Analisis Strategi Investasi Memecoins

Memecoins sebagai bagian kecil dari portofolio investasi cryptocurrency memiliki nilai investasi yang unik. Artikel ini akan menganalisis dari berbagai sudut pandang tentang cara mengidentifikasi dan berinvestasi dalam proyek memecoins berkualitas.

Efek Beta

Beberapa memecoin memiliki nilai beta tinggi terhadap aset Layer 1(L1), dapat memberikan efek leverage terhadap aset L1 tanpa meningkatkan risiko leverage. Mengambil BONK dari ekosistem Solana sebagai contoh, ketika beta 30 harinya melebihi beta bergulir 90 harinya, sering kali menandakan peluang kenaikan yang signifikan.

Ledakan BONK biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam jangka pendek. Dalam kasus ini, rata-rata tingkat pengembalian BONK adalah:

• 1 minggu: 26%( median 14%)
• 30 hari: 141%( median 11%)
• 60 hari: 512% ( median 27% )

Perlu dicatat bahwa kenaikan SOL tidak sepenuhnya menjamin kinerja BONK yang luar biasa. Korelasi antara BONK dan SOL seringkali melemah pada periode-periode di mana kinerjanya menonjol ( seperti Q4 2023 dan Q1/Q4 2024).

Analisis Data On-Chain

Data on-chain dapat membantu kita memahami kualitas dan keyakinan dari basis pemegang memecoin. Berikut adalah beberapa indikator kunci:

1. Pertumbuhan pemegang Token (90 hari ): mencerminkan popularitas dan kecepatan distribusi Token baru-baru ini.

2. Median dan rata-rata kepemilikan: memahami keseluruhan distribusi pemegang Token.

3. Proporsi Pemegang Besar: Proporsi dompet yang memiliki nilai lebih dari $1000 dan $100,000, mencerminkan kepercayaan investor.

4. Tingkat Retensi Paus: Dompet yang pernah memegang lebih dari $100,000 Token, masih memegang lebih dari 50% dari puncaknya.

5. Arus Masuk/Keluar Bersih DEX Paus: Menganalisis perilaku pembelian atau keluarnya pemegang aset besar.

Selain itu, likuiditas perdagangan dan kemampuan untuk mengalami beberapa penyesuaian besar juga merupakan faktor pertimbangan penting. Untuk Token yang terdaftar di platform perdagangan utama, jumlah kontrak terbuka juga merupakan indikator yang patut diperhatikan.

Komunitas dan Keyakinan

Proyek memecoin berkualitas tinggi biasanya memiliki ciri-ciri berikut:

• Narasi dan slogan yang menarik perhatian
• Keyakinan yang kuat dan rasa memiliki anggota komunitas
• Kepemimpinan dan kemampuan koordinasi yang jelas
• Berintegrasi dalam kedalaman budaya
• Ahli dalam mempromosikan pemasaran melalui berbagai saluran ( seperti TikTok )

Penilaian Nilai

Menilai "nilai wajar" memecoin dapat dilakukan melalui metode berikut:

1. Rasio MVRV: perbandingan antara nilai realisasi dan nilai pasar. Ketika MVRV di bawah 1, itu mungkin berarti mendekati dasar lokal.

2. Indikator Momentum:

   • RSI( Indeks Kekuatan Relatif ): di bawah 30 menunjukkan jenuh jual, di atas 70 menunjukkan jenuh beli.
   • Rata-rata bergerak: Menganalisis posisi harga relatif terhadap rata-rata bergerak yang penting.
   • Tren pencarian Google: mencerminkan tingkat minat publik terhadap proyek.

Lingkungan Makro

Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Likuiditas yang menguntungkan dan lingkungan ekonomi, ditambah dengan kembalinya sentimen preferensi risiko pasar, adalah momen kunci untuk berinvestasi di memecoins.

Ringkasan Kerangka Investasi

1. Mengidentifikasi memecoins dengan nilai beta tinggi
2. Menganalisis data di blockchain untuk mengevaluasi fundamental proyek
3. Menggunakan indikator seperti MVRV untuk menentukan nilai yang adil
4. Menggabungkan indikator momentum dan lingkungan makro untuk menangkap momen pembelian
5. Tentukan titik waktu penjualan berdasarkan indikator seperti RSI.

Meskipun kerangka ini tidak dapat menjamin keberhasilan 100%, itu dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak di pasar memecoin yang penuh ketidakpastian. Ingatlah, imbalan tinggi selalu disertai dengan risiko tinggi, oleh karena itu berinvestasi dengan hati-hati sangat penting.