HashKey Capital Tinjauan 2022: Melalui Musim Dingin yang Ketat, Musim Semi yang Diharapkan

Tahun 2022 adalah tahun ke-7 kami fokus pada blockchain dan investasi kripto. Saat ini, skala manajemen aset kami telah melampaui 1 miliar dolar.

Selama setahun terakhir, kami terus memperdalam pengaturan global, mencakup seluruh ekosistem blockchain dan kripto. Kami fokus berinvestasi di bidang infrastruktur, protokol, lapisan data, Web3, serta memperhatikan arah keamanan data, kustodian, DID, NFT, metaverse, GameFi, dan aplikasi. Kami mengambil strategi kombinasi vertikal dan horizontal:

Secara vertikal:

• Mendalami komunitas teknologi, segera memahami tren dan arah teknologi yang baru.
• Mendorong investasi yang didorong oleh penelitian, menggali secara mendalam jalur vertikal seperti ZK, lintas rantai, MPC, data, dan permainan.

Horizontal:

• Membangun kerjasama jangka panjang dan mendalam dengan berbagai yayasan blockchain melalui hackathon, dana ekosistem, hibah, dan cara lainnya.
• Bekerja sama secara erat dengan lembaga sejenis di seluruh dunia, berbagi sumber daya proyek berkualitas tinggi
• Dengan mengandalkan lebih dari 300 perusahaan yang didanai, mencakup proyek-proyek berkualitas secara menyeluruh

Rapor Kami 2022

• Investasi awal: 68 proyek untuk pendanaan putaran pertama, membantu proyek menetapkan strategi pengembangan jangka panjang
• Manajemen Pasca Investasi: Memberikan dukungan menyeluruh untuk 93 perusahaan yang telah diinvestasikan dalam mendapatkan pembiayaan lanjutan.
• Penggalangan dana berhasil: Dana fase tiga berhasil menyelesaikan penggalangan dana hampir 500 juta dolar AS, diakui oleh lembaga seperti dana kedaulatan.
• Lisensi disetujui: Peningkatan lisensi nomor 9 di Hong Kong; Persetujuan prinsip untuk lisensi CMS Singapura
• Daftar masuk: Terpilih dalam beberapa daftar industri penting, seperti sepuluh dana kripto terbesar di dunia oleh CB Insights, dll.
• Peningkatan pengaruh: Berpartisipasi dalam berbagai acara industri terkemuka, menyelenggarakan acara flagship seperti Hari Pendiri.

Pernyataan Tahunan Tim Manajemen

Deng Chao ( Kepala Singapura, CEO ):

Sejak didirikan pada tahun 2018, kami selalu berkomitmen untuk menjadi mitra terpercaya bagi institusi dan investor profesional, dengan wawasan industri terkini dan sumber daya ekosistem yang solid, membantu menangkap peluang pertumbuhan di bidang blockchain dan aset digital.

Selama lima tahun terakhir, kami telah menyaksikan inovasi teknologi disruptif blockchain, dan dalam setidaknya tiga periode kami telah mengembangkan kemampuan "meditasi di tengah arus". Kami terus mendorong bahwa kepatuhan regulasi, kemampuan manajemen risiko, layanan level institusi, transparansi informasi, dan tim profesional adalah kunci menuju institusionalisasi aset digital.

Kejadian seperti Celsius dan FTX di paruh kedua tahun 2022 mengecewakan, menyoroti bahwa sebagian peserta industri masih kurang kesadaran akan kepatuhan. Kami memiliki lebih dari 30 ahli di berbagai bidang, mematuhi persyaratan regulasi dengan ketat, dan menerapkan proses kepatuhan dan manajemen keamanan siber yang baik. Sebagai entitas yang diatur, keuangan kami diaudit oleh auditor independen, dan kami mengandalkan kustodian yang memenuhi syarat untuk menyimpan aset pelanggan. Dana kami sama sekali tidak menggunakan leverage.

Meskipun insiden FTX mengharuskan industri untuk merenungkan, kami tetap percaya bahwa mainstreaming industri kripto adalah tren yang tidak terhindarkan. Melihat ke tahun 2023, kami akan terus berinvestasi secara bertanggung jawab dengan melakukan due diligence mendalam untuk mencari proyek berkualitas yang sesuai dengan tujuan. Kami juga akan terus memberikan manajemen proaktif dan dukungan sumber daya kepada perusahaan yang kami investasikan, serta mengevaluasi dan menyesuaikan struktur tim untuk lebih baik melayani proyek. Selain itu, kami akan fokus pada pasar yang sedang berkembang dan memperdalam hubungan dengan komunitas pengembang.

James Boettcher( Konsultan Senior ):

Tahun 2022 mengungkapkan banyak perilaku penipuan di industri, tetapi ini tidak mempengaruhi keunggulan mendasar teknologi blockchain. Dalam jangka panjang, keruntuhan FTX justru mungkin mempercepat adopsi besar-besaran cryptocurrency dan penyempurnaan regulasi. Sama seperti setelah gelembung internet, protokol TCP/IP dan tumpukan teknologi terkait secara mendalam mengubah cara komunikasi, hiburan, dan pendidikan, inovasi Web3 kemungkinan juga didorong oleh modal ventura.

Saat ini, kami melihat kemajuan signifikan dalam keuangan terbuka di bidang mata uang yang dapat diprogram, perdagangan, dan peminjaman. Bidang Web3 juga memanfaatkan kecerdasan buatan, pembelajaran mesin, dan teknologi blockchain untuk membangun aplikasi terdesentralisasi. Semakin banyak perusahaan arus utama mulai menggunakan NFT untuk membangun merek. Hingga akhir 2020, sudah ada 103 perusahaan dan 45 proyek kripto unicorn, serta 23 perusahaan yang terdaftar, tren ini baru saja dimulai.

Saya percaya, Web3 dan blockchain akan mengubah secara drastis proses tradisional di berbagai industri, menciptakan peluang investasi besar di seluruh dunia.

Arron Liu( Konsultan Senior ):

Perhatian saat ini terhadap blockchain dan Web3 mirip dengan gelombang teknologi baru di masa lalu, dengan fluktuasi yang tajam tidak dapat dihindari. Siklus teknologi baru biasanya melalui tiga tahap: antusiasme - spekulasi - integrasi realitas, dan siklus ini dipercepat oleh lingkungan suku bunga mendekati nol. Kecepatan perkembangan teknologi melebihi kemampuan evaluasi dan pengendalian regulasi, yang mirip dengan perkembangan produk derivatif awal, produk terstruktur, dll.

Meskipun mengalami beberapa krisis, derivatif akhirnya tetap berkembang menjadi alat penting untuk manajemen risiko, likuiditas, dan penemuan harga. Oleh karena itu, teknologi sebagai pedang bermata dua akan terus memicu kontroversi. Kuncinya adalah menimbang "apakah hasilnya dapat membuktikan legitimasi cara tersebut." Inilah yang perlu diseimbangkan oleh regulator, yang tidak seharusnya membunuh inovasi sebelum melakukan penilaian yang wajar. Industri saat ini membutuhkan tata kelola regulasi yang baik, meningkatkan transparansi tanpa merugikan privasi dan inovasi.

Yong Hak Huh( Konsultan Senior ):

Peristiwa ikonik tahun 2022 adalah runtuhnya serangkaian proyek seperti FTX, yang mempercepat datangnya "musim dingin kripto". Namun, kami yang telah mengalami siklus ini memahami bahwa musim semi pada akhirnya akan tiba. Dalam jangka panjang, gejolak ini justru menguntungkan perkembangan industri, karena regulasi dan keamanan finansial akan menjadi fokus.

Industri kripto harus menjadi pesaing yang kuat bagi sistem perbankan tradisional dan menjadi kelas aset penting dalam portofolio institusi, masih perlu melakukan banyak pekerjaan dalam hal regulasi dan tingkat adopsi. Untuk mendapatkan kepercayaan investor institusi, perusahaan kripto perlu melakukan hal berikut:

1. Menerima pengawasan regulasi yang sehat
2. Membangun sistem kredit yang lengkap
3. Membangun visi jangka panjang
4. Jaga transparansi operasional

Meskipun situasi saat ini sulit, setelah melewati musim dingin, musim semi pasti akan datang tepat waktu.