Analisis Fluktuasi Harga Bitcoin: Berbagai Faktor Mempengaruhi Arah Pasar Jangka Pendek
Belakangan ini, harga Bitcoin mengalami fluktuasi signifikan, berulang kali mencoba untuk menembus area resistensi antara 24200 hingga 24300 dolar AS tetapi gagal. Pergerakan harga yang tajam dalam jangka pendek ini terutama dipengaruhi oleh beberapa faktor berikut: likuidasi berantai, tarif dana yang tinggi, perlambatan aliran dana institusi, dan penyesuaian alami pasar.
Likuidasi beruntun dan tarif dana yang tinggi menyebabkan penurunan pasar
Pada 20 Desember, Bitcoin mengalami penarikan besar di suatu platform perdagangan pada harga 24295 dolar. Karena peta panas bursa saat itu menunjukkan adanya banyak order jual di atas 24000 dolar, pasar memperkirakan terjadinya penarikan. Dalam 17 jam berikutnya, harga Bitcoin turun ke titik terendah 21815 dolar, dengan penurunan mencapai 10%. Penurunan tajam ini terutama disebabkan oleh likuidasi berantai di berbagai bursa berjangka.
Di pasar futures, trader biasanya menggunakan leverage tinggi untuk bertransaksi, dengan rasio leverage standar mencapai 100 kali. Leverage tinggi berarti harga likuidasi lebih dekat dengan harga masuk trader, meningkatkan risiko terjadinya likuidasi besar dalam waktu singkat.
Pada 21 Desember, dengan harga Bitcoin yang jatuh di bawah 22000 dolar AS, kontrak long senilai ratusan juta dolar terpaksa dilikuidasi. Data menunjukkan bahwa kontrak berjangka senilai 474 juta dolar dilikuidasi dalam waktu 4 jam. Likuidasi besar-besaran ini memicu fluktuasi pasar yang lebih besar, memaksa trader untuk harus membeli atau menjual posisi mereka dengan harga pasar dalam waktu singkat.
Tingkat biaya modal adalah indikator penting untuk menilai kecenderungan bullish dan bearish di pasar berjangka. Dari tanggal 20 hingga 21 Desember, tingkat biaya modal Bitcoin sangat tinggi, mencapai 0,1% pada satu titik. Tingkat biaya modal yang tinggi berarti bahwa posisi beli Bitcoin menjadi arah perdagangan yang ramai, memberikan tekanan biaya tambahan bagi para trader.
Aliran Dana Institusi Melambat dan Penyesuaian Pasar
Beberapa analis menunjukkan bahwa jika aliran dana institusi melambat, risiko koreksi Bitcoin mungkin meningkat. Sepanjang tahun 2020, investor institusi telah menjadi kekuatan utama yang mendorong kenaikan harga Bitcoin. Data menunjukkan bahwa minat institusi terhadap Bitcoin mengalami peningkatan yang signifikan pada tahun 2020.
Ketika permintaan pembeli terbesar mulai melemah, kemungkinan terjadinya penyesuaian mendalam di pasar akan meningkat. Tren ini dapat memicu likuidasi beruntun, yang pada gilirannya menyebabkan penurunan harga. Namun, beberapa analis on-chain berpendapat bahwa bahkan jika terjadi penyesuaian yang dipicu oleh perlambatan permintaan institusi, durasinya mungkin relatif pendek.
CEO dari sebuah platform analisis data menunjukkan bahwa risiko penurunan harga akibat penjualan Bitcoin oleh investor besar di bursa telah meningkat. Namun, ia juga menyatakan bahwa harga koin setelah penurunan mungkin akan pulih dengan cepat, terutama karena permintaan pembeli yang kuat akan mengimbangi dampak penurunan tersebut.
Tren makro masih memiliki faktor positif
Dari sudut pandang makro, tren positif adalah arus keluar dana dari bursa yang berkurang, sementara cadangan stablecoin di bursa justru meningkat. Ini menunjukkan dua kemungkinan: jumlah investor besar yang aktif menjual di bursa mungkin sedang berkurang; dana yang memilih untuk menunggu mulai kembali memasuki pasar cryptocurrency.
Investor biasanya akan menyimpan dana yang diperoleh dari penjualan koin kripto dalam stablecoin, karena menggunakan stablecoin untuk membeli koin kripto lainnya lebih praktis. Oleh karena itu, peningkatan cadangan stablecoin di berbagai bursa berarti investor sedang menginvestasikan kembali dana mereka ke dalam Bitcoin dan aset kripto utama lainnya.
Dalam jangka pendek, salah satu faktor ketidakpastian dalam pergerakan harga Bitcoin adalah investasi institusi. Data menunjukkan bahwa premi dari suatu dana kepercayaan Bitcoin mencapai 41%, yang berarti bahwa Bitcoin yang dibeli oleh investor melalui dana tersebut lebih tinggi 41% dibandingkan dengan harga spot.
Karena saat ini tidak ada Bitcoin ETF di Amerika Serikat, dana trust ini menjadi alat investasi pilihan bagi banyak institusi dan investor terakreditasi. Selama premi ini tetap berada di dekat tingkat tinggi historis, risiko permintaan Bitcoin dari institusi tiba-tiba berkurang dalam jangka pendek tetap rendah. Mengingat saat ini tidak ada tanda-tanda penurunan premi yang signifikan, kemungkinan terjadinya penurunan besar Bitcoin akibat berkurangnya aliran dana institusi tetap rendah.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
SandwichHunter
· 07-28 05:40
Tidak perlu panik, tidak ada yang perlu dipecahkan.
Lihat AsliBalas0
MonkeySeeMonkeyDo
· 07-28 00:23
fiat beli koin yuk
Lihat AsliBalas0
ILCollector
· 07-28 00:19
Saya sudah mengungkapkan, saya adalah pembeli bodoh di posisi tinggi.
Bitcoin 24300 dolar resistensi sulit ditembus, likuidasi beruntun dan aliran dana institusi mempengaruhi pergerakan jangka pendek
Analisis Fluktuasi Harga Bitcoin: Berbagai Faktor Mempengaruhi Arah Pasar Jangka Pendek
Belakangan ini, harga Bitcoin mengalami fluktuasi signifikan, berulang kali mencoba untuk menembus area resistensi antara 24200 hingga 24300 dolar AS tetapi gagal. Pergerakan harga yang tajam dalam jangka pendek ini terutama dipengaruhi oleh beberapa faktor berikut: likuidasi berantai, tarif dana yang tinggi, perlambatan aliran dana institusi, dan penyesuaian alami pasar.
Likuidasi beruntun dan tarif dana yang tinggi menyebabkan penurunan pasar
Pada 20 Desember, Bitcoin mengalami penarikan besar di suatu platform perdagangan pada harga 24295 dolar. Karena peta panas bursa saat itu menunjukkan adanya banyak order jual di atas 24000 dolar, pasar memperkirakan terjadinya penarikan. Dalam 17 jam berikutnya, harga Bitcoin turun ke titik terendah 21815 dolar, dengan penurunan mencapai 10%. Penurunan tajam ini terutama disebabkan oleh likuidasi berantai di berbagai bursa berjangka.
Di pasar futures, trader biasanya menggunakan leverage tinggi untuk bertransaksi, dengan rasio leverage standar mencapai 100 kali. Leverage tinggi berarti harga likuidasi lebih dekat dengan harga masuk trader, meningkatkan risiko terjadinya likuidasi besar dalam waktu singkat.
Pada 21 Desember, dengan harga Bitcoin yang jatuh di bawah 22000 dolar AS, kontrak long senilai ratusan juta dolar terpaksa dilikuidasi. Data menunjukkan bahwa kontrak berjangka senilai 474 juta dolar dilikuidasi dalam waktu 4 jam. Likuidasi besar-besaran ini memicu fluktuasi pasar yang lebih besar, memaksa trader untuk harus membeli atau menjual posisi mereka dengan harga pasar dalam waktu singkat.
Tingkat biaya modal adalah indikator penting untuk menilai kecenderungan bullish dan bearish di pasar berjangka. Dari tanggal 20 hingga 21 Desember, tingkat biaya modal Bitcoin sangat tinggi, mencapai 0,1% pada satu titik. Tingkat biaya modal yang tinggi berarti bahwa posisi beli Bitcoin menjadi arah perdagangan yang ramai, memberikan tekanan biaya tambahan bagi para trader.
Aliran Dana Institusi Melambat dan Penyesuaian Pasar
Beberapa analis menunjukkan bahwa jika aliran dana institusi melambat, risiko koreksi Bitcoin mungkin meningkat. Sepanjang tahun 2020, investor institusi telah menjadi kekuatan utama yang mendorong kenaikan harga Bitcoin. Data menunjukkan bahwa minat institusi terhadap Bitcoin mengalami peningkatan yang signifikan pada tahun 2020.
Ketika permintaan pembeli terbesar mulai melemah, kemungkinan terjadinya penyesuaian mendalam di pasar akan meningkat. Tren ini dapat memicu likuidasi beruntun, yang pada gilirannya menyebabkan penurunan harga. Namun, beberapa analis on-chain berpendapat bahwa bahkan jika terjadi penyesuaian yang dipicu oleh perlambatan permintaan institusi, durasinya mungkin relatif pendek.
CEO dari sebuah platform analisis data menunjukkan bahwa risiko penurunan harga akibat penjualan Bitcoin oleh investor besar di bursa telah meningkat. Namun, ia juga menyatakan bahwa harga koin setelah penurunan mungkin akan pulih dengan cepat, terutama karena permintaan pembeli yang kuat akan mengimbangi dampak penurunan tersebut.
Tren makro masih memiliki faktor positif
Dari sudut pandang makro, tren positif adalah arus keluar dana dari bursa yang berkurang, sementara cadangan stablecoin di bursa justru meningkat. Ini menunjukkan dua kemungkinan: jumlah investor besar yang aktif menjual di bursa mungkin sedang berkurang; dana yang memilih untuk menunggu mulai kembali memasuki pasar cryptocurrency.
Investor biasanya akan menyimpan dana yang diperoleh dari penjualan koin kripto dalam stablecoin, karena menggunakan stablecoin untuk membeli koin kripto lainnya lebih praktis. Oleh karena itu, peningkatan cadangan stablecoin di berbagai bursa berarti investor sedang menginvestasikan kembali dana mereka ke dalam Bitcoin dan aset kripto utama lainnya.
Dalam jangka pendek, salah satu faktor ketidakpastian dalam pergerakan harga Bitcoin adalah investasi institusi. Data menunjukkan bahwa premi dari suatu dana kepercayaan Bitcoin mencapai 41%, yang berarti bahwa Bitcoin yang dibeli oleh investor melalui dana tersebut lebih tinggi 41% dibandingkan dengan harga spot.
Karena saat ini tidak ada Bitcoin ETF di Amerika Serikat, dana trust ini menjadi alat investasi pilihan bagi banyak institusi dan investor terakreditasi. Selama premi ini tetap berada di dekat tingkat tinggi historis, risiko permintaan Bitcoin dari institusi tiba-tiba berkurang dalam jangka pendek tetap rendah. Mengingat saat ini tidak ada tanda-tanda penurunan premi yang signifikan, kemungkinan terjadinya penurunan besar Bitcoin akibat berkurangnya aliran dana institusi tetap rendah.