Investasi Terstruktur Web3: Bidang Baru yang Menggabungkan Fleksibilitas dan Risiko
Seiring dengan perkembangan pasar Web3, produk investasi terstruktur semakin diminati oleh investor dengan kekayaan tinggi. "Cara lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini mendapatkan kehidupan baru di bidang Web3, dengan memanfaatkan kontrak pintar dan mekanisme Token untuk mencapai fleksibilitas dan efisiensi komposisi yang lebih tinggi.
Jenis Utama Investasi Terstruktur Web3
produk pendapatan tetap
Produk ini mengemas hak atas pendapatan masa depan proyek untuk dijual dalam bentuk imbal hasil tahunan tetap. Contoh khas termasuk produk manajemen aset dan sertifikat pendapatan yang diluncurkan oleh platform perdagangan utama, yang biasanya menawarkan imbal hasil tahunan sebesar 5%-15%, dengan periode penguncian selama 30 hari atau 90 hari. Beberapa platform DeFi seperti Pendle Finance juga telah meluncurkan struktur produk yang memisahkan hak pendapatan dan hak pokok.
produk jenis obligasi konversi/sertifikat pendapatan
Produk ini menggabungkan pendapatan tetap dan hak konversi Token, memberikan investor peluang ganda untuk mendapatkan imbal hasil yang stabil dan potensi imbal hasil tinggi. Investor biasanya memperoleh hak untuk membeli Token proyek di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT atau Token Warrant, sambil menikmati pendapatan tetap selama periode menunggu.
Dana Berisiko Tersegmentasi
Produk jenis ini melakukan pembagian tingkat risiko pada paket aset, biasanya dibagi menjadi dua lapisan yaitu Junior (subordinasi) dan Senior (prioritas). Lapisan Junior menanggung risiko utama tetapi memiliki imbal hasil yang lebih tinggi, sementara lapisan Senior memiliki hak prioritas dalam distribusi imbal hasil dan juga dilindungi secara prioritas saat terjadi kerugian. Struktur ini memenuhi kebutuhan investor dengan preferensi risiko yang berbeda.
produk struktur platform
Belakangan ini, beberapa bursa, dompet, dan platform investasi pihak ketiga mulai meluncurkan pilihan investasi terstruktur yang lebih terproduktifikasi. Produk-produk ini dirancang dengan strategi otomatisasi atau kombinasi hasil, yang menurunkan ambang partisipasi pengguna, sehingga lebih banyak investor biasa dapat mengakses investasi terstruktur yang kompleks.
Tantangan hukum dan kepatuhan dalam investasi terstruktur
Meskipun produk terstruktur tampak menurunkan ambang partisipasi, kenyataannya menuntut lebih banyak dari para investor, terutama dalam hal kepatuhan:
Kualifikasi Investor: Banyak produk terstruktur hanya terbuka untuk investor yang memenuhi syarat atau investor profesional, investor ritel biasa mungkin tidak dapat berpartisipasi secara legal.
Kepatuhan aliran dana: Masuk dan keluarnya dana harus mempertimbangkan risiko hukum dan regulasi, terutama yang melibatkan transaksi lintas batas.
Kompleksitas produk: Investor perlu memahami sepenuhnya struktur produk dan potensi risikonya, tidak hanya membuat keputusan berdasarkan tingkat pengembalian yang tampak.
Kualifikasi Platform: Investor harus dengan hati-hati memilih platform yang memiliki kualifikasi yang sah untuk melakukan investasi, agar dapat memastikan perlindungan hukum.
Bagaimana Berpartisipasi dalam Investasi Terstruktur Secara Patuh
Membangun struktur identitas investasi yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, atau dana pengecualian Singapura, untuk mengelola risiko kepatuhan dengan lebih baik.
Pastikan legalitas aliran dana, termasuk tahap setoran dan penarikan, sebisa mungkin lakukan pertukaran mata uang dan penyelesaian melalui lembaga yang berlisensi.
Teliti kualifikasi platform, termasuk kelayakan penjualan produk keuangan, pengungkapan aset, dan mekanisme penyelesaian sengketa.
Memahami dengan mendalam struktur produk dan mekanisme risiko, jangan terpesona oleh imbal hasil tinggi yang tampak.
Investasi terstruktur membawa peluang baru di bidang Web3, tetapi juga disertai dengan risiko dan persyaratan kepatuhan yang kompleks. Investor perlu mempersiapkan diri dengan baik sebelum berpartisipasi, termasuk membangun struktur investasi yang tepat, memahami regulasi yang relevan, serta memilih platform investasi yang dapat diandalkan. Hanya dengan pemahaman yang memadai dan kemampuan untuk mengelola risiko, investasi terstruktur dapat menjadi alat yang efektif bagi investor dengan kekayaan tinggi untuk berpartisipasi di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
7
Bagikan
Komentar
0/400
VirtualRichDream
· 9jam yang lalu
Setelah bermain selama beberapa tahun, saya merasa masih lebih baik berinvestasi dengan cara yang jujur dan dapat diandalkan.
Lihat AsliBalas0
LiquidatedNotStirred
· 15jam yang lalu
Sudah datang pemanen suckers lagi
Lihat AsliBalas0
GateUser-26d7f434
· 15jam yang lalu
Pendapatan tinggi risiko besar Siapa yang berani masukkan posisi?
Lihat AsliBalas0
BearMarketBard
· 15jam yang lalu
Tahun depan akan play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
CryptoCross-TalkClub
· 15jam yang lalu
Sekali lagi melihat alat pemotong orang untuk dieksploitasi
Lihat AsliBalas0
GasFeeVictim
· 15jam yang lalu
Tahun 15%? Dianggap Bodoh adalah daerah bencana berat.
Lihat AsliBalas0
TokenEconomist
· 15jam yang lalu
sebenarnya, ini hanyalah tradfi dalam pembungkus web3... dasar-dasar ROI belum berubah smh
Investasi Terstruktur Web3: Tingkat Pengembalian Tinggi dan Risiko Kepatuhan
Investasi Terstruktur Web3: Bidang Baru yang Menggabungkan Fleksibilitas dan Risiko
Seiring dengan perkembangan pasar Web3, produk investasi terstruktur semakin diminati oleh investor dengan kekayaan tinggi. "Cara lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini mendapatkan kehidupan baru di bidang Web3, dengan memanfaatkan kontrak pintar dan mekanisme Token untuk mencapai fleksibilitas dan efisiensi komposisi yang lebih tinggi.
Jenis Utama Investasi Terstruktur Web3
produk pendapatan tetap
Produk ini mengemas hak atas pendapatan masa depan proyek untuk dijual dalam bentuk imbal hasil tahunan tetap. Contoh khas termasuk produk manajemen aset dan sertifikat pendapatan yang diluncurkan oleh platform perdagangan utama, yang biasanya menawarkan imbal hasil tahunan sebesar 5%-15%, dengan periode penguncian selama 30 hari atau 90 hari. Beberapa platform DeFi seperti Pendle Finance juga telah meluncurkan struktur produk yang memisahkan hak pendapatan dan hak pokok.
produk jenis obligasi konversi/sertifikat pendapatan
Produk ini menggabungkan pendapatan tetap dan hak konversi Token, memberikan investor peluang ganda untuk mendapatkan imbal hasil yang stabil dan potensi imbal hasil tinggi. Investor biasanya memperoleh hak untuk membeli Token proyek di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT atau Token Warrant, sambil menikmati pendapatan tetap selama periode menunggu.
Dana Berisiko Tersegmentasi
Produk jenis ini melakukan pembagian tingkat risiko pada paket aset, biasanya dibagi menjadi dua lapisan yaitu Junior (subordinasi) dan Senior (prioritas). Lapisan Junior menanggung risiko utama tetapi memiliki imbal hasil yang lebih tinggi, sementara lapisan Senior memiliki hak prioritas dalam distribusi imbal hasil dan juga dilindungi secara prioritas saat terjadi kerugian. Struktur ini memenuhi kebutuhan investor dengan preferensi risiko yang berbeda.
produk struktur platform
Belakangan ini, beberapa bursa, dompet, dan platform investasi pihak ketiga mulai meluncurkan pilihan investasi terstruktur yang lebih terproduktifikasi. Produk-produk ini dirancang dengan strategi otomatisasi atau kombinasi hasil, yang menurunkan ambang partisipasi pengguna, sehingga lebih banyak investor biasa dapat mengakses investasi terstruktur yang kompleks.
Tantangan hukum dan kepatuhan dalam investasi terstruktur
Meskipun produk terstruktur tampak menurunkan ambang partisipasi, kenyataannya menuntut lebih banyak dari para investor, terutama dalam hal kepatuhan:
Kualifikasi Investor: Banyak produk terstruktur hanya terbuka untuk investor yang memenuhi syarat atau investor profesional, investor ritel biasa mungkin tidak dapat berpartisipasi secara legal.
Kepatuhan aliran dana: Masuk dan keluarnya dana harus mempertimbangkan risiko hukum dan regulasi, terutama yang melibatkan transaksi lintas batas.
Kompleksitas produk: Investor perlu memahami sepenuhnya struktur produk dan potensi risikonya, tidak hanya membuat keputusan berdasarkan tingkat pengembalian yang tampak.
Kualifikasi Platform: Investor harus dengan hati-hati memilih platform yang memiliki kualifikasi yang sah untuk melakukan investasi, agar dapat memastikan perlindungan hukum.
Bagaimana Berpartisipasi dalam Investasi Terstruktur Secara Patuh
Membangun struktur identitas investasi yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, atau dana pengecualian Singapura, untuk mengelola risiko kepatuhan dengan lebih baik.
Pastikan legalitas aliran dana, termasuk tahap setoran dan penarikan, sebisa mungkin lakukan pertukaran mata uang dan penyelesaian melalui lembaga yang berlisensi.
Teliti kualifikasi platform, termasuk kelayakan penjualan produk keuangan, pengungkapan aset, dan mekanisme penyelesaian sengketa.
Memahami dengan mendalam struktur produk dan mekanisme risiko, jangan terpesona oleh imbal hasil tinggi yang tampak.
Investasi terstruktur membawa peluang baru di bidang Web3, tetapi juga disertai dengan risiko dan persyaratan kepatuhan yang kompleks. Investor perlu mempersiapkan diri dengan baik sebelum berpartisipasi, termasuk membangun struktur investasi yang tepat, memahami regulasi yang relevan, serta memilih platform investasi yang dapat diandalkan. Hanya dengan pemahaman yang memadai dan kemampuan untuk mengelola risiko, investasi terstruktur dapat menjadi alat yang efektif bagi investor dengan kekayaan tinggi untuk berpartisipasi di Web3.