Application des stablecoins dans le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme : analyse de la liste noire USDT
Introduction
Les stablecoins se sont développés rapidement ces dernières années, suscitant l'attention des régulateurs tout en étant largement utilisés. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC disposent désormais de la capacité technique de geler des fonds illégaux et ont joué un rôle dans la lutte contre le blanchiment de capitaux et d'autres activités financières illégales.
Des études montrent que les stablecoins sont non seulement impliqués dans le blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans le processus de financement des organisations terroristes. Cet article analysera sous deux aspects :
Le système examine la situation de gel des adresses sur la liste noire USDT ;
Explorer le lien entre les fonds gelés et le financement du terrorisme.
1. Analyse des adresses sur la liste noire USDT
Nous identifions et suivons les adresses sur liste noire de Tether grâce à la surveillance des événements en chaîne. La méthode d'analyse a été vérifiée à travers le code source du contrat intelligent de Tether. La logique principale est la suivante :
Identification des événements :
AddedBlackList : ajout d'une adresse sur la liste noire
RemovedBlackList : supprimer l'adresse de la liste noire
Construction de l'ensemble de données :
Adresse
Date d'ajout à la liste noire
Date de levée de la liste noire (le cas échéant)
1.1 Découvertes clés
Sur la base des données Tether sur la chaîne Ethereum et Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Entre le 13 et le 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars. Les 15, 20 et 25 juin ont été des pics de mises sur liste noire, avec 63 adresses mises sur liste noire en une seule journée le 20 juin.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé un total de 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du montant total. Montant moyen gelé de 57,18 milliers de dollars, avec une médiane de seulement 40 milliers de dollars.
Répartition des fonds au cours du cycle de vie : 808 millions de dollars reçus au total, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être bloqués, 86,34 millions de dollars sont réellement gelés. 17 % des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses sont plus facilement mises sur liste noire : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % existent depuis 91 à 365 jours, et seulement 3 % sont utilisées depuis plus de 2 ans.
La majorité a réalisé "fuite avant le gel" : 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être blacklistées, 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel.
Les nouvelles adresses ont une efficacité de blanchiment de capitaux élevée : les nouvelles adresses se distinguent par leur nombre, leur fréquence de mise sur liste noire et leur efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Nous avons analysé les flux de fonds des 151 adresses USDT qui ont été mises sur liste noire du 13 au 30 juin, en identifiant les principales sources et destinations des fonds.
1.2.1 Analyse de la source des fonds
Pollution interne (91 adresses) : provenant d'autres adresses sur liste noire, indiquant l'existence d'un réseau de blanchiment de capitaux interconnecté.
Étiquettes de phishing (37 adresses) : l'adresse en amont est étiquetée comme "Fake Phishing".
Portefeuille chaud de l'échange (34 adresses) : comprend un échange bien connu (20), une plateforme d'échange (7) et un autre échange (7), etc.
Un seul principal distributeur (35 adresses) : la même adresse sur liste noire utilisée plusieurs fois en amont.
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes.
1.2.2 Analyse de l'utilisation des fonds
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54) : structure "chaîne de boucle interne".
Flux vers les échanges centralisés (41) : Transfert vers une plateforme d'échange bien connue (30), une plateforme d'échange (7), etc.
Flux vers des ponts inter-chaînes (12) : une partie des fonds tente de fuir l'écosystème Tron.
Il convient de noter que certaines bourses apparaissent à la fois du côté des entrées et des sorties de capitaux, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Il est recommandé aux plateformes de trading de crypto-monnaies de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques.
2. Analyse du financement terroriste
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national de lutte contre le financement du terrorisme d'Israël (NBCTF) comme un échantillon d'analyse conservatrice pour évaluer les transactions liées au terrorisme en USDT.
2.1 Découvertes clés
Date de publication : Après l'escalade du conflit le 13 juin, seulement un nouveau mandat de saisie a été émis (le 26 juin).
Organisation ciblée : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 4 des 8 mandats de saisie mentionnent "Hamas", le dernier mentionnant pour la première fois "Iran".
Adresses et actifs concernés :
76 jetons USDT (Tron) adresses
16 adresses BTC
2 adresses Ethereum
641 comptes d'un certain échange connu
8 comptes sur une certaine plateforme d'échange
Le suivi en chaîne de 76 adresses USDT (Tron) a révélé deux modèles de comportement :
Gel actif : 17 adresses concernées ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : les autres adresses sont gelées en moyenne dans les 2,1 jours suivant la publication de l'ordonnance de saisie.
Cela indique qu'il pourrait y avoir un mécanisme de coopération étroite entre l'émetteur de stablecoins et certaines agences d'exécution de la loi dans certains pays.
3. Résumé et défis auxquels sont confrontés l'AML/CFT
Bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, les pratiques AML/CFT sont toujours confrontées aux défis suivants :
3.1 Défis clés
Application réactive vs prévention proactive : la plupart des applications de la loi reposent encore sur un traitement après coup.
Zones grises de la réglementation des échanges : difficile d'identifier rapidement les comportements anormaux.
Le blanchiment de capitaux inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'écosystème multi-chaînes augmente la difficulté de régulation.
3.2 Suggestions
Renforcer le partage d'informations sur la chaîne
Analyse comportementale en temps réel des investissements
Établir un cadre de conformité inter-chaînes
Seule l'établissement d'un système AML/CFT opportun, collaboratif et techniquement mature peut garantir la légitimité et la sécurité de l'écosystème stablecoin.
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BlockDetective
· Il y a 10h
2,9 milliards de dollars, cette vague de nettoyage est vraiment excitante.
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PensionDestroyer
· Il y a 10h
Joueur de spéculation joyeux, prend seulement des dollars, pas l'hiver froid~
Chaque adresse gelée est un spectacle de clown.
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SurvivorshipBias
· Il y a 10h
29 milliards se sont évaporés... le moine peut s'enfuir, mais pas le temple.
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Degentleman
· Il y a 10h
2,9 milliards de dollars gelés ? Sacré bonhomme, je regarde le spectacle.
Voir l'originalRépondre0
NotSatoshi
· Il y a 10h
Je pense à geler mon portefeuille toute la journée, de toute façon je ne peux pas être gelé.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketMonk
· Il y a 10h
cross-chain rire pleurer Qui a dit que c'était stable ?
Analyse de la liste noire de l'USDT : 2,9 milliards de dollars gelés, des chaînes de financement terroriste émergent
Application des stablecoins dans le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme : analyse de la liste noire USDT
Introduction
Les stablecoins se sont développés rapidement ces dernières années, suscitant l'attention des régulateurs tout en étant largement utilisés. Les stablecoins majeurs comme USDT et USDC disposent désormais de la capacité technique de geler des fonds illégaux et ont joué un rôle dans la lutte contre le blanchiment de capitaux et d'autres activités financières illégales.
Des études montrent que les stablecoins sont non seulement impliqués dans le blanchiment de capitaux, mais apparaissent également fréquemment dans le processus de financement des organisations terroristes. Cet article analysera sous deux aspects :
Le système examine la situation de gel des adresses sur la liste noire USDT ;
Explorer le lien entre les fonds gelés et le financement du terrorisme.
1. Analyse des adresses sur la liste noire USDT
Nous identifions et suivons les adresses sur liste noire de Tether grâce à la surveillance des événements en chaîne. La méthode d'analyse a été vérifiée à travers le code source du contrat intelligent de Tether. La logique principale est la suivante :
Identification des événements :
Construction de l'ensemble de données :
1.1 Découvertes clés
Sur la base des données Tether sur la chaîne Ethereum et Tron, nous avons découvert :
Depuis le 1er janvier 2016, un total de 5 188 adresses ont été ajoutées à la liste noire, impliquant des fonds gelés de plus de 2,9 milliards de dollars.
Entre le 13 et le 30 juin 2025, 151 adresses ont été mises sur liste noire, dont 90,07 % proviennent de la chaîne Tron, avec un montant gelé atteignant 86,34 millions de dollars. Les 15, 20 et 25 juin ont été des pics de mises sur liste noire, avec 63 adresses mises sur liste noire en une seule journée le 20 juin.
Répartition des montants gelés : les dix premières adresses ont gelé un total de 5,345 millions de dollars, représentant 61,91 % du montant total. Montant moyen gelé de 57,18 milliers de dollars, avec une médiane de seulement 40 milliers de dollars.
Répartition des fonds au cours du cycle de vie : 808 millions de dollars reçus au total, 721 millions de dollars ont été transférés avant d'être bloqués, 86,34 millions de dollars sont réellement gelés. 17 % des adresses n'ont aucun enregistrement de sortie.
Les nouvelles adresses sont plus facilement mises sur liste noire : 41 % des adresses sur liste noire ont été créées depuis moins de 30 jours, 27 % existent depuis 91 à 365 jours, et seulement 3 % sont utilisées depuis plus de 2 ans.
La majorité a réalisé "fuite avant le gel" : 54 % des adresses avaient transféré plus de 90 % de leurs fonds avant d'être blacklistées, 10 % avaient un solde de 0 au moment du gel.
Les nouvelles adresses ont une efficacité de blanchiment de capitaux élevée : les nouvelles adresses se distinguent par leur nombre, leur fréquence de mise sur liste noire et leur efficacité de transfert.
1.2 Suivi des flux de fonds
Nous avons analysé les flux de fonds des 151 adresses USDT qui ont été mises sur liste noire du 13 au 30 juin, en identifiant les principales sources et destinations des fonds.
1.2.1 Analyse de la source des fonds
Pollution interne (91 adresses) : provenant d'autres adresses sur liste noire, indiquant l'existence d'un réseau de blanchiment de capitaux interconnecté.
Étiquettes de phishing (37 adresses) : l'adresse en amont est étiquetée comme "Fake Phishing".
Portefeuille chaud de l'échange (34 adresses) : comprend un échange bien connu (20), une plateforme d'échange (7) et un autre échange (7), etc.
Un seul principal distributeur (35 adresses) : la même adresse sur liste noire utilisée plusieurs fois en amont.
Point d'entrée de pont inter-chaînes (2 adresses) : une partie des fonds provient du pont inter-chaînes.
1.2.2 Analyse de l'utilisation des fonds
Flux vers d'autres adresses sur liste noire (54) : structure "chaîne de boucle interne".
Flux vers les échanges centralisés (41) : Transfert vers une plateforme d'échange bien connue (30), une plateforme d'échange (7), etc.
Flux vers des ponts inter-chaînes (12) : une partie des fonds tente de fuir l'écosystème Tron.
Il convient de noter que certaines bourses apparaissent à la fois du côté des entrées et des sorties de capitaux, soulignant leur position centrale dans la chaîne de financement. Il est recommandé aux plateformes de trading de crypto-monnaies de renforcer la surveillance en temps réel et les mécanismes d'interception des risques.
2. Analyse du financement terroriste
Nous avons analysé l'ordonnance de saisie administrative publiée par le Bureau national de lutte contre le financement du terrorisme d'Israël (NBCTF) comme un échantillon d'analyse conservatrice pour évaluer les transactions liées au terrorisme en USDT.
2.1 Découvertes clés
Date de publication : Après l'escalade du conflit le 13 juin, seulement un nouveau mandat de saisie a été émis (le 26 juin).
Organisation ciblée : Depuis le déclenchement du conflit le 7 octobre 2024, 4 des 8 mandats de saisie mentionnent "Hamas", le dernier mentionnant pour la première fois "Iran".
Adresses et actifs concernés :
Le suivi en chaîne de 76 adresses USDT (Tron) a révélé deux modèles de comportement :
Gel actif : 17 adresses concernées ont été ajoutées à la liste noire en moyenne 28 jours avant la publication de l'ordonnance de saisie.
Réponse rapide : les autres adresses sont gelées en moyenne dans les 2,1 jours suivant la publication de l'ordonnance de saisie.
Cela indique qu'il pourrait y avoir un mécanisme de coopération étroite entre l'émetteur de stablecoins et certaines agences d'exécution de la loi dans certains pays.
3. Résumé et défis auxquels sont confrontés l'AML/CFT
Bien que les stablecoins offrent des moyens techniques pour le contrôle des transactions, les pratiques AML/CFT sont toujours confrontées aux défis suivants :
3.1 Défis clés
Application réactive vs prévention proactive : la plupart des applications de la loi reposent encore sur un traitement après coup.
Zones grises de la réglementation des échanges : difficile d'identifier rapidement les comportements anormaux.
Le blanchiment de capitaux inter-chaînes devient de plus en plus complexe : l'écosystème multi-chaînes augmente la difficulté de régulation.
3.2 Suggestions
Seule l'établissement d'un système AML/CFT opportun, collaboratif et techniquement mature peut garantir la légitimité et la sécurité de l'écosystème stablecoin.
Chaque adresse gelée est un spectacle de clown.