RWA Inc. telah meluncurkan platform on-chain pertama yang sepenuhnya transparan untuk investasi startup tahap awal, bertujuan untuk mendemokratisasi akses, mengotomatiskan kepatuhan, dan mengubah pasar modal swasta melalui tokenisasi.
RWA Inc., sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam tokenisasi aset dunia nyata (RWA), mengumumkan peluncuran Platform Investor Pribadinya—menandai perkembangan penting dalam evolusi investasi pribadi.
Platform ini adalah infrastruktur on-chain yang sepenuhnya transparan dan dibangun khusus untuk investasi startup tahap awal, suatu ruang yang secara tradisional dibatasi untuk perusahaan modal ventura dan orang-orang tertentu.
Mpost berbicara dengan Kevin Yunai, Pendiri dan CEO RWA Inc., untuk mengeksplorasi bagaimana Platform Investor Pribadi menurunkan hambatan masuk tradisional dengan mengotomatiskan alur kerja hukum dan kepatuhan di blockchain, memperluas partisipasi investor, meningkatkan transparansi, dan membuka jalan bagi ekuitas startup ter-tokenisasi untuk mempengaruhi masa depan pasar modal global.
Bagaimana RWA Inc. Menurunkan Hambatan untuk Investasi Startup Tahap Awal
Selama bertahun-tahun, investasi startup tahap awal sebagian besar dibatasi pada perusahaan modal ventura dan sekelompok kecil individu dengan kekayaan bersih tinggi, dengan akses terbatas untuk kumpulan investor berkualitas yang lebih luas. Prosesnya seringkali lambat, kompleks, dan tidak transparan—ditandai dengan prosedur hukum manual, dokumentasi yang luas, dan transparansi yang minimal.
Menurut Kevin Yunai, model itu sedang digantikan. Platform Investor Pribadi, infrastruktur investasi on-chain yang sepenuhnya otomatis, bertujuan untuk mendemokratisasi akses ke investasi startup tahap awal dan menyelaraskan proses tersebut dengan kemampuan era Web3.
Secara historis, Simple Agreement for Future Tokens (SAFT), sebuah instrumen umum dalam penggalangan dana berbasis token, merupakan bagian yang kompleks dan memakan waktu dalam proses investasi. Ini biasanya melibatkan negosiasi yang ekstensif dengan tim hukum, dokumen yang ditandatangani secara manual, dan komplikasi yurisdiksi. Platform Investor Pribadi secara signifikan menyederhanakan ini dengan mengotomatiskan pelaksanaan SAFT sepenuhnya melalui perjanjian on-chain satu klik yang mencakup pemeriksaan kepatuhan instan, verifikasi KYC/AML terintegrasi, dan catatan transaksi yang tidak dapat diubah. Apa yang dulunya membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk diselesaikan sekarang dapat dilakukan dalam hitungan menit.
Sebelumnya, investasi Web3 terfragmentasi dan tidak efisien, mengharuskan investor untuk menavigasi beberapa dompet, alat terpisah untuk manajemen alokasi, dan proses distribusi token manual. Platform Investor Pribadi RWA Inc. mengkonsolidasikan seluruh siklus hidup investasi ke dalam satu sistem, mengintegrasikan opsi pembayaran cryptocurrency dan fiat, vesting dan pengiriman token otomatis, pelacakan kesepakatan secara real-time, serta pemantauan kepatuhan yang berkelanjutan dengan keamanan tingkat institusi. Pendekatan ini menyederhanakan pengalaman dan meningkatkan keamanan, menjadikan investasi startup jauh lebih mudah diakses.
Selain menyederhanakan proses, platform ini juga memperluas partisipasi. Dengan memungkinkan investasi mulai dari $1.000, platform ini membuka akses ke peluang awal berkualitas tinggi bagi lebih banyak investor. Dengan menghilangkan kompleksitas operasional dan hukum, platform ini memfasilitasi munculnya kategori baru VC mikro ritel yang dapat membangun portofolio global yang terdiversifikasi tanpa hambatan tradisional yang diberlakukan oleh model modal ventura.
Untuk startup, platform ini menawarkan alternatif terhadap model pendanaan konvensional, memungkinkan mereka untuk mengumpulkan modal dari jaringan global investor yang terverifikasi daripada hanya mengandalkan beberapa dana institusional. Ini menghasilkan penggalangan dana yang lebih cepat melalui proses kepatuhan otomatis dan eksekusi SAFT instan, akses likuiditas yang lebih luas tanpa dibatasi oleh geografi atau batasan hukum, serta keterlibatan komunitas yang langsung yang menyelaraskan kepentingan investor dengan keberhasilan proyek. Platform ini memberikan baik modal maupun dukungan komunitas dalam skala besar.
“Kami tidak hanya menghilangkan rasa sakit dari investasi tahap awal—kami mengindustrialisasikannya,” kata Kevin Yunai kepada Mpost. “Platform Investor Pribadi bukan hanya perbaikan dari cara lama melakukan sesuatu. Ini adalah fondasi untuk infrastruktur keuangan baru yang transparan, efisien, dan dapat diakses oleh semua orang,” tambahnya. “Investor menang. Startup menang. Dan era investasi di balik pintu tertutup secara resmi berakhir,” tegasnya.
Transparansi On-Chain Sebagai Standar Baru Untuk Kepercayaan Dan Kepatuhan
Mengomentari bagaimana transparansi on-chain meningkatkan kepercayaan dan kepatuhan dibandingkan dengan saluran investasi pribadi tradisional, Kevin Yunai menyatakan bahwa model investasi konvensional telah lama kekurangan visibilitas. Transaksi sering terjadi di balik pintu tertutup, catatan tersebar di berbagai sistem, dan kepatuhan bergantung pada audit manual dan pihak ketiga. Akibatnya, investor sering kali diharuskan untuk menempatkan kepercayaan pada proses yang tidak transparan tanpa cara untuk memverifikasi informasi penting secara independen.
Ia menjelaskan bahwa Platform Investor Pribadi menantang struktur tradisional ini dengan beroperasi sepenuhnya di atas rantai, menawarkan tingkat transparansi, keamanan, dan pengawasan regulasi yang tidak dapat diberikan oleh sistem konvensional. Dalam keuangan tradisional, investor harus bergantung pada perantara seperti firma hukum, kustodian, atau administrator dana untuk memastikan bahwa perjanjian dihormati dan aset dikelola dengan benar. Sebaliknya, infrastruktur on-chain mencatat setiap tindakan langsung di blockchain, termasuk eksekusi SAFT, alokasi investasi, dan transfer token atau jadwal vested. Sistem yang tidak dapat diubah dan tahan gangguan ini menghilangkan risiko perubahan tersembunyi atau manipulasi, memungkinkan investor untuk memverifikasi status investasi mereka secara real-time, tanpa bergantung pada pelaporan back-office.
Dalam pasar swasta tradisional, prosedur kepatuhan seperti KYC, AML, dan akreditasi investor biasanya dilakukan di luar rantai dan sering kali mengalami keterlambatan atau ketidakkonsistenan. Platform Investor Swasta mengatasi hal ini dengan mengotomatiskan proses kepatuhan dan menerapkannya secara berkelanjutan. Protokol KYC/AML yang terintegrasi memastikan bahwa hanya peserta yang terverifikasi yang dapat terlibat dalam investasi, sementara aturan yurisdiksi diterapkan secara programatik. Semua transaksi dan aktivitas kepatuhan dicatat secara tidak dapat diubah, menciptakan jejak audit yang instan dan transparan yang dapat diakses oleh regulator. Ini mengurangi risiko pelanggaran regulasi dan membangun kerangka kerja kepatuhan yang skalabel di berbagai yurisdiksi.
Dalam sistem off-chain, investor sering kali kekurangan visibilitas mengenai waktu dan pelaksanaan pengiriman token atau penegakan jadwal vesting. Dengan otomatisasi on-chain, kontrak vesting dilaksanakan dengan cara yang transparan dan konsisten, dan distribusi token terlihat oleh semua peserta. Intervensi manual dihilangkan, mengurangi potensi kesalahan manusia atau perlakuan yang menguntungkan. Kepercayaan dibangun bukan melalui perantara, tetapi melalui kode yang dapat diverifikasi.
Teknologi blockchain juga memberikan regulator sumber kebenaran yang terpadu. Alih-alih meninjau catatan atau spreadsheet yang terfragmentasi, regulator dapat mengakses data on-chain yang real-time dan mencerminkan setiap tindakan hukum dan keuangan. Ini meningkatkan perlindungan investor dan memungkinkan pelaporan kepatuhan yang lebih efisien dan akurat—sesuatu yang sulit ditawarkan oleh saluran investasi swasta tradisional dalam skala besar.
Dengan mengintegrasikan transparansi dan kepatuhan pada tingkat protokol, Platform Investor Pribadi meminimalkan kebutuhan akan perantara dan memperkenalkan sistem tanpa kepercayaan di mana semua peserta dapat secara independen memverifikasi prosedur, hasil, dan aliran keuangan. Ini menandai pergeseran mendasar dalam investasi pribadi: investor mendapatkan keuntungan dari peningkatan kepercayaan, startup memperoleh kredibilitas yang lebih besar, dan regulator menerima pengawasan yang lebih jelas. Transparansi on-chain tidak hanya membangun kepercayaan—melainkan menggantinya dengan kepastian yang dapat diverifikasi.
Kevin Yunai Tentang Masa Depan Tokenisasi Startup Tahap Pertumbuhan Dalam Lima Tahun Ke Depan
Kevin Yunai menekankan, “Tokenisasi startup tahap pertumbuhan bukan hanya inovasi tambahan—ini adalah transformasi struktural pasar modal global. Dalam lima tahun ke depan, kita akan melihat batas antara pasar swasta dan publik menjadi kabur, likuiditas meningkat secara eksponensial, dan akses ke peluang pertumbuhan tinggi menjadi sangat terdemokratisasi.”
Secara tradisional, berinvestasi di startup tahap pertumbuhan memerlukan modal yang dikomitmenkan untuk jangka waktu yang panjang, sering kali hingga IPO atau akuisisi. Tokenisasi mengubah model ini dengan mengubah ekuitas atau instrumen yang terhubung dengan token menjadi aset digital yang dapat diperdagangkan dan terfragmentasi. Evolusi ini diharapkan dapat memungkinkan pengembangan pasar sekunder di platform yang mematuhi peraturan, memungkinkan investor untuk keluar lebih awal dan memperkenalkan likuiditas ke area pasar swasta yang sebelumnya tidak dapat diakses. Akibatnya, perbedaan antara pasar swasta dan publik mungkin semakin kabur, dengan investasi startup mulai menyerupai aset yang lebih likuid tanpa merusak penciptaan nilai jangka panjang.
Tokenisasi juga memperkenalkan kepemilikan fraksional dan ambang investasi minimum yang lebih rendah, mengalihkan investasi startup dari ruang yang didominasi oleh dana ventura ke ruang yang dapat diakses oleh kelompok yang lebih luas, termasuk individu ritel dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Selama beberapa tahun ke depan, ini dapat mengarah pada munculnya VC mikro ritel yang menggunakan alat on-chain untuk mengakses peluang tahap pertumbuhan yang telah diperiksa. Pada saat yang sama, modal institusional kemungkinan akan tertarik pada platform ini karena ketersediaan struktur investasi yang transparan, dapat diprogram, dan patuh. Partisipasi berbasis luas ini, yang ditingkatkan oleh efek jaringan, memiliki potensi untuk mempercepat pembentukan modal dengan cara yang tidak lagi dibatasi oleh geografi atau penjaga pintu warisan.
Di luar digitalisasi, tokenisasi menyematkan fitur kepatuhan dan tata kelola langsung ke dalam instrumen keuangan. Proses seperti pemeriksaan KYC/AML dan pembatasan yurisdiksi dapat diotomatisasi dan diskalakan secara global. Fungsi tata kelola seperti hak suara, distribusi dividen, dan tindakan pemegang saham lainnya dapat dilaksanakan di blockchain. Tingkat otomatisasi dan akses data waktu nyata ini memungkinkan regulator untuk memantau aktivitas dengan lebih efektif, mengurangi risiko sistemik, dan memungkinkan pasar modal yang lebih efisien, aman, dan transparan dibandingkan dengan yang didukung oleh infrastruktur ekuitas swasta tradisional.
Dalam beberapa tahun mendatang, pasar sekunder yang ter-tokenisasi untuk ekuitas startup tahap pertumbuhan diperkirakan akan memainkan peran yang lebih sentral. Pasar ini akan memungkinkan investor awal untuk mengakses likuiditas sebelum acara keluar, sementara pendiri dapat menjelajahi solusi likuiditas terstruktur tanpa menyerahkan kendali. Selain itu, produk investasi baru seperti indeks ekuitas ter-tokenisasi mungkin muncul, memberikan eksposur yang lebih luas di berbagai startup. Ini mewakili evolusi alami dari premium pasar swasta menjadi ekosistem yang lebih inklusif dan likuid.
Seiring dengan semakin diterimanya tokenisasi, perbedaan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi diharapkan akan semakin menyempit. Lembaga keuangan seperti bank dan pialang kemungkinan akan mulai mengintegrasikan sekuritas yang ditokenisasi ke dalam penawaran mereka, sementara perbaikan dalam solusi kustodi institusional akan mendukung adopsi institusional yang lebih luas. Dengan kerangka regulasi seperti MiCA yang membantu menstandarkan penerbitan dan perdagangan di berbagai yurisdiksi, ekuitas startup yang ditokenisasi siap untuk menjadi instrumen arus utama dalam pasar modal global—tidak lagi terbatas pada investor yang berfokus pada Web3.
"Tokenisasi akan membentuk kembali cara modal dihimpun, diinvestasikan, dan diperdagangkan. Ini akan membuka likuiditas, mendemokratisasi akses, dan menciptakan lapisan kepercayaan yang dapat diprogram yang membawa efisiensi tak tertandingi keuangan global," kata Kevin Yunai kepada Mpost. "Startup tahap pertumbuhan akan menjadi tempat uji coba. Dari sana, transformasi akan menyebar ke setiap kelas aset," tambahnya.
"Masa depan pasar modal tidak akan dibangun di ruang rapat atau di balik pintu tertutup. Itu akan di on-chain, transparan, dan dapat diakses oleh siapa saja, di mana saja," dia menyimpulkan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Infrastruktur On-Chain Menandai Era Baru Dalam Investasi Pribadi: Di Dalam Strategi Tokenisasi RWA Inc.
Secara Singkat
RWA Inc. telah meluncurkan platform on-chain pertama yang sepenuhnya transparan untuk investasi startup tahap awal, bertujuan untuk mendemokratisasi akses, mengotomatiskan kepatuhan, dan mengubah pasar modal swasta melalui tokenisasi.
RWA Inc., sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam tokenisasi aset dunia nyata (RWA), mengumumkan peluncuran Platform Investor Pribadinya—menandai perkembangan penting dalam evolusi investasi pribadi.
Platform ini adalah infrastruktur on-chain yang sepenuhnya transparan dan dibangun khusus untuk investasi startup tahap awal, suatu ruang yang secara tradisional dibatasi untuk perusahaan modal ventura dan orang-orang tertentu.
Mpost berbicara dengan Kevin Yunai, Pendiri dan CEO RWA Inc., untuk mengeksplorasi bagaimana Platform Investor Pribadi menurunkan hambatan masuk tradisional dengan mengotomatiskan alur kerja hukum dan kepatuhan di blockchain, memperluas partisipasi investor, meningkatkan transparansi, dan membuka jalan bagi ekuitas startup ter-tokenisasi untuk mempengaruhi masa depan pasar modal global.
Bagaimana RWA Inc. Menurunkan Hambatan untuk Investasi Startup Tahap Awal
Selama bertahun-tahun, investasi startup tahap awal sebagian besar dibatasi pada perusahaan modal ventura dan sekelompok kecil individu dengan kekayaan bersih tinggi, dengan akses terbatas untuk kumpulan investor berkualitas yang lebih luas. Prosesnya seringkali lambat, kompleks, dan tidak transparan—ditandai dengan prosedur hukum manual, dokumentasi yang luas, dan transparansi yang minimal.
Menurut Kevin Yunai, model itu sedang digantikan. Platform Investor Pribadi, infrastruktur investasi on-chain yang sepenuhnya otomatis, bertujuan untuk mendemokratisasi akses ke investasi startup tahap awal dan menyelaraskan proses tersebut dengan kemampuan era Web3.
Secara historis, Simple Agreement for Future Tokens (SAFT), sebuah instrumen umum dalam penggalangan dana berbasis token, merupakan bagian yang kompleks dan memakan waktu dalam proses investasi. Ini biasanya melibatkan negosiasi yang ekstensif dengan tim hukum, dokumen yang ditandatangani secara manual, dan komplikasi yurisdiksi. Platform Investor Pribadi secara signifikan menyederhanakan ini dengan mengotomatiskan pelaksanaan SAFT sepenuhnya melalui perjanjian on-chain satu klik yang mencakup pemeriksaan kepatuhan instan, verifikasi KYC/AML terintegrasi, dan catatan transaksi yang tidak dapat diubah. Apa yang dulunya membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk diselesaikan sekarang dapat dilakukan dalam hitungan menit.
Sebelumnya, investasi Web3 terfragmentasi dan tidak efisien, mengharuskan investor untuk menavigasi beberapa dompet, alat terpisah untuk manajemen alokasi, dan proses distribusi token manual. Platform Investor Pribadi RWA Inc. mengkonsolidasikan seluruh siklus hidup investasi ke dalam satu sistem, mengintegrasikan opsi pembayaran cryptocurrency dan fiat, vesting dan pengiriman token otomatis, pelacakan kesepakatan secara real-time, serta pemantauan kepatuhan yang berkelanjutan dengan keamanan tingkat institusi. Pendekatan ini menyederhanakan pengalaman dan meningkatkan keamanan, menjadikan investasi startup jauh lebih mudah diakses.
Selain menyederhanakan proses, platform ini juga memperluas partisipasi. Dengan memungkinkan investasi mulai dari $1.000, platform ini membuka akses ke peluang awal berkualitas tinggi bagi lebih banyak investor. Dengan menghilangkan kompleksitas operasional dan hukum, platform ini memfasilitasi munculnya kategori baru VC mikro ritel yang dapat membangun portofolio global yang terdiversifikasi tanpa hambatan tradisional yang diberlakukan oleh model modal ventura.
Untuk startup, platform ini menawarkan alternatif terhadap model pendanaan konvensional, memungkinkan mereka untuk mengumpulkan modal dari jaringan global investor yang terverifikasi daripada hanya mengandalkan beberapa dana institusional. Ini menghasilkan penggalangan dana yang lebih cepat melalui proses kepatuhan otomatis dan eksekusi SAFT instan, akses likuiditas yang lebih luas tanpa dibatasi oleh geografi atau batasan hukum, serta keterlibatan komunitas yang langsung yang menyelaraskan kepentingan investor dengan keberhasilan proyek. Platform ini memberikan baik modal maupun dukungan komunitas dalam skala besar.
“Kami tidak hanya menghilangkan rasa sakit dari investasi tahap awal—kami mengindustrialisasikannya,” kata Kevin Yunai kepada Mpost. “Platform Investor Pribadi bukan hanya perbaikan dari cara lama melakukan sesuatu. Ini adalah fondasi untuk infrastruktur keuangan baru yang transparan, efisien, dan dapat diakses oleh semua orang,” tambahnya. “Investor menang. Startup menang. Dan era investasi di balik pintu tertutup secara resmi berakhir,” tegasnya.
Transparansi On-Chain Sebagai Standar Baru Untuk Kepercayaan Dan Kepatuhan
Mengomentari bagaimana transparansi on-chain meningkatkan kepercayaan dan kepatuhan dibandingkan dengan saluran investasi pribadi tradisional, Kevin Yunai menyatakan bahwa model investasi konvensional telah lama kekurangan visibilitas. Transaksi sering terjadi di balik pintu tertutup, catatan tersebar di berbagai sistem, dan kepatuhan bergantung pada audit manual dan pihak ketiga. Akibatnya, investor sering kali diharuskan untuk menempatkan kepercayaan pada proses yang tidak transparan tanpa cara untuk memverifikasi informasi penting secara independen.
Ia menjelaskan bahwa Platform Investor Pribadi menantang struktur tradisional ini dengan beroperasi sepenuhnya di atas rantai, menawarkan tingkat transparansi, keamanan, dan pengawasan regulasi yang tidak dapat diberikan oleh sistem konvensional. Dalam keuangan tradisional, investor harus bergantung pada perantara seperti firma hukum, kustodian, atau administrator dana untuk memastikan bahwa perjanjian dihormati dan aset dikelola dengan benar. Sebaliknya, infrastruktur on-chain mencatat setiap tindakan langsung di blockchain, termasuk eksekusi SAFT, alokasi investasi, dan transfer token atau jadwal vested. Sistem yang tidak dapat diubah dan tahan gangguan ini menghilangkan risiko perubahan tersembunyi atau manipulasi, memungkinkan investor untuk memverifikasi status investasi mereka secara real-time, tanpa bergantung pada pelaporan back-office.
Dalam pasar swasta tradisional, prosedur kepatuhan seperti KYC, AML, dan akreditasi investor biasanya dilakukan di luar rantai dan sering kali mengalami keterlambatan atau ketidakkonsistenan. Platform Investor Swasta mengatasi hal ini dengan mengotomatiskan proses kepatuhan dan menerapkannya secara berkelanjutan. Protokol KYC/AML yang terintegrasi memastikan bahwa hanya peserta yang terverifikasi yang dapat terlibat dalam investasi, sementara aturan yurisdiksi diterapkan secara programatik. Semua transaksi dan aktivitas kepatuhan dicatat secara tidak dapat diubah, menciptakan jejak audit yang instan dan transparan yang dapat diakses oleh regulator. Ini mengurangi risiko pelanggaran regulasi dan membangun kerangka kerja kepatuhan yang skalabel di berbagai yurisdiksi.
Dalam sistem off-chain, investor sering kali kekurangan visibilitas mengenai waktu dan pelaksanaan pengiriman token atau penegakan jadwal vesting. Dengan otomatisasi on-chain, kontrak vesting dilaksanakan dengan cara yang transparan dan konsisten, dan distribusi token terlihat oleh semua peserta. Intervensi manual dihilangkan, mengurangi potensi kesalahan manusia atau perlakuan yang menguntungkan. Kepercayaan dibangun bukan melalui perantara, tetapi melalui kode yang dapat diverifikasi.
Teknologi blockchain juga memberikan regulator sumber kebenaran yang terpadu. Alih-alih meninjau catatan atau spreadsheet yang terfragmentasi, regulator dapat mengakses data on-chain yang real-time dan mencerminkan setiap tindakan hukum dan keuangan. Ini meningkatkan perlindungan investor dan memungkinkan pelaporan kepatuhan yang lebih efisien dan akurat—sesuatu yang sulit ditawarkan oleh saluran investasi swasta tradisional dalam skala besar.
Dengan mengintegrasikan transparansi dan kepatuhan pada tingkat protokol, Platform Investor Pribadi meminimalkan kebutuhan akan perantara dan memperkenalkan sistem tanpa kepercayaan di mana semua peserta dapat secara independen memverifikasi prosedur, hasil, dan aliran keuangan. Ini menandai pergeseran mendasar dalam investasi pribadi: investor mendapatkan keuntungan dari peningkatan kepercayaan, startup memperoleh kredibilitas yang lebih besar, dan regulator menerima pengawasan yang lebih jelas. Transparansi on-chain tidak hanya membangun kepercayaan—melainkan menggantinya dengan kepastian yang dapat diverifikasi.
Kevin Yunai Tentang Masa Depan Tokenisasi Startup Tahap Pertumbuhan Dalam Lima Tahun Ke Depan
Kevin Yunai menekankan, “Tokenisasi startup tahap pertumbuhan bukan hanya inovasi tambahan—ini adalah transformasi struktural pasar modal global. Dalam lima tahun ke depan, kita akan melihat batas antara pasar swasta dan publik menjadi kabur, likuiditas meningkat secara eksponensial, dan akses ke peluang pertumbuhan tinggi menjadi sangat terdemokratisasi.”
Secara tradisional, berinvestasi di startup tahap pertumbuhan memerlukan modal yang dikomitmenkan untuk jangka waktu yang panjang, sering kali hingga IPO atau akuisisi. Tokenisasi mengubah model ini dengan mengubah ekuitas atau instrumen yang terhubung dengan token menjadi aset digital yang dapat diperdagangkan dan terfragmentasi. Evolusi ini diharapkan dapat memungkinkan pengembangan pasar sekunder di platform yang mematuhi peraturan, memungkinkan investor untuk keluar lebih awal dan memperkenalkan likuiditas ke area pasar swasta yang sebelumnya tidak dapat diakses. Akibatnya, perbedaan antara pasar swasta dan publik mungkin semakin kabur, dengan investasi startup mulai menyerupai aset yang lebih likuid tanpa merusak penciptaan nilai jangka panjang.
Tokenisasi juga memperkenalkan kepemilikan fraksional dan ambang investasi minimum yang lebih rendah, mengalihkan investasi startup dari ruang yang didominasi oleh dana ventura ke ruang yang dapat diakses oleh kelompok yang lebih luas, termasuk individu ritel dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Selama beberapa tahun ke depan, ini dapat mengarah pada munculnya VC mikro ritel yang menggunakan alat on-chain untuk mengakses peluang tahap pertumbuhan yang telah diperiksa. Pada saat yang sama, modal institusional kemungkinan akan tertarik pada platform ini karena ketersediaan struktur investasi yang transparan, dapat diprogram, dan patuh. Partisipasi berbasis luas ini, yang ditingkatkan oleh efek jaringan, memiliki potensi untuk mempercepat pembentukan modal dengan cara yang tidak lagi dibatasi oleh geografi atau penjaga pintu warisan.
Di luar digitalisasi, tokenisasi menyematkan fitur kepatuhan dan tata kelola langsung ke dalam instrumen keuangan. Proses seperti pemeriksaan KYC/AML dan pembatasan yurisdiksi dapat diotomatisasi dan diskalakan secara global. Fungsi tata kelola seperti hak suara, distribusi dividen, dan tindakan pemegang saham lainnya dapat dilaksanakan di blockchain. Tingkat otomatisasi dan akses data waktu nyata ini memungkinkan regulator untuk memantau aktivitas dengan lebih efektif, mengurangi risiko sistemik, dan memungkinkan pasar modal yang lebih efisien, aman, dan transparan dibandingkan dengan yang didukung oleh infrastruktur ekuitas swasta tradisional.
Dalam beberapa tahun mendatang, pasar sekunder yang ter-tokenisasi untuk ekuitas startup tahap pertumbuhan diperkirakan akan memainkan peran yang lebih sentral. Pasar ini akan memungkinkan investor awal untuk mengakses likuiditas sebelum acara keluar, sementara pendiri dapat menjelajahi solusi likuiditas terstruktur tanpa menyerahkan kendali. Selain itu, produk investasi baru seperti indeks ekuitas ter-tokenisasi mungkin muncul, memberikan eksposur yang lebih luas di berbagai startup. Ini mewakili evolusi alami dari premium pasar swasta menjadi ekosistem yang lebih inklusif dan likuid.
Seiring dengan semakin diterimanya tokenisasi, perbedaan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi diharapkan akan semakin menyempit. Lembaga keuangan seperti bank dan pialang kemungkinan akan mulai mengintegrasikan sekuritas yang ditokenisasi ke dalam penawaran mereka, sementara perbaikan dalam solusi kustodi institusional akan mendukung adopsi institusional yang lebih luas. Dengan kerangka regulasi seperti MiCA yang membantu menstandarkan penerbitan dan perdagangan di berbagai yurisdiksi, ekuitas startup yang ditokenisasi siap untuk menjadi instrumen arus utama dalam pasar modal global—tidak lagi terbatas pada investor yang berfokus pada Web3.
"Tokenisasi akan membentuk kembali cara modal dihimpun, diinvestasikan, dan diperdagangkan. Ini akan membuka likuiditas, mendemokratisasi akses, dan menciptakan lapisan kepercayaan yang dapat diprogram yang membawa efisiensi tak tertandingi keuangan global," kata Kevin Yunai kepada Mpost. "Startup tahap pertumbuhan akan menjadi tempat uji coba. Dari sana, transformasi akan menyebar ke setiap kelas aset," tambahnya.
"Masa depan pasar modal tidak akan dibangun di ruang rapat atau di balik pintu tertutup. Itu akan di on-chain, transparan, dan dapat diakses oleh siapa saja, di mana saja," dia menyimpulkan.