Il y a encore un grand écart entre le marché actuel DeFi et Web3 et le marché financier traditionnel, mais l'émergence de la tokenisation RWA (Real World Assets) a offert de nouvelles opportunités pour Web3 d'entrer dans le prochain espoir de marché d'un billion de dollars.
Parmi eux, l'Afrique est sans aucun doute l'un des terrains fertiles les plus prometteurs pour RWA.Tout comme la principale raison pour laquelle Axie Infinity peut monter rapidement en 2021, il a conquis le marché de base des gens ordinaires en Asie du Sud-Est comme les Philippines, qui sont maintenant avide de services financiers et de terrains miniers.Le tiers monde avec la liquidité des actifs est exactement le terrain fertile où RWA peut montrer ses talents.
Pourquoi avons-nous besoin d'actifs du monde réel "RWA" ?
Depuis que Compound a fait exploser le DeFi au milieu de l'été 2020, l'ensemble du monde DeFi a inauguré un grand développement. Même si de nombreux événements de cygne noir de l'industrie en 2022 ont conduit à un retracement quasi-pied, au 9 juin 2023, TVL a encore 455 milliards ( données DéfiLlama).
Parmi eux, les accords de prêt (gage) représentés par Aave, MakerDAO et Lido ont non seulement contribué la majeure partie des fonds, mais sont également devenus l'infrastructure clé de nombreux accords DeFi Lego : transactions, dérivés, actifs synthétiques, assurances, etc. toutes les pistes DeFi sont construites sur le volume de capital de l'accord de prêt.
En fait, dans les premiers jours du développement de DeFi, l'expansion du crédit renouvelable s'est réalisée par le biais de formes en chaîne telles que les hypothèques et les prêts entre actifs d'origine.Dans une certaine mesure, cela peut même être compris comme le "démarrage à froid" de DeFi, parce qu'il a résolu le capital d'amorçage pour le développement précoce d'une part.En même temps, il a également considérablement stimulé diverses innovations sans frontières dans l'écosystème DeFi pour améliorer spontanément l'efficacité de l'utilisation du capital.
On peut dire qu'il a apporté de grandes contributions au développement de DeFi dans les premiers jours, mais de même, avec le développement ultérieur de DeFi, le goulot d'étranglement des actifs natifs sur la chaîne est progressivement révélé. d'actifs de haute qualité sur la chaîne est directement prédéfini pour DeFi. Le plafond du volume, et afin de résoudre ce problème dans l'accord de prêt, la garantie est la clé.
Le modèle actuel de prêt hypothécaire est principalement basé sur le surdimensionnement, c'est-à-dire que pour garantir que des prêts sans confiance puissent se produire, l'emprunteur devra déposer une garantie dont la valeur est supérieure au montant du prêt, donc en dernière analyse dépend de la types de garanties sur divers accords de prêt DeFi et hypothèques.
Parmi eux, en termes de types de garanties, les prêts DeFi sont encore principalement limités au domaine des actifs numériques et ont peu de liens avec les actifs réels. Fondamentalement, ce sont tous des actifs natifs de la chaîne, ce qui conduit également à des choix extrêmement limités. limité à Bitcoin, Ethereum et très peu d'actifs cryptés grand public. Après tout, la liquidité et la profondeur des transactions des actifs à longue traîne sont extrêmement faibles. Si vous ne faites pas attention, vous répéterez les erreurs de Vénus.
En termes de ratio hypothécaire de garantie, depuis 2017, les prêts sous-garantis sont le Saint Graal que DeFi est difficile à atteindre.À l'heure actuelle, Aave et d'autres ont également commencé à tester progressivement les eaux de la sous-garantie, c'est-à-dire l'hypothèque 100 et le prêt 200, qui équivaut à l'effet de levier, ont été ajoutés, mais par rapport à celui-ci, l'auteur ne peut être considéré que comme un moyen technique auxiliaire, qui ne peut traiter que les symptômes mais pas la cause profonde.
Et une nouvelle voie est également constamment explorée - en acceptant des actifs du monde réel tels que l'immobilier en garantie, afin de parvenir à une meilleure intégration de la finance traditionnelle et de la DeFi, et en même temps d'introduire des actifs du monde réel dans la chaîne, ouvrant complètement le plafond du volume de financement DeFi et on-chain.
Par exemple, Empowa, sur Cardano, s'est engagé à résoudre la pénurie de logements de 50 millions de personnes en Afrique.Grâce au modèle créatif de logement abordable "louer d'abord et acheter plus tard", la propriété du logement reçoit des liquidités sous la forme de DeFi, résolvant ainsi le manque de crédit pour la plupart des Africains Documentez les points douloureux de ne pas pouvoir obtenir un prêt hypothécaire traditionnel.
Cela ouvre non seulement le marché avec une forte demande de prêts sur le marché africain, mais évite également le risque d'actifs hypothécaires purs en chaîne grâce à la propriété de logements abordables.C'est également un exemple réussi d'introduction d'actifs du monde réel dans la chaîne. et résoudre des problèmes pratiques.
Dans l'ensemble, le "support des actifs du monde réel" est la clé. L'intégration des actifs du monde réel dans le monde traditionnel est une tendance inévitable pour DeFi pour briser le goulot d'étranglement du volume de développement existant. Même la tendance à briser les murs DeFi que nous sommes l'attente est indissociable L'échelle des actifs physiques en dehors du cercle du libre accès continue de croître à un rythme exponentiel.
Début de la piste RWA sur Cardano
Ce n'est pas seulement le début, y compris MakerDAO et Aave, qui sont des leaders vétérans du crédit, ont essayé sur cette voie, permettant aux promoteurs d'actifs de convertir des actifs du monde réel en jetons pour le financement de prêts.
La plus classique d'entre elles consiste à permettre aux investisseurs en crypto-monnaie de prêter des devises numériques pour obtenir des revenus d'intérêts, tandis que les emprunteurs peuvent obtenir des prêts à court terme en crypto-monnaies en mettant leurs actifs du monde réel en garantie.
On peut dire que les innovations frontalières des meilleurs projets DeFi sont souvent les plus indicatives et directes, ce qui peut faciliter le marché du crédit décentralisé pour un plus large éventail de cas d'utilisation et pousser davantage DeFi vers le courant dominant, mais c'est fondamentalement Ils sont tous portés autour d'Ethereum, mais peu de gens prêtent attention aux tentatives de RWA en cours sur d'autres chaînes publiques.
Il faut savoir que les scénarios d'utilisation du Web3 ne sont pas seulement liés au marché financier. La technologie blockchain a également un grand potentiel dans d'autres domaines non financiers sur le continent africain. En plus de l'infrastructure technologique arriérée mentionnée ci-dessus, un autre problème majeur dans la région africaine est le manque de registres fiables et vérifiables de la propriété foncière, ce qui a également conduit à de nombreux différends et conflits.
De ce point de vue, l'Afrique, avec une population totale de plus de 1,2 milliard d'habitants, un manque de services financiers et un système d'actifs du monde réel qui a un besoin urgent de construction mais l'Internet est relativement facile à vulgariser, est naturellement un terrain fertile pour RWA (Real World Assets) à développer.
Nous prenons l'exemple de HouseAfrica et Seso Global, qui travaillent sur la piste RWA sur Cardano, visant actuellement à utiliser la technologie blockchain pour créer des enregistrements transparents et immuables qui indiquent clairement la propriété des terres.
Parmi eux, Seso Global est une plateforme sécurisée de gestion, de documentation et de négociation immobilière basée sur la blockchain pour le marché immobilier africain, qui peut débloquer les méthodes de financement des actifs immobiliers sous la forme de DeFi, et ouvrir la porte à l'immobilier africain. économie pour entrer dans la liquidité DeFi.
Cela attire non seulement des billions de dollars de valeur de la finance traditionnelle pour répondre aux besoins de développement des pays africains, mais revitalise également le paradigme d'application des actifs du monde réel.
Et les actifs physiques symbolisés peuvent également atteindre une propriété fragmentée ou partagée, et en même temps les doter d'une excellente liquidité (pour les actifs du monde réel, la qualité de la liquidité est sans aucun doute l'un des facteurs importants affectant la valorisation) .
D'un autre point de vue, même si les RWA (Real World Assets) introduisent principalement des actifs du monde réel tels que l'or, l'immobilier, les dettes, les obligations, les œuvres d'art et les crédits carbone dans la chaîne, le volume de base des actifs de la chaîne publique et de la chaîne active La base d'utilisateurs, y compris l'écologie DApp en chaîne, est une condition préalable essentielle au développement vigoureux de RWA.
Cardano, en tant qu '"ancienne chaîne publique" éprouvée et éprouvée par le marché qui est passée par Solana, Terra, Fantom et même les actuelles Aptos, Sui et d'autres nouvelles chaînes publiques, est toujours dans le top 10 des crypto-monnaies, avec un marché total valeur de 11,2 milliards de dollars américains, la valeur marchande totale du verrouillage dépasse 160 millions de dollars américains et le nombre de DApps existantes a atteint plus de 500.
Cela signifie que Cardano, en tant qu'actif sous-jacent, peut fournir un volume suffisant et un soutien innovant pour l'écologie ultérieure de RWA.
Ouvrez le goulot d'étranglement du volume et poussez DeFi vers le grand public
Le fondateur de MakerDAO, Rune Christensen, considérait auparavant qu'il s'agissait d'un "changement de paradigme" lorsqu'il parlait d'actifs du monde réel, affirmant que cela ouvrait la porte à une DeFi évolutive soutenue par des actifs du monde réel, tout en soumettant DeFi à la protection la plus puissante au monde de la structure juridique. .
Pour DeFi, il s'agit en effet d'un "changement de paradigme" qui mérite d'être attendu, surtout au moment où la réglementation est confrontée à un tournant critique.Trouver un moyen de combiner légalement DeFi et des actifs du monde réel sera la prochaine étape pour DeFi. "point de détonation".
En bref, la tokenisation de RWA (Real World Assets) n'est pas seulement la clé du courant dominant de DeFi et Web3, mais a également le potentiel de subvertir certains domaines financiers.
En fait, il s'agit de connecter DeFi et des actifs du monde réel, car un côté ne fournit que le gameplay, et l'autre fournit des fonds, et c'est la solution qui fait actuellement extrêmement défaut et dont on rêve en Afrique.
Il faut savoir que les vastes ressources non développées des propriétaires du continent africain, qu'il s'agisse de terres ou de minéraux, peuvent être introduites dans la chaîne sous forme de RWA (Real World Assets) pour libérer complètement leur liquidité.
Ces dernières années, des pays comme la Chine et l'Afrique ont tenté de symboliser les ressources minérales nationales.Pour le monde de la blockchain, cela augmentera également considérablement le volume et les types d'actifs cryptés, et pourrait devenir un nouveau cycle de DeFi. le marché.
Après tout, après que l'industrie du cryptage a franchi des milliers de milliards de valeur marchande, l'ensemble du secteur est devenu plus subdivisé, divers projets innovants ont vu le jour les uns après les autres et la vitesse d'itération est extrêmement rapide.La concurrence de la chaîne publique est également plus ciblée. sur l'amélioration de l'écologie et la vitalité de l'auto-innovation.
Et la clé de la disposition d'Adaverse de la piste RWA est la suivante - embrasser le continent africain, qui a un besoin urgent de construction, stabiliser et étendre davantage le statut de Cardano en tant que chaîne publique de contrats intelligents en dehors d'Ethereum, et fournir une nouvelle vague de DApps, de nouveaux utilisateurs et Au final, la croissance de la TVL écologique de Cardano est posée.
Nous attendons maintenant avec confiance son arrivée rapide.
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Saisissant RWA, pourquoi Adaverse et Cardano déploient-ils des actifs du monde réel ?
Il y a encore un grand écart entre le marché actuel DeFi et Web3 et le marché financier traditionnel, mais l'émergence de la tokenisation RWA (Real World Assets) a offert de nouvelles opportunités pour Web3 d'entrer dans le prochain espoir de marché d'un billion de dollars.
Parmi eux, l'Afrique est sans aucun doute l'un des terrains fertiles les plus prometteurs pour RWA.Tout comme la principale raison pour laquelle Axie Infinity peut monter rapidement en 2021, il a conquis le marché de base des gens ordinaires en Asie du Sud-Est comme les Philippines, qui sont maintenant avide de services financiers et de terrains miniers.Le tiers monde avec la liquidité des actifs est exactement le terrain fertile où RWA peut montrer ses talents.
Pourquoi avons-nous besoin d'actifs du monde réel "RWA" ?
Depuis que Compound a fait exploser le DeFi au milieu de l'été 2020, l'ensemble du monde DeFi a inauguré un grand développement. Même si de nombreux événements de cygne noir de l'industrie en 2022 ont conduit à un retracement quasi-pied, au 9 juin 2023, TVL a encore 455 milliards ( données DéfiLlama).
Parmi eux, les accords de prêt (gage) représentés par Aave, MakerDAO et Lido ont non seulement contribué la majeure partie des fonds, mais sont également devenus l'infrastructure clé de nombreux accords DeFi Lego : transactions, dérivés, actifs synthétiques, assurances, etc. toutes les pistes DeFi sont construites sur le volume de capital de l'accord de prêt.
En fait, dans les premiers jours du développement de DeFi, l'expansion du crédit renouvelable s'est réalisée par le biais de formes en chaîne telles que les hypothèques et les prêts entre actifs d'origine.Dans une certaine mesure, cela peut même être compris comme le "démarrage à froid" de DeFi, parce qu'il a résolu le capital d'amorçage pour le développement précoce d'une part.En même temps, il a également considérablement stimulé diverses innovations sans frontières dans l'écosystème DeFi pour améliorer spontanément l'efficacité de l'utilisation du capital.
On peut dire qu'il a apporté de grandes contributions au développement de DeFi dans les premiers jours, mais de même, avec le développement ultérieur de DeFi, le goulot d'étranglement des actifs natifs sur la chaîne est progressivement révélé. d'actifs de haute qualité sur la chaîne est directement prédéfini pour DeFi. Le plafond du volume, et afin de résoudre ce problème dans l'accord de prêt, la garantie est la clé.
Le modèle actuel de prêt hypothécaire est principalement basé sur le surdimensionnement, c'est-à-dire que pour garantir que des prêts sans confiance puissent se produire, l'emprunteur devra déposer une garantie dont la valeur est supérieure au montant du prêt, donc en dernière analyse dépend de la types de garanties sur divers accords de prêt DeFi et hypothèques.
Parmi eux, en termes de types de garanties, les prêts DeFi sont encore principalement limités au domaine des actifs numériques et ont peu de liens avec les actifs réels. Fondamentalement, ce sont tous des actifs natifs de la chaîne, ce qui conduit également à des choix extrêmement limités. limité à Bitcoin, Ethereum et très peu d'actifs cryptés grand public. Après tout, la liquidité et la profondeur des transactions des actifs à longue traîne sont extrêmement faibles. Si vous ne faites pas attention, vous répéterez les erreurs de Vénus.
En termes de ratio hypothécaire de garantie, depuis 2017, les prêts sous-garantis sont le Saint Graal que DeFi est difficile à atteindre.À l'heure actuelle, Aave et d'autres ont également commencé à tester progressivement les eaux de la sous-garantie, c'est-à-dire l'hypothèque 100 et le prêt 200, qui équivaut à l'effet de levier, ont été ajoutés, mais par rapport à celui-ci, l'auteur ne peut être considéré que comme un moyen technique auxiliaire, qui ne peut traiter que les symptômes mais pas la cause profonde.
Et une nouvelle voie est également constamment explorée - en acceptant des actifs du monde réel tels que l'immobilier en garantie, afin de parvenir à une meilleure intégration de la finance traditionnelle et de la DeFi, et en même temps d'introduire des actifs du monde réel dans la chaîne, ouvrant complètement le plafond du volume de financement DeFi et on-chain.
Par exemple, Empowa, sur Cardano, s'est engagé à résoudre la pénurie de logements de 50 millions de personnes en Afrique.Grâce au modèle créatif de logement abordable "louer d'abord et acheter plus tard", la propriété du logement reçoit des liquidités sous la forme de DeFi, résolvant ainsi le manque de crédit pour la plupart des Africains Documentez les points douloureux de ne pas pouvoir obtenir un prêt hypothécaire traditionnel.
Cela ouvre non seulement le marché avec une forte demande de prêts sur le marché africain, mais évite également le risque d'actifs hypothécaires purs en chaîne grâce à la propriété de logements abordables.C'est également un exemple réussi d'introduction d'actifs du monde réel dans la chaîne. et résoudre des problèmes pratiques.
Dans l'ensemble, le "support des actifs du monde réel" est la clé. L'intégration des actifs du monde réel dans le monde traditionnel est une tendance inévitable pour DeFi pour briser le goulot d'étranglement du volume de développement existant. Même la tendance à briser les murs DeFi que nous sommes l'attente est indissociable L'échelle des actifs physiques en dehors du cercle du libre accès continue de croître à un rythme exponentiel.
Début de la piste RWA sur Cardano
Ce n'est pas seulement le début, y compris MakerDAO et Aave, qui sont des leaders vétérans du crédit, ont essayé sur cette voie, permettant aux promoteurs d'actifs de convertir des actifs du monde réel en jetons pour le financement de prêts.
La plus classique d'entre elles consiste à permettre aux investisseurs en crypto-monnaie de prêter des devises numériques pour obtenir des revenus d'intérêts, tandis que les emprunteurs peuvent obtenir des prêts à court terme en crypto-monnaies en mettant leurs actifs du monde réel en garantie.
On peut dire que les innovations frontalières des meilleurs projets DeFi sont souvent les plus indicatives et directes, ce qui peut faciliter le marché du crédit décentralisé pour un plus large éventail de cas d'utilisation et pousser davantage DeFi vers le courant dominant, mais c'est fondamentalement Ils sont tous portés autour d'Ethereum, mais peu de gens prêtent attention aux tentatives de RWA en cours sur d'autres chaînes publiques.
Il faut savoir que les scénarios d'utilisation du Web3 ne sont pas seulement liés au marché financier. La technologie blockchain a également un grand potentiel dans d'autres domaines non financiers sur le continent africain. En plus de l'infrastructure technologique arriérée mentionnée ci-dessus, un autre problème majeur dans la région africaine est le manque de registres fiables et vérifiables de la propriété foncière, ce qui a également conduit à de nombreux différends et conflits.
De ce point de vue, l'Afrique, avec une population totale de plus de 1,2 milliard d'habitants, un manque de services financiers et un système d'actifs du monde réel qui a un besoin urgent de construction mais l'Internet est relativement facile à vulgariser, est naturellement un terrain fertile pour RWA (Real World Assets) à développer.
Nous prenons l'exemple de HouseAfrica et Seso Global, qui travaillent sur la piste RWA sur Cardano, visant actuellement à utiliser la technologie blockchain pour créer des enregistrements transparents et immuables qui indiquent clairement la propriété des terres.
Parmi eux, Seso Global est une plateforme sécurisée de gestion, de documentation et de négociation immobilière basée sur la blockchain pour le marché immobilier africain, qui peut débloquer les méthodes de financement des actifs immobiliers sous la forme de DeFi, et ouvrir la porte à l'immobilier africain. économie pour entrer dans la liquidité DeFi.
Cela attire non seulement des billions de dollars de valeur de la finance traditionnelle pour répondre aux besoins de développement des pays africains, mais revitalise également le paradigme d'application des actifs du monde réel.
Et les actifs physiques symbolisés peuvent également atteindre une propriété fragmentée ou partagée, et en même temps les doter d'une excellente liquidité (pour les actifs du monde réel, la qualité de la liquidité est sans aucun doute l'un des facteurs importants affectant la valorisation) .
D'un autre point de vue, même si les RWA (Real World Assets) introduisent principalement des actifs du monde réel tels que l'or, l'immobilier, les dettes, les obligations, les œuvres d'art et les crédits carbone dans la chaîne, le volume de base des actifs de la chaîne publique et de la chaîne active La base d'utilisateurs, y compris l'écologie DApp en chaîne, est une condition préalable essentielle au développement vigoureux de RWA.
Cardano, en tant qu '"ancienne chaîne publique" éprouvée et éprouvée par le marché qui est passée par Solana, Terra, Fantom et même les actuelles Aptos, Sui et d'autres nouvelles chaînes publiques, est toujours dans le top 10 des crypto-monnaies, avec un marché total valeur de 11,2 milliards de dollars américains, la valeur marchande totale du verrouillage dépasse 160 millions de dollars américains et le nombre de DApps existantes a atteint plus de 500.
Cela signifie que Cardano, en tant qu'actif sous-jacent, peut fournir un volume suffisant et un soutien innovant pour l'écologie ultérieure de RWA.
Ouvrez le goulot d'étranglement du volume et poussez DeFi vers le grand public
Le fondateur de MakerDAO, Rune Christensen, considérait auparavant qu'il s'agissait d'un "changement de paradigme" lorsqu'il parlait d'actifs du monde réel, affirmant que cela ouvrait la porte à une DeFi évolutive soutenue par des actifs du monde réel, tout en soumettant DeFi à la protection la plus puissante au monde de la structure juridique. .
Pour DeFi, il s'agit en effet d'un "changement de paradigme" qui mérite d'être attendu, surtout au moment où la réglementation est confrontée à un tournant critique.Trouver un moyen de combiner légalement DeFi et des actifs du monde réel sera la prochaine étape pour DeFi. "point de détonation".
En bref, la tokenisation de RWA (Real World Assets) n'est pas seulement la clé du courant dominant de DeFi et Web3, mais a également le potentiel de subvertir certains domaines financiers.
En fait, il s'agit de connecter DeFi et des actifs du monde réel, car un côté ne fournit que le gameplay, et l'autre fournit des fonds, et c'est la solution qui fait actuellement extrêmement défaut et dont on rêve en Afrique.
Il faut savoir que les vastes ressources non développées des propriétaires du continent africain, qu'il s'agisse de terres ou de minéraux, peuvent être introduites dans la chaîne sous forme de RWA (Real World Assets) pour libérer complètement leur liquidité.
Ces dernières années, des pays comme la Chine et l'Afrique ont tenté de symboliser les ressources minérales nationales.Pour le monde de la blockchain, cela augmentera également considérablement le volume et les types d'actifs cryptés, et pourrait devenir un nouveau cycle de DeFi. le marché.
Après tout, après que l'industrie du cryptage a franchi des milliers de milliards de valeur marchande, l'ensemble du secteur est devenu plus subdivisé, divers projets innovants ont vu le jour les uns après les autres et la vitesse d'itération est extrêmement rapide.La concurrence de la chaîne publique est également plus ciblée. sur l'amélioration de l'écologie et la vitalité de l'auto-innovation.
Et la clé de la disposition d'Adaverse de la piste RWA est la suivante - embrasser le continent africain, qui a un besoin urgent de construction, stabiliser et étendre davantage le statut de Cardano en tant que chaîne publique de contrats intelligents en dehors d'Ethereum, et fournir une nouvelle vague de DApps, de nouveaux utilisateurs et Au final, la croissance de la TVL écologique de Cardano est posée.
Nous attendons maintenant avec confiance son arrivée rapide.