Kebangkitan protokol imbal hasil nyata di bidang Keuangan Desentralisasi
Dalam industri Keuangan Desentralisasi, banyak proyek menarik likuiditas dengan menawarkan hadiah token yang besar. Meskipun praktik ini dapat dengan cepat meningkatkan total nilai yang terkunci (TVL) dalam jangka pendek, ada juga beberapa masalah potensial:
Jika token diterbitkan secara berlebihan tanpa penciptaan nilai yang sesuai, sistem dapat runtuh.
Pengguna kurang loyal, begitu insentif berkurang, mereka akan beralih ke proyek baru lainnya.
Terlalu tingginya jumlah penerbitan token ditambah dengan pendapatan protokol yang rendah, dapat menyebabkan penurunan harga token. Pengguna DeFi semakin menyadari, bahwa yang mereka butuhkan adalah token yang bernilai, bukan koin udara yang tidak memiliki nilai.
Jadi, protokol seperti apa yang dianggap benar-benar memiliki keuntungan nyata? Utamanya memiliki beberapa ciri berikut:
Tingkat kesesuaian pasar produk yang tinggi, bahkan tanpa insentif token, pengguna akan terus menggunakan protokol tersebut.
Protokol menghasilkan pendapatan on-chain melalui produknya.
Pendapatan lebih besar dari biaya operasional dan penerbitan token, penerbitan token yang moderat adalah dapat diterima.
Membayar hasil dengan mata uang yang stabil ( seperti ETH dan stablecoin ).
Berikut adalah 7 protokol Keuangan Desentralisasi yang memenuhi standar ini:
1. BTRFLY (Kartel yang Disunting)
BTRFLY telah meluncurkan versi V2, yang beralih dari mode dilusi ke mode pendapatan riil yang berpusat pada obligasi. Pengguna dapat memperoleh dividen ETH dengan mengunci BTRFLY, yang berasal dari dana dan ekosistem produknya.
2. Gains Network (Polygon)
Ini adalah platform perdagangan margin terdesentralisasi yang menawarkan leverage hingga 150 kali untuk cryptocurrency, saham, dan forex. Saat ini menyediakan DAI Vault dan GNS-DAI LP, serta staking GNS satu koin yang akan segera diluncurkan.
3. Umami (Arbitrum)
Umami menyediakan dua produk utama:
mUMAMI: Menyimpan UMAMI dapat menghasilkan sekitar 5% pendapatan pasif WETH per tahun, berasal dari pendapatan protokol.
GLP/TCR USDC pool: imbal hasil tahunan sekitar 20%, dicapai dengan mengenakan biaya di DEX tertentu dan melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi pasar.
4. Kujira (Cosmos L1)
Ekosistem Kujira mencakup beberapa produk:
Orca: membeli aset dengan harga diskon melalui likuidasi
Fin: perdagangan buku pesanan terdesentralisasi
Biru: inti ekosistem
USK: stablecoin terdesentralisasi
Staking KUJI dapat menghasilkan sebagian pendapatan protokol, saat ini tingkat pengembalian tahunan adalah 0,49%. Seiring meningkatnya tingkat adopsi dan lebih banyak dApp yang diluncurkan, APR diharapkan meningkat.
5. Trader Joe (Avalanche)
Sebagai DEX teratas di Avalanche, Trader Joe memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan JOE sebagai sJOE dan mendapatkan hadiah USDC. Protokol mengenakan biaya 0,05% untuk setiap transaksi, biaya ini akan dikonversi menjadi stablecoin dan didistribusikan kepada pemegang sJOE setiap 24 jam.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Synthetix adalah salah satu proyek paling inovatif di bidang Keuangan Desentralisasi. Pengguna dapat membuat aset sintetis melalui Kentra, dan memperdagangkan aset dunia nyata termasuk cryptocurrency, valuta asing, dan logam mulia di blockchain.
Staking SNX dapat memperoleh:
Pendapatan sUSD dari trader
Hadiah inflasi SNX
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX adalah bursa kontrak terdesentralisasi yang menawarkan hingga 30 kali leverage. Ini memungut biaya sebesar 30% dari transaksi, yang akan ditukarkan menjadi ETH/AVAX dan didistribusikan kepada pemegang token GMX yang dipertaruhkan. GMX menunjukkan kinerja yang luar biasa di pasar bear, menjadi dApp nomor satu di Arbitrum, dengan tingkat penggunaan yang terus meningkat.
Alat untuk Proyek Penelitian
TokenTerminal / CryptoFees: Mencari sumber pendapatan
Dune Analytics: menyediakan panel analisis untuk protokol seperti GMX dan Gains
Messari: informasi pasokan token
protokol internal dasbor: dapatkan lebih banyak data rinci
Dalam mengevaluasi proyek, perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:
Apa sumber pendapatannya?
Protokol menghasilkan berapa pendapatan?
Bagaimana pasokan dan volume penerbitan token asli?
Token apa yang digunakan untuk membayar hasil?
Di mana daya tarik jaringan?
Potensi Risiko
Karena model pembagian pendapatan, beberapa protokol mungkin menghadapi risiko regulasi.
Beberapa proyek sangat bergantung pada rekayasa keuangan, seperti kontrak dan opsi, dengan risiko potensial yang lebih tinggi.
Dalam berpartisipasi dalam protokol ini, investor perlu sepenuhnya memahami risiko yang terkait dan melakukan manajemen risiko dengan baik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
HodlKumamon
· 07-27 05:30
data degen jebakan Bear Market Arbitrase raja
Lihat AsliBalas0
OvertimeSquid
· 07-27 02:33
Pendapatan pendapatan, lagi jebakan aku
Lihat AsliBalas0
Web3ProductManager
· 07-24 06:03
metrik kecocokan produk-pasar di sini sangat gila sejujurnya...statistik saluran konversi tidak berbohong
Lihat AsliBalas0
MEVHunterZhang
· 07-24 06:03
gmx sangat wangi
Lihat AsliBalas0
DataPickledFish
· 07-24 05:58
Semakin cepat berlari, semakin cepat tahu. Keuntungan nyata tidak sebanyak itu.
Daftar Protokol Keuangan Desentralisasi dengan Pengembalian Nyata: Analisis Mendalam 7 Proyek Berkualitas Tinggi
Kebangkitan protokol imbal hasil nyata di bidang Keuangan Desentralisasi
Dalam industri Keuangan Desentralisasi, banyak proyek menarik likuiditas dengan menawarkan hadiah token yang besar. Meskipun praktik ini dapat dengan cepat meningkatkan total nilai yang terkunci (TVL) dalam jangka pendek, ada juga beberapa masalah potensial:
Jika token diterbitkan secara berlebihan tanpa penciptaan nilai yang sesuai, sistem dapat runtuh.
Pengguna kurang loyal, begitu insentif berkurang, mereka akan beralih ke proyek baru lainnya.
Terlalu tingginya jumlah penerbitan token ditambah dengan pendapatan protokol yang rendah, dapat menyebabkan penurunan harga token. Pengguna DeFi semakin menyadari, bahwa yang mereka butuhkan adalah token yang bernilai, bukan koin udara yang tidak memiliki nilai.
Jadi, protokol seperti apa yang dianggap benar-benar memiliki keuntungan nyata? Utamanya memiliki beberapa ciri berikut:
Tingkat kesesuaian pasar produk yang tinggi, bahkan tanpa insentif token, pengguna akan terus menggunakan protokol tersebut.
Protokol menghasilkan pendapatan on-chain melalui produknya.
Pendapatan lebih besar dari biaya operasional dan penerbitan token, penerbitan token yang moderat adalah dapat diterima.
Membayar hasil dengan mata uang yang stabil ( seperti ETH dan stablecoin ).
Berikut adalah 7 protokol Keuangan Desentralisasi yang memenuhi standar ini:
1. BTRFLY (Kartel yang Disunting)
BTRFLY telah meluncurkan versi V2, yang beralih dari mode dilusi ke mode pendapatan riil yang berpusat pada obligasi. Pengguna dapat memperoleh dividen ETH dengan mengunci BTRFLY, yang berasal dari dana dan ekosistem produknya.
2. Gains Network (Polygon)
Ini adalah platform perdagangan margin terdesentralisasi yang menawarkan leverage hingga 150 kali untuk cryptocurrency, saham, dan forex. Saat ini menyediakan DAI Vault dan GNS-DAI LP, serta staking GNS satu koin yang akan segera diluncurkan.
3. Umami (Arbitrum)
Umami menyediakan dua produk utama:
mUMAMI: Menyimpan UMAMI dapat menghasilkan sekitar 5% pendapatan pasif WETH per tahun, berasal dari pendapatan protokol.
GLP/TCR USDC pool: imbal hasil tahunan sekitar 20%, dicapai dengan mengenakan biaya di DEX tertentu dan melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi pasar.
4. Kujira (Cosmos L1)
Ekosistem Kujira mencakup beberapa produk:
Staking KUJI dapat menghasilkan sebagian pendapatan protokol, saat ini tingkat pengembalian tahunan adalah 0,49%. Seiring meningkatnya tingkat adopsi dan lebih banyak dApp yang diluncurkan, APR diharapkan meningkat.
5. Trader Joe (Avalanche)
Sebagai DEX teratas di Avalanche, Trader Joe memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan JOE sebagai sJOE dan mendapatkan hadiah USDC. Protokol mengenakan biaya 0,05% untuk setiap transaksi, biaya ini akan dikonversi menjadi stablecoin dan didistribusikan kepada pemegang sJOE setiap 24 jam.
6. Synthetix (Ethereum / Optimism)
Synthetix adalah salah satu proyek paling inovatif di bidang Keuangan Desentralisasi. Pengguna dapat membuat aset sintetis melalui Kentra, dan memperdagangkan aset dunia nyata termasuk cryptocurrency, valuta asing, dan logam mulia di blockchain.
Staking SNX dapat memperoleh:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX adalah bursa kontrak terdesentralisasi yang menawarkan hingga 30 kali leverage. Ini memungut biaya sebesar 30% dari transaksi, yang akan ditukarkan menjadi ETH/AVAX dan didistribusikan kepada pemegang token GMX yang dipertaruhkan. GMX menunjukkan kinerja yang luar biasa di pasar bear, menjadi dApp nomor satu di Arbitrum, dengan tingkat penggunaan yang terus meningkat.
Alat untuk Proyek Penelitian
Dalam mengevaluasi proyek, perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:
Potensi Risiko
Karena model pembagian pendapatan, beberapa protokol mungkin menghadapi risiko regulasi.
Beberapa proyek sangat bergantung pada rekayasa keuangan, seperti kontrak dan opsi, dengan risiko potensial yang lebih tinggi.
Dalam berpartisipasi dalam protokol ini, investor perlu sepenuhnya memahami risiko yang terkait dan melakukan manajemen risiko dengan baik.