Menjelang Penerbitan Koin, Diskusi tentang Ciri-ciri Ekosistem Berachain dan Daftar Proyek Inti

Pendahuluan

Berachain adalah jaringan Layer 1 yang menonjol dengan mekanisme konsensus PoL(Proof of Liquidity), yang menyelaraskan kepentingan validator, penyedia likuiditas, dan protokol. Saat ini, Berachain sedang menjalankan jaringan pengujian kedua "bArtio Testnet" untuk menyelesaikan masalah yang ditemukan di jaringan pengujian pertama.

Sudah banyak protokol ekosistem yang dikerahkan di versi Testnet bArtio. Hingga 2 Januari, menurut situs resmi Berachain, ada total 234 protokol yang berpartisipasi dalam Testnet bArtio, dan jumlah dompet yang berpartisipasi dalam pengujian mekanisme PoL Berachain juga telah melebihi 2,38 juta, meskipun hanya dalam tahap jaringan pengujian, data ini menunjukkan bahwa pasar memiliki minat yang cukup tinggi terhadap Berachain dan ekosistemnya.

Mulai akhir 2024, pendiri Berachain Smokey The Bera mendorong "Peluncuran Mainnet Q5". Baru-baru ini, ia memperkenalkan Boyco melalui sebuah tweet di X, yang menyiratkan bahwa "Q5 akan terjadi sebelum bulan April", menunjukkan bahwa peluncuran mainnet akan segera tiba. Ini juga menarik pengguna baru dan lama Berachain untuk bergabung dalam ekosistem tersebut.

Namun, untuk berpartisipasi dalam ekosistem Berachain, Anda harus memahami mekanisme PoL mereka, dan sebelum peluncuran mainnet, berbagai produk keuangan kompleks yang diluncurkan oleh protokol untuk mendapatkan keuntungan dalam mekanisme PoL justru menciptakan hambatan masuk yang lebih besar bagi pengguna baru.

Artikel ini bertujuan untuk membahas berbagai bidang ekosistem Berachain untuk secara efektif mengurangi hambatan partisipasi pengguna, kami akan membahas proyek-proyek yang berkinerja menonjol di berbagai bidang, dan menjelaskan secara rinci bagaimana setiap protokol memanfaatkan mekanisme PoL.

DEX

Berachain memiliki DEX asli yang disebut BEX, yang akan diluncurkan di mainnet sebagai BeraSwap. BeraSwap akan mendukung perdagangan likuiditas yang lancar di dalam ekosistem dan memastikan operasi mekanisme PoL yang efektif. Mengingat keberadaan BEX, DEX lain yang bersiap untuk diluncurkan di Berachain juga sedang mempersiapkan berbagai layanan dan strategi yang lebih nyaman dan efisien untuk bersaing secara efektif dengan BEX, guna menarik pengguna dan likuiditas.

2.1. Kodiak

Kodiak adalah DEX yang muncul dari proyek inkubasi Berachain "Build a Bera". Selain mendukung fungsi Uniswap v2 BEX ( yang mendistribusikan likuiditas secara merata di seluruh kisaran harga ), Kodiak juga menawarkan fungsi CLAMM ( pembuat pasar otomatis likuiditas terpusat yang mirip dengan Uniswap v3 ), memungkinkan penyedia likuiditas untuk menetapkan dan memusatkan likuiditas dalam kisaran tertentu.

Pengguna dapat menyediakan likuiditas di kolam CLAMM dalam rentang yang sempit untuk lebih efektif dalam mengolah $BGT. Selain itu, Kodiak juga menawarkan fungsi Island yang membantu pengguna secara otomatis mengatur ulang dan menyeimbangkan rentang CLAMM, mengurangi kerumitan dalam mengelola posisi pasokan likuiditas. Fitur ini menggunakan BEX untuk menyeimbangkan likuiditas, sehingga membangun hubungan yang saling melengkapi dan bukan bersaing.

Tidak hanya itu, karena kustomisasi rentang likuiditas, token posisi likuiditas CLAMM biasanya sulit digunakan oleh protokol lain, tetapi Kodiak melalui fungsi Island menstandarisasi posisi likuiditas CLAMM pengguna, memungkinkan token LP ini juga digunakan di protokol lain, memfasilitasi permainan ekosistem yang lebih fleksibel dan beragam.

Sebelum peluncuran mainnet, Kodiak telah bekerja sama dengan banyak proyek di ekosistem Berachain, membangun posisinya sebagai infrastruktur inti. Mereka juga mengoperasikan node Berachain mereka sendiri sebagai node validasi, hingga 3 Januari, telah menerima otorisasi BGT tertinggi kedua di bArtio Testnet.

2.2. Honeypot Finance

Honeypot Finance adalah sebuah protokol yang mendukung semua aspek siklus hidup koin, dari penerbitan hingga penyediaan likuiditas dan perdagangan yang efektif, yang terdiri dari beberapa sub-protokol berikut:

• Henlo DEX: DEX yang khusus melindungi pengguna dari serangan MEV, menyediakan pesanan batas dan fungsi Batch-A2MM, dapat mengumpulkan pesanan pengguna dalam periode tertentu dan mengeksekusinya dengan harga yang sama.

• Dreampad: sebuah protokol Launchpad, yang menyediakan peluang inkubasi dan pendanaan untuk proyek-proyek yang bersiap diluncurkan di Berachain, sambil memastikan peluncuran dan distribusi koin yang adil.

• Pot2Pump: platform penerbitan koin yang menyediakan lingkungan yang lebih aman untuk peluncuran dan perdagangan koin meme, dengan fitur-fitur seperti mencegah Sniping robot dan mengembalikan dana kepada pengguna yang berpartisipasi jika target penggalangan dana dalam 24 jam tidak tercapai.

Sama seperti Kodiak, Honeypot Finance juga berencana untuk beroperasi sebagai validator setelah peluncuran mainnet, memberikan token governancenya $HPOT sebagai imbalan delegasi kepada pengguna yang mendelegasikan $BGT.

Selain itu, Honeypot Finance menggunakan akumulasi $BGT untuk merilis ke dalam kolam likuiditas $HPOT, sehingga meningkatkan likuiditas $HPOT. Protokol juga berencana untuk meningkatkan nilai token dengan menggunakan pendapatan operasi node untuk membeli dan menghancurkan $HPOT, serta mempertahankan nilai imbalan yang dibayarkan kepada delegator $BGT, yang semakin memperkuat likuiditas $HPOT.

Selain Kodiak dan Honeypot Finance yang disebutkan di atas, ada juga protokol lain yang mempromosikan fitur perdagangan yang efisien dan praktis yang sedang mempersiapkan untuk mainnet Berachain, termasuk BurrBear yang mendukung perdagangan efisiensi modal dengan mengumpulkan lebih dari tiga aset dasar dengan harga yang serupa ( mirip dengan Curve Finance ), agregator likuiditas OogaBooga, serta protokol perdagangan abstrak lintas rantai Shogun.

Staking Likuiditas

Dalam jaringan PoS yang khas, hadiah jaringan akan dibagikan kepada validator yang memegang sejumlah koin tertentu dan menjalankan node operasi. Oleh karena itu, jika jaringan itu sendiri tidak memiliki struktur otorisasi koin asli, pengguna umum yang tidak menjalankan node tidak dapat memperoleh hadiah jaringan.

Untuk mengatasi masalah ini, protokol staking likuiditas mendistribusikan hadiah dengan menerima staking token asli dan mengoperasikan node delegasi, sehingga pengguna umum juga dapat berpartisipasi dalam staking jaringan. Protokol ini juga akan menerbitkan token LP kepada para staker sebagai bukti berapa banyak token asli yang dimiliki, sehingga meningkatkan likuiditas ekosistem. Melalui fungsi-fungsi ini, protokol staking likuiditas juga telah menjadi infrastruktur dasar dari jaringan PoS.

Sebagai perbandingan, meskipun operasi node Berachain memerlukan 69.420 $BERA, struktur tersebut memungkinkan penyedia likuiditas untuk mendapatkan token likuiditas dari protokol ekosistem yang disimpan di Berachain, di mana mereka akan menerima hadiah jaringan yang dihitung dalam $BGT serta bunga dari penyediaan likuiditas. Oleh karena itu, selain metode dan urutan yang berbeda, Berachain pada dasarnya telah mengintegrasikan staking likuiditas ke dalam protokol jaringan.

Meskipun node di jaringan utama Berachain memerlukan 250.000 $BERA untuk beroperasi, struktur Berachain dirancang untuk mendistribusikan hadiah $BGT dan bunga kepada penyedia likuiditas. Oleh karena itu, selain metode dan urutan yang berbeda, Berachain pada dasarnya mengintegrasikan staking likuiditas ke dalam protokol jaringan.

Namun, di Berachain, protokol yang ada hanya dapat memberikan imbalan dan memperoleh hak suara melalui kerja sama dengan validator, atau seperti yang ditunjukkan oleh Kodiak dan Honeypot Finance, dengan mengoperasikan node mereka sendiri untuk membangun model flywheel yang mandiri guna memulai kolam likuiditas mereka.

Dalam konteks ini, protokol staking likuiditas Berachain akan menyediakan hak suara untuk Emisi yang ditentukan oleh $BGT( dan fungsi penukaran ). Ini memungkinkan proyek ekosistem Berachain untuk mengintegrasikan $BGT yang dicairkan ke dalam mekanisme protokol mereka, tanpa perlu negosiasi dengan validator atau node. Dengan kata lain, ini memudahkan protokol ekosistem untuk mengadopsi struktur yang terintegrasi erat dengan mekanisme PoL.

3.1. Infrared

Infrared adalah protokol staking likuid yang diinkubasi bersama Kodiak melalui program "Build a Bera" dari Berachain.

Koleksi yang beroperasi dengan Infrared dapat menerima token LP dari kumpulan dana likuid, menghasilkan suku bunga $BGT, sambil menjalankan node jaringan. Ketika pengguna menyimpan token LP ke dalam koleksi ini, Infrared akan menggunakan token tersebut untuk menghasilkan $BGT, dan pengguna dapat mengklaim $iBGT( yang telah dilikuidasi sebanding dengan token LP yang mereka simpan $BGT).

Pengguna dapat memanfaatkan $iBGT yang diterima melalui cara berikut:

• Di Staking Infrared, untuk menerima hadiah yang dihasilkan oleh node
• Menggunakan di protokol DeFi lainnya
• Menjual keuntungan

Oleh karena itu, Infrared dengan mengubah $BGT menjadi koin yang likuid, mengkonsentrasikan dan mendistribusikan hadiah yang dihasilkan oleh mekanisme PoL kepada lebih sedikit penyetor $iBGT, juga sekaligus membantu protokol lain dalam ekosistem Berachain untuk mengintegrasikan $iBGT ke dalam protokol mereka, sehingga platform mereka juga dapat memberikan imbalan yang lebih tinggi bagi pengguna mereka. Selain itu, Infrared juga merencanakan peluncuran fitur baru, yang memungkinkan mereka untuk menerima dan menyelesaikan $BERA yang diperlukan untuk menjalankan node sambil mendistribusikan keuntungan.

Contoh terbaik dari pemanfaatan fungsi Infrared adalah Island Pool Kodiak, yang juga telah sedikit diperkenalkan di bidang DEX di atas. Setelah peluncuran mainnet, Infrared berencana untuk meluncurkan Island Pool Kodiak ( yang telah beroperasi di testnet ), memungkinkan pengguna untuk menggunakan CLAMM Kodiak untuk pertanian $iBGT yang lebih efisien, dan akan menerima $iBGT yang diterima untuk dipertaruhkan kembali di Infrared, atau menyimpannya kembali di Island Pool $iBGT/$BERA Kodiak, untuk pertanian $iBGT lebih lanjut. Tentu saja, pengguna juga dapat memilih cara lain dalam ekosistem.

Berdasarkan konektivitas dan gameplay ekosistem yang efektif dari protokol ini, Infrared telah menarik perhatian banyak pengguna, saat ini menerima delegasi $BGT terbanyak di bArtio Testnet. Selain itu, banyak proyek ekosistem juga telah bekerja sama dengan Infrared dan berencana untuk meluncurkan berbagai produk turunan, menunjukkan bahwa Infrared akan menjadi infrastruktur terpenting setelah peluncuran mainnet.

Sementara itu, rincian jelas tentang bagaimana Infrared akan menggunakan delegasi $BGT untuk memilih Emisi $BGT belum dipublikasikan. Oleh karena itu, sangat penting untuk memperhatikan apakah Infrared akan melaksanakan proses ini secara terdesentralisasi, serta kepada siapa hak suara atas $BGT yang mereka miliki akan diberikan.

3.2. BeraPaw

BeraPaw juga merupakan protokol staking likuiditas, hanya saja mereka tidak menjalankan node mereka sendiri, melainkan menjalankan treasury di antara berbagai node dan pool likuiditas yang terdaftar di BeraPaw, serta menerbitkan $LBGT sebagai token likuidasi $BGT.

Token tata kelola BeraPaw adalah $PAW, pengguna dapat menggunakan $BGT yang dimiliki BeraPaw untuk memberikan suara menentukan kolam likuiditas mana yang harus mendapatkan $BGT. Operator node melalui metode ini mendistribusikan pendapatan hadiah yang dihasilkan dari staking $BGT kepada pemegang $LBGT.

Struktur yang digunakan oleh BeraPaw membagi kegunaan token $BGT menjadi dua jenis token $LBGT dan $PAW, 1) menerima hadiah dan 2) memberikan suara untuk kolam pemisahan $BGT. Melalui struktur ini, pengguna dan protokol yang menggunakan token $PAW untuk memberikan suara pada Emisi $BGT dapat menggunakan modal yang relatif sedikit untuk menjalankan lebih banyak hak suara. Oleh karena itu, protokol yang mencari likuiditas awal dalam ekosistem Berachain diharapkan dapat memanfaatkan $PAW secara aktif untuk menghasilkan hadiah $BGT untuk kolam likuiditas mereka.

Di atas adalah dua protokol staking likuiditas yang siap diluncurkan secara resmi di Berachain. Meskipun protokol ini tidak hanya memberikan lebih banyak produk turunan tetapi juga lebih banyak cara bagi pengguna untuk bermain, ini juga membuat ekosistem menjadi lebih kompleks. Dalam jaringan Berachain, kekuasaan dan status node akan sebanding dengan jumlah $BGT yang didelegasikan, dan protokol staking likuiditas yang menyediakan fungsi likuidasi $BGT diperkirakan akan diadopsi oleh banyak pengguna dan protokol, menjadi infrastruktur inti.

Peminjaman

Berachain juga memiliki protokol pinjaman asli BEND, yang menyediakan fungsi-fungsi berikut:

• Gunakan $WBTC, $WETH sebagai jaminan untuk meminjam $HONEY
• Deposit $HONEY

Berbeda dengan protokol peminjaman yang khas, BEND memiliki dua fitur yang mencolok: 1)$HONEY tidak dapat digunakan sebagai jaminan, 2)$WBTC, dan $WETH tidak menghasilkan bunga, tetapi saat meminjam $HONEY, akan menghasilkan hadiah $BGT.

Melalui struktur ini, BEND memperkuat struktur ekonomi tiga koin Berachain, menghasilkan bunga dasar untuk $HONEY, sambil meningkatkan kebutuhan pinjaman melalui $BGT.