Aset keuangan menghadapi likuidasi, aset non-tradisional mungkin menjadi jalan keluar
Dari pecahnya Perang Dunia II hingga terpilihnya kembali Donald Trump sebagai presiden, kita telah mengalami pasar bull super yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kenaikan yang berkelanjutan ini telah membentuk generasi demi generasi investor pasif yang secara kebiasaan berpikir "pasar tidak akan pernah bermasalah" "pasar hanya akan naik". Namun, pesta ini mungkin sudah berakhir, dan banyak orang akan segera menghadapi likuidasi.
Latar Belakang Sejarah Bull Market Super
Super bull market dari 1939 hingga 2024 ini bukanlah kebetulan, tetapi merupakan hasil dari serangkaian perubahan struktural yang membentuk kembali ekonomi global, dengan Amerika Serikat selalu berada di posisi inti.
menjadi kekuatan super global setelah Perang Dunia II
Perang Dunia II mengangkat Amerika Serikat dari negara yang sedang berkembang menjadi pemimpin yang tak terbantahkan dari "dunia bebas". Pada tahun 1945, Amerika memproduksi lebih dari setengah produk industri global, mengendalikan sepertiga ekspor dunia, dan menguasai sekitar dua pertiga cadangan emas global. Dominasi ekonomi ini meletakkan dasar bagi pertumbuhan selama beberapa dekade ke depan.
Berbeda dengan isolasionisme setelah Perang Dunia I, Amerika Serikat setelah Perang Dunia II secara aktif mengadopsi peran sebagai pemimpin global, mendorong pembentukan Perserikatan Bangsa-Bangsa, dan melaksanakan "Rencana Marshall", yang menyuntikkan dana besar ke Eropa Barat. Ini bukan sekadar bantuan—melalui investasi dalam rekonstruksi negara-negara pasca perang, Amerika menciptakan pasar baru bagi produknya sendiri, sambil menetapkan dominasi budaya dan ekonominya.
Ekspansi Tenaga Kerja: Perempuan dan Minoritas
Selama Perang Dunia II, sekitar 6,7 juta wanita memasuki pasar tenaga kerja, sehingga tingkat partisipasi tenaga kerja wanita meningkat hampir 50% dalam waktu singkat. Meskipun setelah perang banyak wanita meninggalkan pekerjaan mereka, mobilisasi besar-besaran ini secara permanen mengubah pandangan masyarakat tentang pekerjaan wanita.
Pada tahun 1950, tren wanita menikah yang bekerja secara besar-besaran semakin jelas, dengan tingkat partisipasi tenaga kerja wanita di sebagian besar kelompok usia meningkat sebesar 10 poin persentase yang belum pernah terjadi sebelumnya. Ini bukan hanya pengecualian selama masa perang, tetapi merupakan titik awal dari perubahan mendasar dalam model ekonomi Amerika. Kebijakan yang melarang wanita menikah untuk bekerja dicabut, pekerjaan paruh waktu meningkat, inovasi dalam pekerjaan rumah tangga, serta tingkat pendidikan yang lebih tinggi, semuanya mendorong wanita untuk beralih dari pekerja sementara menjadi peserta jangka panjang dalam sistem ekonomi.
Tren serupa juga terjadi di kelompok minoritas, yang secara bertahap mendapatkan lebih banyak kesempatan ekonomi. Perluasan angkatan kerja ini secara efektif meningkatkan kapasitas produksi AS, mendukung pertumbuhan ekonomi selama beberapa dekade.
Kemenangan Perang Dingin dan Gelombang Globalisasi
Perang Dingin membentuk peran politik dan ekonomi Amerika setelah Perang Dunia II. Pada tahun 1989, Amerika telah menjalin aliansi militer dengan 50 negara dan menempatkan 1,5 juta tentara di 117 negara di seluruh dunia. Ini bukan hanya untuk keamanan militer, tetapi juga untuk membangun pengaruh ekonomi Amerika secara global.
Setelah runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, Amerika Serikat menjadi satu-satunya superpower global, memasuki era yang dianggap banyak orang sebagai dunia unipolar. Ini bukan hanya kemenangan ideologi, tetapi juga pembukaan pasar global, di mana Amerika dapat mendominasi pola perdagangan global.
Pada tahun 1990-an hingga awal abad ke-21, perusahaan-perusahaan Amerika memperluas operasi mereka ke pasar-pasar yang sedang berkembang. Ini bukanlah evolusi alami, tetapi merupakan hasil dari pilihan kebijakan jangka panjang. Misalnya, selama periode intervensi di beberapa negara pada masa Perang Dingin, volume impor Amerika meningkat secara signifikan, terutama di sektor-sektor di mana Amerika tidak memiliki keunggulan kompetitif yang jelas.
Kemenangan kapitalisme Barat atas komunisme Timur tidak hanya bergantung pada keunggulan militer atau ideologi. Sistem demokrasi liberal Barat lebih adaptif, dan mampu menyesuaikan struktur ekonominya secara efektif setelah krisis minyak tahun 1973. "Guncangan Volcker" pada tahun 1979 membentuk kembali dominasi finansial global Amerika Serikat, menjadikan pasar modal global sebagai mesin pertumbuhan baru bagi Amerika di era pasca-industri.
Perubahan struktural ini—bangkitnya sebagai superpower setelah Perang Dunia II, masuknya perempuan dan minoritas ke pasar tenaga kerja, serta kemenangan Perang Dingin—secara bersama-sama mendorong super bull market aset keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Namun, masalah inti adalah: perubahan-perubahan ini adalah peristiwa satu kali yang tidak dapat diulang. Anda tidak dapat membuat perempuan masuk kembali ke pasar tenaga kerja, Anda tidak dapat mengalahkan Uni Soviet sekali lagi. Dan sekarang, kedua partai mendorong deglobalisasi, kita sedang menyaksikan dukungan terakhir dari pertumbuhan siklus super panjang ini dicabut.
Prospek Masa Depan
Namun, sayangnya, semua orang berdoa agar pasar kembali ke keadaan normal historis. Konsensus pasar adalah: situasinya akan semakin buruk, kemudian bank sentral akan kembali mencetak uang, dan kita bisa terus menghasilkan uang... tetapi kenyataannya adalah: kelompok ini sedang menuju bahaya.
Bull market yang berlangsung hampir satu abad dibangun di atas serangkaian peristiwa yang tidak dapat diulang (tidak dapat melanjutkan bull market), bahkan beberapa faktor di antaranya sedang berbalik.
Perempuan tidak akan kembali masuk secara besar-besaran ke pasar tenaga kerja: sebenarnya, dengan dorongan dari beberapa pihak dan elit untuk meningkatkan tingkat kelahiran, tingkat partisipasi tenaga kerja perempuan mungkin akan menurun.
Minoritas tidak akan lagi banyak diterima di pasar tenaga kerja: sebenarnya, posisi Partai Demokrat tentang kebijakan imigrasi hampir sama kerasnya dengan Partai Republik, ini telah menjadi konsensus bipartisan.
Suku bunga tidak akan turun lagi: Sebenarnya, setiap pemimpin terpilih tahu bahwa inflasi adalah ancaman terbesar bagi masa jabatan mereka. Oleh karena itu, pemerintah di berbagai negara akan berusaha keras untuk menghindari penurunan suku bunga dan membangkitkan kembali inflasi.
Kami tidak akan melakukan globalisasi lebih lanjut: sebenarnya, Trump sedang bergerak ke arah yang sepenuhnya berlawanan. Dan, diharapkan Partai Demokrat akan meniru kebijakan ini pada pemilihan mendatang (jangan lupa, sebagian besar kebijakan Biden secara langsung mengacu pada kebijakan masa jabatan pertama Trump).
Kami tidak akan memenangkan perang dunia lainnya: sebenarnya, tampaknya kami bahkan mungkin kalah dalam perang berikutnya. Bagaimanapun, ini bukan dugaan yang layak untuk diverifikasi.
Pandangannya sangat sederhana: semua tren makro global yang mendorong pasar saham naik selama satu abad terakhir sekarang sedang berbalik. Menurut Anda, bagaimana pasar akan bergerak?
Periode Resesi Ekonomi
Ketika sebuah negara besar mengalami kemunduran, hidup benar-benar sulit - bisa tanya pada Jepang. Jika Anda membeli dan menahan pada puncak sejarah indeks Nikkei 225 pada tahun 1989, setelah 36 tahun, imbal hasil Anda sekitar -5%. Ini adalah contoh klasik "beli dan tahan, menderita terus-menerus". Saya percaya kita sedang berada di jalan yang sama.
Lebih buruk lagi, Anda harus siap menghadapi pengendalian modal dan kebijakan pengetatan fiskal. Tidak berarti pasar tidak akan naik bahwa pemerintah akan menerima kenyataan. Ketika kebijakan moneter tradisional gagal, pemerintah akan beralih ke alat kontrol keuangan yang lebih langsung.
kendala modal yang akan datang
Penekanan finansial mengacu pada situasi di mana para penabung menerima imbal hasil yang lebih rendah dari tingkat inflasi, sehingga bank dapat memberikan pinjaman murah kepada perusahaan dan pemerintah, serta mengurangi tekanan pembayaran utang. Strategi ini sangat efektif dalam membersihkan utang dalam mata uang lokal oleh pemerintah. Pada tahun 1973, ekonom dari Universitas Stanford pertama kali menggunakan istilah ini untuk mengkritik kebijakan negara-negara pasar berkembang yang menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi saat ini, strategi ini semakin sering muncul di ekonomi maju.
Dengan beban utang AS yang melampaui 120% dari PDB, kemungkinan untuk membayar utang melalui cara tradisional semakin berkurang. Sementara itu, "manual permainan" untuk penekanan keuangan telah mulai diterapkan atau diuji, termasuk:
Membatasi secara langsung atau tidak langsung utang pemerintah dan suku bunga deposito
Pemerintah mengontrol lembaga keuangan dan menetapkan hambatan kompetisi
Persyaratan cadangan yang tinggi
Menciptakan pasar utang domestik yang tertutup, memaksa institusi untuk membeli obligasi pemerintah
Pengendalian modal, membatasi aliran aset lintas batas
Ini bukan asumsi teoretis, melainkan kasus nyata. Sejak 2010, suku bunga dana federal AS telah berada di bawah tingkat inflasi lebih dari 80% dari waktu, yang secara praktis memaksa pemindahan kekayaan para penabung kepada peminjam (termasuk pemerintah).
Akun pensiun: Target berikutnya pemerintah
Jika pemerintah tidak dapat mengandalkan pencetakan uang untuk membeli obligasi, menurunkan suku bunga untuk menghindari krisis utang, mereka akan mengincar akun pensiun Anda. Saya bisa membayangkan masa depan di mana akun dengan manfaat pajak seperti 401(k) akan dipaksa untuk mengalokasikan semakin banyak "obligasi pemerintah yang aman dan terpercaya". Pemerintah tidak perlu mencetak uang lagi, mereka hanya perlu langsung mengalihkan dana yang ada dalam sistem.
Ini persis skenario yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir:
Aset beku: Pada April 2024, seorang pemimpin menandatangani undang-undang yang memberi wewenang kepada pemerintah untuk menyita aset cadangan Rusia di Amerika Serikat, menciptakan preseden bahwa pemerintah dapat membekukan cadangan devisa kapan saja. Di masa depan, praktik ini mungkin tidak hanya ditujukan kepada lawan geopolitik.
Insiden protes konvoi sepeda di suatu negara: Pemerintah membekukan sekitar 280 rekening bank tanpa persetujuan pengadilan. Pejabat keuangan mengakui, ini tidak hanya untuk memutus aliran dana, tetapi juga bertujuan untuk "menakut-nakuti" para pengunjuk rasa dan memastikan mereka "mengambil keputusan untuk pergi". Ketika ditanya bagaimana pembekuan rekening mempengaruhi keluarga yang tidak bersalah, respons pemerintah adalah: "Mereka hanya perlu pergi."
Penguatan dan Pengawasan Emas
Ini tidak mengejutkan, sejarah Amerika dipenuhi dengan tindakan serupa:
Pada tahun 1933, seorang presiden mengeluarkan perintah eksekutif 6102 yang mewajibkan warga negara untuk menyerahkan emas mereka, jika tidak, mereka akan menghadapi penjara. Meskipun penegakan hukumnya terbatas, Mahkamah Agung mendukung hak pemerintah untuk menyita emas. Ini bukanlah "rencana pembelian sukarela", melainkan sebuah "perebutan kekayaan secara paksa", hanya saja dikemas dalam bentuk transaksi "harga pasar yang adil".
Kemampuan pengawasan pemerintah dengan cepat berkembang setelah peristiwa 911. Beberapa undang-undang memberikan kekuasaan hampir tidak terbatas kepada lembaga terkait untuk memantau komunikasi internasional warga negara Amerika. Ini juga memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan telepon semua orang Amerika setiap hari. Beberapa ketentuan bahkan memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan bacaanmu, materi pembelajaran, riwayat pembelian, catatan medis, dan informasi keuangan pribadi tanpa perlu adanya kecurigaan yang wajar.
Masalahnya bukan "apakah penekanan finansial akan datang", tetapi "seberapa parah itu akan terjadi". Dengan meningkatnya tekanan ekonomi deglobalisasi, kontrol pemerintah terhadap modal hanya akan menjadi semakin langsung dan ketat.
Emas dan Bitcoin
Grafik lilin bulanan emas sejak 1970 adalah grafik lilin terkuat di dunia saat ini.
Berdasarkan metode eliminasi, aset keuangan yang paling cocok untuk dibeli sudah jelas - Anda memerlukan aset yang tidak memiliki korelasi sejarah dengan pasar, sulit untuk disita oleh pemerintah, dan tidak berada di bawah kontrol pemerintah Barat. Saya bisa memikirkan dua, salah satunya telah meningkat sebesar 600 miliar dolar dalam nilai pasar selama 12 bulan terakhir. Inilah sinyal bull market yang paling jelas.
Kompetisi Cadangan Emas Global
Negara-negara seperti Tiongkok, Rusia, dan India sedang dengan cepat menambah cadangan emas mereka untuk menghadapi perubahan dalam pola ekonomi global:
China: Meningkatkan kepemilikan emas sebanyak 5 ton pada bulan Januari 2025, net buy selama tiga bulan berturut-turut, total kepemilikan mencapai 2.285 ton.
Rusia: mengendalikan 2.335,85 ton emas, menjadi negara dengan cadangan emas terbesar kelima di dunia.
India: Peringkat kedelapan di dunia, memiliki 853,63 ton, dan terus menambah kepemilikan.
Ini bukan tindakan sembarangan, melainkan penataan strategis. Setelah G7 membekukan cadangan devisa Rusia, bank-bank sentral di seluruh dunia memperhatikan hal ini. Sebuah survei terhadap 57 bank sentral menunjukkan bahwa 96% responden menganggap reputasi emas sebagai aset safe haven sebagai motivasi untuk terus berinvestasi. Ketika aset yang dinyatakan dalam dolar dapat dibekukan dengan satu goresan, menyimpan fisik yang ada di dalam negeri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
7
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHarvester
· 07-16 20:31
play people for suckers play people for suckers play people for suckers ya sudah
Lihat AsliBalas0
ser_ngmi
· 07-16 20:16
Amerika Serikat kali ini akan mengalami kesulitan.
Lihat AsliBalas0
BrokeBeans
· 07-16 19:42
Sekali lagi menggoreng dasar akan datang! Tidak heran itu adalah kacang bangkrut, sudah diprediksi sebelumnya.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrying
· 07-16 07:27
bull run terlalu lama, semuanya melayang...
Lihat AsliBalas0
TokenTaxonomist
· 07-13 20:56
mmm secara statistik, bull run ini adalah contoh buku dari metrik pertumbuhan yang tidak berkelanjutan
Lihat AsliBalas0
LeekCutter
· 07-13 20:46
Melihat bearish pada bank koin, ya lihat btc.
Lihat AsliBalas0
ForkMaster
· 07-13 20:42
Sawi baru masih teriak bull, uang untuk membesarkan anak saya sudah habis untuk buy the dip.
Penyelesaian aset keuangan telah tiba, emas dan Bitcoin menjadi pilihan baru untuk lindung nilai.
Aset keuangan menghadapi likuidasi, aset non-tradisional mungkin menjadi jalan keluar
Dari pecahnya Perang Dunia II hingga terpilihnya kembali Donald Trump sebagai presiden, kita telah mengalami pasar bull super yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kenaikan yang berkelanjutan ini telah membentuk generasi demi generasi investor pasif yang secara kebiasaan berpikir "pasar tidak akan pernah bermasalah" "pasar hanya akan naik". Namun, pesta ini mungkin sudah berakhir, dan banyak orang akan segera menghadapi likuidasi.
Latar Belakang Sejarah Bull Market Super
Super bull market dari 1939 hingga 2024 ini bukanlah kebetulan, tetapi merupakan hasil dari serangkaian perubahan struktural yang membentuk kembali ekonomi global, dengan Amerika Serikat selalu berada di posisi inti.
menjadi kekuatan super global setelah Perang Dunia II
Perang Dunia II mengangkat Amerika Serikat dari negara yang sedang berkembang menjadi pemimpin yang tak terbantahkan dari "dunia bebas". Pada tahun 1945, Amerika memproduksi lebih dari setengah produk industri global, mengendalikan sepertiga ekspor dunia, dan menguasai sekitar dua pertiga cadangan emas global. Dominasi ekonomi ini meletakkan dasar bagi pertumbuhan selama beberapa dekade ke depan.
Berbeda dengan isolasionisme setelah Perang Dunia I, Amerika Serikat setelah Perang Dunia II secara aktif mengadopsi peran sebagai pemimpin global, mendorong pembentukan Perserikatan Bangsa-Bangsa, dan melaksanakan "Rencana Marshall", yang menyuntikkan dana besar ke Eropa Barat. Ini bukan sekadar bantuan—melalui investasi dalam rekonstruksi negara-negara pasca perang, Amerika menciptakan pasar baru bagi produknya sendiri, sambil menetapkan dominasi budaya dan ekonominya.
Ekspansi Tenaga Kerja: Perempuan dan Minoritas
Selama Perang Dunia II, sekitar 6,7 juta wanita memasuki pasar tenaga kerja, sehingga tingkat partisipasi tenaga kerja wanita meningkat hampir 50% dalam waktu singkat. Meskipun setelah perang banyak wanita meninggalkan pekerjaan mereka, mobilisasi besar-besaran ini secara permanen mengubah pandangan masyarakat tentang pekerjaan wanita.
Pada tahun 1950, tren wanita menikah yang bekerja secara besar-besaran semakin jelas, dengan tingkat partisipasi tenaga kerja wanita di sebagian besar kelompok usia meningkat sebesar 10 poin persentase yang belum pernah terjadi sebelumnya. Ini bukan hanya pengecualian selama masa perang, tetapi merupakan titik awal dari perubahan mendasar dalam model ekonomi Amerika. Kebijakan yang melarang wanita menikah untuk bekerja dicabut, pekerjaan paruh waktu meningkat, inovasi dalam pekerjaan rumah tangga, serta tingkat pendidikan yang lebih tinggi, semuanya mendorong wanita untuk beralih dari pekerja sementara menjadi peserta jangka panjang dalam sistem ekonomi.
Tren serupa juga terjadi di kelompok minoritas, yang secara bertahap mendapatkan lebih banyak kesempatan ekonomi. Perluasan angkatan kerja ini secara efektif meningkatkan kapasitas produksi AS, mendukung pertumbuhan ekonomi selama beberapa dekade.
Kemenangan Perang Dingin dan Gelombang Globalisasi
Perang Dingin membentuk peran politik dan ekonomi Amerika setelah Perang Dunia II. Pada tahun 1989, Amerika telah menjalin aliansi militer dengan 50 negara dan menempatkan 1,5 juta tentara di 117 negara di seluruh dunia. Ini bukan hanya untuk keamanan militer, tetapi juga untuk membangun pengaruh ekonomi Amerika secara global.
Setelah runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, Amerika Serikat menjadi satu-satunya superpower global, memasuki era yang dianggap banyak orang sebagai dunia unipolar. Ini bukan hanya kemenangan ideologi, tetapi juga pembukaan pasar global, di mana Amerika dapat mendominasi pola perdagangan global.
Pada tahun 1990-an hingga awal abad ke-21, perusahaan-perusahaan Amerika memperluas operasi mereka ke pasar-pasar yang sedang berkembang. Ini bukanlah evolusi alami, tetapi merupakan hasil dari pilihan kebijakan jangka panjang. Misalnya, selama periode intervensi di beberapa negara pada masa Perang Dingin, volume impor Amerika meningkat secara signifikan, terutama di sektor-sektor di mana Amerika tidak memiliki keunggulan kompetitif yang jelas.
Kemenangan kapitalisme Barat atas komunisme Timur tidak hanya bergantung pada keunggulan militer atau ideologi. Sistem demokrasi liberal Barat lebih adaptif, dan mampu menyesuaikan struktur ekonominya secara efektif setelah krisis minyak tahun 1973. "Guncangan Volcker" pada tahun 1979 membentuk kembali dominasi finansial global Amerika Serikat, menjadikan pasar modal global sebagai mesin pertumbuhan baru bagi Amerika di era pasca-industri.
Perubahan struktural ini—bangkitnya sebagai superpower setelah Perang Dunia II, masuknya perempuan dan minoritas ke pasar tenaga kerja, serta kemenangan Perang Dingin—secara bersama-sama mendorong super bull market aset keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Namun, masalah inti adalah: perubahan-perubahan ini adalah peristiwa satu kali yang tidak dapat diulang. Anda tidak dapat membuat perempuan masuk kembali ke pasar tenaga kerja, Anda tidak dapat mengalahkan Uni Soviet sekali lagi. Dan sekarang, kedua partai mendorong deglobalisasi, kita sedang menyaksikan dukungan terakhir dari pertumbuhan siklus super panjang ini dicabut.
Prospek Masa Depan
Namun, sayangnya, semua orang berdoa agar pasar kembali ke keadaan normal historis. Konsensus pasar adalah: situasinya akan semakin buruk, kemudian bank sentral akan kembali mencetak uang, dan kita bisa terus menghasilkan uang... tetapi kenyataannya adalah: kelompok ini sedang menuju bahaya.
Bull market yang berlangsung hampir satu abad dibangun di atas serangkaian peristiwa yang tidak dapat diulang (tidak dapat melanjutkan bull market), bahkan beberapa faktor di antaranya sedang berbalik.
Pandangannya sangat sederhana: semua tren makro global yang mendorong pasar saham naik selama satu abad terakhir sekarang sedang berbalik. Menurut Anda, bagaimana pasar akan bergerak?
Periode Resesi Ekonomi
Ketika sebuah negara besar mengalami kemunduran, hidup benar-benar sulit - bisa tanya pada Jepang. Jika Anda membeli dan menahan pada puncak sejarah indeks Nikkei 225 pada tahun 1989, setelah 36 tahun, imbal hasil Anda sekitar -5%. Ini adalah contoh klasik "beli dan tahan, menderita terus-menerus". Saya percaya kita sedang berada di jalan yang sama.
Lebih buruk lagi, Anda harus siap menghadapi pengendalian modal dan kebijakan pengetatan fiskal. Tidak berarti pasar tidak akan naik bahwa pemerintah akan menerima kenyataan. Ketika kebijakan moneter tradisional gagal, pemerintah akan beralih ke alat kontrol keuangan yang lebih langsung.
kendala modal yang akan datang
Penekanan finansial mengacu pada situasi di mana para penabung menerima imbal hasil yang lebih rendah dari tingkat inflasi, sehingga bank dapat memberikan pinjaman murah kepada perusahaan dan pemerintah, serta mengurangi tekanan pembayaran utang. Strategi ini sangat efektif dalam membersihkan utang dalam mata uang lokal oleh pemerintah. Pada tahun 1973, ekonom dari Universitas Stanford pertama kali menggunakan istilah ini untuk mengkritik kebijakan negara-negara pasar berkembang yang menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi saat ini, strategi ini semakin sering muncul di ekonomi maju.
Dengan beban utang AS yang melampaui 120% dari PDB, kemungkinan untuk membayar utang melalui cara tradisional semakin berkurang. Sementara itu, "manual permainan" untuk penekanan keuangan telah mulai diterapkan atau diuji, termasuk:
Ini bukan asumsi teoretis, melainkan kasus nyata. Sejak 2010, suku bunga dana federal AS telah berada di bawah tingkat inflasi lebih dari 80% dari waktu, yang secara praktis memaksa pemindahan kekayaan para penabung kepada peminjam (termasuk pemerintah).
Akun pensiun: Target berikutnya pemerintah
Jika pemerintah tidak dapat mengandalkan pencetakan uang untuk membeli obligasi, menurunkan suku bunga untuk menghindari krisis utang, mereka akan mengincar akun pensiun Anda. Saya bisa membayangkan masa depan di mana akun dengan manfaat pajak seperti 401(k) akan dipaksa untuk mengalokasikan semakin banyak "obligasi pemerintah yang aman dan terpercaya". Pemerintah tidak perlu mencetak uang lagi, mereka hanya perlu langsung mengalihkan dana yang ada dalam sistem.
Ini persis skenario yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir:
Penguatan dan Pengawasan Emas
Ini tidak mengejutkan, sejarah Amerika dipenuhi dengan tindakan serupa:
Pada tahun 1933, seorang presiden mengeluarkan perintah eksekutif 6102 yang mewajibkan warga negara untuk menyerahkan emas mereka, jika tidak, mereka akan menghadapi penjara. Meskipun penegakan hukumnya terbatas, Mahkamah Agung mendukung hak pemerintah untuk menyita emas. Ini bukanlah "rencana pembelian sukarela", melainkan sebuah "perebutan kekayaan secara paksa", hanya saja dikemas dalam bentuk transaksi "harga pasar yang adil".
Kemampuan pengawasan pemerintah dengan cepat berkembang setelah peristiwa 911. Beberapa undang-undang memberikan kekuasaan hampir tidak terbatas kepada lembaga terkait untuk memantau komunikasi internasional warga negara Amerika. Ini juga memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan telepon semua orang Amerika setiap hari. Beberapa ketentuan bahkan memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan bacaanmu, materi pembelajaran, riwayat pembelian, catatan medis, dan informasi keuangan pribadi tanpa perlu adanya kecurigaan yang wajar.
Masalahnya bukan "apakah penekanan finansial akan datang", tetapi "seberapa parah itu akan terjadi". Dengan meningkatnya tekanan ekonomi deglobalisasi, kontrol pemerintah terhadap modal hanya akan menjadi semakin langsung dan ketat.
Emas dan Bitcoin
Grafik lilin bulanan emas sejak 1970 adalah grafik lilin terkuat di dunia saat ini.
Berdasarkan metode eliminasi, aset keuangan yang paling cocok untuk dibeli sudah jelas - Anda memerlukan aset yang tidak memiliki korelasi sejarah dengan pasar, sulit untuk disita oleh pemerintah, dan tidak berada di bawah kontrol pemerintah Barat. Saya bisa memikirkan dua, salah satunya telah meningkat sebesar 600 miliar dolar dalam nilai pasar selama 12 bulan terakhir. Inilah sinyal bull market yang paling jelas.
Kompetisi Cadangan Emas Global
Negara-negara seperti Tiongkok, Rusia, dan India sedang dengan cepat menambah cadangan emas mereka untuk menghadapi perubahan dalam pola ekonomi global:
Ini bukan tindakan sembarangan, melainkan penataan strategis. Setelah G7 membekukan cadangan devisa Rusia, bank-bank sentral di seluruh dunia memperhatikan hal ini. Sebuah survei terhadap 57 bank sentral menunjukkan bahwa 96% responden menganggap reputasi emas sebagai aset safe haven sebagai motivasi untuk terus berinvestasi. Ketika aset yang dinyatakan dalam dolar dapat dibekukan dengan satu goresan, menyimpan fisik yang ada di dalam negeri.