Potensi pasar RWA sangat besar, Aptos muncul sebagai kekuatan baru
Tokenisasi Aset Fisik ( RWA ) sebagai bidang yang sangat diperhatikan, saat ini belum sepenuhnya melepaskan potensinya untuk menghubungkan aset besar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar USD, meskipun melonjak 56% pada paruh pertama tahun ini, itu masih jauh dari harapan. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA baru saja dimulai, dan di masa depan, dengan lebih banyak aset fisik yang berhasil ditokenisasi, RWA diharapkan memasuki fase baru.
Dalam periode krusial ini, Aptos menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci RWA di blockchain Aptos mengalami pertumbuhan sebesar 56,4%, mencapai 538 juta USD, dan melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan terus berkembangnya ekosistem, Aptos diharapkan dapat memegang posisi yang menguntungkan dalam kompetisi fase berikutnya RWA.
Pembiayaan swasta memimpin pasar RWA saat ini
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, dengan likuiditas yang lebih rendah; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi kompetisi dari stablecoin yang berbunga.
Pinjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Pinjaman swasta tradisional menarik investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, namun juga memiliki titik sakit seperti biaya tinggi dan efisiensi rendah. Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, mengurangi biaya dan meningkatkan transparansi.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
( 1. Generasi Aset Kredit Off-Chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pembiayaan UKM, dan lainnya melakukan perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta meninjau kondisi keuangan peminjam. Langkah ini memastikan aset memenuhi standar keuangan tradisional.
) 2. Membangun Struktur Token di Blockchain
Melalui protokol RWA, pinjaman dipetakan menjadi token on-chain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran kembali, dan informasi lainnya. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran kembali, distribusi keuntungan otomatis, dan fungsi lainnya.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Mendirikan entitas tujuan khusus ###SPV### atau penyedia layanan aset virtual (VASP) sebagai pengelola hukum. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan atribut token, dikombinasikan dengan verifikasi hash on-chain dan penyimpanan informasi pribadi yang dienkripsi off-chain, untuk memastikan kepatuhan.
( 4. Penerbitan Token dan Pendanaan
Menampilkan token melalui platform, menerima investasi di blockchain. Investor menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC, mendapatkan token RWA sebagai bukti, dan menerima pembayaran pokok serta bunga pada saat yang ditentukan.
) 5. Pembagian Pendapatan dan Likuidasi Aset
Setelah peminjam melakukan pembayaran, dana akan dipindahkan ke blockchain melalui penerbit dan SPV, dan didistribusikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga, dan pada saat jatuh tempo pinjaman, pokok akan dikembalikan atau aset akan diatur untuk diperpanjang. Beberapa struktur token memungkinkan perdagangan di DEX atau pasar khusus, tetapi biasanya memiliki periode penguncian.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, menunjukkan keunggulan unik di jalur RWA:
Throughput tinggi dan latensi rendah: throughput teoritis Aptos dapat mencapai 150.000 TPS, dengan lingkungan nyata stabil di 4000-5000 TPS. Waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik, mendukung penerbitan pinjaman dalam skala besar dan distribusi pembayaran kembali secara real-time.
Biaya transaksi rendah: Rata-rata biaya transaksi di bawah 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: Memisahkan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, cocok untuk mengelola metadata aset RWA yang kompleks.
Tata Lingkungan
Aptos meningkatkan daya saingnya dengan bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerja sama lembaga: Memperkenalkan token USDY dari Ondo Finance, token BENJI dari Franklin Templeton, dll., untuk meningkatkan kredibilitas kepatuhan.
Ramah Regulasi: Fitur verifikasi identitas on-chain dan pelacakan aset terintegrasi, mematuhi persyaratan KYC/AML dan lainnya. Dalam konteks lingkungan regulasi global yang semakin jelas, Aptos menjadi blockchain publik yang ideal dan ramah regulasi.
Penempatan Pasar Berkembang: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang kurang, menyediakan solusi pembiayaan yang beragam untuk pasar berkembang melalui perjanjian Pact.
Ringkasan
Aptos dengan cepat muncul di jalur RWA, pada bulan Juni 2025 TVL RWA mencapai 538 juta USD, menempati peringkat ketiga di blockchain publik. Protokol Pact menyumbang lebih dari 420 juta USD aset, secara signifikan meningkatkan daya saing ekosistem. Pinjaman swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi mencapai komposabilitas di blockchain, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%.
Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian secara real-time. Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, lembaga beralih ke solusi berbasis blockchain, Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk UKM dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Di masa depan, seiring dengan optimalisasi lingkungan regulasi dan perluasan ekosistem DeFi, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta RWA TVL pada tahun 2026, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
NFTragedy
· 07-17 20:58
rwa adalah konsep bermain.
Lihat AsliBalas0
ConsensusBot
· 07-17 15:01
Ekologi sejati tidak takut untuk bersantai
Lihat AsliBalas0
Ser_APY_2000
· 07-17 15:00
Sekali lagi, ini adalah artikel tentang rwa yang mengklaim.
Aptos bangkit di jalur RWA penjualan pribadi kredit menjadi mesin naikt
Potensi pasar RWA sangat besar, Aptos muncul sebagai kekuatan baru
Tokenisasi Aset Fisik ( RWA ) sebagai bidang yang sangat diperhatikan, saat ini belum sepenuhnya melepaskan potensinya untuk menghubungkan aset besar di pasar tradisional. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar USD, meskipun melonjak 56% pada paruh pertama tahun ini, itu masih jauh dari harapan. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA baru saja dimulai, dan di masa depan, dengan lebih banyak aset fisik yang berhasil ditokenisasi, RWA diharapkan memasuki fase baru.
Dalam periode krusial ini, Aptos menunjukkan momentum yang kuat. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci RWA di blockchain Aptos mengalami pertumbuhan sebesar 56,4%, mencapai 538 juta USD, dan melompat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan terus berkembangnya ekosistem, Aptos diharapkan dapat memegang posisi yang menguntungkan dalam kompetisi fase berikutnya RWA.
Pembiayaan swasta memimpin pasar RWA saat ini
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, dengan likuiditas yang lebih rendah; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi kompetisi dari stablecoin yang berbunga.
Pinjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Pinjaman swasta tradisional menarik investor institusi karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, namun juga memiliki titik sakit seperti biaya tinggi dan efisiensi rendah. Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, mengurangi biaya dan meningkatkan transparansi.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
( 1. Generasi Aset Kredit Off-Chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pembiayaan UKM, dan lainnya melakukan perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta meninjau kondisi keuangan peminjam. Langkah ini memastikan aset memenuhi standar keuangan tradisional.
) 2. Membangun Struktur Token di Blockchain
Melalui protokol RWA, pinjaman dipetakan menjadi token on-chain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran kembali, dan informasi lainnya. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran kembali, distribusi keuntungan otomatis, dan fungsi lainnya.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Mendirikan entitas tujuan khusus ###SPV### atau penyedia layanan aset virtual (VASP) sebagai pengelola hukum. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan atribut token, dikombinasikan dengan verifikasi hash on-chain dan penyimpanan informasi pribadi yang dienkripsi off-chain, untuk memastikan kepatuhan.
( 4. Penerbitan Token dan Pendanaan
Menampilkan token melalui platform, menerima investasi di blockchain. Investor menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi setelah menyelesaikan verifikasi KYC, mendapatkan token RWA sebagai bukti, dan menerima pembayaran pokok serta bunga pada saat yang ditentukan.
) 5. Pembagian Pendapatan dan Likuidasi Aset
Setelah peminjam melakukan pembayaran, dana akan dipindahkan ke blockchain melalui penerbit dan SPV, dan didistribusikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga, dan pada saat jatuh tempo pinjaman, pokok akan dikembalikan atau aset akan diatur untuk diperpanjang. Beberapa struktur token memungkinkan perdagangan di DEX atau pasar khusus, tetapi biasanya memiliki periode penguncian.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, menunjukkan keunggulan unik di jalur RWA:
Throughput tinggi dan latensi rendah: throughput teoritis Aptos dapat mencapai 150.000 TPS, dengan lingkungan nyata stabil di 4000-5000 TPS. Waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik, mendukung penerbitan pinjaman dalam skala besar dan distribusi pembayaran kembali secara real-time.
Biaya transaksi rendah: Rata-rata biaya transaksi di bawah 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular dan skalabilitas: Memisahkan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, cocok untuk mengelola metadata aset RWA yang kompleks.
Tata Lingkungan
Aptos meningkatkan daya saingnya dengan bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerja sama lembaga: Memperkenalkan token USDY dari Ondo Finance, token BENJI dari Franklin Templeton, dll., untuk meningkatkan kredibilitas kepatuhan.
Ramah Regulasi: Fitur verifikasi identitas on-chain dan pelacakan aset terintegrasi, mematuhi persyaratan KYC/AML dan lainnya. Dalam konteks lingkungan regulasi global yang semakin jelas, Aptos menjadi blockchain publik yang ideal dan ramah regulasi.
Penempatan Pasar Berkembang: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang kurang, menyediakan solusi pembiayaan yang beragam untuk pasar berkembang melalui perjanjian Pact.
Ringkasan
Aptos dengan cepat muncul di jalur RWA, pada bulan Juni 2025 TVL RWA mencapai 538 juta USD, menempati peringkat ketiga di blockchain publik. Protokol Pact menyumbang lebih dari 420 juta USD aset, secara signifikan meningkatkan daya saing ekosistem. Pinjaman swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi mencapai komposabilitas di blockchain, menghasilkan imbal hasil tahunan 6%-15%.
Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian secara real-time. Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, lembaga beralih ke solusi berbasis blockchain, Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk UKM dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Di masa depan, seiring dengan optimalisasi lingkungan regulasi dan perluasan ekosistem DeFi, Aptos diperkirakan akan menambah 500 juta RWA TVL pada tahun 2026, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.