Tinjauan Pasar

Pergerakan Utama Pasar

Minggu ini, pasar cryptocurrency secara keseluruhan berada dalam tren penurunan, indeks sentimen turun drastis dari 53% menjadi 7%, memasuki zona ketakutan ekstrem. Dipengaruhi oleh pernyataan hawkish dari Federal Reserve, ekspektasi penurunan suku bunga pasar turun dari 4 kali menjadi 2 kali, memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam likuidasi paksa, menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.

Sektor DeFi pertama kalinya mengalami pertumbuhan negatif TVL dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), namun kapitalisasi pasar stablecoin utama seperti USDT dan USDC masih menunjukkan pertumbuhan, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus masuk. Proyek penghasilan stabil seperti kolam senapan mendapatkan banyak perhatian.

Ukuran pasar AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS, fokus investasi beralih dari koin Meme AI spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan bahwa pasar secara bertahap menuju kematangan. Ketertarikan pada koin Meme jelas menurun, dengan penarikan dana secara besar-besaran, investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi yang substansial.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan di tengah fluktuasi pasar yang besar, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan kepercayaan pasar yang tetap solid terhadap infrastruktur.

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan agar investor mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, memperhatikan proyek DeFi dengan pengembalian stabil dan infrastruktur AI, serta waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi senilai lebih dari 1 miliar dolar, dengan posisi long secara signifikan terdeleveraging. Diharapkan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan kemungkinan untuk bergerak secara independen yang rendah.

Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam tingkat ketakutan yang ekstrem.

• Proyek kripto terkait DeFi menunjukkan kinerja yang luar biasa, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.

• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

• Proyek jalur Meme umumnya turun, dana mulai ditarik, mencerminkan penurunan minat pasar terhadap koin Meme.

Jalur Panas

Agen AI

Meskipun pasar mengalami penurunan minggu ini, jalur AI Agent tetap mempertahankan tingkat diskusi yang tinggi. Fokus pasar telah beralih dari token Meme AI Agent ke pembangunan infrastruktur. AI Agent diharapkan dapat memimpin tahap perkembangan pasar berikutnya, karena dapat digabungkan dengan berbagai jalur seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dan AI infra. AI Agent pada dasarnya diciptakan untuk meningkatkan kontrak pintar, yang secara alami cocok dengan blockchain.

Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar tertinggi:

| Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Worldcoin | -22,92% | $144,14 | | Fetch.ai | -20,67% | $553,49 | | SingularityNET | -19.06% | $256.07 | | Ocean Protocol | -17,05% | $163,30 | | Oasis Network | -8,81% | $325,69 |

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima besar kenaikan TVL proyek pasar minggu lalu ( TVL > 30 juta dolar ):

| Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344,32% | 102,41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77,31% | 131,34 | | Babylon | 64,43% | 5774,49 | | Daftar DAO | 48,52% | 859,86 |

VaultCraft(VCX): Minggu ini meluncurkan Looper 4X leverage stETH yang berbasis di Lido Finance, mendukung penerapan multi-chain, menawarkan imbal hasil APY hingga 7%+. Bekerja sama dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, TVL meningkat pesat.

Hyperliquid(HYPE): Volatilitas pasar yang ekstrem menciptakan lingkungan yang baik untuk perdagangan kontrak, dengan kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar USD. Menambahkan beberapa pasangan perdagangan koin populer, mendukung hingga 5x leverage.

Resolv: Selesaikan integrasi dengan Base, mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan. Luncurkan layanan pinjaman melalui Euler Finance, dan luncurkan kolam likuiditas di Aerodrome.

Babylon: Bekerja sama dengan Layeredge untuk memperdalam penerapan teknologi skalabilitas ZK, menjalin kemitraan strategis dengan Sui untuk mendorong ekosistem modular.

Lista DAO(LISTA): Meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, memungkinkan pemegang veLISTA untuk berpartisipasi dalam keputusan distribusi likuiditas LISTA. Membangun kemitraan strategis dengan beberapa platform, membuka peluang baru di ekosistem BNBChain.

Kinerja keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin terus tumbuh: USDT meningkat 0,55% menjadi 145,9 miliar USD, USDC meningkat 1,44% menjadi 42,1 miliar USD, menunjukkan terus masuknya dana.

• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset kripto yang meningkat, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang baik.

• Situasi Keuangan: TVL proyek DeFi turun dari 54,1 miliar dolar AS menjadi 52,9 miliar dolar AS, untuk pertama kalinya mengalami pertumbuhan negatif (-2,21%), terutama disebabkan oleh penurunan pasar yang signifikan yang mengakibatkan likuidasi paksa kontrak dan pinjaman.

blockchain publik

Lima besar kenaikan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

| Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | 2,02% | 219,18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |

Hyperliquid: Volatilitas pasar yang tajam menciptakan lingkungan perdagangan yang baik, dengan kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar USD. Menambahkan beberapa pasangan perdagangan koin populer, mendukung leverage tinggi.

Bitcoin: Pasar mengalami penurunan besar, tetapi Bitcoin menunjukkan ketahanan relatif, menjadi pilihan aman. Pengguna optimis terhadap pasar depan, dan menginvestasikan BTC dalam proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

BSC: Mengintroduksi proyek baru untuk bergabung dalam ekosistem, mendorong integrasi AI dan Web3 dalam bidang permainan, mendukung pengembangan proyek Meme.

AILayer: Fokus pada operasi komunitas dan kolaborasi ekosistem, menyelenggarakan berbagai kegiatan interaktif untuk meningkatkan partisipasi pengguna.

Mantle: Mengintegrasikan Compound III untuk mengimplementasikan fungsi pinjaman $USDe, memperluas Program Pengintai Mantle, meluncurkan kegiatan insentif besar.

Ikhtisar Daftar Kenaikan Harga

Lima besar kenaikan token pasar minggu lalu ( tidak termasuk token dengan kapitalisasi pasar kecil dan meme coin ):

| Token | Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Tingkat Sirkulasi | |------|---------|-----------|---------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18% | $202.170.534 | 17,01% | | USUAL | Biasa | 74,72% | $551.884.166 | 96,89% | | MOCA | Jaringan Moca | 72,37% | $230.592.827 | 17,37% | | HYPE | Hyperliquid | 52,43% | $9.050.605.832 | 33,39% | | VELO | Velodrome Finance | 47.49% | $195.966.876 | 45.42% |

UXLINK: menjalin kerjasama strategis dengan DuckChain, mendapatkan investasi dari UFLY_Labs. Jumlah pengguna platform LINE melebihi 2 juta, mencetak rekor baru di Upbit. Meluncurkan kegiatan airdrop besar-besaran.

USUAL: Meluncurkan inovasi dana insentif dan strategi, menawarkan hingga 82% APY. TVL tumbuh pesat mencapai 800 juta dolar, menekankan model operasi yang transparan.

MOCA: merilis versi 3.0, memperkenalkan konsep "akun terintegrasi". Bekerja sama dengan SK Planet, menjangkau 28 juta pengguna Korea. Segera akan diluncurkan di bursa utama Korea.

HYPE: Fluktuasi pasar menciptakan lingkungan trading yang baik, kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar dolar AS. Menambah beberapa pasangan perdagangan koin populer, mendukung leverage tinggi.

VELO: Bekerja sama dengan Sony Block Solutions Labs, memperluas ke solusi Layer 2 baru. Mencapai kemajuan signifikan dalam pembangunan likuiditas.

Daftar Kenaikan Token Meme

| Token | Nama Proyek | Kenaikan dalam Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar yang Beredar | Blockchain yang Bersangkutan | |------|---------|-----------|---------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96.66% | $1.042.961.684 | Solana | | AIXBT | aixbt oleh Virtuals | 18,83% | $274.894.511 | BSC | | CHEEMS | Token Cheems | 8,58% | $205.254.035 | BSC |

Proyek Meme minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar, jarang mengalami kenaikan. Terlihat jelas bahwa saat ini perhatian dan dana pasar tidak berada di jalur koin Meme.

Hot Media Sosial

Minggu ini, (12.14-12.20) tema yang paling sering muncul adalah L1s, situasi token yang masuk daftar adalah sebagai berikut:

| Token | Kapitalisasi Pasar ( miliar ) | FDV ( miliar ) | Rasio Sirkulasi | Persentase Kenaikan/Penurunan Mingguan | |------|---------|--------|--------|---------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132.4688 | 452.4736 | 29.27% | -4.25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00% | -6.72% | | TRX | 227.7421 | 227.7421 | 100.00% | -13.37% | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174,7029 | 191,0429 | 91,44% | -15,03% | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |

Minggu ini, proyek L1s mendapatkan perhatian tertinggi di media sosial. Saat pasar mengalami penurunan, kinerja berbagai blockchain relatif lebih baik, menjadi pilihan aman bagi para investor.

Gambaran Umum Tema Pasar

| Jalur | Tingkat Pengembalian Mingguan | Tingkat Pengembalian Bulanan | Tingkat Pengembalian Triwulanan | |------|---------|---------|---------| | Cefi | -6,61% | 13,94% | 25,11% | | PayFi | -8,21% | 73,21% | 197,32% | | RWA | -9,55% | 26,98% | 91,38% | | Layer1 | -13,04% | 7,13% | 31,86% | | SocialFi | -18,86% | -0,06% | -5,32% | | Defi | -19,45% | 50,27% | 81,18% | | Layer2 | -21,78% | 17,72% | 18,98% | | Depin | -21,91% | 15,21% | 27,33% | | AI | -22,76% | 5,77% | 12,97% | | NFT | -24,39% | 14,72% | 45,89% | | Meme | -24,85% | -17,32% | 102,12% | | Gamefi | -26,37% | 23,63% | 26,67% |

Statistik pengembalian mingguan, sektor Cefi menunjukkan kinerja terbaik, sektor Gamefi menunjukkan kinerja terburuk.

Lintasan Cefi: BNB dan BGB menunjukkan kinerja yang kuat, mendorong seluruh sektor. Binance terus meluncurkan produk baru untuk menarik lalu lintas, BGB naik 37,93% meskipun di tengah tren negatif.

Gamefi jalur: Kekurangan perhatian pasar dan aliran dana dalam jangka panjang, efek penciptaan kekayaan melemah. Kinerja token utama lebih lemah dibandingkan pasar secara keseluruhan, menekan kinerja keseluruhan.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 26 Desember ( Kamis ): Jumlah pengajuan awal tunjangan pengangguran di AS untuk minggu ini diumumkan

Tinjauan Minggu Depan

Analisis Faktor Makro

• Minggu depan memasuki liburan Natal di Amerika Serikat, data makro yang diumumkan cukup sedikit
• Selama liburan tahun-tahun sebelumnya, daya beli pasar yang dipimpin oleh Amerika Serikat menurun,