Regulasi Aset Virtual di UEA: Perbandingan Antara Abu Dhabi dan Dubai
Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat utama inovasi cryptocurrency dan blockchain di dunia berkat lokasi geografis yang menguntungkan, dukungan kebijakan crypto yang jelas, dan insentif pajak. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang konten kunci dan perbedaan dalam regulasi kepatuhan aset virtual antara Abu Dhabi dan Dubai.
Tinjauan Regulasi Abu Dhabi dan Dubai
Abu Dhabi
ADGM sebagai pusat keuangan internasional, bertujuan untuk mendukung strategi ekonomi daerah tersebut dan berperan sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Otoritas Pengawas Layanan Keuangan (FSRA) yang independen bertanggung jawab untuk mengawasi dan menegakkan peraturan spesifik mengenai aset kripto di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, lingkup izin operasi aset kripto yang dikeluarkannya relatif terbatas dan tidak memiliki kerangka pengaturan khusus yang disesuaikan. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan ada persyaratan kepatuhan yang cukup ketat bagi subjek aplikasi, menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Hal ini membuat bursa yang memiliki latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang bertransformasi untuk menjalankan bisnis kripto lebih mudah disesuaikan.
Dubai
Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:
Dubai International Financial Centre (DIFC): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM. Dubai Financial Services Authority (DFSA) mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan untuk regulasi, dengan periode pengajuan sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk lembaga besar yang memiliki kualifikasi keuangan. DFSA juga menyediakan "izin inovasi" sebagai jalur khusus, di mana perusahaan yang hanya melakukan pengembangan teknologi (tanpa melibatkan pengelolaan dana klien atau transaksi keuangan) hanya memerlukan sekitar tiga bulan untuk mendapatkan persetujuan.
Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA): Badan pengatur yang ditetapkan oleh pemerintah Dubai, tidak langsung menerbitkan lisensi usaha, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Ruang lingkup regulasinya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), memberikan otorisasi untuk bisnis aset virtual tertentu melalui mekanisme izin.
Selain itu, Otoritas Regulasi Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token, perusahaan yang berencana melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Jenis dan Penempatan Institusi
VARA adalah lembaga pemerintah yang dibentuk oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual, bertanggung jawab untuk mengawasi industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa cryptocurrency, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lainnya.
ADGM adalah zona perdagangan bebas keuangan dengan sistem regulasi independen, di mana Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
lingkup yurisdiksi
Kewenangan VARA adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM memiliki yurisdiksi di Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.
Lingkup Pengawasan Aktivitas Aset Virtual
Kegiatan aset virtual yang diatur oleh VARA mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai agen, dan juga mencakup kegiatan terkait NFT.
Kegiatan aset virtual yang diatur oleh ADGM mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, pertukaran/multi-perdagangan, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, dan investasi atas nama klien, namun kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan ketentuan pengajuan
Pendaftaran perusahaan:
VARA meminta perusahaan yang mengajukan untuk mendaftar di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC).
ADGM meminta perusahaan yang mengajukan untuk mendaftar di Pasar Global Abu Dhabi.
Ruang kantor:
Keduanya memerlukan kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama.
VARA umumnya membutuhkan satu meja kerja untuk setiap dua visa.
ADGM biasanya memerlukan setidaknya satu meja kantor untuk setiap tiga visa.
Modal regulasi:
Rentang persyaratan modal regulasi VARA mulai dari $11,000 hingga $27,000, dengan maksimum mencapai $408,000, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap, tergantung pada jenis aktivitas aset virtual.
ADGM berdasarkan jenis kegiatan, periode biaya operasional (OPEX) adalah 6 hingga 12 bulan.
Proses dan Waktu Pengajuan
Proses aplikasi VARA mencakup persiapan rencana bisnis yang patuh, mengadakan pertemuan awal dengan VARA, menyerahkan dokumen sesuai permintaan, meninjau dokumen, melakukan penyesuaian operasional sesuai syarat, meninjau kembali dan menerbitkan lisensi, dan lain-lain. Waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan izin usaha biasanya adalah 4-8 bulan. Daftar dokumen termasuk ringkasan layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direksi dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dll.
Proses aplikasi ADGM mencakup melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, menyerahkan aplikasi resmi, mendapatkan persetujuan prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, dan melakukan uji "operasional memulai". Waktu aplikasi biasanya sekitar 6 bulan. Daftar dokumen termasuk rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur perusahaan, pemegang saham, dan personel kunci lainnya, serta proyeksi keuangan.
biaya yang diperlukan
Biaya aplikasi VARA berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, sedangkan biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
Biaya aplikasi ADGM berkisar antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS, sementara biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 15.000 dolar AS hingga 60.000 dolar AS.
Dengan memahami perbedaan regulasi aset virtual antara Abu Dhabi dan Dubai, para pelaku industri kripto dapat lebih baik memilih lingkungan regulasi yang sesuai untuk diri mereka, memastikan operasi yang legal dan sesuai, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Lengkap Regulasi Aset Virtual di Uni Emirat Arab: Perbandingan Perbedaan antara Abu Dhabi dan Dubai
Regulasi Aset Virtual di UEA: Perbandingan Antara Abu Dhabi dan Dubai
Uni Emirat Arab telah menjadi salah satu pusat utama inovasi cryptocurrency dan blockchain di dunia berkat lokasi geografis yang menguntungkan, dukungan kebijakan crypto yang jelas, dan insentif pajak. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik dan posisi yang berbeda. Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang konten kunci dan perbedaan dalam regulasi kepatuhan aset virtual antara Abu Dhabi dan Dubai.
Tinjauan Regulasi Abu Dhabi dan Dubai
Abu Dhabi
ADGM sebagai pusat keuangan internasional, bertujuan untuk mendukung strategi ekonomi daerah tersebut dan berperan sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Otoritas Pengawas Layanan Keuangan (FSRA) yang independen bertanggung jawab untuk mengawasi dan menegakkan peraturan spesifik mengenai aset kripto di ADGM.
FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, lingkup izin operasi aset kripto yang dikeluarkannya relatif terbatas dan tidak memiliki kerangka pengaturan khusus yang disesuaikan. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dan ada persyaratan kepatuhan yang cukup ketat bagi subjek aplikasi, menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Hal ini membuat bursa yang memiliki latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang bertransformasi untuk menjalankan bisnis kripto lebih mudah disesuaikan.
Dubai
Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:
Dubai International Financial Centre (DIFC): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM. Dubai Financial Services Authority (DFSA) mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan untuk regulasi, dengan periode pengajuan sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk lembaga besar yang memiliki kualifikasi keuangan. DFSA juga menyediakan "izin inovasi" sebagai jalur khusus, di mana perusahaan yang hanya melakukan pengembangan teknologi (tanpa melibatkan pengelolaan dana klien atau transaksi keuangan) hanya memerlukan sekitar tiga bulan untuk mendapatkan persetujuan.
Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA): Badan pengatur yang ditetapkan oleh pemerintah Dubai, tidak langsung menerbitkan lisensi usaha, tetapi menambahkan izin operasi aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Ruang lingkup regulasinya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), memberikan otorisasi untuk bisnis aset virtual tertentu melalui mekanisme izin.
Selain itu, Otoritas Regulasi Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token, perusahaan yang berencana melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.
Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM
Jenis dan Penempatan Institusi
VARA adalah lembaga pemerintah yang dibentuk oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual, bertanggung jawab untuk mengawasi industri aset virtual di Dubai (kecuali DIFC), termasuk bursa cryptocurrency, dana investasi risiko aset virtual, platform NFT, dan lainnya.
ADGM adalah zona perdagangan bebas keuangan dengan sistem regulasi independen, di mana Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.
lingkup yurisdiksi
Kewenangan VARA adalah Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
ADGM memiliki yurisdiksi di Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.
Lingkup Pengawasan Aktivitas Aset Virtual
Kegiatan aset virtual yang diatur oleh VARA mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, investasi sebagai agen, dan juga mencakup kegiatan terkait NFT.
Kegiatan aset virtual yang diatur oleh ADGM mencakup layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, pertukaran/multi-perdagangan, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, dan investasi atas nama klien, namun kegiatan terkait NFT tidak termasuk dalam lingkup pengaturan.
Syarat dan ketentuan pengajuan
Pendaftaran perusahaan:
Ruang kantor:
Modal regulasi:
Proses dan Waktu Pengajuan
Proses aplikasi VARA mencakup persiapan rencana bisnis yang patuh, mengadakan pertemuan awal dengan VARA, menyerahkan dokumen sesuai permintaan, meninjau dokumen, melakukan penyesuaian operasional sesuai syarat, meninjau kembali dan menerbitkan lisensi, dan lain-lain. Waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan izin usaha biasanya adalah 4-8 bulan. Daftar dokumen termasuk ringkasan layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direksi dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dll.
Proses aplikasi ADGM mencakup melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, menyerahkan aplikasi resmi, mendapatkan persetujuan prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, dan melakukan uji "operasional memulai". Waktu aplikasi biasanya sekitar 6 bulan. Daftar dokumen termasuk rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur perusahaan, pemegang saham, dan personel kunci lainnya, serta proyeksi keuangan.
biaya yang diperlukan
Biaya aplikasi VARA berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, sedangkan biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
Biaya aplikasi ADGM berkisar antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS, sementara biaya pengawasan berkelanjutan bervariasi tergantung pada aktivitas, antara 15.000 dolar AS hingga 60.000 dolar AS.
Dengan memahami perbedaan regulasi aset virtual antara Abu Dhabi dan Dubai, para pelaku industri kripto dapat lebih baik memilih lingkungan regulasi yang sesuai untuk diri mereka, memastikan operasi yang legal dan sesuai, serta mendorong perkembangan sehat seluruh industri kripto.