Pada tahun 2024, total kapitalisasi pasar cryptocurrency meningkat dari 2,31 triliun dolar AS menjadi 3,33 triliun dolar AS, dengan kenaikan 44,2%. Pertumbuhan ini didorong oleh persetujuan ETF Bitcoin spot dan kemenangan Trump dalam pemilu, serta peristiwa kunci lainnya. Dominasi Bitcoin meningkat menjadi 56,8%, sebagian besar disebabkan oleh penggandaan skala aset ETF. Kinerja ETF Ethereum relatif datar, dengan preferensi institusi yang jelas terhadap Bitcoin. Solana menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan harga naik 29,3% dan aliran neto ke ekosistem mencapai 2 miliar dolar AS.
Pangsa pasar DeFi meningkat, total nilai yang terkunci menggandakan. Rasio volume perdagangan DEX/CEX meningkat menjadi 11,05%, dengan nilai perdagangan tahunan mencapai 2,67 triliun dolar AS. Solana dan Base masing-masing menggandakan pangsa pasar DeFi TVL, mencapai 7,17% dan 3%.
Stablecoin mengalami percepatan, nilai pasar tumbuh 26,8%, melampaui 205 miliar dolar AS. Pendatang baru seperti Ethena mendorong tren ini. Potensi persetujuan ETF untuk XRP dan SOL di masa depan akan membawa dampak positif.
I.2 Lingkungan Makro dan Politik
Politik
Trump terpilih kembali sebagai presiden Amerika Serikat, Partai Republik memenangkan kontrol Kongres. Kebijakan Trump mungkin membawa ketidakpastian dalam situasi internasional. Apakah posisi ramah kriptonya dapat diterapkan masih perlu diamati.
Eropa terpengaruh oleh perang Rusia-Ukraina, kekuatan narasi partai sayap kanan semakin menguat. Kebijakan crypto sebagian besar berada dalam keadaan mengikuti, undang-undang MiCA menjelaskan skema regulasi.
Situasi di kawasan Timur Tengah semakin tegang, konflik antara Israel dan Hamas memasuki tahap akhir. Banyak negara di Amerika Selatan mendorong legalisasi crypto.
Ekonomi
Pertumbuhan GDP global 2,6% pada tahun 2024, dengan tingkat inflasi 2,5%. Ekonomi Amerika Serikat mendarat dengan stabil, inflasi terkontrol. Zona Euro mengalami perlambatan pertumbuhan akibat pengaruh perang geopolitik. China menghadapi tantangan seperti penurunan konsumsi dan hambatan ekspor. Negara-negara pasar berkembang terpengaruh oleh kenaikan suku bunga dolar AS.
Pasar saham Amerika Serikat menunjukkan kinerja yang kuat, dengan ketiga indeks utama mengalami kenaikan signifikan. Perusahaan teknologi AI menunjukkan kinerja yang mencolok, mengubah beberapa bidang. Indeks Nikkei mencapai level tertinggi dalam 30 tahun, berkat perdagangan selisih suku bunga dan keunggulan ekspor.
2. Bitcoin
2.1 Desain Produk dan Perjanjian
Pada paruh kedua tahun 2024, Bitcoin akan mengalami pembaruan perangkat lunak yang penting, seperti Bitcoin Core 28.0 dan Lightning Network BOLT12. Komunitas memiliki perbedaan pendapat mengenai proposal soft fork, seperti OP_CTV, OP_CAT, dan lainnya. Implementasi BitVM terus berjalan dengan fokus pada desain jembatan lintas rantai.
2.2 Layer 2 - Jaringan Lightning
Jumlah saluran jaringan Lightning stabil, total sekitar 5000 BTC. Jumlah node stabil, jumlah saluran berkurang, mungkin karena konsentrasi likuiditas atau pembaruan keamanan. BOLT12 diadopsi secara luas, mendukung pembayaran statis. Beberapa pengembangan jaringan Layer 1 kompatibel dengan solusi Layer 2 yang sesuai dengan spesifikasi BOLT.
2.3 Layer 2 - Side Chains
Kinerja sidechain Layer 2 bervariasi. BTCFi menghadapi tantangan seperti lonjakan TVL yang tidak berkelanjutan dan insentif airdrop. Kunci keberhasilan terletak pada keamanan aset dan strategi integrasi vertikal.
2.4 Aset di Blockchain
Aset protokol dasar seperti BRC20 dan Runes berkinerja buruk. RGB sedang dipromosikan, terintegrasi dengan jaringan Lightning. Aset Taproot diluncurkan oleh Lightning Labs, Tether akan menerbitkan stablecoin berdasarkan ini.
2.5 BTCFi
Pertumbuhan nilai kunci BTCFi. Staking dan liquid staking menjadi cara utama untuk mendapatkan hasil. Babylon menarik banyak TVL. Proyek LST bermunculan, mengadopsi desain DeFi yang matang. Proyek seperti Yala memanfaatkan infrastruktur dasar Bitcoin.
3. Ethereum
Kinerja ETF ETH tidak memenuhi harapan, rasio ETH/BTC menurun. Biaya gas Layer 2 lebih rendah dibandingkan dengan Ethereum, aliran dana masuk ke proyek Layer 2. EVM masih menjadi mesin virtual yang dominan, MegaETH dan Monad sangat dinanti.
3.1 L2s
Setelah peningkatan Dencun, biaya transaksi rollups turun lebih dari 90%. Base, OP Mainnet, dan Arbitrum mengalami arus masuk bersih yang besar. Volume transaksi harian Layer 2 meningkat 325%. Base menonjol karena pengalaman konsumen dan kemitraan strategis. Arbitrum meluncurkan Stylus, meningkatkan fleksibilitas pengembangan. OP Superchain terus tumbuh, menyusun lebih dari 56% dari total volume transaksi L2.
3.2 Pemungutan kembali
Jumlah staking Ethereum meningkat, imbal hasil turun menjadi 3%. Protokol staking tambahan seperti Eigenlayer menarik banyak TVL. Pertumbuhan TVL Symbiotic lebih dari 5 kali lipat. Ke depan, perhatian pada peluncuran mekanisme pemotongan dan keseimbangan fleksibilitas.
3.3 Peta jalan masa depan Ethereum dan proposal EIP
Rencana upgrade Pectra akan selesai pada Q1 2025, termasuk perluasan kapasitas Blobs, fungsi kontrak pintar EOA, dan optimalisasi manajemen validator sebagai EIP kunci. Target roadmap jangka panjang adalah memperkenalkan zk proofs dan kriptografi pasca-kuantum pada tahun 2029.
4. Solana
Harga Solana meningkat 75%, rasio SOL/ETH naik. Perkembangan DeFi termasuk peluncuran cbBTC, insentif PYUSD, dan lainnya. Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh lebih dari 3 kali lipat, mencapai 5,1 miliar USD. Jumlah pengembang untuk pertama kalinya melampaui Ethereum. Adopsi oleh institusi meningkat secara signifikan.
DePIN
Proyek-proyek terkemuka seperti Helium dan Render Network bermigrasi ke Solana. Pada tahun 2024, akan muncul banyak proyek DePIN baru, seperti Hivemapper, Cudis, dan lain-lain.
Meme
Tahun 2024 disebut sebagai tahun Memecoin. Pump.fun berhasil diluncurkan, beberapa memecoin menyumbang volume perdagangan yang signifikan. Alat analisis seperti GMGN.ai muncul.
PayFi
Solana Pay sebagai infrastruktur penting, bekerja sama dengan Shopify dan VISA. Tujuannya adalah untuk menciptakan era baru dalam pembayaran dan bisnis.
Melihat ke Masa Depan
Firedancer diaktifkan akan lebih meningkatkan kinerja jaringan. Plugin Solana menyediakan penerbitan token yang lebih fleksibel. Potensi persetujuan ETF, pertumbuhan stablecoin, adopsi institusi, dan faktor lainnya akan mendorong perkembangan ekosistem.
5. Alt-L1s
Berachain
Memperkenalkan mekanisme bukti likuiditas, klien konsensus modular BeaconKit kompatibel dengan EVM. Sebelum diluncurkan, TVL melebihi 1,5 miliar dolar, setelah diluncurkan langsung melesat menjadi jaringan terbesar kedelapan.
TON
Meningkatkan pertumbuhan cepat dengan basis pengguna Telegram. Pengguna aktif harian meningkat menjadi 293,539, TVL DeFi tumbuh lebih dari 10 kali lipat. Pertumbuhan di masa depan bergantung pada kolaborasi dengan Telegram dan saluran akuisisi pengguna yang inovatif.
Kaia
Dibentuk dari penggabungan Klaytn dan Finschia, terintegrasi dengan LINE dan KakaoTalk. Menyediakan abstraksi akun, pengalihan biaya Gas, dan langkah-langkah optimisasi lainnya. Meluncurkan program Kaia Wave untuk mempromosikan perkembangan ekosistem.
Pindah
Pertumbuhan pengembang ekosistem Move mencapai lebih dari 1.500 orang. Sui unggul di beberapa indikator dibandingkan Aptos. Kapitalisasi pasar stablecoin Sui meningkat pesat, aktivitas DeFi aktif. Aptos lebih fokus pada arah institusi seperti tokenisasi RWA.
MegaETH
Memiliki throughput tinggi dan waktu blok dalam milidetik. Mengoptimalkan kinerja melalui spesialisasi node. Memperhatikan persaingannya dengan Monad dan Solana.
Monad
Mewujudkan eksekusi transaksi paralel yang optimis, mengintegrasikan MonadDB untuk mengoptimalkan penyimpanan data. Mendukung I/O asinkron untuk meningkatkan throughput. Yayasan secara aktif mendukung pengembangan ekosistem.
6. Jalur Lain
6.1 Meme
Kenaikan keseluruhan di jalur Meme adalah 218%. Ethereum, Base, dan Solana adalah tiga blockchain publik yang paling aktif. Pump.fun diluncurkan sebagai tonggak sejarah.
6.2 AI
AI dalam bidang crypto berkembang mencakup hulu dan hilir. Agen akan meledak di paruh kedua tahun ini, Protokol Virtual berhasil bertransformasi. Kerangka pengembangan seperti ElizaOS, RIG framework, dan lainnya muncul.
6.3 RWA
Nilai pasar RWA meningkat 63%, mencapai 13,67 miliar USD. Kredit swasta dan obligasi pemerintah AS adalah kelas aset utama. Peningkatan partisipasi institusi, blockchain publik menjadi pilihan populer.
6.4 Robot Perdagangan
Persaingan pasar semakin ketat. Bot-bot baru seperti Trojan, GMGN.AI muncul, sementara pangsa pasar bot tradisional seperti Maestro dan Unibot menurun.
6.5 DeSci
Hampir 100 proyek DeSci tersebar di bidang bioteknologi, luar angkasa, dan lainnya. Masih menghadapi tantangan seperti kekurangan dana, risiko hukum, dan lain-lain.
6.6 DePIN
Total kapitalisasi pasar DePIN mencapai 50 miliar USD, jumlah proyek meningkat menjadi 295. Jaringan energi, jaringan nirkabel, jaringan geospasial, jaringan komputasi, dan segmen-segmen lainnya patut diperhatikan.
6.8 Permainan
Rata-rata dompet aktif harian melebihi 7,6 juta. opBNB, Ronin, dan lainnya adalah rantai permainan utama. Pembiayaan masih sulit, tetapi industri tetap tangguh. Optimis terhadap saluran distribusi yang beragam dan permainan dengan mekanika yang unik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
7
Bagikan
Komentar
0/400
OPsychology
· 3jam yang lalu
Baiklah, naik lagi.
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 3jam yang lalu
Bull run pada akhirnya hanya untuk mengangkat pasar.
Tinjauan Pasar Aset Kripto 2024: Persetujuan Bitcoin ETF, Kebangkitan Layer 2, Ledakan Ekosistem Solana
1. Tinjauan Pasar
I.1 Fundamental Pasar Cryptocurrency
Pada tahun 2024, total kapitalisasi pasar cryptocurrency meningkat dari 2,31 triliun dolar AS menjadi 3,33 triliun dolar AS, dengan kenaikan 44,2%. Pertumbuhan ini didorong oleh persetujuan ETF Bitcoin spot dan kemenangan Trump dalam pemilu, serta peristiwa kunci lainnya. Dominasi Bitcoin meningkat menjadi 56,8%, sebagian besar disebabkan oleh penggandaan skala aset ETF. Kinerja ETF Ethereum relatif datar, dengan preferensi institusi yang jelas terhadap Bitcoin. Solana menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan harga naik 29,3% dan aliran neto ke ekosistem mencapai 2 miliar dolar AS.
Pangsa pasar DeFi meningkat, total nilai yang terkunci menggandakan. Rasio volume perdagangan DEX/CEX meningkat menjadi 11,05%, dengan nilai perdagangan tahunan mencapai 2,67 triliun dolar AS. Solana dan Base masing-masing menggandakan pangsa pasar DeFi TVL, mencapai 7,17% dan 3%.
Stablecoin mengalami percepatan, nilai pasar tumbuh 26,8%, melampaui 205 miliar dolar AS. Pendatang baru seperti Ethena mendorong tren ini. Potensi persetujuan ETF untuk XRP dan SOL di masa depan akan membawa dampak positif.
I.2 Lingkungan Makro dan Politik
Politik
Trump terpilih kembali sebagai presiden Amerika Serikat, Partai Republik memenangkan kontrol Kongres. Kebijakan Trump mungkin membawa ketidakpastian dalam situasi internasional. Apakah posisi ramah kriptonya dapat diterapkan masih perlu diamati.
Eropa terpengaruh oleh perang Rusia-Ukraina, kekuatan narasi partai sayap kanan semakin menguat. Kebijakan crypto sebagian besar berada dalam keadaan mengikuti, undang-undang MiCA menjelaskan skema regulasi.
Situasi di kawasan Timur Tengah semakin tegang, konflik antara Israel dan Hamas memasuki tahap akhir. Banyak negara di Amerika Selatan mendorong legalisasi crypto.
Ekonomi
Pertumbuhan GDP global 2,6% pada tahun 2024, dengan tingkat inflasi 2,5%. Ekonomi Amerika Serikat mendarat dengan stabil, inflasi terkontrol. Zona Euro mengalami perlambatan pertumbuhan akibat pengaruh perang geopolitik. China menghadapi tantangan seperti penurunan konsumsi dan hambatan ekspor. Negara-negara pasar berkembang terpengaruh oleh kenaikan suku bunga dolar AS.
Pasar saham Amerika Serikat menunjukkan kinerja yang kuat, dengan ketiga indeks utama mengalami kenaikan signifikan. Perusahaan teknologi AI menunjukkan kinerja yang mencolok, mengubah beberapa bidang. Indeks Nikkei mencapai level tertinggi dalam 30 tahun, berkat perdagangan selisih suku bunga dan keunggulan ekspor.
2. Bitcoin
2.1 Desain Produk dan Perjanjian
Pada paruh kedua tahun 2024, Bitcoin akan mengalami pembaruan perangkat lunak yang penting, seperti Bitcoin Core 28.0 dan Lightning Network BOLT12. Komunitas memiliki perbedaan pendapat mengenai proposal soft fork, seperti OP_CTV, OP_CAT, dan lainnya. Implementasi BitVM terus berjalan dengan fokus pada desain jembatan lintas rantai.
2.2 Layer 2 - Jaringan Lightning
Jumlah saluran jaringan Lightning stabil, total sekitar 5000 BTC. Jumlah node stabil, jumlah saluran berkurang, mungkin karena konsentrasi likuiditas atau pembaruan keamanan. BOLT12 diadopsi secara luas, mendukung pembayaran statis. Beberapa pengembangan jaringan Layer 1 kompatibel dengan solusi Layer 2 yang sesuai dengan spesifikasi BOLT.
2.3 Layer 2 - Side Chains
Kinerja sidechain Layer 2 bervariasi. BTCFi menghadapi tantangan seperti lonjakan TVL yang tidak berkelanjutan dan insentif airdrop. Kunci keberhasilan terletak pada keamanan aset dan strategi integrasi vertikal.
2.4 Aset di Blockchain
Aset protokol dasar seperti BRC20 dan Runes berkinerja buruk. RGB sedang dipromosikan, terintegrasi dengan jaringan Lightning. Aset Taproot diluncurkan oleh Lightning Labs, Tether akan menerbitkan stablecoin berdasarkan ini.
2.5 BTCFi
Pertumbuhan nilai kunci BTCFi. Staking dan liquid staking menjadi cara utama untuk mendapatkan hasil. Babylon menarik banyak TVL. Proyek LST bermunculan, mengadopsi desain DeFi yang matang. Proyek seperti Yala memanfaatkan infrastruktur dasar Bitcoin.
3. Ethereum
Kinerja ETF ETH tidak memenuhi harapan, rasio ETH/BTC menurun. Biaya gas Layer 2 lebih rendah dibandingkan dengan Ethereum, aliran dana masuk ke proyek Layer 2. EVM masih menjadi mesin virtual yang dominan, MegaETH dan Monad sangat dinanti.
3.1 L2s
Setelah peningkatan Dencun, biaya transaksi rollups turun lebih dari 90%. Base, OP Mainnet, dan Arbitrum mengalami arus masuk bersih yang besar. Volume transaksi harian Layer 2 meningkat 325%. Base menonjol karena pengalaman konsumen dan kemitraan strategis. Arbitrum meluncurkan Stylus, meningkatkan fleksibilitas pengembangan. OP Superchain terus tumbuh, menyusun lebih dari 56% dari total volume transaksi L2.
3.2 Pemungutan kembali
Jumlah staking Ethereum meningkat, imbal hasil turun menjadi 3%. Protokol staking tambahan seperti Eigenlayer menarik banyak TVL. Pertumbuhan TVL Symbiotic lebih dari 5 kali lipat. Ke depan, perhatian pada peluncuran mekanisme pemotongan dan keseimbangan fleksibilitas.
3.3 Peta jalan masa depan Ethereum dan proposal EIP
Rencana upgrade Pectra akan selesai pada Q1 2025, termasuk perluasan kapasitas Blobs, fungsi kontrak pintar EOA, dan optimalisasi manajemen validator sebagai EIP kunci. Target roadmap jangka panjang adalah memperkenalkan zk proofs dan kriptografi pasca-kuantum pada tahun 2029.
4. Solana
Harga Solana meningkat 75%, rasio SOL/ETH naik. Perkembangan DeFi termasuk peluncuran cbBTC, insentif PYUSD, dan lainnya. Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh lebih dari 3 kali lipat, mencapai 5,1 miliar USD. Jumlah pengembang untuk pertama kalinya melampaui Ethereum. Adopsi oleh institusi meningkat secara signifikan.
DePIN
Proyek-proyek terkemuka seperti Helium dan Render Network bermigrasi ke Solana. Pada tahun 2024, akan muncul banyak proyek DePIN baru, seperti Hivemapper, Cudis, dan lain-lain.
Meme
Tahun 2024 disebut sebagai tahun Memecoin. Pump.fun berhasil diluncurkan, beberapa memecoin menyumbang volume perdagangan yang signifikan. Alat analisis seperti GMGN.ai muncul.
PayFi
Solana Pay sebagai infrastruktur penting, bekerja sama dengan Shopify dan VISA. Tujuannya adalah untuk menciptakan era baru dalam pembayaran dan bisnis.
Melihat ke Masa Depan
Firedancer diaktifkan akan lebih meningkatkan kinerja jaringan. Plugin Solana menyediakan penerbitan token yang lebih fleksibel. Potensi persetujuan ETF, pertumbuhan stablecoin, adopsi institusi, dan faktor lainnya akan mendorong perkembangan ekosistem.
5. Alt-L1s
Berachain
Memperkenalkan mekanisme bukti likuiditas, klien konsensus modular BeaconKit kompatibel dengan EVM. Sebelum diluncurkan, TVL melebihi 1,5 miliar dolar, setelah diluncurkan langsung melesat menjadi jaringan terbesar kedelapan.
TON
Meningkatkan pertumbuhan cepat dengan basis pengguna Telegram. Pengguna aktif harian meningkat menjadi 293,539, TVL DeFi tumbuh lebih dari 10 kali lipat. Pertumbuhan di masa depan bergantung pada kolaborasi dengan Telegram dan saluran akuisisi pengguna yang inovatif.
Kaia
Dibentuk dari penggabungan Klaytn dan Finschia, terintegrasi dengan LINE dan KakaoTalk. Menyediakan abstraksi akun, pengalihan biaya Gas, dan langkah-langkah optimisasi lainnya. Meluncurkan program Kaia Wave untuk mempromosikan perkembangan ekosistem.
Pindah
Pertumbuhan pengembang ekosistem Move mencapai lebih dari 1.500 orang. Sui unggul di beberapa indikator dibandingkan Aptos. Kapitalisasi pasar stablecoin Sui meningkat pesat, aktivitas DeFi aktif. Aptos lebih fokus pada arah institusi seperti tokenisasi RWA.
MegaETH
Memiliki throughput tinggi dan waktu blok dalam milidetik. Mengoptimalkan kinerja melalui spesialisasi node. Memperhatikan persaingannya dengan Monad dan Solana.
Monad
Mewujudkan eksekusi transaksi paralel yang optimis, mengintegrasikan MonadDB untuk mengoptimalkan penyimpanan data. Mendukung I/O asinkron untuk meningkatkan throughput. Yayasan secara aktif mendukung pengembangan ekosistem.
6. Jalur Lain
6.1 Meme
Kenaikan keseluruhan di jalur Meme adalah 218%. Ethereum, Base, dan Solana adalah tiga blockchain publik yang paling aktif. Pump.fun diluncurkan sebagai tonggak sejarah.
6.2 AI
AI dalam bidang crypto berkembang mencakup hulu dan hilir. Agen akan meledak di paruh kedua tahun ini, Protokol Virtual berhasil bertransformasi. Kerangka pengembangan seperti ElizaOS, RIG framework, dan lainnya muncul.
6.3 RWA
Nilai pasar RWA meningkat 63%, mencapai 13,67 miliar USD. Kredit swasta dan obligasi pemerintah AS adalah kelas aset utama. Peningkatan partisipasi institusi, blockchain publik menjadi pilihan populer.
6.4 Robot Perdagangan
Persaingan pasar semakin ketat. Bot-bot baru seperti Trojan, GMGN.AI muncul, sementara pangsa pasar bot tradisional seperti Maestro dan Unibot menurun.
6.5 DeSci
Hampir 100 proyek DeSci tersebar di bidang bioteknologi, luar angkasa, dan lainnya. Masih menghadapi tantangan seperti kekurangan dana, risiko hukum, dan lain-lain.
6.6 DePIN
Total kapitalisasi pasar DePIN mencapai 50 miliar USD, jumlah proyek meningkat menjadi 295. Jaringan energi, jaringan nirkabel, jaringan geospasial, jaringan komputasi, dan segmen-segmen lainnya patut diperhatikan.
6.8 Permainan
Rata-rata dompet aktif harian melebihi 7,6 juta. opBNB, Ronin, dan lainnya adalah rantai permainan utama. Pembiayaan masih sulit, tetapi industri tetap tangguh. Optimis terhadap saluran distribusi yang beragam dan permainan dengan mekanika yang unik.