Kebangkitan BTCFi: Bitcoin dalam Peran Baru di Keuangan Desentralisasi

Bitcoin di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami perubahan signifikan. Dari awalnya sebagai alat transfer peer-to-peer, Bitcoin kini telah menjadi kekuatan penting dalam ekosistem DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum.

Dengan menganalisis data di blockchain, kita dapat dengan jelas melihat bahwa kombinasi BTCFi( Bitcoin dengan Keuangan Desentralisasi) bukan hanya transformasi teknologi, tetapi juga dapat memicu perubahan fundamental dalam peran Bitcoin di Keuangan Desentralisasi. Perubahan ini dapat mendefinisikan ulang seluruh lanskap bidang Keuangan Desentralisasi.

Kebangkitan BTCFi

Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto menciptakan Bitcoin, dengan tujuan awal sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, ada batasan yang jelas dalam aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.

Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi

Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya:

1. Model UTXO: Bitcoin menggunakan output transaksi yang belum dibelanjakan ( UTXO ) model, cara ini sangat efektif dalam menangani transfer sederhana, tetapi kurang fleksibilitas yang dibutuhkan untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.

2. Bahasa skrip yang terbatas: Bahasa skrip Bitcoin dirancang dengan batasan, terutama untuk menghindari kerentanan keamanan. Namun, batasan ini juga menghambat dukungannya terhadap aplikasi DeFi yang kompleks, karena jumlah opcode yang dapat dieksekusi (opcodes) terbatas.

3. Kurangnya Turing completeness: Berbeda dengan Ethereum, skrip Bitcoin tidak Turing lengkap, yang membuat implementasi kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status menjadi sulit, dan kontrak pintar ini sangat penting untuk banyak protokol Keuangan Desentralisasi.

4. Ukuran blok dan kecepatan transaksi: batas ukuran blok 1MB dan waktu pembuatan blok 10 menit pada Bitcoin, menyebabkan kecepatan pemrosesan transaksinya jauh lebih rendah dibandingkan dengan blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.

Pilihan desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan desentralisasi Bitcoin, juga membawa hambatan bagi penerapan fungsi DeFi secara langsung di blockchain Bitcoin. Kurangnya dukungan asli untuk fitur seperti siklus, kondisi kompleks, dan penyimpanan status membuat pembangunan aplikasi seperti DEX, platform pinjaman, atau protokol pertambangan likuiditas di Bitcoin menjadi sangat sulit.

Upaya dan Pengembangan Awal Pengenalan Keuangan Desentralisasi di Bitcoin

Meskipun menghadapi keterbatasan ini, keamanan Bitcoin yang kuat dan aplikasi yang luas mendorong pengembang untuk mencari solusi inovatif:

1. Koin Berwarna (2012-2013): Ini adalah salah satu upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin. Koin berwarna menunjukkan dan memindahkan aset dunia nyata dengan "mewarnai" Bitcoin tertentu dan melampirkan metadata unik. Meskipun ini bukan DeFi yang sebenarnya, tetapi telah meletakkan dasar untuk pengembangan aplikasi keuangan yang lebih kompleks di atas Bitcoin.

2. Counterparty(2014): Protokol ini memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom di blockchain Bitcoin, termasuk NFT pertama. Counterparty menunjukkan potensi untuk mengembangkan alat keuangan yang lebih kompleks di Bitcoin.

3. Jaringan Lightning (2015 hingga saat ini ): Jaringan Lightning adalah protokol lapisan dua yang bertujuan untuk meningkatkan skala transaksi. Ini membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang lebih kompleks dengan memperkenalkan saluran pembayaran, termasuk beberapa aplikasi Keuangan Desentralisasi awal.

4. Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017: Diusulkan oleh Tadge Dryja, DLC memungkinkan pelaksanaan kontrak keuangan yang kompleks tanpa mengubah lapisan dasar Bitcoin, memberikan kemungkinan baru untuk derivatif dan alat Keuangan Desentralisasi lainnya.

5. Liquid Network )2018 hingga sekarang (: Ini adalah jaringan penyelesaian berbasis sidechain yang dikembangkan, mendukung penerbitan aset kripto serta transaksi Bitcoin yang lebih kompleks, membuka jalan bagi aplikasi serupa Keuangan Desentralisasi.

6. Pembaruan Taproot )2021(: Dengan memperkenalkan pohon skrip alternatif yang di-hash menggunakan Merkle )MAST(, Taproot mengompresi transaksi yang kompleks menjadi satu hash tunggal, mengurangi biaya transaksi dan meminimalkan penggunaan memori. Meskipun bukan solusi DeFi itu sendiri, ia meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin, membuat pelaksanaan transaksi yang kompleks menjadi lebih sederhana dan efisien, serta meletakkan dasar bagi perkembangan DeFi di masa depan.

Perkembangan awal ini meletakkan dasar bagi fungsi Bitcoin untuk berkembang dari sekadar transfer sederhana menjadi lebih banyak aplikasi. Meskipun menghadapi tantangan dalam memperkenalkan Keuangan Desentralisasi di atas Bitcoin, inovasi-inovasi ini juga menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin. Dasar-dasar ini membuka jalan bagi solusi lapisan kedua, sidechain, dan gelombang inovasi DeFi Bitcoin.

![Kemajuan BTCFi yang sangat dinantikan oleh komunitas Bitcoin bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, ekosistem Bitcoin telah melahirkan beberapa protokol yang bertujuan untuk memperkenalkan kontrak pintar dan Keuangan Desentralisasi untuk mata uang kripto pertama di dunia ini. Inovasi-inovasi ini sedang mengubah penggunaan Bitcoin, menjadikannya bukan hanya sebagai penyimpanan nilai atau media pertukaran. Berikut adalah beberapa protokol utama yang mendorong Bitcoin untuk mewujudkan kontrak pintar:

1. Rootstock: Sebagai pelopor kontrak pintar Bitcoin, Rootstock adalah sidechain Bitcoin yang berjalan paling lama, dan telah menjadi dasar penting dari ekosistem BTCFi.

Ini memanfaatkan 60% dari kekuatan komputasi Bitcoin, mendukung penambangan ganda, dan kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine )EVM(, sehingga kontrak pintar Ethereum dapat dijalankan di Bitcoin. Mekanisme Powpeg unik dari Rootstock memastikan konversi yang mulus antara Bitcoin )BTC( dan Bitcoin Rootstock )RBTC(, dan model keamanan "pertahanan dalam kedalaman" menekankan kesederhanaan dan ketahanan.

Sejak peluncuran mainnet pada tahun 2018, aktivitas on-chain Rootstock terus meningkat, menunjukkan bahwa ia telah menetapkan posisi sebagai solusi yang stabil dan dapat diskalakan dalam ekosistem Bitcoin.

2. Core: Core adalah sebuah blockchain yang berbasis Bitcoin, yang terintegrasi erat dengan Bitcoin dan kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine )EVM(.

Core menonjol karena model staking ganda inovatifnya, yang menggabungkan Bitcoin dan Core. Melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola, Core menciptakan tingkat pengembalian tanpa risiko untuk Bitcoin, secara efektif mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan pendapatan. Core melaporkan bahwa 55% dari kekuatan penambangan Bitcoin dipercayakan pada jaringannya, yang membantu meningkatkan keamanan dalam aplikasi Keuangan Desentralisasi.

3. Merlin Chain: Merlin Chain adalah jaringan lapisan kedua Bitcoin yang relatif baru, yang bertujuan untuk melepaskan potensi DeFi Bitcoin, dan semakin banyak perhatian diberikan kepadanya. Ini mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, oracle terdesentralisasi, dan modul pencegahan penipuan on-chain, memberikan serangkaian fungsi DeFi untuk pemegang Bitcoin. M-BTC yang diluncurkan oleh Merlin adalah aset Bitcoin yang dibungkus yang dapat menghasilkan hadiah staking, membuka jalan baru untuk menghasilkan pendapatan dan berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi.

4. BEVM: BEVM mewakili kemajuan penting dalam membawa ekosistem DeFi yang luas dari Ethereum langsung ke Bitcoin. Sebagai jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM, BEVM menggunakan Bitcoin sebagai bahan bakar, memungkinkan penerapan aplikasi desentralisasi Ethereum secara mulus di atas Bitcoin )DApps(. BEVM didukung oleh raksasa pertambangan, memperkenalkan konsep "kekuatan RWA", yang mungkin membuka dimensi nilai baru untuk ekosistem Bitcoin.

Inovasi kunci dari jaringan layer dua Bitcoin dan sidechain:

• Tokenisasi aset Bitcoin
• Kontrak pintar dan kompatibilitas EVM
• Bitcoin dengan imbal hasil
• Peningkatan skalabilitas dan privasi

Protokol-protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum di atas Bitcoin, tetapi juga memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru. Dari mekanisme pertahanan mendalam Rootstock, hingga model staking ganda Core, sampai solusi DeFi komprehensif yang ditawarkan oleh Merlin dan inovasi RWA berbasis kekuatan BEVM, bidang BTCFi sedang berkembang pesat.

![Kemajuan BTCFi yang selalu diperhatikan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci solusi lapisan kedua dan sidechain Bitcoin )TVL( telah mencapai 1,07 miliar dolar AS, meningkat 5,7 kali sejak 1 Januari 2024, dan bahkan meningkat secara mencengangkan 18,4 kali sejak 1 Januari 2023.

Core memimpin, memiliki 27.6% dari total nilai terkunci )TVL(, diikuti oleh Bitlayer, yang menguasai 25.6%; Rootstock menguasai 13.8%; Merlin Chain menguasai 11.0%.

![Kemajuan BTCFi yang selalu diimpikan oleh komunitas Bitcoin bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang ada saat ini

Seiring dengan perkembangan ekosistem DeFi Bitcoin yang terus berlanjut, beberapa proyek kunci muncul sebagai peserta penting, mendorong inovasi dan adopsi pengguna. Proyek-proyek ini bergantung pada solusi lapisan dua dan sidechain Bitcoin, menyediakan berbagai layanan DeFi:

) proyek utama BTCFi

1. Pell Network( multi-chain)

Pell Network adalah protokol re-staking lintas rantai yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil. Pengguna dapat memperoleh imbalan dengan mempertaruhkan Bitcoin atau produk turunan staking likuid ###LSD(, sementara operator terdesentralisasi bertanggung jawab menjalankan node validasi untuk memastikan keamanan jaringan. Pell menyediakan serangkaian layanan validasi aktif, seperti oracle, jembatan lintas rantai, dan ketersediaan data, mendukung ekosistem lapisan kedua Bitcoin yang lebih luas. Dengan infrastruktur yang kuat, Pell bertujuan untuk menjadi peserta penting dalam menyediakan likuiditas dan menjamin keamanan ekonomi kripto, mendorong pertumbuhan berkelanjutan ekonomi Bitcoin.

![Kemajuan BTCFi yang sangat dinanti-nanti oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

2. Avalon Finance) Multi-chain(

Avalon Finance adalah platform DeFi multi-rantai, menjangkau Bitlayer, Core, dan Merlin Chain, terkenal karena menyediakan layanan pinjaman dan perdagangan yang komprehensif dalam ekosistem BTC DeFi. Layanan utama Avalon termasuk pinjaman berlebihan yang dijamin oleh aset utama dan aset dengan likuiditas rendah, serta memiliki kolam terpisah yang khusus. Platform ini juga mengintegrasikan perdagangan derivatif, meningkatkan fungsionalitas layanan pinjamannya. Selain itu, Avalon telah meluncurkan stablecoin algoritmik yang dirancang untuk mengoptimalkan efisiensi modal, menjadikannya solusi DeFi yang multifungsi dan aman dalam ekosistem Bitcoin. Token tata kelola AVAF menggunakan model Token ES, memberikan insentif untuk penyediaan likuiditas dan penggunaan protokol.

![Komunitas Bitcoin sangat penasaran tentang perkembangan BTCFi saat ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

3. Protokol Colend ) Core (

Colend Protocol adalah platform pinjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain Core, di mana pengguna dapat meminjam dan meminjamkan Bitcoin dan aset lainnya dengan aman. Dengan memanfaatkan model staking ganda Core, Colend terintegrasi dengan ekosistem Keuangan Desentralisasi yang lebih luas, meningkatkan utilitas Bitcoin dalam DeFi. Fitur utamanya termasuk transaksi yang terdesentralisasi dan tidak dapat diubah, kolam likuiditas dengan suku bunga dinamis yang beragam, serta sistem jaminan yang fleksibel.

![Kemajuan BTCFi yang selalu diperhatikan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

4. MoneyOnChain)Rootstock(

MoneyOnChain adalah protokol DeFi yang komprehensif yang dibangun di atas Rootstock, memungkinkan pemegang Bitcoin untuk meningkatkan hasil aset sambil mempertahankan kontrol penuh atas kunci privat. Inti dari protokol ini adalah penerbitan stablecoin yang disebut Dollar on Chain)DoC(, yang merupakan stablecoin yang sepenuhnya dijamin oleh Bitcoin, dirancang untuk pengguna yang ingin mempertahankan nilai kepemilikan Bitcoin mereka terkait dengan dolar. Selain itu, MoneyOnChain juga menyediakan Token BPRO, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap Bitcoin, sehingga menghasilkan pendapatan pasif.

Arsitektur protokol ini didasarkan pada mekanisme berbagi risiko, menggunakan model keuangan proprietary untuk menghadapi volatilitas pasar yang ekstrem. Sama