Aset dana lindung nilai enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi pasar utama
Sebuah laporan survei yang dirilis baru-baru ini mengungkapkan tren investasi keluarga kantor dan individu bernilai tinggi di pasar cryptocurrency. Data menunjukkan bahwa ukuran aset yang dikelola (AUM) dari dana lindung nilai yang berfokus pada enkripsi mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2019, meloncat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Laporan menunjukkan bahwa pada tahun 2019, kinerja terbaik adalah dana multi-strategi yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata tingkat pengembalian mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa dalam sumber dana hedge fund, kantor keluarga menyumbang hingga 48%, diikuti oleh individu dengan kekayaan tinggi yang menyumbang 42%. Kedua jenis investor ini bersama-sama menguasai hampir 90% pangsa pasar.
Survei juga menemukan bahwa saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Fenomena ini menunjukkan korelasi yang tinggi dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi dorongan utama untuk pendirian dana cryptocurrency. Namun, seiring dengan perubahan tren pasar cryptocurrency ke arah penurunan pada akhir tahun 2019, jumlah dana yang baru didirikan juga mengalami penurunan yang signifikan.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori utama: Long Discretionary, Long-Short Discretionary, Dana Kuantitatif, dan Dana Multi-Strategi. Di antaranya, Dana Kuantitatif adalah yang paling umum, menduduki hampir setengah pasar. Sebagai perbandingan, tiga strategi lainnya memiliki pangsa pasar yang relatif kecil, masing-masing sekitar 17%-19%.
Dari segi skala investasi, dana lindung nilai enkripsi menunjukkan efek Malthus yang jelas. Beberapa dana besar mengendalikan sebagian besar aset, sementara sebagian besar dana berukuran relatif kecil. Data menunjukkan bahwa sekitar dua pertiga dari dana lindung nilai enkripsi memiliki skala investasi di bawah 500 ribu dolar. Namun, dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan skala manajemen aset di atas 20 juta dolar meningkat dari 19% menjadi 35%.
Dalam hal kinerja, pertumbuhan mediana kinerja hedge fund enkripsi pada tahun 2019 mencapai 74%, yang merupakan kontras yang jelas dengan rata-rata kinerja tahun 2018 (-46%). Perlu dicatat bahwa dana long yang dikelola secara penuh memiliki kinerja terbaik pada tahun 2019, dengan mediana kinerja mencapai 40%.
Seiring dengan perkembangan pasar, penggunaan produk derivatif dan perdagangan dengan leverage dalam dana lindung nilai kripto semakin meluas. Survei menunjukkan bahwa 56% dana lindung nilai kripto menggunakan produk derivatif, sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Dalam hal perdagangan dengan leverage, proporsi dana yang menggunakan leverage pada tahun 2020 meningkat menjadi 56%, tetapi yang benar-benar aktif menggunakannya hanya 19%.
Secara keseluruhan, hedge fund enkripsi sedang secara bertahap mengadopsi strategi investasi yang lebih kompleks, dan cara kerjanya semakin mendekati hedge fund tradisional. Dengan semakin matangnya pasar dan pelaksanaan regulasi yang lebih baik, diharapkan di masa depan akan ada lebih banyak hedge fund enkripsi yang terlibat dalam bidang derivatif dan perdagangan leverage.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
10
Bagikan
Komentar
0/400
PhantomMiner
· 07-21 15:31
Pro-pro hanya bisa bermain Hedging.
Lihat AsliBalas0
CryptoPunster
· 07-21 12:49
Investor Luas bermain sampai saya malu untuk Semua
Lihat AsliBalas0
GateUser-beba108d
· 07-21 08:45
Kantor keluarga benar-benar kaya.
Lihat AsliBalas0
BearMarketBarber
· 07-20 05:18
Main saja, lagipula bukan uang investor ritel.
Lihat AsliBalas0
ETHReserveBank
· 07-18 17:06
Uang bisa membuat seseorang begitu semena-mena.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCry
· 07-18 17:04
Orang kaya juga ikut terlibat~
Lihat AsliBalas0
FalseProfitProphet
· 07-18 17:03
Sekali lagi adalah ritme predator yang memainkan orang-orang untuk dianggap bodoh.
AUM dana lindung nilai enkripsi dua kali lipat, kantor keluarga menjadi sumber dana utama.
Aset dana lindung nilai enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi pasar utama
Sebuah laporan survei yang dirilis baru-baru ini mengungkapkan tren investasi keluarga kantor dan individu bernilai tinggi di pasar cryptocurrency. Data menunjukkan bahwa ukuran aset yang dikelola (AUM) dari dana lindung nilai yang berfokus pada enkripsi mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2019, meloncat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Laporan menunjukkan bahwa pada tahun 2019, kinerja terbaik adalah dana multi-strategi yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata tingkat pengembalian mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa dalam sumber dana hedge fund, kantor keluarga menyumbang hingga 48%, diikuti oleh individu dengan kekayaan tinggi yang menyumbang 42%. Kedua jenis investor ini bersama-sama menguasai hampir 90% pangsa pasar.
Survei juga menemukan bahwa saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Fenomena ini menunjukkan korelasi yang tinggi dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi dorongan utama untuk pendirian dana cryptocurrency. Namun, seiring dengan perubahan tren pasar cryptocurrency ke arah penurunan pada akhir tahun 2019, jumlah dana yang baru didirikan juga mengalami penurunan yang signifikan.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori utama: Long Discretionary, Long-Short Discretionary, Dana Kuantitatif, dan Dana Multi-Strategi. Di antaranya, Dana Kuantitatif adalah yang paling umum, menduduki hampir setengah pasar. Sebagai perbandingan, tiga strategi lainnya memiliki pangsa pasar yang relatif kecil, masing-masing sekitar 17%-19%.
Dari segi skala investasi, dana lindung nilai enkripsi menunjukkan efek Malthus yang jelas. Beberapa dana besar mengendalikan sebagian besar aset, sementara sebagian besar dana berukuran relatif kecil. Data menunjukkan bahwa sekitar dua pertiga dari dana lindung nilai enkripsi memiliki skala investasi di bawah 500 ribu dolar. Namun, dibandingkan dengan tahun 2018, proporsi dana dengan skala manajemen aset di atas 20 juta dolar meningkat dari 19% menjadi 35%.
Dalam hal kinerja, pertumbuhan mediana kinerja hedge fund enkripsi pada tahun 2019 mencapai 74%, yang merupakan kontras yang jelas dengan rata-rata kinerja tahun 2018 (-46%). Perlu dicatat bahwa dana long yang dikelola secara penuh memiliki kinerja terbaik pada tahun 2019, dengan mediana kinerja mencapai 40%.
Seiring dengan perkembangan pasar, penggunaan produk derivatif dan perdagangan dengan leverage dalam dana lindung nilai kripto semakin meluas. Survei menunjukkan bahwa 56% dana lindung nilai kripto menggunakan produk derivatif, sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Dalam hal perdagangan dengan leverage, proporsi dana yang menggunakan leverage pada tahun 2020 meningkat menjadi 56%, tetapi yang benar-benar aktif menggunakannya hanya 19%.
Secara keseluruhan, hedge fund enkripsi sedang secara bertahap mengadopsi strategi investasi yang lebih kompleks, dan cara kerjanya semakin mendekati hedge fund tradisional. Dengan semakin matangnya pasar dan pelaksanaan regulasi yang lebih baik, diharapkan di masa depan akan ada lebih banyak hedge fund enkripsi yang terlibat dalam bidang derivatif dan perdagangan leverage.