Dana Tokenisasi Ritel Pertama di Asia-Pasifik Diluncurkan di Hong Kong: Inovasi On-Chain dan Masa Depan Aset Fisik
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset yang berbasis di Hong Kong, China, mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama di kawasan Asia-Pasifik yang ditujukan untuk investor ritel. Dana ini secara resmi diluncurkan pada 28 Februari, menandai terobosan penting dalam peralihan aset yang ditokenisasi dari eksklusif untuk institusi ke pasar umum.
Sebagai dana ritel pertama yang disetujui setelah penerbitan kebijakan terkait di Hong Kong pada November 2023, produk inovatif ini menarik perhatian luas. Lalu, apa itu tokenisasi dana? Apa perbedaannya dengan dana tradisional? Bagaimana investor biasa dapat berpartisipasi? Mari kita telusuri pertanyaan-pertanyaan ini lebih dalam.
Esensi dan Inovasi Tokenisasi Dana
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset fisik menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah dengan "on-chain" bagian dana, yang merepresentasikan kepemilikan dalam bentuk token digital. Setiap token (atau bagiannya) mewakili satu unit atau bagian dari dana.
Meskipun dari segi investasi, tokenisasi dana tidak berbeda signifikan dengan dana tradisional, tetapi berdasarkan teknologi blockchain, ia menunjukkan banyak inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi:
Kepemilikan yang jelas: Saham dana ada dalam bentuk Token, ownership menjadi lebih jelas.
Transparansi informasi: Teknologi blockchain memastikan catatan transaksi terbuka dan transparan.
Efisiensi transaksi: Kontrak pintar mewujudkan operasi otomatis, meningkatkan efisiensi.
Perdagangan 24 jam: Secara teori dapat mendukung perdagangan 7/24.
Memiliki kemampuan pembagian yang tinggi: Token dapat dibagi menjadi unit yang sangat kecil, menurunkan ambang investasi.
Karakteristik dan Mekanisme Penukaran Dana Mata Uang Digital Hong Kong
Reksa dana tokenisasi yang baru diluncurkan ini terutama berinvestasi pada simpanan jangka pendek dalam HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, sambil menyediakan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan CNY. Sebagai model tokenisasi yang dikelola, dana ini diwakili oleh bank tertentu sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan penjaga token.
Perlu dicatat bahwa investor biasa hanya dapat berlangganan atau menebus saham tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, hanya ada satu platform perdagangan cryptocurrency berlisensi yang terdaftar sebagai distributor yang memenuhi syarat. Selain itu, dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong.
Proses pemesanan:
Investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat, menggunakan mata uang fiat untuk pembayaran.
Distributor memberi tahu manajer dana dan mentransfer dana langganan.
Manajer dana menerbitkan saham tokenisasi dan menginstruksikan pencetakan token.
Token disimpan di dompet blockchain distributor.
Distributor akan mendistribusikan hak kepemilikan yang ditokenisasi kepada investor.
Proses penebusan:
Investor mengajukan permohonan kepada distributor untuk menebus Token.
Distributor memberitahukan manajer dana.
Manajer dana menebus saham dan menghancurkan token yang sesuai.
Distributor membayar hasil penebusan kepada investor, sambil memotong token yang dikelola.
Tren Pengembangan Dana Tokenisasi Global
Selain dana mata uang digital Hong Kong ini, dana tokenisasi lainnya di seluruh dunia juga sedang menjelajahi mekanisme penebusan yang inovatif. Misalnya, dana tokenisasi yang diluncurkan oleh salah satu raksasa manajemen aset menggunakan mekanisme langganan dolar/stablecoin, yang diotomatisasi melalui kontrak pintar.
Jenis dana ini biasanya mendukung dua metode, yaitu langganan langsung on-chain dan langganan bank tradisional. Saat penebusan, Anda dapat memilih penyelesaian off-chain atau penukaran real-time on-chain. Perhitungan dan distribusi keuntungan juga dapat dilakukan secara otomatis melalui kontrak pintar.
Prospek Masa Depan Tokenisasi Fund
Sebagai dana tokenisasi pertama yang disetujui untuk investor umum di kawasan Asia-Pasifik, produk inovatif ini menandai terobosan penting dalam penerapan teknologi blockchain di bidang keuangan. Meskipun saat ini terutama berinvestasi pada aset berisiko rendah, di masa depan mungkin akan berkembang ke lebih banyak strategi investasi dan kelas aset.
Dengan semakin matangnya sistem keuangan blockchain yang sesuai dengan regulasi, tokenisasi aset diharapkan dapat menjadi kekuatan kunci dalam membentuk kembali lanskap manajemen aset global berkat keunggulan likuiditas global. Kita dapat mengharapkan lebih banyak produk inovatif muncul, seperti dana tokenisasi yang mendukung perdagangan mata uang digital dan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Perkembangan yang bersifat tonggak ini tidak hanya membuka pintu bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam keuangan Web3, tetapi juga menunjukkan arah bagi integrasi antara keuangan tradisional dan teknologi blockchain. Di masa depan, tokenisasi dana mungkin akan memainkan peran penting dalam meningkatkan likuiditas aset, mengurangi biaya transaksi, dan memperluas kelompok investor, mendorong perkembangan dan inovasi lebih lanjut di pasar keuangan global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
6
Bagikan
Komentar
0/400
DAOTruant
· 11jam yang lalu
Aaaah, kali ini kita membuat sesuatu yang besar, jalur modal sudah datang.
Lihat AsliBalas0
ChainBrain
· 11jam yang lalu
Entitas ditransfer ke rantai? Sudah trik lama, mendengarnya saja sudah pusing.
Lihat AsliBalas0
RetailTherapist
· 11jam yang lalu
Pro, saya akan membeli posisi suckers terlebih dahulu.
Lihat AsliBalas0
TideReceder
· 11jam yang lalu
Hongkong sedang berputar, kamu tidak bisa melihatnya?
Lihat AsliBalas0
TokenTaxonomist
· 11jam yang lalu
secara statistik, 73.4% kemungkinan adanya respons regulasi pada kuartal ketiga
Hong Kong meluncurkan dana tokenisasi ritel pertama di Asia Pasifik, membuka era baru manajemen aset on-chain.
Dana Tokenisasi Ritel Pertama di Asia-Pasifik Diluncurkan di Hong Kong: Inovasi On-Chain dan Masa Depan Aset Fisik
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset yang berbasis di Hong Kong, China, mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, menjadi dana tokenisasi pertama di kawasan Asia-Pasifik yang ditujukan untuk investor ritel. Dana ini secara resmi diluncurkan pada 28 Februari, menandai terobosan penting dalam peralihan aset yang ditokenisasi dari eksklusif untuk institusi ke pasar umum.
Sebagai dana ritel pertama yang disetujui setelah penerbitan kebijakan terkait di Hong Kong pada November 2023, produk inovatif ini menarik perhatian luas. Lalu, apa itu tokenisasi dana? Apa perbedaannya dengan dana tradisional? Bagaimana investor biasa dapat berpartisipasi? Mari kita telusuri pertanyaan-pertanyaan ini lebih dalam.
Esensi dan Inovasi Tokenisasi Dana
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset fisik menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah dengan "on-chain" bagian dana, yang merepresentasikan kepemilikan dalam bentuk token digital. Setiap token (atau bagiannya) mewakili satu unit atau bagian dari dana.
Meskipun dari segi investasi, tokenisasi dana tidak berbeda signifikan dengan dana tradisional, tetapi berdasarkan teknologi blockchain, ia menunjukkan banyak inovasi dalam kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi:
Karakteristik dan Mekanisme Penukaran Dana Mata Uang Digital Hong Kong
Reksa dana tokenisasi yang baru diluncurkan ini terutama berinvestasi pada simpanan jangka pendek dalam HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, sambil menyediakan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan CNY. Sebagai model tokenisasi yang dikelola, dana ini diwakili oleh bank tertentu sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan penjaga token.
Perlu dicatat bahwa investor biasa hanya dapat berlangganan atau menebus saham tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, hanya ada satu platform perdagangan cryptocurrency berlisensi yang terdaftar sebagai distributor yang memenuhi syarat. Selain itu, dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong.
Proses pemesanan:
Proses penebusan:
Tren Pengembangan Dana Tokenisasi Global
Selain dana mata uang digital Hong Kong ini, dana tokenisasi lainnya di seluruh dunia juga sedang menjelajahi mekanisme penebusan yang inovatif. Misalnya, dana tokenisasi yang diluncurkan oleh salah satu raksasa manajemen aset menggunakan mekanisme langganan dolar/stablecoin, yang diotomatisasi melalui kontrak pintar.
Jenis dana ini biasanya mendukung dua metode, yaitu langganan langsung on-chain dan langganan bank tradisional. Saat penebusan, Anda dapat memilih penyelesaian off-chain atau penukaran real-time on-chain. Perhitungan dan distribusi keuntungan juga dapat dilakukan secara otomatis melalui kontrak pintar.
Prospek Masa Depan Tokenisasi Fund
Sebagai dana tokenisasi pertama yang disetujui untuk investor umum di kawasan Asia-Pasifik, produk inovatif ini menandai terobosan penting dalam penerapan teknologi blockchain di bidang keuangan. Meskipun saat ini terutama berinvestasi pada aset berisiko rendah, di masa depan mungkin akan berkembang ke lebih banyak strategi investasi dan kelas aset.
Dengan semakin matangnya sistem keuangan blockchain yang sesuai dengan regulasi, tokenisasi aset diharapkan dapat menjadi kekuatan kunci dalam membentuk kembali lanskap manajemen aset global berkat keunggulan likuiditas global. Kita dapat mengharapkan lebih banyak produk inovatif muncul, seperti dana tokenisasi yang mendukung perdagangan mata uang digital dan menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Perkembangan yang bersifat tonggak ini tidak hanya membuka pintu bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam keuangan Web3, tetapi juga menunjukkan arah bagi integrasi antara keuangan tradisional dan teknologi blockchain. Di masa depan, tokenisasi dana mungkin akan memainkan peran penting dalam meningkatkan likuiditas aset, mengurangi biaya transaksi, dan memperluas kelompok investor, mendorong perkembangan dan inovasi lebih lanjut di pasar keuangan global.