Interpretasi kedalaman data on-chain: Apakah sinyal baru untuk bull run aset kripto sudah terlihat?

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Aset Kripto pasar kembali memanas, data on-chain mengungkap tren apa?

Harga Bitcoin menembus batas 94.000 dolar AS, mendorong kenaikan umum aset kripto lainnya. Di balik gelombang ini, apakah data on-chain telah menunjukkan sinyal bull market? Dengan menganalisis volume perdagangan, perilaku pengguna, dan distribusi kepemilikan koin, kita dapat memahami arah pasar dari logika dasar.

Aktivitas perdagangan meningkat secara signifikan

Data menunjukkan bahwa dalam 24 jam terakhir, volume transaksi di seluruh jaringan mencapai 39,9 miliar USD, dengan jumlah transaksi melebihi 7,2 juta kali, dan jumlah alamat independen yang terlibat dalam transaksi mencapai 3,03 juta, melibatkan 13.800 jenis koin. Sejak Juli 2023, volume transaksi telah terus meningkat dari titik terendah 2 juta menjadi 10 juta, terutama setelah April 2024, laju pertumbuhannya meningkat, dan likuiditas pasar jelas meningkat. Meskipun pada bulan Maret tahun ini jumlah transaksi on-chain mengalami penurunan yang signifikan, secara keseluruhan masih menunjukkan tren kenaikan jangka pendek.

Kembali cepat? 4 gambar untuk memahami tren data on-chain

Perubahan Struktur Trader

Grafik tren trader mencerminkan fluktuasi jumlah pengguna aktif on-chain sejak 2023. Pada bulan Oktober 2023, jumlah trader sempat turun di bawah 2M, tetapi cepat rebound menjadi 8M pada paruh kedua tahun 2024, dan tetap pada tingkat yang relatif tinggi pada Januari 2025. Perubahan ini sangat sesuai dengan fase siklus pasar "pemulihan-ledakan". Perlu dicatat bahwa pertumbuhan jumlah trader tidak bersifat linier, dengan penyesuaian sementara terjadi setiap kuartal (seperti Mei, Agustus). Grafik juga menunjukkan dampak berita besar terhadap sentimen investor institusi dan ritel secara bertahap. Namun, jumlah trader aktif harian saat ini yang mencapai 3,03M masih berada di titik rendah relatif, hanya sepertiga dari periode puncak, dan perlu pengamatan lebih lanjut.

Kembali cepat? 4 gambar untuk memahami tren data on-chain

Distribusi Aset On-Chain

Di antara trader aktif, alamat dompet dapat dikategorikan lebih lanjut berdasarkan ukuran posisi. Saat ini, jumlah dompet "whale" yang memiliki aset lebih dari 100 juta USD berjumlah 1052, sementara jumlah dompet ritel (yang memiliki kurang dari 10 ribu USD) meskipun mendominasi secara mutlak, sekitar 214 juta, tetapi total jumlah asetnya jauh lebih rendah dibandingkan dengan kepemilikan whale. Fenomena "pembagian 80-20" seperti ini cukup umum di pasar keuangan—whale sering kali masuk lebih awal untuk mengumpulkan, kemudian modal kecil dan menengah mengikuti untuk mendorong harga aset. Perlu dicatat bahwa jumlah dompet "investor menengah" (yang memiliki 1 juta - 10 juta USD) dan "investor kecil" (yang memiliki 10 ribu - 100 ribu USD) juga memberikan dukungan penting bagi likuiditas pasar.

Apakah Sapi Kembali? 4 Gambar untuk Memahami Tren Data on-chain

Tren Pengembangan Ekosistem Blockchain Publik

Data menunjukkan bahwa transaksi di jaringan Polygon tetap relatif stabil, dengan volume transaksi harian sekitar 4K. Perlu dicatat bahwa data di jaringan Ethereum mengalami penurunan besar pada awal 2025, sementara respons harga relatif terlambat. Dengan peluncuran lebih banyak jaringan publik Layer1, penurunan aktivitas ekosistem Ethereum mungkin akan membentuk kembali lanskap pasar.

Sapi kembali cepat? 4 gambar untuk memahami tren data on-chain

Ringkasan

Meskipun Bitcoin kembali ke $90.000 dan banyak koin kecil mengalami kenaikan yang signifikan, volume transaksi on-chain di pasar saat ini masih belum pulih ke tingkat yang cukup aktif. Dengan kebijakan dan regulasi baru yang berjalan bersamaan pada tahun 2025, struktur trader on-chain menunjukkan tren diversifikasi, dengan paus dan ritel aktif secara bersamaan. Bahkan dalam situasi munculnya hotspot dan jalur baru, investor perlu memantau perubahan data secara ketat, menjaga rasionalitas di tengah euforia pasar, dan memperhatikan pergerakan dana besar untuk menghindari risiko tekanan jual jangka pendek yang mungkin disebabkan oleh konsentrasi dana yang tinggi.

BTC-0.16%
ETH1.68%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
ColdWalletGuardianvip
· 07-17 19:35
investor ritel lagi akan dipermainkan
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterXMvip
· 07-16 08:10
investor ritel menghasilkan uang ketika saatnya tiba
Lihat AsliBalas0
failed_dev_successful_apevip
· 07-16 02:06
Maaf, belum sampai turun sudah terus naik
Lihat AsliBalas0
DataOnlookervip
· 07-16 01:48
Wah, investor ritel lagi-lagi akan dipermainkan!
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCaresvip
· 07-16 01:40
dunia kripto suckers卷土重来?
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)