Mesin Oracle: Mencari Kurva Pertumbuhan Kedua

Mesin Oracle adalah infrastruktur dasar yang penting dalam sistem blockchain, digunakan untuk membawa data di luar rantai ke dalam kontrak pintar. Berdasarkan prinsip dasar, kekuatan kompetitif inti dari proyek mesin oracle terutama terletak pada empat aspek: komprehensif dan keandalan pengambilan data, pengambilan data eksklusif dan penangkapan nilai, keamanan dan desentralisasi mekanisme verifikasi, serta efisiensi transmisi dan ketahanan jaringan.

Diperkirakan pada tahun 2030, ukuran pasar keseluruhan untuk mesin oracle akan berada di antara 13,8 miliar hingga 23,1 miliar dolar AS. Chainlink sebagai pemimpin industri, memiliki keunggulan yang jelas dalam kekayaan sumber data dan luasnya kolaborasi proyek. Pyth Network menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam kecepatan transmisi dan pengambilan data keuangan. Redstone adalah satu-satunya mesin oracle saat ini yang mendukung dua cara penyampaian harga yaitu Push dan Pull.

Di masa depan, Mesin Oracle tidak akan lagi terlalu bergantung pada penyediaan layanan harga untuk proyek DeFi, aset dunia nyata (RWA) diharapkan menjadi kurva pertumbuhan kedua yang kuat di jalur Mesin Oracle. Sementara itu, bisnis baru seperti DePIN, AI, dan DeSci juga memiliki peluang untuk berkolaborasi dengan layanan data Mesin Oracle, menjadi pendorong baru untuk pertumbuhan pendapatan, mendorong pertumbuhan industri dari 2 ke N.

Satu, Perkembangan Mesin Oracle

Konsep Mesin Oracle diperkenalkan oleh salah satu pendiri Ethereum, Vitalik Buterin, pada tahun 2015, menekankan perannya sebagai kunci untuk mendapatkan data eksternal bagi kontrak pintar. Pada tahun yang sama, Oraclize( yang kini dikenal sebagai Provable) meluncurkan layanan mesin oracle terdesentralisasi pertama. Pada tahun 2017, proyek Chainlink didirikan, mengusulkan konsep jaringan Mesin Oracle terdesentralisasi(DON), bertujuan untuk menyelesaikan masalah titik kegagalan tunggal.

Selama DeFi Summer 2020, Mesin Oracle menjadi penyedia layanan data eksternal terpenting untuk DeFi, dengan permintaan yang meledak. Setelah itu, interoperabilitas lintas rantai dan blockchain modular menjadi tren industri, layanan Mesin Oracle diperluas ke banyak rantai dan banyak skenario. Pada tahun 2024-2025, layanan Mesin Oracle diperluas dari DeFi ke bidang game, NFT, asuransi, dan lainnya. Aplikasi DePIN mulai memiliki lebih banyak permintaan terhadap Mesin Oracle untuk Internet of Things, dan kombinasi AI dengan Mesin Oracle juga sedang mengeksplorasi skenario baru untuk otomatisasi pelaksanaan kontrak pintar.

Dua, ukuran pasar Mesin Oracle

Hingga akhir 2024, total kapitalisasi pasar proyek Mesin Oracle adalah 10,55 miliar USD, yang mencakup 11,8% dari total kapitalisasi pasar DeFi. Jika dibandingkan dengan awal tahun 2021, di mana kapitalisasi pasar Mesin Oracle pernah mencapai lebih dari 25% dari DeFi, proporsi ini telah mengalami penurunan yang signifikan. Alasan utamanya adalah model baru seperti re-staking yang telah memperluas batas industri DeFi, tetapi "kepentingan" Mesin Oracle tetap stabil.

Berdasarkan prediksi Grand View Research tentang pasar DeFi, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan untuk periode 2025-2030 diperkirakan sekitar 53%, dengan nilai pasar mencapai 231 miliar dolar AS pada tahun 2030, maka dapat dilakukan pengukuran terhadap ruang pasar Mesin Oracle:

• Skenario optimis: ukuran pasar Mesin Oracle dipertahankan pada 10% dari ukuran pasar DeFi, dan akan mencapai 23,1 miliar USD pada tahun 2030.
• Situasi netral: ukuran pasar Mesin Oracle tetap berada di 6-8% dari ukuran pasar DeFi, dan pada tahun 2030 akan mencapai 138-184 juta dolar.

Tiga, Proyek Utama di Jalur Mesin Oracle

( 3.1 Chainlink

Chainlink adalah pemimpin mutlak di jalur Mesin Oracle, menyediakan喂价)Data Feed###, otomatisasi(Automation), fungsi acak yang dapat diverifikasi(VRF), operasi lintas rantai(CCIP), dan layanan lainnya. Pada tahun 2024, pendapatan dari layanan喂价 akan menyumbang 95% dari total pendapatan proyek, dengan pelanggan utama adalah protokol DeFi.

Layanan harga Chainlink mendapatkan data melalui node data, beberapa node independen mendapatkan informasi dari agregator data berkualitas, setelah penggabungan dan pembersihan lokal, data tersebut diserahkan ke rantai. Kontrak agregasi Chainlink kemudian menyaring dan menghitung rata-rata tertimbang dari semua data yang dilaporkan oleh node, menghasilkan harga akhir di rantai untuk dipanggil oleh kontrak pintar.

Chainlink Automation meluncurkan layanan otomatisasi perdagangan Keeper pada tahun 2021, dan pada tahun 2024 diperbarui menjadi Automation 2.0. Versi baru ini memperkenalkan konsensus kriptografi dalam perhitungan off-chain terdesentralisasi, memindahkan verifikasi perhitungan yang mahal dari jaringan blockchain ke jaringan off-chain, meningkatkan waktu operasional dApps, mengurangi biaya, dan menyederhanakan pengalaman pengguna.

Pada tahun 2021, Chainlink merilis protokol interoperabilitas lintas rantai (CCIP), yang menyediakan infrastruktur umum dengan kemampuan komputasi untuk pengembang kontrak pintar, mampu mentransfer data dan instruksi kontrak pintar di berbagai jaringan blockchain.

Chainlink VRF adalah fungsi acak yang dapat diverifikasi, yang menghasilkan satu atau lebih angka acak untuk setiap permintaan angka acak, dan dilengkapi dengan bukti kriptografi. Bukti ini akan dipublikasikan di blockchain dan diverifikasi, hanya setelah verifikasi berhasil angka acak akan digunakan.

Selain itu, Chainlink juga menyediakan layanan transfer data pribadi peer-to-peer untuk perusahaan, yang dapat mewujudkan pengalihan data pribadi ke dalam blockchain, perhitungan logika kontrak di luar blockchain, serta transaksi data pribadi di dalam blockchain. Pada November 2024, Chainlink menyelesaikan sebuah program percontohan dengan SWIFT dan UBS Group, menguji penyelesaian dana tertokenisasi antara pihak-pihak.

( 3.2 Jaringan Pyth

Pyth Network adalah proyek Mesin Oracle yang didukung secara signifikan dalam ekosistem Solana, dengan fitur frekuensi pembaruan harga yang cepat. Saat ini, Pyth mendukung 65 blockchain publik, hanya kalah dari Redstone. Namun, layanan penyampaian harga utamanya masih berlangsung di blockchain Solana. Berdasarkan analisis data, jumlah interaksi Chainlink dan Pyth di Ethereum dan Solana telah membentuk penghalang, sehingga masing-masing sulit untuk memperluas pangsa pasar di blockchain publik satu sama lain.

Layanan penyedia harga Pyth menyediakan SDK yang sesuai untuk berbagai jenis blockchain publik seperti EVM chain, Solana, dan Sui. Setelah pengguna menginstal SDK, mereka dapat memanggil layanan penyedia harga Pyth.

![Dari Jalur Pertumbuhan Tinggi yang Terabaikan: Mencari Mesin Oracle untuk Kurva Pertumbuhan Kedua])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

Pyth Entropy adalah produk pembangkit angka acak yang diluncurkan, cara penggunaannya sederhana, hanya perlu beberapa baris kode untuk menyelesaikannya. Pengguna mendapatkan angka acak dengan memanggil metode requestWithCallback dari kontrak IEntropy, dan harus membayar biaya dengan cara Gas Token.

Pada Juli 2024, Pyth meluncurkan layanan penghubung cepat (Express Relay), yang bertujuan untuk menghilangkan MEV( nilai maksimum yang dapat diekstrak) di blockchain. Layanan ini memperkenalkan penghubung di jaringan Solana, memungkinkan pengguna untuk menawar untuk prioritas pemrosesan transaksi, dan hasil tawaran akan diberikan kepada lapisan protokol, bukan kepada node, untuk memaksimalkan keuntungan protokol DeFi.

( 3.3 Redstone

Redstone adalah proyek mesin oracle lintas rantai, yang saat ini telah menyelesaikan integrasi lebih dari 70 blockchain publik, menjadi proyek oracle dengan jumlah integrasi blockchain publik terbanyak. Produk Redstone mencakup model dorong )Push Model###, model tarik (Pull Model), serta mesin oracle AI, yang saat ini merupakan satu-satunya penyedia data yang menggunakan kedua mode Push dan Pull.

Model pengiriman Redstone terdiri dari dua bagian: pengulang off-chain dan kontrak on-chain. Pengulang off-chain adalah desain inovatif, layanan yang berjalan dengan cara yang dapat disesuaikan, secara berkala memeriksa sekumpulan kondisi yang ditentukan dan mendorong harga saat kondisi terpenuhi. Desain ini mewujudkan kustomisasi dan otomatisasi layanan harga.

Model tarik adalah kontrak pintar di blockchain yang secara aktif memanggil antarmuka Mesin Oracle ketika membutuhkan data, untuk meminta data off-chain terbaru dari Redstone. Cara ini langsung menyuntikkan data ke dalam transaksi pengguna, memaksimalkan efisiensi gas, sekaligus menyederhanakan akses data dApp.

Redstone juga meluncurkan arsitektur Mesin Oracle AI CLARA, yang bertujuan untuk mewujudkan komunikasi tanpa hambatan antar agen. CLARA terdiri dari tiga komponen kunci: modul pasar, SDK, dan plugin kerangka, yang menyediakan lapisan komunikasi untuk arsitektur Agen AI mainstream.

Empat, RWA membuka Mesin Oracle jalur pertumbuhan kedua

Seiring dengan semakin matangnya penetrasi pasar DeFi, jalur Mesin Oracle perlu mencari titik pertumbuhan yang baru. Permintaan terhadap aset dunia nyata (RWA) untuk Mesin Oracle semakin kompleks, mencakup penilaian aset serta pelacakan status aset fisik secara real-time dan sinkronisasi di blockchain, menjadi medan pertempuran baru untuk pengembangan kemampuan Mesin Oracle.

( 4.1 Permintaan layanan harga RWA naik

Penggabungan antara keuangan tradisional dan teknologi kripto adalah salah satu narasi terbesar di tahun 2024. Bagi para investor cryptocurrency, RWA adalah alat yang menguntungkan untuk menghindari risiko di blockchain. Umpan balik harga aset off-chain secara real-time memerlukan bantuan Mesin Oracle, memungkinkan investor untuk memantau perubahan nilai bersih total aset secara real-time.

McKinsey memprediksi bahwa pada tahun 2030, aset dunia nyata yang ditokenisasi akan mencapai 20 triliun dolar AS. Hingga Maret 2025, total aset RWA adalah 247,4 miliar dolar AS ) termasuk stablecoin ###, masih ada ruang pertumbuhan hampir 10 kali lipat. Mesin Oracle sebagai infrastruktur penting RWA diharapkan akan mendapatkan peningkatan pendapatan yang signifikan.

( 4.2 Mesin Oracle yang telah menyediakan layanan untuk proyek RWA

Beberapa proyek Mesin Oracle utama telah mulai beroperasi di bidang RWA:

• Chainlink mendukung harga umpan RWA tokenisasi sebagian Backed Finance
• Redstone memperkenalkan sumber data ETF obligasi negara zona euro ke dunia kripto
• Pyth Network menyediakan layanan penyampaian harga untuk platform RWA Ondo Finance
• DORA 2.0 dari blockchain Supra menyediakan layanan penetapan harga RWA
• Chronicle Labs meluncurkan Mesin Oracle RWA "The Verified Asset Oracle"

Tata letak ini menyajikan dua jalur perkembangan: yang pertama adalah melanjutkan logika DeFi, memperkuat aset keuangan di luar rantai; yang kedua adalah mengeksplorasi pemodelan data entitas di luar rantai yang lebih kompleks, untuk menyediakan dukungan data waktu nyata bagi jenis aset dengan batasan tinggi.

) 4.3 Aset non-keuangan, pemodelan data off-chain dengan ambang batas tinggi

RWA dapat dibagi menjadi aset keuangan dan aset non-keuangan. Aset keuangan seperti saham, obligasi, dan lain-lain, penyediaan data relatif mudah. Aset non-keuangan seperti properti, stasiun pengisian daya, dan lain-lain, perlu mencerminkan harga pada suatu titik waktu melalui pemodelan matematika.

Untuk aset non-keuangan, Mesin Oracle perlu menyediakan layanan yang lebih kompleks, seperti mengakses sumber data yang mencerminkan status aset dan faktor-faktor yang mempengaruhi, serta menggabungkan model matematika untuk mengubah informasi menjadi harga atau penilaian risiko yang dapat dipercaya di blockchain. Karena ambang batas pemodelan valuasi aset non-keuangan cukup tinggi, ada tuntutan yang lebih tinggi terhadap kinerja transmisi blockchain publik, blockchain berkinerja tinggi seperti Solana memiliki keunggulan dalam hal ini.

![Jalur Pertumbuhan Tinggi yang Dianggap Rendah: Mencari Mesin Oracle Gelombang Pertumbuhan Kedua]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp###

Lima, Mesin Oracle khusus untuk berbagai jenis data, kurva pertumbuhan industri dari 2 hingga N

Dengan munculnya RWA, DePIN, AI, DeSci dan skenario baru lainnya yang menuntut data off-chain yang lebih kompleks, kemampuan layanan Mesin Oracle sedang bergerak dari "transmisi umum" menuju "pengolahan vertikal". Di masa depan, industri akan bergerak dari "penawaran harga yang seragam" menuju pengembangan paralel "Mesin Oracle khusus multi-jenis".

( 5.1 Mesin Oracle data IoT, perluasan kapasitas DePIN

Mesin Oracle Internet of Things memungkinkan pengguna perangkat untuk memantau data perangkat secara real-time. BoAT3 yang diajukan oleh tim proyek aitos.io adalah paradigma mesin oracle berbasis data Internet of Things, tetapi belum menunjukkan pengaruh yang cukup. Echolink adalah salah satu dari sedikit mesin oracle yang dirancang untuk DePIN, telah menyelesaikan koneksi sekitar 8 juta perangkat keras.

![Dari Jalur Pertumbuhan Tinggi yang Terabaikan: Mencari Mesin Oracle Kurva Pertumbuhan Kedua])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp###

( 5.2 Kode Mesin Oracle, Bittensor sedang naik daun

Bittensor adalah keberhasilan penggabungan AI dan blockchain