Perjalanan Trading Rocky: Dari Trader Teknikal ke Investor Nilai

I. Tentang Trader Rocky

Rocky saat ini adalah salah satu pendiri Blue Ocean Capital, fokus pada investasi pasar sekunder Web3. Strategi perdagangannya memiliki ciri-ciri utama sebagai berikut:

1. Logika Perdagangan

• Menggunakan mode kombinasi Alpha dan Beta, Alpha mencari imbal hasil yang tinggi, Beta mengaitkan dengan pergerakan BTC
• Kerangka analisis penelitian dan investasi dari atas ke bawah: analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi

2. Skala dana dan portofolio investasi

• AUM dana 45 juta dolar AS
• Sesuaikan jumlah target investasi dengan skala dana: 0-20 ribu dolar AS, sekitar 5 buah 20-100 juta dolar AS, sekitar 10 ekor
  100-500 juta dolar AS, sekitar 15 ekor 500-2000 juta dolar AS, sekitar 20 ekor Lebih dari 20 juta dolar AS, tidak lebih dari 30.

3. Pendapatan yang Diharapkan dan Siklus Dana

• Perhatikan siklus dolar AS, biasanya setiap 4,5 tahun satu siklus ( tahun kenaikan suku bunga, 2,5 tahun penurunan suku bunga )
• Diperkirakan pasar bullish ini akan berlangsung hingga kuartal ketiga tahun 2025

4. Pengendalian Risiko

• Manajemen Risiko Posisi: Sesuaikan posisi berdasarkan data makro ( seperti indeks dolar AS, imbal hasil obligasi AS 10 tahun, M2, dll ).
• Manajemen Risiko Portofolio: Membangun Dasbor Proyek untuk Melacak Data
• Garis dasar manajemen risiko: Peringatan risiko 30%, Garis likuidasi 40%

Dua, Kisah Perdagangan Rocky

1. Render ($RNDR) kasus investasi

• Dengan mengikuti investasi Multicoin, temukan proyek
• Analisis fundamental proyek: model bisnis memiliki siklus pendanaan positif, latar belakang pendiri yang baik.
• Berkomunikasi dengan tim proyek untuk menemukan potensi
• Sekitar November 2022 membangun posisi, biaya sekitar 0,5 dolar

2. Kaspa ($KAS) studi kasus investasi

• Menemukan saat mencari proyek baru untuk mesin penambang
• Analisis latar belakang tim: proyek Israel, tidak mudah untuk menyerah di tengah jalan
• 100% penambangan, tanpa pra-penambangan dan cadangan tim
• Diperoleh melalui penambangan, imbalan mendekati 200 kali lipat

Tiga, Paruh Kedua Bull Market di Mata Rocky

Rocky percaya bahwa paruh kedua pasar bull akan dimulai setelah penurunan suku bunga, optimis pada 5 jalur:

1. AI: VC terkemuka terus berinvestasi, panasnya pasar primer tidak surut.
2. RWA: Strategi globalisasi aset dolar yang mirip dengan jalur DeFi tahun 2020
3. DePIN: mudah menarik pengguna Web2, membantu mencapai target 1 miliar pengguna Web3
4. Ekosistem BTC: Mengaktifkan aset yang terpendam, melepaskan pasar tambahan
5. GameFi: Seperti perkembangan internet, masa depan masih memiliki potensi besar.

Empat, Pengalaman Trading Rocky

1. Jangan: bermain dengan leverage, bermain dengan kontrak, meminjam uang untuk bertrading crypto
2. Jangan melakukan trading frekuensi tinggi, luangkan lebih banyak waktu untuk mempelajari makro, jalur, dan proyek.
3. Jangan bekerja sendiri, banyaklah berkomunikasi dengan industri.
4. Jangan berinvestasi pada proyek yang tidak dikenal dan tidak dipahami.
5. Jangan berpikir untuk mengambil jalan pintas atau menyalip di tikungan, tetap berpegang pada investasi berbasis nilai.

Lima, Rekomendasi 【Wajib Baca】 dari Rocky

1. Buku terkait makroekonomi:

   • "Teori Siklus Gelombang" ( Zhou Jintao )
   • "Siklus" ( Hong Hao )
   • "Kegilaan, Kepanikan, dan Keruntuhan: Sejarah Krisis Keuangan" ( Kindleberger )
   • "Diari Depresi Besar" ( Ross )
   • 《Kekayaan yang Tidak Rasional》( Shiller )
   • "Analisis Bukti Teoritis Siklus Ekonomi" ( Mankiw )

2. Akun Twitter:

   • Analisis Makro:@biancoresearch
   • Analis Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Pelacakan Industri:

   • Akun VC utama di Twitter ( seperti Sequoia Capital, Multicoin, a16z dan lain-lain )

4. Alat Analisis Proyek:

   • Laporan Messari @MessariCrypto
   • Data Smart Money Nansen
   • Observasi Suasana Pasar @LunarCrush
   • Pelacakan suhu pasar Web3 yang didorong oleh AI @TrendX_official
   • Penangkap proyek Alpha awal @alphascan_xyz