Enkripsi dan Jembatan TradFi: Bagaimana Ondo Finance Mendorong Inovasi RWA
1. Latar Belakang Pasar
Gelombang berikutnya dalam industri blockchain tidak hanya berfokus pada kinerja dan throughput, tetapi lebih pada bagaimana mengintegrasikan aset dunia nyata dengan keuangan terdesentralisasi secara mendalam. Jalur RWA sedang memimpin transformasi dari teknologi ke aset, memungkinkan ekosistem di blockchain dan kekayaan tradisional mencapai pertemuan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat ini, RWA telah menjadi kategori ketujuh DeFi, dengan total nilai terkunci lebih dari 12 miliar dolar.
Obligasi pemerintah AS adalah salah satu aset keuangan dengan likuiditas terdalam di dunia. Aset ini didukung oleh "kepercayaan dan kredit penuh" dari pemerintah AS, dan hingga saat ini belum pernah terjadi default substansial, sehingga dianggap sebagai contoh risiko default nol. Imbal hasilnya dianggap sebagai suku bunga tanpa risiko oleh industri, menyediakan titik acuan yang andal untuk penetapan harga aset dan manajemen risiko.
Kombinasi jalur RWA dan obligasi pemerintah AS telah menjadi paradigma terbaik bagi aset off-chain untuk berinovasi di on-chain. Obligasi pemerintah yang ditokenisasi tidak hanya mewarisi keuntungan inti dari obligasi AS, tetapi juga mengintegrasikan transparansi, efisiensi, dan kemampuan komposisi DeFi. Boston Consulting Group memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset non-likuid global akan melampaui 16 triliun dolar AS, mencapai 10% dari PDB global. Hingga 13 Mei 2025, nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi telah melesat dari sekitar 1,39 miliar dolar AS setahun yang lalu menjadi 6,89 miliar dolar AS.
2. Ringkasan
Ondo Finance meluncurkan tiga produk obligasi dan surat utang yang tertokenisasi melalui kerja sama dengan raksasa manajemen aset: Dana Obligasi Pemerintah AS (OUSG), Dana Obligasi Investasi Jangka Pendek (OSTB), dan Dana Obligasi Korporasi Berimbal Hasil Tinggi (OHYG). Saat ini, pangsa pasarnya sekitar 20%, dengan nilai pasar produk obligasi mencapai 122.511.877 dolar AS, dan biaya pengelolaan sebesar 0,15%.
Produk inti USDY dan OUSG masing-masing ditujukan untuk kebutuhan pendapatan stabil dan skenario investasi obligasi AS. USDY adalah stablecoin berbunga yang didukung oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan giro bank. OUSG adalah dana yang dapat dipindah-tangankan di blockchain, yang terutama berinvestasi pada dana obligasi AS jangka pendek dan dana obligasi negara dengan peringkat tinggi.
3. Mekanisme Kunci
Ondo Finance menghubungkan dunia enkripsi dengan "jalan terakhir" TradFi melalui tiga mekanisme kunci: Flux Finance, Ondo Chain, dan Ondo Global Markets.
Flux Finance membangun rantai industri lengkap dari TradFi ke keuangan on-chain, mewujudkan pertukaran nilai antara aset on-chain dan off-chain. Ondo Chain adalah jaringan blockchain yang dirancang khusus untuk aset dunia nyata, mendukung RWA secara asli dan mengintegrasikan mekanisme kepatuhan. Ondo Global Markets adalah platform tokenisasi yang mengalihkan aset keuangan tradisional seperti saham, obligasi, dan ETF ke on-chain, menyediakan saluran perdagangan on-chain 24/7 bagi investor global.
4. Perbandingan mekanisme
Tiga mekanisme utama Ondo Finance memiliki karakteristik masing-masing: Ondo Chain menyediakan dukungan asli dan verifikasi kepatuhan; Ondo Global Markets mengumpulkan dana ritel menjadi kolam jaminan yang terintegrasi; mekanisme fToken di Flux Finance mewujudkan "simpanan berarti mendapatkan bunga, pinjaman berarti memberikan bunga" dalam sebuah siklus tertutup. Mekanisme ini bekerja sama untuk menjadikan Ondo Finance sebagai pusat penghubung untuk tokenisasi aset nyata.
5. Ringkasan
Ondo Finance sedang berada di persimpangan antara TradFi dan dunia blockchain, memicu inovasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Ini akan mengintegrasikan RWA yang sesuai secara mendalam, pengumpulan dana lintas lembaga dan ekosistem fToken yang menghasilkan bunga secara instan, dengan cepat melepaskan potensi pasar, dan terus menarik gelombang uang panas baru.
Di masa depan, seiring dengan terus dioptimalkannya mekanisme ini, Ondo Finance tidak hanya membuka lautan biru senilai 16 triliun, tetapi juga ruang pertumbuhan yang melampaui imajinasi dalam proses digitalisasi aset nyata.
6. Ringkasan Sorotan
RWA memberdayakan ekosistem on-chain: melalui produk seperti USDY, OUSG, melakukan tokenisasi obligasi pemerintah AS, untuk memperkenalkan "bunga bebas risiko" sebagai acuan untuk DeFi.
Tiga mekanisme bekerja sama untuk melepaskan likuiditas: Ondo Chain, Ondo Global Markets, dan platform Flux bekerja sama untuk menghubungkan "jaringan terakhir" antara TradFi dan enkripsi.
Pengguna kecil dan institusi berjalan beriringan: Memecahkan batasan ambang tinggi, memungkinkan modal kecil untuk berpartisipasi dalam strategi tingkat tinggi, sambil memenuhi kebutuhan kepatuhan tingkat institusi.
Perdagangan dan penyelesaian instan, sepanjang waktu: Mendukung pencetakan, penebusan, dan transfer aset lintas rantai 24/7, membangun infrastruktur keuangan on-chain yang efisien dan transparan.
Pelopor lautan biru senilai 16 triliun: Mengintegrasikan secara mendalam aset keuangan tradisional dan inovasi on-chain, membuka ruang pertumbuhan tak terbatas untuk digitalisasi aset nyata.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ondo Finance: Membangun Jembatan antara RWA dan Keuangan Desentralisasi untuk Memimpin Inovasi Pasar senilai 16 Triliun Dolar AS
Enkripsi dan Jembatan TradFi: Bagaimana Ondo Finance Mendorong Inovasi RWA
1. Latar Belakang Pasar
Gelombang berikutnya dalam industri blockchain tidak hanya berfokus pada kinerja dan throughput, tetapi lebih pada bagaimana mengintegrasikan aset dunia nyata dengan keuangan terdesentralisasi secara mendalam. Jalur RWA sedang memimpin transformasi dari teknologi ke aset, memungkinkan ekosistem di blockchain dan kekayaan tradisional mencapai pertemuan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat ini, RWA telah menjadi kategori ketujuh DeFi, dengan total nilai terkunci lebih dari 12 miliar dolar.
Obligasi pemerintah AS adalah salah satu aset keuangan dengan likuiditas terdalam di dunia. Aset ini didukung oleh "kepercayaan dan kredit penuh" dari pemerintah AS, dan hingga saat ini belum pernah terjadi default substansial, sehingga dianggap sebagai contoh risiko default nol. Imbal hasilnya dianggap sebagai suku bunga tanpa risiko oleh industri, menyediakan titik acuan yang andal untuk penetapan harga aset dan manajemen risiko.
Kombinasi jalur RWA dan obligasi pemerintah AS telah menjadi paradigma terbaik bagi aset off-chain untuk berinovasi di on-chain. Obligasi pemerintah yang ditokenisasi tidak hanya mewarisi keuntungan inti dari obligasi AS, tetapi juga mengintegrasikan transparansi, efisiensi, dan kemampuan komposisi DeFi. Boston Consulting Group memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset non-likuid global akan melampaui 16 triliun dolar AS, mencapai 10% dari PDB global. Hingga 13 Mei 2025, nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi telah melesat dari sekitar 1,39 miliar dolar AS setahun yang lalu menjadi 6,89 miliar dolar AS.
2. Ringkasan
Ondo Finance meluncurkan tiga produk obligasi dan surat utang yang tertokenisasi melalui kerja sama dengan raksasa manajemen aset: Dana Obligasi Pemerintah AS (OUSG), Dana Obligasi Investasi Jangka Pendek (OSTB), dan Dana Obligasi Korporasi Berimbal Hasil Tinggi (OHYG). Saat ini, pangsa pasarnya sekitar 20%, dengan nilai pasar produk obligasi mencapai 122.511.877 dolar AS, dan biaya pengelolaan sebesar 0,15%.
Produk inti USDY dan OUSG masing-masing ditujukan untuk kebutuhan pendapatan stabil dan skenario investasi obligasi AS. USDY adalah stablecoin berbunga yang didukung oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan giro bank. OUSG adalah dana yang dapat dipindah-tangankan di blockchain, yang terutama berinvestasi pada dana obligasi AS jangka pendek dan dana obligasi negara dengan peringkat tinggi.
3. Mekanisme Kunci
Ondo Finance menghubungkan dunia enkripsi dengan "jalan terakhir" TradFi melalui tiga mekanisme kunci: Flux Finance, Ondo Chain, dan Ondo Global Markets.
Flux Finance membangun rantai industri lengkap dari TradFi ke keuangan on-chain, mewujudkan pertukaran nilai antara aset on-chain dan off-chain. Ondo Chain adalah jaringan blockchain yang dirancang khusus untuk aset dunia nyata, mendukung RWA secara asli dan mengintegrasikan mekanisme kepatuhan. Ondo Global Markets adalah platform tokenisasi yang mengalihkan aset keuangan tradisional seperti saham, obligasi, dan ETF ke on-chain, menyediakan saluran perdagangan on-chain 24/7 bagi investor global.
4. Perbandingan mekanisme
Tiga mekanisme utama Ondo Finance memiliki karakteristik masing-masing: Ondo Chain menyediakan dukungan asli dan verifikasi kepatuhan; Ondo Global Markets mengumpulkan dana ritel menjadi kolam jaminan yang terintegrasi; mekanisme fToken di Flux Finance mewujudkan "simpanan berarti mendapatkan bunga, pinjaman berarti memberikan bunga" dalam sebuah siklus tertutup. Mekanisme ini bekerja sama untuk menjadikan Ondo Finance sebagai pusat penghubung untuk tokenisasi aset nyata.
5. Ringkasan
Ondo Finance sedang berada di persimpangan antara TradFi dan dunia blockchain, memicu inovasi likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya. Ini akan mengintegrasikan RWA yang sesuai secara mendalam, pengumpulan dana lintas lembaga dan ekosistem fToken yang menghasilkan bunga secara instan, dengan cepat melepaskan potensi pasar, dan terus menarik gelombang uang panas baru.
Di masa depan, seiring dengan terus dioptimalkannya mekanisme ini, Ondo Finance tidak hanya membuka lautan biru senilai 16 triliun, tetapi juga ruang pertumbuhan yang melampaui imajinasi dalam proses digitalisasi aset nyata.
6. Ringkasan Sorotan
RWA memberdayakan ekosistem on-chain: melalui produk seperti USDY, OUSG, melakukan tokenisasi obligasi pemerintah AS, untuk memperkenalkan "bunga bebas risiko" sebagai acuan untuk DeFi.
Tiga mekanisme bekerja sama untuk melepaskan likuiditas: Ondo Chain, Ondo Global Markets, dan platform Flux bekerja sama untuk menghubungkan "jaringan terakhir" antara TradFi dan enkripsi.
Pengguna kecil dan institusi berjalan beriringan: Memecahkan batasan ambang tinggi, memungkinkan modal kecil untuk berpartisipasi dalam strategi tingkat tinggi, sambil memenuhi kebutuhan kepatuhan tingkat institusi.
Perdagangan dan penyelesaian instan, sepanjang waktu: Mendukung pencetakan, penebusan, dan transfer aset lintas rantai 24/7, membangun infrastruktur keuangan on-chain yang efisien dan transparan.
Pelopor lautan biru senilai 16 triliun: Mengintegrasikan secara mendalam aset keuangan tradisional dan inovasi on-chain, membuka ruang pertumbuhan tak terbatas untuk digitalisasi aset nyata.