Coca-Cola unggul di pasar tahun ini, tetapi biasanya tidak.
Ini menikmati kepercayaan saat investor mencari saham yang aman di waktu yang volatil.
Stoknya tidak murah, dan keuntungan besar akan memerlukan pertumbuhan pendapatan yang sesuai.
10 saham yang kami sukai lebih baik dari Coca-Cola ›
Coca-Cola (NYSE: KO) melakukan sesuatu tahun ini yang biasanya tidak dilakukannya: mengalahkan pasar. Ada beberapa alasan mengapa investor bersemangat tentang saham ini tahun ini. Saham ini umumnya menarik perhatian ketika pasar sedang turun karena memberikan perlindungan dalam stabilitasnya, dan investor memilihnya karena keamanannya.
Tahun ini khususnya, ini menciptakan optimisme karena dilindungi dengan baik terhadap tarif. Namun, karena masalah tarif sepertinya tidak memiliki efek negatif yang diharapkan akibat kesepakatan perdagangan ( atau pembicaraan tentangnya ), pasar sedang naik sementara saham mulai goyah.
Mari kita lihat apa yang terjadi di Coca-Cola dan apakah perusahaan ini dapat terus mengalahkan pasar.
Sumber gambar: Getty Images. ## Favorit Warren Buffett
Mari kita jelas: Coca-Cola bukanlah saham pertumbuhan. Ini adalah perusahaan minuman terbesar di dunia, dengan penjualan $47 miliar dalam 12 bulan terakhir dan telah ada sejak 1886. Ada banyak keuntungan dari posisinya, tetapi menghasilkan pertumbuhan penjualan yang tinggi bukanlah salah satunya.
Secara umum, saham seperti ini menawarkan nilai dan perlindungan, serta dividen yang luar biasa, yang akan saya sampaikan. Namun, investor tidak membeli saham ini untuk mengalahkan pasar.
Selama 30 tahun terakhir, saham Coca-Cola telah secara serius tertinggal dari pasar, dengan beberapa momen kinerja yang mengalahkan pasar yang terjadi di antara mereka. Anda dapat menebak kapan momen-momen itu terjadi; seperti hari ini, mereka sebagian besar adalah saat-saat ketika pasar mengalami penarikan, dan saham-saham tersebut mendapat manfaat dari pelarian menuju keamanan.
Data Tingkat Pengembalian Total KO oleh YCharts. Meskipun kinerja pasar yang kurang baik, yang dimulai tidak lama setelah Warren Buffett membelinya untuk Berkshire Hathaway, dia tidak menjualnya. Ada fitur-fitur yang dia sukai, termasuk model perusahaan yang ringan modal, nama merek, dan dividen -- semua yang telah dia sebutkan selama beberapa tahun terakhir.
Apakah segalanya akan berubah?
Itu membawa kita pada apa yang terjadi di perusahaan hari ini. Sebenarnya, perusahaan ini berada dalam posisi yang jauh lebih baik dibandingkan beberapa tahun yang lalu setelah beberapa pengetatan dan restrukturisasi, dan perusahaan ini sudah dalam perjalanan yang baik untuk mencapai tujuan jangka panjangnya. Manajemen telah membangun kembali bisnisnya ke posisi di mana ia berada 10 tahun yang lalu, dan akhirnya melaporkan rekor lagi.
Pada kuartal kedua tahun 2025, pendapatan meningkat 1% dibandingkan tahun lalu, tetapi pendapatan organik, yang disesuaikan untuk akuisisi, divestasi, dan sejenisnya, meningkat 5%. Marjin operasional adalah 34,1%, meningkat dari 21,3% tahun lalu, dan marjin operasional yang disesuaikan adalah 34,7%, meningkat dari 32,8% tahun lalu. Laba per saham yang sebanding (EPS) meningkat 4% menjadi $0,87, mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar $0,84.
Cerita BerlanjutPertumbuhan pendapatan berada dalam tujuan jangka panjangnya sebesar 4% hingga 6%, tetapi EPS turun di bawah tujuan jangka panjang sebesar 7% hingga 9%. Namun, pendapatan operasi disesuaikan meningkat 15%, jauh di atas tujuan jangka panjangnya sebesar 6% hingga 8%.
Bahkan jika perusahaan terus berada di jalur ini, itu mungkin tidak cukup untuk memengaruhi kinerja saham yang mengalahkan pasar. Pertumbuhan di angka satu digit rendah hingga menengah tidak dapat membuat saham naik jauh tanpa menaikkan valuasi secara signifikan.
Pada harga saat ini, saham diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 27, sedikit lebih tinggi dari rata-rata tiga tahunnya. Perusahaan harus melaporkan pertumbuhan yang serius untuk mencapai nilai yang jauh lebih tinggi atau mendapatkan penilaian yang lebih tinggi.
Mungkin itu tidak penting
Saham Coca-Cola masih mengalahkan pasar tahun ini, naik 13% dibandingkan 8%. Namun, jaraknya semakin menyempit seiring pasar bangkit kembali. Meskipun ada kemungkinan bagi Coca-Cola untuk mempertahankan ini, itu bukan alasan bagi sebagian besar investor untuk membelinya; itu akan menjadi nilai tambah.
Daya tariknya adalah keamanan dan nilainya. Sebagian dari itu berasal dari dividen yang memiliki sejarah yang kuat, yang telah dinaikkan selama 63 tahun berturut-turut dan memberikan hasil sebesar 2,9%. Ini seandal pembayaran yang ada. Jika Anda perlu mengisi slot itu dalam portofolio yang terdiversifikasi, saham Coca-Cola bisa layak dibeli terlepas dari apakah ia mengalahkan pasar atau tidak.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Coca-Cola sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Coca-Cola, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli oleh investor sekarang... dan Coca-Cola bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $636.628!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.063.471!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.041% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Hasil Stock Advisor per 21 Juli 2025
Jennifer Saibil tidak memiliki posisi di saham manapun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Bisakah Saham Coca-Cola Terus Mengalahkan Pasar? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dapatkah Saham Coca-Cola Terus Mengalahkan Pasar?
Poin Kunci
Coca-Cola (NYSE: KO) melakukan sesuatu tahun ini yang biasanya tidak dilakukannya: mengalahkan pasar. Ada beberapa alasan mengapa investor bersemangat tentang saham ini tahun ini. Saham ini umumnya menarik perhatian ketika pasar sedang turun karena memberikan perlindungan dalam stabilitasnya, dan investor memilihnya karena keamanannya.
Tahun ini khususnya, ini menciptakan optimisme karena dilindungi dengan baik terhadap tarif. Namun, karena masalah tarif sepertinya tidak memiliki efek negatif yang diharapkan akibat kesepakatan perdagangan ( atau pembicaraan tentangnya ), pasar sedang naik sementara saham mulai goyah.
Mari kita lihat apa yang terjadi di Coca-Cola dan apakah perusahaan ini dapat terus mengalahkan pasar.
Sumber gambar: Getty Images. ## Favorit Warren Buffett
Mari kita jelas: Coca-Cola bukanlah saham pertumbuhan. Ini adalah perusahaan minuman terbesar di dunia, dengan penjualan $47 miliar dalam 12 bulan terakhir dan telah ada sejak 1886. Ada banyak keuntungan dari posisinya, tetapi menghasilkan pertumbuhan penjualan yang tinggi bukanlah salah satunya.
Secara umum, saham seperti ini menawarkan nilai dan perlindungan, serta dividen yang luar biasa, yang akan saya sampaikan. Namun, investor tidak membeli saham ini untuk mengalahkan pasar.
Selama 30 tahun terakhir, saham Coca-Cola telah secara serius tertinggal dari pasar, dengan beberapa momen kinerja yang mengalahkan pasar yang terjadi di antara mereka. Anda dapat menebak kapan momen-momen itu terjadi; seperti hari ini, mereka sebagian besar adalah saat-saat ketika pasar mengalami penarikan, dan saham-saham tersebut mendapat manfaat dari pelarian menuju keamanan.
Data Tingkat Pengembalian Total KO oleh YCharts. Meskipun kinerja pasar yang kurang baik, yang dimulai tidak lama setelah Warren Buffett membelinya untuk Berkshire Hathaway, dia tidak menjualnya. Ada fitur-fitur yang dia sukai, termasuk model perusahaan yang ringan modal, nama merek, dan dividen -- semua yang telah dia sebutkan selama beberapa tahun terakhir.
Apakah segalanya akan berubah?
Itu membawa kita pada apa yang terjadi di perusahaan hari ini. Sebenarnya, perusahaan ini berada dalam posisi yang jauh lebih baik dibandingkan beberapa tahun yang lalu setelah beberapa pengetatan dan restrukturisasi, dan perusahaan ini sudah dalam perjalanan yang baik untuk mencapai tujuan jangka panjangnya. Manajemen telah membangun kembali bisnisnya ke posisi di mana ia berada 10 tahun yang lalu, dan akhirnya melaporkan rekor lagi.
Pada kuartal kedua tahun 2025, pendapatan meningkat 1% dibandingkan tahun lalu, tetapi pendapatan organik, yang disesuaikan untuk akuisisi, divestasi, dan sejenisnya, meningkat 5%. Marjin operasional adalah 34,1%, meningkat dari 21,3% tahun lalu, dan marjin operasional yang disesuaikan adalah 34,7%, meningkat dari 32,8% tahun lalu. Laba per saham yang sebanding (EPS) meningkat 4% menjadi $0,87, mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar $0,84.
Cerita BerlanjutPertumbuhan pendapatan berada dalam tujuan jangka panjangnya sebesar 4% hingga 6%, tetapi EPS turun di bawah tujuan jangka panjang sebesar 7% hingga 9%. Namun, pendapatan operasi disesuaikan meningkat 15%, jauh di atas tujuan jangka panjangnya sebesar 6% hingga 8%.
Bahkan jika perusahaan terus berada di jalur ini, itu mungkin tidak cukup untuk memengaruhi kinerja saham yang mengalahkan pasar. Pertumbuhan di angka satu digit rendah hingga menengah tidak dapat membuat saham naik jauh tanpa menaikkan valuasi secara signifikan.
Pada harga saat ini, saham diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) sebesar 27, sedikit lebih tinggi dari rata-rata tiga tahunnya. Perusahaan harus melaporkan pertumbuhan yang serius untuk mencapai nilai yang jauh lebih tinggi atau mendapatkan penilaian yang lebih tinggi.
Mungkin itu tidak penting
Saham Coca-Cola masih mengalahkan pasar tahun ini, naik 13% dibandingkan 8%. Namun, jaraknya semakin menyempit seiring pasar bangkit kembali. Meskipun ada kemungkinan bagi Coca-Cola untuk mempertahankan ini, itu bukan alasan bagi sebagian besar investor untuk membelinya; itu akan menjadi nilai tambah.
Daya tariknya adalah keamanan dan nilainya. Sebagian dari itu berasal dari dividen yang memiliki sejarah yang kuat, yang telah dinaikkan selama 63 tahun berturut-turut dan memberikan hasil sebesar 2,9%. Ini seandal pembayaran yang ada. Jika Anda perlu mengisi slot itu dalam portofolio yang terdiversifikasi, saham Coca-Cola bisa layak dibeli terlepas dari apakah ia mengalahkan pasar atau tidak.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Coca-Cola sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Coca-Cola, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli oleh investor sekarang... dan Coca-Cola bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $636.628!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.063.471!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.041% — sebuah kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Hasil Stock Advisor per 21 Juli 2025
Jennifer Saibil tidak memiliki posisi di saham manapun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Bisakah Saham Coca-Cola Terus Mengalahkan Pasar? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar