Baru-baru ini, dengan penerbitan on-chain $TRUMP oleh Solana, telah memicu demam peluncuran koin selebriti. Token seperti $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA, dan lainnya muncul berturut-turut, sementara platform Meteora juga dengan cepat menjadi platform penerbitan pilihan untuk proyek-proyek dengan tingkat ketenaran tinggi seperti ini. Proyek Token ini menunjukkan kemiripan yang luar biasa: FDV yang sangat tinggi, volume yang dibesar-besarkan, dan fluktuasi harga yang tajam. Pada pandangan pertama, Token-token ini mendapatkan dukungan pasar karena efek selebriti, namun analisis mendalam mengungkapkan bahwa sebenarnya di balik itu adalah mekanisme perangkap kekayaan yang dirancang dengan cermat.
Platform Meteora: Mekanisme Inovatif Berubah Menjadi Alat Manipulasi
Platform Meteora mendapat dukungan berkat model DLMM-nya, yang memiliki slippage perdagangan yang lebih rendah dan mekanisme pengelolaan likuiditas yang fleksibel. Namun, fitur inovatif yang seharusnya meningkatkan efisiensi dana ini disalahgunakan dan menjadi alat profit bagi pengembang proyek dan pelaku trading internal.
Pola Operasi Manipulasi Sistemik
Dalam penerbitan koin Token selebriti yang khas, pihak proyek biasanya mengikuti langkah-langkah berikut:
· Membuat Token terlebih dahulu
· Membangun kolam perdagangan DLMM di Meteora
· Menyuntikkan likuiditas perdagangan
Diperhatikan bahwa para pengembang seringkali membuat kolam DLMM untuk pasangan Token dan USDC sebelumnya, namun hanya menyuntikkan likuiditas satu sisi. Ini berarti bahwa saat perdagangan dibuka, sejumlah besar pesanan jual limit sudah ditetapkan untuk menunggu likuiditas masuk, sementara fitur nol slippage dalam perdagangan DLMM lebih memperbesar ruang keuntungan bagi para pengembang.
Analisis Insider Trading: Timing yang Akurat dan Operasi Sistem
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA dan kasus lainnya, pedagang orang dalam memiliki alamat kontrak (CA), informasi kumpulan perdagangan, dan waktu pembukaan di muka. Kinerja spesifiknya adalah sebagai berikut:
· $LIBRA membuat token pada tanggal 14, dan kolam perdagangan dibuat 20 menit sebelum pasar dibuka pada tanggal 15
· $ENRON dibuat Token pada 25 Januari dan hanya membuat kolam Meteora satu jam sebelum perdagangan pada 4 Februari
Menurut data GMGN, hanya dalam 2 detik setelah pembukaan, $LIBRA telah menerima pendanaan hampir 4,5 juta dolar.
Seorang pedagang (alamat: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) meraih posisi teratas dengan satu perdagangan penembak jitu $ 1,4 juta, dan akun tersebut memulai 170 perdagangan di blok pembukaan hingga saat perdagangan dibuka. Mempertimbangkan bahwa ada kolam di Meteora yang hanya menambah likuiditas satu sisi setiap hari, jelas bahwa sejumlah besar investasi presisi disebabkan oleh informasi orang dalam.
Penjelasan rinci tentang model laba
Pedagang penembak jitu ini mengadopsi strategi profitabilitas yang sistematis:
· Cepat menukar 1,8 juta Token menjadi 530 ribu dolar
· Menyebarkan Token yang tersisa ke 8 sub-akun untuk distribusi
Sebagai contoh, dengan sub-akun terbesar (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
Setiap 20 detik terjual 750.000 Token, dilakukan secara berurutan sebanyak 14 kali
!
Token sisa ditambahkan sebagai likuiditas tunggal ke pasangan perdagangan $LIBRA-$SOL
· Hanya 7 menit kemudian mendapatkan 5500 SOL
!
Setelah 5 jam dibuka, semua LIBRA dan SOL yang diperoleh akan dikonversi menjadi USDC, dengan keuntungan sebesar 500 juta dolar AS
Pada akhirnya, akun penembak jitu menghasilkan total keuntungan $ 17 juta dari metode pembuangan massal ini.
Pada saat yang sama, keuntungan pihak proyek lebih menguntungkan. Alamat pengembang (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) juga menggunakan mekanisme likuiditas satu sisi untuk menambahkan Token ke dalam kolam Meteora, pendapatan biaya transaksi saja mencapai sepuluh juta dolar.
Dampak & Peringatan Pasar
Kasus $LIBRA, meskipun menarik perhatian tinggi, mirip dengan pola operasi dari $ENRON, $MELANIA hingga $RYAN. Para investor tanpa disadari terjebak dalam perangkap pemotongan dana "tokoh terkenal + Meteora + truk besar". Mekanisme likuiditas tinggi platform Meteora disalahgunakan oleh tim proyek dan pelaku perdagangan internal, yang telah secara serius menguras likuiditas pasar kripto dan kepercayaan investor.
Tentang Penelitian M7
Berbasis di bidang investigasi on-chain, M7 Research menggabungkan keahlian blockchain yang mendalam dengan analisis forensik untuk mengungkap manipulasi pasar. Tim kami membawa transparansi ke pasar cryptocurrency melalui analisis teknis terperinci dan wawasan berbasis data. Mengikuti prinsip dasar "Kode adalah hukum", kami berkomitmen untuk menyediakan pelaku pasar dengan intelijen yang dapat ditindaklanjuti dan mempromosikan lingkungan perdagangan yang lebih transparan.
Catatan: Semua perdagangan yang dikutip dalam artikel ini dapat diverifikasi secara terbuka di rantai-on. Kami menyajikan data secara objektif dan mendorong pembaca untuk memverifikasi bukti yang disajikan dalam artikel ini secara independen.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Di Balik Token Selebriti Solana: Pesta untuk pesta proyek dan perdagangan tikus
Baru-baru ini, dengan penerbitan on-chain $TRUMP oleh Solana, telah memicu demam peluncuran koin selebriti. Token seperti $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA, dan lainnya muncul berturut-turut, sementara platform Meteora juga dengan cepat menjadi platform penerbitan pilihan untuk proyek-proyek dengan tingkat ketenaran tinggi seperti ini. Proyek Token ini menunjukkan kemiripan yang luar biasa: FDV yang sangat tinggi, volume yang dibesar-besarkan, dan fluktuasi harga yang tajam. Pada pandangan pertama, Token-token ini mendapatkan dukungan pasar karena efek selebriti, namun analisis mendalam mengungkapkan bahwa sebenarnya di balik itu adalah mekanisme perangkap kekayaan yang dirancang dengan cermat.
Platform Meteora: Mekanisme Inovatif Berubah Menjadi Alat Manipulasi
Platform Meteora mendapat dukungan berkat model DLMM-nya, yang memiliki slippage perdagangan yang lebih rendah dan mekanisme pengelolaan likuiditas yang fleksibel. Namun, fitur inovatif yang seharusnya meningkatkan efisiensi dana ini disalahgunakan dan menjadi alat profit bagi pengembang proyek dan pelaku trading internal.
Pola Operasi Manipulasi Sistemik
Dalam penerbitan koin Token selebriti yang khas, pihak proyek biasanya mengikuti langkah-langkah berikut:
· Membuat Token terlebih dahulu
· Membangun kolam perdagangan DLMM di Meteora
· Menyuntikkan likuiditas perdagangan
Diperhatikan bahwa para pengembang seringkali membuat kolam DLMM untuk pasangan Token dan USDC sebelumnya, namun hanya menyuntikkan likuiditas satu sisi. Ini berarti bahwa saat perdagangan dibuka, sejumlah besar pesanan jual limit sudah ditetapkan untuk menunggu likuiditas masuk, sementara fitur nol slippage dalam perdagangan DLMM lebih memperbesar ruang keuntungan bagi para pengembang.
Analisis Insider Trading: Timing yang Akurat dan Operasi Sistem
$MELANIA, $ENRON, $LIBRA dan kasus lainnya, pedagang orang dalam memiliki alamat kontrak (CA), informasi kumpulan perdagangan, dan waktu pembukaan di muka. Kinerja spesifiknya adalah sebagai berikut:
· $LIBRA membuat token pada tanggal 14, dan kolam perdagangan dibuat 20 menit sebelum pasar dibuka pada tanggal 15
· $ENRON dibuat Token pada 25 Januari dan hanya membuat kolam Meteora satu jam sebelum perdagangan pada 4 Februari
Menurut data GMGN, hanya dalam 2 detik setelah pembukaan, $LIBRA telah menerima pendanaan hampir 4,5 juta dolar.
Seorang pedagang (alamat: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) meraih posisi teratas dengan satu perdagangan penembak jitu $ 1,4 juta, dan akun tersebut memulai 170 perdagangan di blok pembukaan hingga saat perdagangan dibuka. Mempertimbangkan bahwa ada kolam di Meteora yang hanya menambah likuiditas satu sisi setiap hari, jelas bahwa sejumlah besar investasi presisi disebabkan oleh informasi orang dalam.
Penjelasan rinci tentang model laba
Pedagang penembak jitu ini mengadopsi strategi profitabilitas yang sistematis:
· Cepat menukar 1,8 juta Token menjadi 530 ribu dolar
· Menyebarkan Token yang tersisa ke 8 sub-akun untuk distribusi
Sebagai contoh, dengan sub-akun terbesar (DmzEMt7XHwA1tZM5d1XBGvTFWoUpTLutpR5d8cMxNghs):
Setiap 20 detik terjual 750.000 Token, dilakukan secara berurutan sebanyak 14 kali
!
Token sisa ditambahkan sebagai likuiditas tunggal ke pasangan perdagangan $LIBRA-$SOL
· Hanya 7 menit kemudian mendapatkan 5500 SOL
!
Setelah 5 jam dibuka, semua LIBRA dan SOL yang diperoleh akan dikonversi menjadi USDC, dengan keuntungan sebesar 500 juta dolar AS
Pada akhirnya, akun penembak jitu menghasilkan total keuntungan $ 17 juta dari metode pembuangan massal ini.
Pada saat yang sama, keuntungan pihak proyek lebih menguntungkan. Alamat pengembang (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) juga menggunakan mekanisme likuiditas satu sisi untuk menambahkan Token ke dalam kolam Meteora, pendapatan biaya transaksi saja mencapai sepuluh juta dolar.
Dampak & Peringatan Pasar
Kasus $LIBRA, meskipun menarik perhatian tinggi, mirip dengan pola operasi dari $ENRON, $MELANIA hingga $RYAN. Para investor tanpa disadari terjebak dalam perangkap pemotongan dana "tokoh terkenal + Meteora + truk besar". Mekanisme likuiditas tinggi platform Meteora disalahgunakan oleh tim proyek dan pelaku perdagangan internal, yang telah secara serius menguras likuiditas pasar kripto dan kepercayaan investor.
Tentang Penelitian M7
Berbasis di bidang investigasi on-chain, M7 Research menggabungkan keahlian blockchain yang mendalam dengan analisis forensik untuk mengungkap manipulasi pasar. Tim kami membawa transparansi ke pasar cryptocurrency melalui analisis teknis terperinci dan wawasan berbasis data. Mengikuti prinsip dasar "Kode adalah hukum", kami berkomitmen untuk menyediakan pelaku pasar dengan intelijen yang dapat ditindaklanjuti dan mempromosikan lingkungan perdagangan yang lebih transparan.
Catatan: Semua perdagangan yang dikutip dalam artikel ini dapat diverifikasi secara terbuka di rantai-on. Kami menyajikan data secara objektif dan mendorong pembaca untuk memverifikasi bukti yang disajikan dalam artikel ini secara independen.
Link ke artikel asli