Pemikiran Baru Investasi Web3: Penggunaan dan Pengaturan Kantor Keluarga
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah beralih dari alat manajemen aset di kalangan elit menjadi pusat pengelolaan aset di mata individu dengan kekayaan tinggi. Terutama setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor yang mulai berpikir: Apakah saya cocok untuk berpartisipasi di bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang sesuai? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia kripto, bagaimana cara merumuskan strategi alokasi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktik tentang bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai alat investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti:
Siapa yang cocok untuk mengadopsi model kantor keluarga untuk memasuki Web3?
Bagaimana membangun struktur kantor keluarga yang praktis?
Bagaimana cara kantor keluarga merumuskan dan melaksanakan strategi investasi Web3?
Siapa yang cocok mengadopsi model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan struktur aset yang kompleks. Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), kemampuan pengelolaan kantor keluarga mungkin melebihi kebutuhan nyata Anda, dan malah menyebabkan struktur yang berlebihan dan peningkatan biaya.
Tetapi untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir merupakan satu-satunya pilihan yang dapat menggabungkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, melibatkan ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan berbagai jenis lainnya, melintasi berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak Tiongkok, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga, dan skenario lainnya.
Cenderung untuk berinvestasi dalam produk terstruktur: Token berbasis dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas yang ditokenisasi, dan produk baru lainnya, sering kali hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Diperlukan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antargenerasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau berpartisipasi dalam jenis aset seperti RWA yang perlu dimiliki dalam jangka panjang.
Ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan investasi mereka bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus ekonomi; bukan spekulasi pada titik tunggal, tetapi partisipasi struktural dalam pasar. Dalam hal ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi menjadi alat manajemen yang praktis.
Membangun Kantor Keluarga yang Praktis: Elemen Kunci
Struktur kantor keluarga tidaklah statis, tugas utamanya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu mempertimbangkan empat aspek berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas: apakah untuk optimasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset kripto untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai:
SFO (Kantor Keluarga Tunggal): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta RMB, dapat mempertimbangkan untuk membangun tim independen sendiri.
MFO (Multi-Family Office): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta RMB, dapat bekerja sama dengan lembaga layanan profesional.
VFO (Kantor Keluarga Virtual): Cocok untuk skala dana yang lebih kecil, menjalankan dengan ringan melalui jaringan outsourcing.
SFO lintas batas: Umumnya digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, merupakan pilihan umum bagi keluarga di Tiongkok saat ini.
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur khas mencakup entitas holding lepas pantai, struktur trust atau dana, tim penasihat hukum, dan akun kendaraan investasi yang terhubung dengan proyek Web3.
Penataan Sumber Daya Profesional: Selain dana, juga perlu dilengkapi dengan tenaga profesional seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan kepatuhan operasional dan kelancaran investasi.
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Lapisan Pertama: Identitas dan Kerangka Struktur
Tingkat kedua: Mekanisme pemerintahan dan sistem otorisasi
Tingkat ketiga: Strategi alokasi aset
Setiap lapisan memiliki fungsi dan pentingnya masing-masing, yang bersama-sama membentuk sistem lengkap dari kantor keluarga.
Strategi Keterlibatan Kantor Keluarga dalam Investasi Web3
Melibatkan kantor keluarga dalam investasi Web3 bukan hanya tentang mengganti akun investasi, tetapi juga harus mendefinisikan ulang peran, jalur, dan strategi investasi. Investasi Web3 memiliki karakteristik volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan ketidakpastian regulasi, yang memerlukan desain terstruktur untuk menghadapinya.
Hal-hal utama yang perlu dipertimbangkan adalah:
Menetapkan identitas investasi: dapat memilih identitas yang berbeda seperti badan hukum langsung, penguasaan SPV, atau penerima manfaat trust, sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek dan kebutuhan nyata.
Jenis aset yang cocok: Kantor keluarga cocok untuk mengalokasikan RWA, dana terstruktur, aset ekuitas, dll., tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek yang murni spekulatif dalam proporsi yang besar.
Mengatur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko: termasuk menetapkan periode kunci yang dapat diterima, mekanisme penempatan bertahap, kolam reinvestasi, dll.
Partisipasi dalam pemerintahan dan kolaborasi mendalam: Kantor keluarga tingkat tinggi dapat berperan sebagai auditor, wakil pemerintahan, dan lain-lain dalam proyek, atau berpartisipasi dalam pemerintahan DAO melalui staking token.
Kesalahan Umum dan Saran
Dalam mendirikan dan mengoperasikan kantor keluarga, ada beberapa kesalahpahaman yang umum terjadi:
Menggunakan kantor keluarga hanya sebagai kendaraan investasi, tanpa jalur kepatuhan dan manajemen keuangan.
Kurangnya kemampuan tata kelola investasi, tidak dapat melacak dan menyesuaikan investasi secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan.
Untuk menghindari masalah ini, disarankan untuk setidaknya membangun mekanisme berikut:
Tinjauan dan Analisis Rencana Investasi Tahunan
Mekanisme tinjauan dan audit kepatuhan yang jelas
Tim profesional yang dilengkapi dengan layanan penasihat hukum yang berkelanjutan
Terakhir, sekali lagi ditekankan, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini membutuhkan kecocokan skala dana yang cukup, keinginan untuk investasi jangka panjang, dan sumber daya profesional agar dapat berfungsi. Kunci untuk memutuskan apakah akan mengadopsi model kantor keluarga adalah: apakah diperlukan sebuah platform terstruktur yang dapat mengambil alih tugas tata kelola lintas siklus.
Jika jawabannya positif, maka kantor keluarga bukan hanya alat manajemen kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bagaimana Keluarga Kantor Membangun Strategi Investasi Web3: Panduan Pemilihan Model dan Alokasi Aset
Pemikiran Baru Investasi Web3: Penggunaan dan Pengaturan Kantor Keluarga
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah beralih dari alat manajemen aset di kalangan elit menjadi pusat pengelolaan aset di mata individu dengan kekayaan tinggi. Terutama setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor yang mulai berpikir: Apakah saya cocok untuk berpartisipasi di bidang ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang sesuai? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia kripto, bagaimana cara merumuskan strategi alokasi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktik tentang bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai alat investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti:
Siapa yang cocok mengadopsi model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan struktur aset yang kompleks. Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi transaksi rendah, dan jalur investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, properti, dana domestik, dll.), kemampuan pengelolaan kantor keluarga mungkin melebihi kebutuhan nyata Anda, dan malah menyebabkan struktur yang berlebihan dan peningkatan biaya.
Tetapi untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir merupakan satu-satunya pilihan yang dapat menggabungkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, melibatkan ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan berbagai jenis lainnya, melintasi berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan arsitektur lintas batas: termasuk imigrasi ke luar negeri, pendirian perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak Tiongkok, serta investasi di luar negeri, perencanaan identitas, distribusi anggota keluarga, dan skenario lainnya.
Cenderung untuk berinvestasi dalam produk terstruktur: Token berbasis dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas yang ditokenisasi, dan produk baru lainnya, sering kali hanya dibuka untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Diperlukan kemampuan pengelolaan aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antargenerasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau berpartisipasi dalam jenis aset seperti RWA yang perlu dimiliki dalam jangka panjang.
Ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan investasi mereka bukan untuk mengejar keuntungan jangka pendek, tetapi untuk melewati siklus ekonomi; bukan spekulasi pada titik tunggal, tetapi partisipasi struktural dalam pasar. Dalam hal ini, struktur tata kelola kantor keluarga tidak lagi menjadi simbol status, tetapi menjadi alat manajemen yang praktis.
Membangun Kantor Keluarga yang Praktis: Elemen Kunci
Struktur kantor keluarga tidaklah statis, tugas utamanya adalah menyelesaikan masalah nyata. Kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu mempertimbangkan empat aspek berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas: apakah untuk optimasi pajak, pengaturan identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kualifikasi investasi proyek? Atau untuk mengatur portofolio aset kripto untuk generasi berikutnya? Menetapkan tujuan dengan jelas adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai:
Arsitektur dan Desain Hukum: Struktur khas mencakup entitas holding lepas pantai, struktur trust atau dana, tim penasihat hukum, dan akun kendaraan investasi yang terhubung dengan proyek Web3.
Penataan Sumber Daya Profesional: Selain dana, juga perlu dilengkapi dengan tenaga profesional seperti penasihat hukum, pajak, keuangan, dan teknis, untuk memastikan kepatuhan operasional dan kelancaran investasi.
Membangun kantor keluarga dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Setiap lapisan memiliki fungsi dan pentingnya masing-masing, yang bersama-sama membentuk sistem lengkap dari kantor keluarga.
Strategi Keterlibatan Kantor Keluarga dalam Investasi Web3
Melibatkan kantor keluarga dalam investasi Web3 bukan hanya tentang mengganti akun investasi, tetapi juga harus mendefinisikan ulang peran, jalur, dan strategi investasi. Investasi Web3 memiliki karakteristik volatilitas tinggi, ambang teknologi yang tinggi, dan ketidakpastian regulasi, yang memerlukan desain terstruktur untuk menghadapinya.
Hal-hal utama yang perlu dipertimbangkan adalah:
Menetapkan identitas investasi: dapat memilih identitas yang berbeda seperti badan hukum langsung, penguasaan SPV, atau penerima manfaat trust, sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek dan kebutuhan nyata.
Jenis aset yang cocok: Kantor keluarga cocok untuk mengalokasikan RWA, dana terstruktur, aset ekuitas, dll., tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek yang murni spekulatif dalam proporsi yang besar.
Mengatur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko: termasuk menetapkan periode kunci yang dapat diterima, mekanisme penempatan bertahap, kolam reinvestasi, dll.
Partisipasi dalam pemerintahan dan kolaborasi mendalam: Kantor keluarga tingkat tinggi dapat berperan sebagai auditor, wakil pemerintahan, dan lain-lain dalam proyek, atau berpartisipasi dalam pemerintahan DAO melalui staking token.
Kesalahan Umum dan Saran
Dalam mendirikan dan mengoperasikan kantor keluarga, ada beberapa kesalahpahaman yang umum terjadi:
Untuk menghindari masalah ini, disarankan untuk setidaknya membangun mekanisme berikut:
Terakhir, sekali lagi ditekankan, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini membutuhkan kecocokan skala dana yang cukup, keinginan untuk investasi jangka panjang, dan sumber daya profesional agar dapat berfungsi. Kunci untuk memutuskan apakah akan mengadopsi model kantor keluarga adalah: apakah diperlukan sebuah platform terstruktur yang dapat mengambil alih tugas tata kelola lintas siklus.
Jika jawabannya positif, maka kantor keluarga bukan hanya alat manajemen kekayaan, tetapi juga merupakan basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.