Babylon memimpin gelombang baru staking Bitcoin tanpa kustodian, persaingan solusi likuiditas semakin memanas

Babylon adalah solusi inovatif untuk staking Bitcoin yang tidak dikelola. Ini memungkinkan staking aset asli Bitcoin melalui kriptografi, tanpa perlu mempercayai pihak ketiga. Bitcoin yang di-stake tetap disimpan di mainnet, dilindungi oleh mekanisme proof of work untuk keamanan. Seluruh proses menggunakan metode kriptografi "tanda tangan sekali pakai yang dapat diekstrak", tanpa bergantung pada jembatan atau pihak yang mengelola.

Solusi ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan hasil staking sambil menjaga keamanan aset, membuka jalur baru untuk staking Bitcoin, dan diharapkan dapat mengubah ekosistem Bitcoin secara drastis. Selain itu, pengenalan staking Bitcoin juga dapat meredakan tekanan inflasi dan masalah kesulitan awal yang dihadapi oleh rantai Proof of Stake (PoS) kecil dan menengah.

Skema staking Bitcoin yang likuid mirip dengan deposito berjangka, pengguna dapat menyetor dan menarik kapan saja serta mendapatkan bunga. Token yang di-stake juga dapat digunakan dalam proyek DeFi lainnya, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam pinjam-meminjam, dan ini juga dapat menarik lebih banyak pengguna Bitcoin non-mainnet untuk berpartisipasi, seperti pemegang Bitcoin yang dibungkus di Ethereum.

Pada dasarnya, staking likuiditas dapat dianggap sebagai proyek yang meminjam Bitcoin pengguna untuk di-stake, menggunakan pendapatan staking untuk membayar bunga kepada pengguna, sementara token staking yang diterbitkan dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Saat ini, sebagian besar token staking likuiditas Babylon dibangun di atas Ethereum, dengan rencana untuk mendukung banyak rantai di masa depan. Selain Lombard, proyek lain lebih banyak menggunakan model kustodian, di mana proyek mewakili pengguna untuk melakukan staking di Babylon, dengan lembaga pihak ketiga yang menyediakan likuiditas.

pSTAKE mengadopsi model likuiditas yang dikelola oleh institusi. Dana pengguna di-stake ke alamat pSTAKE, didukung oleh likuiditas dari institusi seperti Cobo, dan proyek kemudian akan men-stake Bitcoin ke Babylon. Token likuiditas resmi yBTC belum diterbitkan, diharapkan dapat memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan tambahan di proyek DeFi lainnya. yBTC awalnya akan diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke jaringan lapisan dua lainnya.

Lorenzo telah menerapkan model bisnis yang mirip dengan pemisahan pokok dan bunga dalam skema likuiditas Bitcoin. Pengguna mengirimkan Bitcoin ke dompet multisig, yang dikelola oleh lembaga tepercaya, dan menerima stBTC sebagai bukti staking. Lorenzo kemudian mempertaruhkan Bitcoin kepada Babylon. Skema ini menerbitkan tiga jenis token: token pokok likuiditas (LPT), token akumulasi hasil (YAT), dan token bukti staking (SPT). Desain ini menciptakan banyak peluang arbitrase dan investasi bagi para investor.

Lombard mengadopsi cara yang lebih terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon dan bukan di custodian pihak ketiga. Arsitektur keseluruhan terdiri dari pengguna, node Bitcoin, backend, dan Konsorsium. Konsorsium adalah mesin status terdesentralisasi yang menggunakan algoritma Raft untuk mencapai konsensus, mengelola seluruh proses staking. LBTC adalah token staking likuid Lombard, dapat ditukar 1:1 dengan Bitcoin, dapat lintas rantai dan kompatibel dengan DeFi.

Solv mengintegrasikan hasil staking dan hasil staking ulang dari lapisan kedua Bitcoin ( ke dalam Babylon ) serta tokenisasi hasil DeFi dari lapisan kedua Ethereum menjadi SolvBTC. SolvBTC dapat diintegrasikan tanpa hambatan dengan protokol lain, membawa likuiditas Bitcoin ke berbagai aplikasi. Solv menggunakan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi, termasuk penjaga keamanan bawaan, oracle harga, dan modul lainnya, untuk membangun standar proses tanpa kepercayaan melalui kontrak pintar.

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar di IOTX. Diperintahkan oleh Babylon, dikembangkan protokol staking likuid BTC UniBTC, yang memungkinkan pengguna Ethereum untuk men-stake wBTC mereka kepada Babylon. uniBTC saat ini diterbitkan di Ethereum.

Master Protocol adalah platform pengumpulan hasil yang mengintegrasikan berbagai proyek ekosistem BTC. Produk utamanya termasuk Master Yield Market dan LST Protocol. Yang pertama mengemas aset ekosistem Bitcoin yang terkumpul menjadi MSY, kemudian memecahnya menjadi MPT( pokok ) dan MYT( bunga ) untuk diperdagangkan oleh pengguna. Yang kedua adalah protokol staking likuid yang bekerja sama dengan Botanix, bertujuan untuk meningkatkan likuiditas dan hasil Bitcoin.

Chakra adalah lapisan penyelesaian berbasis Bitcoin modular yang berbagi dengan bukti nol, menyediakan layanan penyelesaian yang seragam untuk semua jaringan lapisan kedua. Dana di jaringan Bitcoin Chakra dikelola oleh solusi MPC Cobo dan distake ke Babylon. tlBTC diterbitkan sebagai bukti stake, yang berkorespondensi 1:1 dengan Bitcoin yang distake.