Protocole de liquidité centralisée dans les écosystèmes Sui et Aptos : analyse approfondie
Un nouveau protocole de liquidité centralisée est apparu dans les écosystèmes Sui et Aptos. Il est construit sur un protocole de liquidité centralisée utilisant un algorithme similaire à celui d'un célèbre DEX V3, avec une série de fonctionnalités annexes, visant à offrir aux utilisateurs DeFi la meilleure expérience de trading et une efficacité des fonds accrue. En même temps, ce protocole tire parti des caractéristiques écologiques uniques de Sui pour créer certaines fonctionnalités combinables différentes de celles des DEX traditionnels.
Les clients du DEX
Bien que le marché des transactions cryptographiques en chaîne soit relativement petit en termes de taille, sa croissance est rapide. La caractéristique principale de ce marché est que la grande majorité des actifs appartiennent à des catégories de faible Liquidité et de faible capitalisation boursière, et de nouveaux actifs continuent d'être générés en grande quantité chaque jour. Dans ce contexte de marché, comment mieux effectuer la découverte des prix afin d'attirer la Liquidité devient la clé de la prospérité des transactions en chaîne. Par conséquent, le principal public cible des DEX devrait être les fournisseurs de Liquidité (LP).
La demande de LP dans différents scénarios de trading n'est pas la même. Nous pouvons classer les actifs on-chain en deux grandes catégories : les actifs mainstream (les dix actifs avec le plus grand volume de transactions sur les principales chaînes publiques) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs est différente :
LP principaux : rechercher plus de revenus de frais, réduire les pertes impermanentes
Actifs à long terme LP : nécessite une stratégie de capitalisation boursière moins coûteuse, contrôlable et flexible.
À long terme, le modèle V3, qui offre une efficacité du capital plus élevée, est la tendance future, mais en raison des différences de demande, les modèles V2 et V3 peuvent encore coexister. Le marché va inévitablement donner naissance à de nouveaux acteurs capables de répondre aux deux types de demande. Dans un écosystème émergent comme Sui, ce nouveau protocole pourrait devenir un concurrent plus puissant.
Principales caractéristiques du nouveau protocole
Ce protocole a actuellement développé une gamme complète de produits comprenant Swap, des pools de liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes. Voici ses principales caractéristiques :
Liquidité Concentrée
Ce protocole utilise un algorithme de création de marché à liquidité concentrée similaire à celui d'un DEX V3 connu. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans le même pool en définissant différentes plages de prix pour réaliser des stratégies personnalisées. Cette méthode permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
sans autorisation de créer un pool
Les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité sans autorisation, et les nouveaux projets peuvent également lancer de nouveaux tokens directement sur la plateforme. Cela aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de prix sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
Ce protocole permet de définir plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), et un même jeton peut être associé à plusieurs pools avec différents niveaux de frais. Ce design encourage le marché à trouver lui-même le plan de répartition de la liquidité le plus approprié.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des opérations telles que des ordres de prise de bénéfice et des ordres à cours limité basés sur des ordres à plage. De plus, les utilisateurs peuvent également utiliser des gestionnaires de positions tiers pour gérer, ce qui réduit la difficulté de gestion de la Liquidité et facilite les LP d'actifs à long terme.
combinabilité
Ce protocole prend en charge une grande profondeur de combinaison, d'autres équipes de projet peuvent facilement établir des interfaces d'échange sur leur propre front-end en intégrant le SDK, permettant un accès rapide à la liquidité du protocole.
pont inter-chaînes sécurisé
Le protocole de pont inter-chaînes créé sur Wormhole a été lancé en novembre dernier, permettant aux utilisateurs de transférer en toute sécurité et facilement des actifs à travers près de 20 blockchains publiques.
modèle économique des tokens fortement liés
Le protocole adopte un modèle économique xToken. En détenant des tokens natifs et des xTokens, les utilisateurs peuvent obtenir une part des revenus du protocole, garantissant que les intérêts de la communauté et du protocole sont alignés.
Contexte de l'équipe
L'équipe derrière ce protocole possède une expérience solide dans le développement d'algorithmes de marché à liquidité centralisée. Leur version Aptos a été déployée et fonctionne de manière stable. Avec un produit garanti, une forte capacité BD au sein de l'écosystème et une capacité narrative continue dans les opérations, l'équipe est en bonne position pour obtenir une position de leader dans l'infrastructure de liquidité centralisée sur Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion automatisée de la Liquidité LP
Ce type de protocole peut aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, en résolvant les problèmes lorsque le prix du marché dépasse la plage de la stratégie. Il peut également permettre le minage LP d'actifs unilatéraux et émettre des jetons LP ERC20 liquides et réhypothécables pour les fournisseurs de LP.
nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Sous un algorithme de liquidité centralisée, l'avantage financier est amplifié, permettant aux institutions professionnelles de mettre en œuvre davantage de stratégies personnalisées. Les pools de type "machine gun" peuvent adopter des stratégies robustes proactives pour générer des revenus, ce qui a une immense valeur pour les utilisateurs de grande taille.
nouveau système de produits dérivés
Comment construire des dérivés pouvant couvrir le risque de marché des LP, afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes massives malveillantes de projets, est une nouvelle voie qui mérite d'être suivie.
Résumé
L'équipe a démontré une capacité mature de livraison de produits, une forte capacité de développement commercial entre les écosystèmes et des compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème unique comme Sui, ce protocole a un fort potentiel pour devenir un leader de l'industrie.
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TrustlessMaximalist
· Il y a 6h
Qu'est-ce qu'on peut dire de bien sur la copie v3 ?
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WhaleWatcher
· Il y a 6h
aptos fait encore des nouveautés
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defi_detective
· Il y a 6h
C'est encore un DEX.
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CrossChainBreather
· Il y a 6h
Efficacité d'abord, monopole avant tout !
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NeverPresent
· Il y a 6h
Encore des copieurs de devoirs..... J'en peux plus de V3
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GasFeeThunder
· Il y a 6h
Encore un v3 altcoin ? Les données montrent que 90% meurent dans le premier mois... Attendons un peu pour voir.
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CantAffordPancake
· Il y a 6h
Ce n'est pas juste une copie de V3, et ils parlent encore d'innovation.
Les nouveaux protocoles Sui et Aptos mènent l'innovation des DEX à liquidité centralisée.
Protocole de liquidité centralisée dans les écosystèmes Sui et Aptos : analyse approfondie
Un nouveau protocole de liquidité centralisée est apparu dans les écosystèmes Sui et Aptos. Il est construit sur un protocole de liquidité centralisée utilisant un algorithme similaire à celui d'un célèbre DEX V3, avec une série de fonctionnalités annexes, visant à offrir aux utilisateurs DeFi la meilleure expérience de trading et une efficacité des fonds accrue. En même temps, ce protocole tire parti des caractéristiques écologiques uniques de Sui pour créer certaines fonctionnalités combinables différentes de celles des DEX traditionnels.
Les clients du DEX
Bien que le marché des transactions cryptographiques en chaîne soit relativement petit en termes de taille, sa croissance est rapide. La caractéristique principale de ce marché est que la grande majorité des actifs appartiennent à des catégories de faible Liquidité et de faible capitalisation boursière, et de nouveaux actifs continuent d'être générés en grande quantité chaque jour. Dans ce contexte de marché, comment mieux effectuer la découverte des prix afin d'attirer la Liquidité devient la clé de la prospérité des transactions en chaîne. Par conséquent, le principal public cible des DEX devrait être les fournisseurs de Liquidité (LP).
La demande de LP dans différents scénarios de trading n'est pas la même. Nous pouvons classer les actifs on-chain en deux grandes catégories : les actifs mainstream (les dix actifs avec le plus grand volume de transactions sur les principales chaînes publiques) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs est différente :
À long terme, le modèle V3, qui offre une efficacité du capital plus élevée, est la tendance future, mais en raison des différences de demande, les modèles V2 et V3 peuvent encore coexister. Le marché va inévitablement donner naissance à de nouveaux acteurs capables de répondre aux deux types de demande. Dans un écosystème émergent comme Sui, ce nouveau protocole pourrait devenir un concurrent plus puissant.
Principales caractéristiques du nouveau protocole
Ce protocole a actuellement développé une gamme complète de produits comprenant Swap, des pools de liquidité sans autorisation et des ponts inter-chaînes. Voici ses principales caractéristiques :
Liquidité Concentrée
Ce protocole utilise un algorithme de création de marché à liquidité concentrée similaire à celui d'un DEX V3 connu. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans le même pool en définissant différentes plages de prix pour réaliser des stratégies personnalisées. Cette méthode permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
sans autorisation de créer un pool
Les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité sans autorisation, et les nouveaux projets peuvent également lancer de nouveaux tokens directement sur la plateforme. Cela aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de prix sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
Ce protocole permet de définir plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), et un même jeton peut être associé à plusieurs pools avec différents niveaux de frais. Ce design encourage le marché à trouver lui-même le plan de répartition de la liquidité le plus approprié.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent réaliser des opérations telles que des ordres de prise de bénéfice et des ordres à cours limité basés sur des ordres à plage. De plus, les utilisateurs peuvent également utiliser des gestionnaires de positions tiers pour gérer, ce qui réduit la difficulté de gestion de la Liquidité et facilite les LP d'actifs à long terme.
combinabilité
Ce protocole prend en charge une grande profondeur de combinaison, d'autres équipes de projet peuvent facilement établir des interfaces d'échange sur leur propre front-end en intégrant le SDK, permettant un accès rapide à la liquidité du protocole.
pont inter-chaînes sécurisé
Le protocole de pont inter-chaînes créé sur Wormhole a été lancé en novembre dernier, permettant aux utilisateurs de transférer en toute sécurité et facilement des actifs à travers près de 20 blockchains publiques.
modèle économique des tokens fortement liés
Le protocole adopte un modèle économique xToken. En détenant des tokens natifs et des xTokens, les utilisateurs peuvent obtenir une part des revenus du protocole, garantissant que les intérêts de la communauté et du protocole sont alignés.
Contexte de l'équipe
L'équipe derrière ce protocole possède une expérience solide dans le développement d'algorithmes de marché à liquidité centralisée. Leur version Aptos a été déployée et fonctionne de manière stable. Avec un produit garanti, une forte capacité BD au sein de l'écosystème et une capacité narrative continue dans les opérations, l'équipe est en bonne position pour obtenir une position de leader dans l'infrastructure de liquidité centralisée sur Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion automatisée de la Liquidité LP
Ce type de protocole peut aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, en résolvant les problèmes lorsque le prix du marché dépasse la plage de la stratégie. Il peut également permettre le minage LP d'actifs unilatéraux et émettre des jetons LP ERC20 liquides et réhypothécables pour les fournisseurs de LP.
nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Sous un algorithme de liquidité centralisée, l'avantage financier est amplifié, permettant aux institutions professionnelles de mettre en œuvre davantage de stratégies personnalisées. Les pools de type "machine gun" peuvent adopter des stratégies robustes proactives pour générer des revenus, ce qui a une immense valeur pour les utilisateurs de grande taille.
nouveau système de produits dérivés
Comment construire des dérivés pouvant couvrir le risque de marché des LP, afin d'atténuer les pertes d'intérêts des LP causées par des ventes massives malveillantes de projets, est une nouvelle voie qui mérite d'être suivie.
Résumé
L'équipe a démontré une capacité mature de livraison de produits, une forte capacité de développement commercial entre les écosystèmes et des compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et du secteur. Dans un écosystème unique comme Sui, ce protocole a un fort potentiel pour devenir un leader de l'industrie.