État et avenir du marché de la Finance décentralisée : opportunités et défis coexistent
Récemment, le domaine de la Finance décentralisée a traversé une période de morosité. La valeur totale verrouillée (TVL) est tombée d'un sommet de 179,1 milliards de dollars en novembre 2021 à environ 37 milliards de dollars actuellement. Même les tokens des projets leaders, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leur sommet historique. Cette tendance à la baisse suscite des inquiétudes sur l'avenir de la Finance décentralisée.
Cependant, certains experts du secteur estiment qu'examiner uniquement les données TVL peut ne pas refléter pleinement la réalité de la Finance décentralisée. Les variations de la capitalisation des stablecoins pourraient être un meilleur indicateur. Passant d'un point culminant de 190 milliards de dollars à maintenant 125 milliards de dollars, cela ne représente qu'une baisse de 34 %, relativement modérée. Cela indique qu'un nombre considérable de fonds reste sur le marché.
Les raisons de la baisse des prix des jetons DeFi incluent : la pression de vente due au déblocage initial des jetons, la falsification de certains modèles de projets, ainsi qu'une pression réglementaire accrue. De plus, en période de marché baissier, les fonds tendent à revenir vers des actifs fondamentaux comme l'Ethereum, ce qui fait que les projets DeFi ont perdu la prime de liquidité dont ils bénéficiaient auparavant.
Malgré la faiblesse générale du marché, certains projets capables de générer des revenus réels commencent à attirer l'attention. Des indicateurs financiers traditionnels tels que le ratio C/B (P/E) ont été introduits pour l'évaluation, ce qui est considéré comme une avancée dans le système d'évaluation. Par exemple, le P/E d'actifs comme MKR est désormais inférieur à 25, montrant une certaine valeur d'investissement.
Dans l'environnement actuel, certaines stratégies de revenus solides sont privilégiées. Par exemple, staker de l'ETH via Lido pour obtenir du wstETH, le mettre en garantie dans un DAO pour créer des DAI, puis déposer les DAI dans le DSR peut offrir des rendements relativement stables. De plus, certaines opportunités sur de nouvelles chaînes publiques méritent également d'être examinées, mais il est important de garder à l'esprit l'équilibre entre risque et rendement.
En regardant vers l'avenir, les professionnels de l'industrie sont optimistes sur plusieurs directions : des projets générant des revenus natifs, des projets liés aux actifs du monde réel (RWA), des stablecoins décentralisés, ainsi que des infrastructures telles que des portefeuilles Web3, des solutions inter-chaînes, etc. Ces domaines sont considérés comme ayant le potentiel de stimuler le développement futur de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Dans l'ensemble, bien que le marché de la Finance décentralisée ait traversé une période difficile, sa valeur fondamentale n'a pas disparu. Dans ce domaine en rapide évolution, les projets capables d'innover en continu et de s'adapter aux changements du marché pourraient se démarquer lors du prochain marché haussier. Pour les participants, il peut être judicieux de se concentrer sur les projets capables de générer des bénéfices réels et ayant des cas d'utilisation concrets, surtout dans l'environnement actuel du marché.
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MEVHunterBearish
· Il y a 4h
Le marché est trop difficile...
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GateUser-3824aa38
· Il y a 4h
Quand le TVL pourra-t-il remonter...
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FadCatcher
· Il y a 4h
Quand pourrai-je libérer mon UNI piégé ?
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GasFeeTears
· Il y a 4h
TVL a déjà diminué de 80 %, c'est encore doux, n'est-ce pas ?
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ExpectationFarmer
· Il y a 4h
TVL a encore chuté, c'est déjà devenu insensible.
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SolidityStruggler
· Il y a 4h
TVL big dump, à quoi ça sert ? On doit acheter ou vendre.
Analyse de l'état actuel du marché de la Finance décentralisée : opportunités et défis dans un contexte de baisse du TVL
État et avenir du marché de la Finance décentralisée : opportunités et défis coexistent
Récemment, le domaine de la Finance décentralisée a traversé une période de morosité. La valeur totale verrouillée (TVL) est tombée d'un sommet de 179,1 milliards de dollars en novembre 2021 à environ 37 milliards de dollars actuellement. Même les tokens des projets leaders, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leur sommet historique. Cette tendance à la baisse suscite des inquiétudes sur l'avenir de la Finance décentralisée.
Cependant, certains experts du secteur estiment qu'examiner uniquement les données TVL peut ne pas refléter pleinement la réalité de la Finance décentralisée. Les variations de la capitalisation des stablecoins pourraient être un meilleur indicateur. Passant d'un point culminant de 190 milliards de dollars à maintenant 125 milliards de dollars, cela ne représente qu'une baisse de 34 %, relativement modérée. Cela indique qu'un nombre considérable de fonds reste sur le marché.
Les raisons de la baisse des prix des jetons DeFi incluent : la pression de vente due au déblocage initial des jetons, la falsification de certains modèles de projets, ainsi qu'une pression réglementaire accrue. De plus, en période de marché baissier, les fonds tendent à revenir vers des actifs fondamentaux comme l'Ethereum, ce qui fait que les projets DeFi ont perdu la prime de liquidité dont ils bénéficiaient auparavant.
Malgré la faiblesse générale du marché, certains projets capables de générer des revenus réels commencent à attirer l'attention. Des indicateurs financiers traditionnels tels que le ratio C/B (P/E) ont été introduits pour l'évaluation, ce qui est considéré comme une avancée dans le système d'évaluation. Par exemple, le P/E d'actifs comme MKR est désormais inférieur à 25, montrant une certaine valeur d'investissement.
Dans l'environnement actuel, certaines stratégies de revenus solides sont privilégiées. Par exemple, staker de l'ETH via Lido pour obtenir du wstETH, le mettre en garantie dans un DAO pour créer des DAI, puis déposer les DAI dans le DSR peut offrir des rendements relativement stables. De plus, certaines opportunités sur de nouvelles chaînes publiques méritent également d'être examinées, mais il est important de garder à l'esprit l'équilibre entre risque et rendement.
En regardant vers l'avenir, les professionnels de l'industrie sont optimistes sur plusieurs directions : des projets générant des revenus natifs, des projets liés aux actifs du monde réel (RWA), des stablecoins décentralisés, ainsi que des infrastructures telles que des portefeuilles Web3, des solutions inter-chaînes, etc. Ces domaines sont considérés comme ayant le potentiel de stimuler le développement futur de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Dans l'ensemble, bien que le marché de la Finance décentralisée ait traversé une période difficile, sa valeur fondamentale n'a pas disparu. Dans ce domaine en rapide évolution, les projets capables d'innover en continu et de s'adapter aux changements du marché pourraient se démarquer lors du prochain marché haussier. Pour les participants, il peut être judicieux de se concentrer sur les projets capables de générer des bénéfices réels et ayant des cas d'utilisation concrets, surtout dans l'environnement actuel du marché.