LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, yang mengubah ETH yang di-stake menjadi aset yang dapat diperdagangkan melalui LSD, membuka likuiditas dan menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat melakukan staking dengan jumlah ETH yang berapa pun, dan setelah mendapatkan LSD, mereka juga dapat memanfaatkan untuk menghasilkan keuntungan ganda.
LSDFi di baliknya adalah kombinasi DeFi, proyek baru menarik pengguna untuk staking ETH/LSD melalui insentif, sehingga memperoleh pangsa pasar dan kendali LSD. Beberapa proyek juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, guna meningkatkan tingkat desentralisasi validator.
Berikut adalah lima bentuk utama dari LSDFi:
LP ( menghasilkan 10%+)
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga banyak proyek DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh stETH, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, terutama bergantung pada subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker tidak hanya mendapatkan imbalan staking ETH, tetapi juga mendapatkan imbalan biaya LP. Dengan bertambahnya jumlah LSD, setelah peningkatan Shanghai, skala LP mungkin akan semakin diperbesar.
Pinjam Memutar ( hasil 10% + )
Melakukan perjudian leverage besar-besaran terhadap jaringan utama Ethereum melalui stETH dari AAVE dan LIDO:
Staking ETH di LIDO untuk mendapatkan stETH
Menyimpan stETH di AAVE dan meminjam ETH
Ulangi operasi di atas
Meskipun risiko likuidasi tinggi, tetapi APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teoritis, semua protokol pinjaman dapat mengadopsi strategi ini, dan mungkin akan muncul produk pinjaman berputar otomatis di masa depan.
Hasil (10%+)
Yearn Finance membangun likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD menjadi 5,89%. Pengguna dapat langsung stake stETH, saat ini nilai kolam mencapai 16,4 juta dolar. Proyek-proyek lama serupa cukup banyak, yang meningkatkan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari beberapa platform.
Proyek DeFi tradisional seperti Yearn memasuki bidang LSD, juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
EigenLayer ( keuntungan tidak diketahui )
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas seperti Lido. Yang terakhir memungkinkan LP untuk melakukan staking, yang secara spesifik mencakup:
LSD stake: Aset yang telah di-stake di Lido atau Rocket Pool di-stake kembali ke EigenLayer
LSD LP stake: Seperti Curve's stETH-ETH LP Token yang dipertaruhkan kembali ke EigenLayer
Proyek LSDFi yang Memotivasi
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Secara keseluruhan, terdapat ruang kerjasama yang luas antara proyek LSDFi. Di masa depan, mungkin akan terbentuk produk dengan berbagai tingkat risiko dan imbalan dari 4% hingga 500%+. Perang LSD telah dimulai, dan persaingan ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%. Karena keunikan ekosistem Ethereum, bahkan dengan insentif LSDFi, staking tidak akan memiliki rasio biaya-manfaat yang tinggi bagi sebagian besar orang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
3
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHarvester
· 07-25 22:30
Stake bro sudah datang, tunggu untuk play people for suckers satu gelombang dan langsung pergi.
Lihat AsliBalas0
ColdWalletGuardian
· 07-25 22:16
又jebakan又收益 稳了
Lihat AsliBalas0
LiquidationWizard
· 07-25 22:11
stake hanya sekadar jebakan untuk pemain yang terikat.
LSDFi berkembang pesat: Lima bentuk membuka kemungkinan baru untuk staking ETH
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, yang mengubah ETH yang di-stake menjadi aset yang dapat diperdagangkan melalui LSD, membuka likuiditas dan menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat melakukan staking dengan jumlah ETH yang berapa pun, dan setelah mendapatkan LSD, mereka juga dapat memanfaatkan untuk menghasilkan keuntungan ganda.
LSDFi di baliknya adalah kombinasi DeFi, proyek baru menarik pengguna untuk staking ETH/LSD melalui insentif, sehingga memperoleh pangsa pasar dan kendali LSD. Beberapa proyek juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, guna meningkatkan tingkat desentralisasi validator.
Berikut adalah lima bentuk utama dari LSDFi:
Sebelum peningkatan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga banyak proyek DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Sebagai contoh stETH, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, terutama bergantung pada subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker tidak hanya mendapatkan imbalan staking ETH, tetapi juga mendapatkan imbalan biaya LP. Dengan bertambahnya jumlah LSD, setelah peningkatan Shanghai, skala LP mungkin akan semakin diperbesar.
Melakukan perjudian leverage besar-besaran terhadap jaringan utama Ethereum melalui stETH dari AAVE dan LIDO:
Meskipun risiko likuidasi tinggi, tetapi APR tergantung pada jumlah siklus. Secara teoritis, semua protokol pinjaman dapat mengadopsi strategi ini, dan mungkin akan muncul produk pinjaman berputar otomatis di masa depan.
Yearn Finance membangun likuiditas di Curve, meningkatkan APY LSD menjadi 5,89%. Pengguna dapat langsung stake stETH, saat ini nilai kolam mencapai 16,4 juta dolar. Proyek-proyek lama serupa cukup banyak, yang meningkatkan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari beberapa platform.
Proyek DeFi tradisional seperti Yearn memasuki bidang LSD, juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk melakukan stake, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas seperti Lido. Yang terakhir memungkinkan LP untuk melakukan staking, yang secara spesifik mencakup:
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY tinggi untuk menarik tabungan atau mencapai tujuan lainnya.
Secara keseluruhan, terdapat ruang kerjasama yang luas antara proyek LSDFi. Di masa depan, mungkin akan terbentuk produk dengan berbagai tingkat risiko dan imbalan dari 4% hingga 500%+. Perang LSD telah dimulai, dan persaingan ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%. Karena keunikan ekosistem Ethereum, bahkan dengan insentif LSDFi, staking tidak akan memiliki rasio biaya-manfaat yang tinggi bagi sebagian besar orang.