Usaha Baru untuk Stablecoin Desentralisasi RWA: Analisis Kedalaman Usual Money
Status dan Tantangan Stablecoin
stablecoin sebagai fondasi industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Hingga akhir Juli tahun ini, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 1680 miliar dolar. Namun, pola pasar menunjukkan tingkat konsentrasi yang tinggi, dengan dua stablecoin terdesentralisasi menguasai sekitar 90% pangsa pasar.
Konsentrasi ini membawa keuntungan besar. Pada tahun 2023, dua raksasa stablecoin menciptakan lebih dari 10 miliar dolar AS dalam pendapatan, dengan valuasi lebih dari 200 miliar dolar AS. Pada kuartal pertama tahun ini, salah satu dari mereka bahkan mencetak rekor keuntungan sebesar 4,52 miliar dolar AS. Monopoli keuntungan sebesar itu jelas bertentangan dengan semangat desentralisasi cryptocurrency.
Untuk menghadapi tantangan ini, berbagai proyek stablecoin desentralisasi terus bermunculan. Berdasarkan cara jaminan, dapat dibagi menjadi tiga kategori: over-collateralized, equal collateralized, dan under-collateralized. Meskipun sudah ada beberapa kasus sukses, jaminan dari proyek-proyek ini umumnya adalah aset kripto yang sangat fluktuatif, memerlukan mekanisme yang kompleks untuk mengatasi fluktuasi harga.
Uang Biasa: Upaya inovasi stablecoin RWA
Usual Money mengajukan solusi baru: memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) sebagai jaminan. Proyek ini memilih obligasi Treasury AS sebagai jaminan, sambil menyediakan transparansi dan keamanan berdasarkan kontrak pintar Ethereum, dan mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor.
Desain ini dapat dianggap sebagai "Tether versi on-chain", menggabungkan karakteristik RWA 1:1 dari protokol stablecoin terpusat dengan keamanan dan transparansi blockchain. Perlu dicatat bahwa RWA sedang menunjukkan tren pertumbuhan yang cepat di bidang blockchain, dengan peningkatan lebih dari 800% pada tahun 2023.
Perkembangan Proyek
Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, dengan partisipasi dari beberapa lembaga terkenal.
10 Juli, jaringan utama Usual diluncurkan.
Hingga awal Agustus, total nilai kunci proyek (TVL) mencapai 146 juta USD.
Stablecoin USD0 telah diluncurkan di berbagai platform perdagangan dan protokol pinjaman, menawarkan berbagai peluang likuiditas dan imbal hasil.
USUAL koin direncanakan untuk diterbitkan pada kuartal keempat tahun ini, 90% akan dialokasikan untuk komunitas.
Analisis Mekanisme Inti
Peminjaman dan Pencetakan
USD0 menyediakan dua cara pencetakan:
Simpan langsung RWA yang memenuhi syarat, dapatkan USD0 dengan rasio 1:1.
Menyimpan USDC/USDT, secara tidak langsung mendapatkan USD0 melalui penyedia agunan pihak ketiga.
Desain ini bertujuan untuk mengatasi masalah kekurangan likuiditas RWA, sehingga ritel juga dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi RWA.
model pendapatan
USD0++: Versi peningkatan dari USD0.
USUAL：koin tata kelola dan penghargaan dari protokol.
Pengguna dapat memperoleh keuntungan dengan mengunci USD0, memilih keuntungan token USUAL atau jaminan bunga dasar. Yang terakhir menjamin setidaknya mendapatkan pengembalian yang setara dengan keuntungan dari jaminan USD0.
Panduan Partisipasi Pengguna
Akses aplikasi resmi Usual Money.
Menyimpan USDC, USDT, atau ETH untuk mencetak USD0.
Ikuti kegiatan "Pills" untuk mendapatkan hadiah:
Kunci USD0 menjadi USD0++
Memegang USD0++
Menyediakan likuiditas di kolam likuiditas
Ikuti tugas di Galxe
Melalui cara-cara ini, pengguna dapat memperoleh kualifikasi untuk mengklaim token USUAL.
Kata Penutup
Usual Money sebagai upaya baru stablecoin desentralisasi RWA, menggabungkan stabilitas aset keuangan tradisional dengan transparansi teknologi blockchain. Ini menawarkan pemikiran inovatif untuk mengatasi masalah sentralisasi di pasar stablecoin saat ini, yang patut mendapat perhatian dari industri. Namun, keberhasilan jangka panjang proyek ini masih perlu diuji oleh pasar dan adopsi yang luas dari pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
AltcoinAnalyst
· 07-18 21:28
Dari analisis struktur koin, tingkat pengembalian ini membuat cemas...
Usual Money: Memperkenalkan solusi baru stablecoin desentralisasi dengan RWA
Usaha Baru untuk Stablecoin Desentralisasi RWA: Analisis Kedalaman Usual Money
Status dan Tantangan Stablecoin
stablecoin sebagai fondasi industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Hingga akhir Juli tahun ini, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 1680 miliar dolar. Namun, pola pasar menunjukkan tingkat konsentrasi yang tinggi, dengan dua stablecoin terdesentralisasi menguasai sekitar 90% pangsa pasar.
Konsentrasi ini membawa keuntungan besar. Pada tahun 2023, dua raksasa stablecoin menciptakan lebih dari 10 miliar dolar AS dalam pendapatan, dengan valuasi lebih dari 200 miliar dolar AS. Pada kuartal pertama tahun ini, salah satu dari mereka bahkan mencetak rekor keuntungan sebesar 4,52 miliar dolar AS. Monopoli keuntungan sebesar itu jelas bertentangan dengan semangat desentralisasi cryptocurrency.
Untuk menghadapi tantangan ini, berbagai proyek stablecoin desentralisasi terus bermunculan. Berdasarkan cara jaminan, dapat dibagi menjadi tiga kategori: over-collateralized, equal collateralized, dan under-collateralized. Meskipun sudah ada beberapa kasus sukses, jaminan dari proyek-proyek ini umumnya adalah aset kripto yang sangat fluktuatif, memerlukan mekanisme yang kompleks untuk mengatasi fluktuasi harga.
Uang Biasa: Upaya inovasi stablecoin RWA
Usual Money mengajukan solusi baru: memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) sebagai jaminan. Proyek ini memilih obligasi Treasury AS sebagai jaminan, sambil menyediakan transparansi dan keamanan berdasarkan kontrak pintar Ethereum, dan mengembalikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor.
Desain ini dapat dianggap sebagai "Tether versi on-chain", menggabungkan karakteristik RWA 1:1 dari protokol stablecoin terpusat dengan keamanan dan transparansi blockchain. Perlu dicatat bahwa RWA sedang menunjukkan tren pertumbuhan yang cepat di bidang blockchain, dengan peningkatan lebih dari 800% pada tahun 2023.
Perkembangan Proyek
Analisis Mekanisme Inti
Peminjaman dan Pencetakan
USD0 menyediakan dua cara pencetakan:
Desain ini bertujuan untuk mengatasi masalah kekurangan likuiditas RWA, sehingga ritel juga dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi RWA.
model pendapatan
Pengguna dapat memperoleh keuntungan dengan mengunci USD0, memilih keuntungan token USUAL atau jaminan bunga dasar. Yang terakhir menjamin setidaknya mendapatkan pengembalian yang setara dengan keuntungan dari jaminan USD0.
Panduan Partisipasi Pengguna
Melalui cara-cara ini, pengguna dapat memperoleh kualifikasi untuk mengklaim token USUAL.
Kata Penutup
Usual Money sebagai upaya baru stablecoin desentralisasi RWA, menggabungkan stabilitas aset keuangan tradisional dengan transparansi teknologi blockchain. Ini menawarkan pemikiran inovatif untuk mengatasi masalah sentralisasi di pasar stablecoin saat ini, yang patut mendapat perhatian dari industri. Namun, keberhasilan jangka panjang proyek ini masih perlu diuji oleh pasar dan adopsi yang luas dari pengguna.