorme augmentation de la dette américaine, le Bitcoin peut-il conduire une nouvelle révolution monétaire ?
Au début de la nouvelle année, la taille de la dette publique américaine a dépassé 36,4 billions de dollars, suscitant de vastes discussions sur les solutions à la crise de la dette américaine, la pérennité de l'hégémonie du dollar et le rôle futur du Bitcoin. Cet article commencera par l'origine du modèle économique de la dette américaine, explorera les risques auxquels est confrontée l'internationalisation actuelle du dollar et évaluera diverses solutions de remboursement de la dette américaine. En analysant les transformations historiques, nous réfléchirons à l'impact de la crise de la dette américaine sur le Bitcoin et à ses orientations de développement futures.
La formation du modèle économique de la dette américaine
Après la dissolution du système de Bretton Woods, l'hégémonie du dollar a été davantage consolidée sur la base du modèle économique de la dette.
L'effondrement du système de Bretton Woods a conduit au dollar à devenir une monnaie de crédit
Après la Seconde Guerre mondiale, le système de Bretton Woods a établi un système monétaire international centré sur le dollar, le dollar étant lié à l'or. Cependant, le célèbre "problème de Triffin" a prédit avec précision l'effondrement de ce système : la demande de règlements internationaux a entraîné un flux sortant continu de dollars, ce qui a créé un conflit avec l'exigence de stabilité de la valeur du dollar en tant que monnaie internationale. En 1971, le gouvernement Nixon a annoncé le découplage du dollar de l'or, transformant le dollar en une monnaie de crédit garantie par la crédibilité de l'État américain.
Le modèle économique de la dette est établi, la domination du dollar peut se poursuivre.
Sur cette base, les États-Unis ont établi un modèle économique de la dette : le commerce mondial est réglé en dollars, les États-Unis maintiennent un déficit commercial, ce qui permet à d'autres pays d'obtenir une grande quantité de dollars ; ces pays achètent des obligations américaines et des produits financiers, ce qui permet le retour des dollars. En tant que monnaie mondiale, le dollar aurait dû maintenir une valeur stable. Cependant, après avoir abandonné l'étalon-or, les États-Unis ont obtenu le droit d'émettre de la monnaie, ce qui leur permet d'ajuster la valeur du dollar en fonction de leurs propres intérêts. Ce modèle a fortement soutenu la continuité de l'hégémonie du dollar.
Les défis de l'internationalisation du dollar
Le dollar fait face à un double risque lié au modèle économique de la dette des obligations d'État américaines et à la dette des biens immobiliers commerciaux.
Contradiction entre l'internationalisation du dollar et le rapatriement de l'industrie
Bien que le modèle économique des dettes américaines ait soutenu l'internationalisation du dollar, il n'est pas durable. D'une part, l'internationalisation du dollar nécessite de maintenir un déficit commercial et d'exporter des dollars ; d'autre part, le retour de l'industrie manufacturière aux États-Unis réduira le déficit commercial, ce qui pourrait entraîner une pénurie de dollars. Ces deux objectifs présentent une contradiction interne, rendant leur réalisation simultanée difficile.
Risque de crise de la dette dans l'immobilier commercial
En plus du risque des obligations d'État, le secteur de l'immobilier commercial aux États-Unis est également confronté à une crise de la dette. La tendance du télétravail se poursuit après la pandémie, et on prévoit que le taux de vacance des bureaux américains atteindra 24 % d'ici 2026. Les prêts immobiliers commerciaux des banques de taille moyenne et petite représentent jusqu'à 44 %, et les 1 500 milliards de dollars de dettes immobilières commerciales arrivant à échéance l'année prochaine pourraient déclencher une nouvelle vague de risques financiers.
Analyse du plan de remboursement de la dette américaine
Face à une énorme dette nationale, diverses solutions de remboursement ont émergé, mais la plupart présentent des difficultés de mise en œuvre.
Limites de la vente d'or pour rembourser des dettes
Des suggestions indiquent qu'il serait possible de vendre de l'or pour rembourser la dette américaine. Cependant, la valeur de l'or détenu par la Réserve fédérale est d'environ 7043,58 milliards de dollars, ce qui ne représente qu'environ 10% de l'actif total. Plus important encore, une vente massive d'or serait perçue comme un signe de perte de confiance dans la dette américaine, ce qui pourrait déclencher une crise de liquidité de la dette américaine, ce qui serait contre-productif.
Limites du projet de chèque Bitcoin
Trump a proposé de rembourser la dette américaine avec des chèques en Bitcoin, mais cette idée fait face à de nombreux défis. Tout d'abord, le prix du Bitcoin est très volatile, les créanciers ne sont pas nécessairement disposés à reconnaître sa valeur ; en second lieu, certains pays adoptent une attitude prudente vis-à-vis du Bitcoin et pourraient refuser de l'accepter ; enfin, la quantité de Bitcoin détenue par le gouvernement américain est largement insuffisante pour rembourser une énorme dette américaine.
L'impossibilité de lier le dollar au Bitcoin
Bien que l'idée de lier le dollar au Bitcoin soit audacieuse, elle pourrait en réalité menacer la position internationale du dollar. Cette pratique pourrait permettre à quiconque d'émettre des monnaies liées au Bitcoin, ce qui affaiblirait l'unicité du dollar. De plus, la forte volatilité du Bitcoin nuit également à la stabilité du dollar.
Impact de l'éclatement de la crise de la dette sur le système de règlement international
Si une crise de la dette américaine éclate, cela pourrait provoquer une flambée de l'inflation et des turbulences sur les marchés financiers. Dans ce cas, le Bitcoin pourrait baisser à court terme avec le marché, mais à long terme, il pourrait devenir un actif refuge.
Le potentiel à long terme du Bitcoin
Bien que cela puisse être impacté à court terme, à long terme, Bitcoin pourrait devenir un refuge en période de crise financière. Sa rareté et ses caractéristiques décentralisées lui confèrent le potentiel de devenir une composante importante du futur système de règlement international.
La possibilité que le Bitcoin devienne une monnaie internationale
Après que le système financier traditionnel a été frappé, le Bitcoin, en tant qu'actif indépendant non contrôlé par un seul pays, pourrait recevoir plus d'attention. Ses avantages en tant qu'échelle de valeur, moyen d'échange et réserve de valeur lui permettent d'espérer jouer un rôle important dans les règlements internationaux futurs.
Conclusion
L'évolution de la crise de la dette américaine aura un impact profond sur le paysage financier mondial. Bien que le Bitcoin ne puisse pas encore remplacer complètement la position internationale du dollar, son importance dans le futur système monétaire pourrait augmenter considérablement. Alors que le système financier traditionnel est confronté à des défis, le Bitcoin pourrait devenir le leader d'une nouvelle révolution monétaire, jouant un rôle de plus en plus important dans les règlements internationaux et le stockage de valeur.