dYdX tetap memimpin di bidang Perpetual Futures desentralisasi

Pasar kontrak berjangka desentralisasi semakin kompetitif, namun dYdX masih tetap memegang posisi sebagai pemimpin industri. Menurut statistik dari platform data, hingga 24 Januari 2024, meskipun hanya mempertimbangkan data dari jaringan lapisan kedua Starkware (dYdX v3), volume perdagangan dYdX jauh melampaui protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan dYdX v4 sudah setara dengan v3, dan dengan dorongan dari berbagai insentif, kemungkinan akan ada ruang pengembangan yang lebih besar di masa depan.

dYdX v4, yaitu dYdX Chain, resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023. Versi ini mewujudkan desentralisasi penuh termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan, sambil mulai mendistribusikan biaya transaksi kepada staker token DYDX.

dYdX Chain: benar-benar mewujudkan desentralisasi penuh

dYdX adalah bursa Perpetual Futures terkemuka yang terdesentralisasi, didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017. Sebelum mendirikan dYdX, Antonio bekerja di sebuah platform perdagangan cryptocurrency terkenal dan pernah mengembangkan mesin pencari terdesentralisasi secara penuh waktu.

Produk awal dYdX adalah protokol perdagangan margin (v1 dan v2), yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dana untuk perdagangan leverage cryptocurrency. Namun, produk ini memiliki efisiensi yang rendah dan biaya Gas di Ethereum cukup tinggi.

Sejak v3, dYdX membangun sistem perdagangan berbasis order book. Dengan menggunakan Starkware untuk membangun produk lapisan kedua Ethereum dan mengeluarkan token DYDX, volume perdagangan dYdX mengalami pertumbuhan yang eksplosif, dengan total volume perdagangan menembus 1 triliun USD pada 14 Juli 2023.

Saat ini, dYdX Chain adalah sebuah blockchain independen yang menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint PoS, diluncurkan pada 26 Oktober 2023, mendukung 2000 transaksi per detik.

dibandingkan dengan v3, dYdX Chain (v4) benar-benar mencapai desentralisasi penuh. Di v4, antarmuka dYdX dijalankan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang tersebar di seluruh dunia, dan jenis koin yang diluncurkan juga ditentukan oleh tata kelola di atas rantai.

Mekanisme Pembagian Biaya

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker. Biaya ini terdiri dari dua bagian: terutama adalah biaya transaksi yang dihitung dalam USDC, dan juga biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC.

Biaya terkumpul secara bertahap per blok, rata-rata satu blok dihasilkan setiap 1,08 detik, pengguna perlu mengambil hadiah secara manual. Karena hadiah terutama berasal dari USDC, meskipun tidak diambil tepat waktu, tidak akan terpengaruh oleh fluktuasi pasar.

Data menunjukkan bahwa dalam 30 hari terakhir, total telah dialokasikan hadiah sebesar 2,51 juta USDC dan 126 DYDX. Validator akan menerima komisi antara 5%-100%, pengguna dapat mempertaruhkan DYDX mereka kepada validator aktif melalui dompet untuk mendapatkan hadiah, saat ini terdapat 60 validator aktif.

Hingga 24 Januari, rata-rata imbal hasil staking harian selama 30 hari terakhir berada di antara 6,2%-29,06%, dengan rata-rata 14,97%. Saat ini, nilai DYDX yang dipertaruhkan adalah 2,12 juta dolar AS, yang tetap stabil selama sebulan terakhir.

Beberapa dompet perangkat keras telah terintegrasi dengan dompet perangkat lunak terkait, pengguna dompet perangkat keras juga dapat terhubung ke aplikasi Cosmos untuk melakukan staking dan operasi lainnya. Selain itu, penyedia layanan staking likuiditas teratas di ekosistem Cosmos juga telah meluncurkan layanan staking likuid DYDX.

Berbagai langkah untuk mendorong pertumbuhan volume perdagangan

Data resmi menunjukkan bahwa beberapa data dYdX v4 telah melampaui v3. Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan v4 mencapai 688 juta USD, sementara v3 mencapai 546 juta USD; jumlah order perdagangan v4 adalah 635791, sedangkan v3 adalah 161337. Namun, dalam hal kontrak yang belum diselesaikan, v4 (38,88 juta USD) masih tertinggal dari v3 (251 juta USD).

dYdX mengambil serangkaian langkah untuk mendorong pengembangan v4. Sebelum peluncuran dYdX Chain, telah disiapkan satu set skema insentif untuk memfasilitasi transfer volume perdagangan dari v3 ke v4. Pada saat yang sama, insentif yang ada di v3 juga akan dihentikan secara bertahap.

dYdX DAO menjalankan program insentif peluncuran selama 6 bulan yang diberi otorisasi melalui tata kelola, mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta USD kepada para pengguna awal dYdX Chain. Seluruh program dibagi menjadi 4 tahap (Trading Season), saat ini sedang berlangsung Season 2. Pengguna yang berdagang di dYdX dapat memperoleh poin, dan setelah setiap Season berakhir, token DYDX akan diberikan berdasarkan poin yang diperoleh.

Untuk menarik volume perdagangan dan likuiditas, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya perdagangan. Total biaya perdagangan sedikit lebih rendah daripada beberapa bursa terpusat. Untuk Maker, setelah 120 hari pertama, biaya maksimum adalah 0,01%; untuk Taker, biaya maksimum adalah 0,05%.

Pengguna dapat melakukan transaksi melalui berbagai dompet dan juga dapat melakukan deposit melalui beberapa jaringan. Di masa depan, dengan penerbitan USDC asli, deposit di dYdX akan menjadi lebih mudah. Dalam lingkungan dYdX Chain, perdagangan order pasar juga lebih lancar daripada sebelumnya.

Ringkasan

Sebagai pemimpin di bidang Desentralisasi Perpetual Futures, dYdX Chain sejak peluncurannya telah secara bertahap menunjukkan daya saing yang lebih kuat dibandingkan dengan versi v3, dan baru-baru ini volume perdagangan v4 bahkan melampaui v3.

Jaringan dYdX telah mencapai desentralisasi penuh, termasuk antarmuka dan mesin pencocokan. Secara khusus, biaya transaksi sekarang sepenuhnya dialokasikan kepada para staker dan validator DYDX. Saat ini, serangkaian insentif sedang mendorong pertumbuhan volume perdagangan v4, seperti rebate Maker, hadiah perdagangan, dan hadiah kinerja, yang dapat lebih meningkatkan volume perdagangan dan open interest di Jaringan dYdX.