BlackRock Meluncurkan Dana Aset Tokenisasi Ethereum, Sekali Lagi Memeluk Dunia Enkripsi
BlackRock secara resmi meluncurkan dana aset tokenisasi di jaringan Ethereum dan melakukan investasi strategis pada Securitize. Dana yang bernama BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ini diwakili oleh token BUIDL, sepenuhnya didukung oleh uang tunai, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repurchase, serta akan membayar hasil kepada pemegang token setiap hari melalui blockchain. Securitize berfungsi sebagai agen transfer dan platform tokenisasi, sementara BNY Mellon adalah kustodian aset dana.
Tindakan ini menunjukkan langkah lebih lanjut BlackRock di bidang enkripsi. Setelah lebih dari dua bulan persetujuan ETF spot Bitcoin, BlackRock kembali membawa aset keuangan tradisional ke dunia enkripsi, menunjukkan visi mereka dalam inovasi keuangan.
Inisiatif inovatif ini menantang beberapa daerah yang mengaku "memeluk enkripsi". Meskipun beberapa daerah berusaha menciptakan "keunggulan kebijakan", mereka mungkin menghadapi situasi yang tidak menguntungkan di bawah tren globalisasi keuangan yang dipercepat oleh enkripsi, karena kurangnya keunggulan pasar keuangan mereka sendiri dan lambatnya pengambilan kebijakan.
Desain dana BUIDL sangat kreatif, dengan jumlah minimum investasi sebesar 5 juta dolar AS, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Dana ini menggunakan bentuk rebase harian untuk mendistribusikan bunga, menjaga 1 BUIDL setara dengan 1 dolar AS, jumlah token meningkat seiring dengan meningkatnya pendapatan. Token hanya dapat beredar di dalam daftar putih, memastikan kepatuhan.
Struktur dana ini melibatkan kerjasama multi-pihak. Securitize Markets memiliki lisensi ATS di AS, merupakan broker dealer FINRA; Securitize LLC adalah agen transfer terdaftar SEC, sistemnya diterapkan di blockchain publik. Struktur ini mirip dengan beberapa lembaga yang mendapatkan layanan pasar modal dan lisensi operator pasar yang diakui di Singapura, yang memungkinkan penerbitan pasar primer dan perdagangan pasar sekunder dengan teknologi blockchain sebagai dasar.
Dibandingkan dengan aset RWA tradisional, salah satu sorotan utama dari dana ini adalah fitur pembelian dan penebusan secara real-time. Ini adalah tujuan yang selalu dicari oleh lembaga keuangan tradisional. Berbeda dengan saluran tradisional yang mengalami keterlambatan penyelesaian dan kliring akibat buku besar yang tidak terintegrasi, teknologi blockchain dapat menyelesaikan kliring dan penyelesaian secara real-time, yang secara signifikan meningkatkan efisiensi.
Namun, karena melibatkan sistem keuangan tradisional dan mata uang fiat, dalam praktiknya masih mungkin menghadapi beberapa tantangan:
Jika pengguna membeli menggunakan USDC, perlu menukarnya melalui Circle, mungkin ada perbedaan waktu.
Ketika membeli dengan dolar AS, transfer antar bank dapat menyebabkan keterlambatan.
Penebusan dalam jumlah besar mungkin memerlukan penjualan aset dasar, yang mempengaruhi waktu pemrosesan.
Saat ini, BUIDL telah menerbitkan 40 juta koin, yang dimiliki oleh dua alamat. Jumlah pembelian minimum adalah 5 juta BUIDL, ambang ini membuat sebagian besar institusi Web3 sulit untuk berpartisipasi.
Meskipun dana ini mewakili langkah penting dalam penggabungan Web2 dan Web3, pada kenyataannya hanya merupakan tokenisasi dari saham dana, sementara proses lainnya masih berlangsung di luar rantai. Transaksi waktu nyata yang sebenarnya masih memerlukan lebih banyak perbaikan infrastruktur dan kolaborasi.
Di masa depan, seiring dengan semakin banyaknya aset yang masuk ke dunia Web3, terutama aset yang diterbitkan langsung di blockchain, serta semakin banyak stablecoin (termasuk stablecoin bank dan CBDC) yang beredar di blockchain, kita berharap dapat melihat perdagangan dan pertukaran token langsung yang sebenarnya, yang akan menjadi langkah kunci bagi Web3 dalam mengubah dunia keuangan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BlackRock meluncurkan dana aset tokenisasi Ethereum BUIDL untuk memasuki keuangan enkripsi
BlackRock Meluncurkan Dana Aset Tokenisasi Ethereum, Sekali Lagi Memeluk Dunia Enkripsi
BlackRock secara resmi meluncurkan dana aset tokenisasi di jaringan Ethereum dan melakukan investasi strategis pada Securitize. Dana yang bernama BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ini diwakili oleh token BUIDL, sepenuhnya didukung oleh uang tunai, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repurchase, serta akan membayar hasil kepada pemegang token setiap hari melalui blockchain. Securitize berfungsi sebagai agen transfer dan platform tokenisasi, sementara BNY Mellon adalah kustodian aset dana.
Tindakan ini menunjukkan langkah lebih lanjut BlackRock di bidang enkripsi. Setelah lebih dari dua bulan persetujuan ETF spot Bitcoin, BlackRock kembali membawa aset keuangan tradisional ke dunia enkripsi, menunjukkan visi mereka dalam inovasi keuangan.
Inisiatif inovatif ini menantang beberapa daerah yang mengaku "memeluk enkripsi". Meskipun beberapa daerah berusaha menciptakan "keunggulan kebijakan", mereka mungkin menghadapi situasi yang tidak menguntungkan di bawah tren globalisasi keuangan yang dipercepat oleh enkripsi, karena kurangnya keunggulan pasar keuangan mereka sendiri dan lambatnya pengambilan kebijakan.
Desain dana BUIDL sangat kreatif, dengan jumlah minimum investasi sebesar 5 juta dolar AS, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Dana ini menggunakan bentuk rebase harian untuk mendistribusikan bunga, menjaga 1 BUIDL setara dengan 1 dolar AS, jumlah token meningkat seiring dengan meningkatnya pendapatan. Token hanya dapat beredar di dalam daftar putih, memastikan kepatuhan.
Struktur dana ini melibatkan kerjasama multi-pihak. Securitize Markets memiliki lisensi ATS di AS, merupakan broker dealer FINRA; Securitize LLC adalah agen transfer terdaftar SEC, sistemnya diterapkan di blockchain publik. Struktur ini mirip dengan beberapa lembaga yang mendapatkan layanan pasar modal dan lisensi operator pasar yang diakui di Singapura, yang memungkinkan penerbitan pasar primer dan perdagangan pasar sekunder dengan teknologi blockchain sebagai dasar.
Dibandingkan dengan aset RWA tradisional, salah satu sorotan utama dari dana ini adalah fitur pembelian dan penebusan secara real-time. Ini adalah tujuan yang selalu dicari oleh lembaga keuangan tradisional. Berbeda dengan saluran tradisional yang mengalami keterlambatan penyelesaian dan kliring akibat buku besar yang tidak terintegrasi, teknologi blockchain dapat menyelesaikan kliring dan penyelesaian secara real-time, yang secara signifikan meningkatkan efisiensi.
Namun, karena melibatkan sistem keuangan tradisional dan mata uang fiat, dalam praktiknya masih mungkin menghadapi beberapa tantangan:
Saat ini, BUIDL telah menerbitkan 40 juta koin, yang dimiliki oleh dua alamat. Jumlah pembelian minimum adalah 5 juta BUIDL, ambang ini membuat sebagian besar institusi Web3 sulit untuk berpartisipasi.
Meskipun dana ini mewakili langkah penting dalam penggabungan Web2 dan Web3, pada kenyataannya hanya merupakan tokenisasi dari saham dana, sementara proses lainnya masih berlangsung di luar rantai. Transaksi waktu nyata yang sebenarnya masih memerlukan lebih banyak perbaikan infrastruktur dan kolaborasi.
Di masa depan, seiring dengan semakin banyaknya aset yang masuk ke dunia Web3, terutama aset yang diterbitkan langsung di blockchain, serta semakin banyak stablecoin (termasuk stablecoin bank dan CBDC) yang beredar di blockchain, kita berharap dapat melihat perdagangan dan pertukaran token langsung yang sebenarnya, yang akan menjadi langkah kunci bagi Web3 dalam mengubah dunia keuangan.