強気相場が再び戻ってきた、この目まぐるしい上昇相場を理解してください
[TL；DR]:
ビットコインは最近、初めて8万ドルを超え、新たな歴史記録を樹立しました。
模倣セクターの変動から判断すると、Meme が依然として上昇を牽引している唯一のセクターであり、GameFi、DeFi、AI などのセクターも急騰しており、近い将来注目のセクターとなります。
歴史的に見て、ビットコインの前回の半減期イベントの後、第 4 四半期は通常好調でした。
導入
今回の米国大統領選挙でのトランプ氏の勝利を機会に、暗号化市場は最近、新たな力強い上昇トレンドを始めています。
市場全体の上昇を背景に、さまざまなセクターが急騰し続け、貪欲指数は一時は目もくらむような最高値を更新しました。これは私たちの「」を証明しました。トランプ大統領の選挙は成功したが、仮想通貨市場は再び強気相場を迎えるだろうか?記事では強気の見方。この記事では、最近の相場上昇の手がかりとセクターローテーションのロジックを整理し、最近の相場変動パターンを明らかにします。
BTCが80,000ドルを突破、ETHは急速に上昇
トランプ氏が次期米国大統領に選出されて以来、仮想通貨市場は前例のない強さを経験しました。トランプ政権下での規制緩和や財政緩和の可能性が市場で期待される中、米国の株式市場や仮想通貨市場に資金が大幅に流入しました。さらに、先週金曜日の金利会合では引き続き25ベーシスポイントの利下げが行われたため、市場センチメントはさらに高まり、仮想通貨市場に上値余地が生まれました。
ビットコインは初めて8万ドルを超えました。この躍進は週末の現物ETFの支援なしに達成され、市場の強い勢いを示しました。
財務面から見ると、ビットコインチェーンの手数料は低下し続け、低水準にとどまっているが、純資金流入額は大幅な増加傾向を示している。特に過去1カ月間の資金純流入は324％に達し、先週では41.96％にも達した。これは間違いなく、ビットコインに対する市場の信頼が高まり、資金が活発に流入していることを示しています。
テクニカルな観点から見ると、ビットコインの上昇チャネルは開かれており、あらゆる種類の情報が良いニュースを示しており、強気相場の戻りはすでに非常に強力です。もちろん、以下の継続的な上昇帯がこの上昇の起点であると考えることができ、価格がこの領域に戻ることができれば、再離陸の機会が訪れる可能性があります。
図 1 出典 ： Gate.io
イーサリアムはようやくビットコインに比べて相対的に強くなってきました。最近、イーサリアム市場に資金が溢れ始めており、イーサリアムの為替レートは週末に3,000ドルの節目を突破する傾向に乗って上昇を続けた。この回復ラウンドは、イーサリアムの長期低迷を解決しただけでなく、市場がイーサリアムの可能性と価値を認識することを可能にしました。
図 2 出典 ： Gate.io
SECは現物イーサリアムETFオプションを承認するかどうかの決定を再び延期したが、このニュースはイーサリアムに対する市場の信頼に影響を与えていないようだ。それどころか、現在のエキサイティングな背景では、この決定は事前に市場の投機的熱意をさらに刺激し、より多くの資金がイーサリアム市場に流入する可能性があります。
図 3 出典 ： コイングラス
Meme は引き続き道を切り拓き、DeFi ルネッサンスは目前に迫っています
模倣セクターの変動から判断すると、依然として上昇を牽引しているのは Meme だけであり、これが今回の強気相場の標準となっていますが、もちろん、GameFi、DeFi、AI、その他のセクター、特に DeFi も急騰しています。長い間休眠状態でしたが、復活を求める世論は後を絶たず、最近になって確かに話題になっています。
図 4 出典 ： CoinGecko
先週のミームセクションについては何度も書いてきました。コンセプトは次々と生まれています。最近、Meme トラックで人気の物語は何ですか?》最近人気のMemeを整理しましたので、読者は自分でチェックできます。
本稿執筆時点で、ミーム分野は過去 7 日間で最大 57% 増加しており、MOODENG、LUCE、PEPE が 183%、156%、130% の増加で市場をリードしています。実際、最近では、古いブランドの DOGE、SHIB、PEPE だけでなく、新興の WIF、NEIRO、MEW、MOG、BOME などもすべて全般的に値上がりしており、一部の新しいコインはさらに値上がりしています。次々と最高値を更新。注目すべきはGOATに代表されるAI+です。ソラナ+Meme は依然として最も持続可能な Meme サブセクションです。
DeFi セクターの基盤となっているのは、AAVEは急激な上昇を示し、その中でもオンチェーンデリバティブ、インカムファーミング、流動性ステーキングなどの概念的トークンがより大きな増加を見せました。大手取引所に上場されているメリットを受けて、DRIFT、COW などが毎週 286% と 81% の上昇を記録し、DeFi セクターをリードしました。さらに、流動性融資契約 CETUS も高性能 L1 パブリック チェーンの SUI と重なり、強力な利益をもたらしました。 144% でパブリック チェーン トラックをリードし、その驚くべき上昇が市場の注目の現物となっています。
図 5 出典 ： Gate.io
流動性（再）プレッジセクターは広い意味ではDeFiに属しますが、この強気市場における特別な革新的な物語のため、個別に分析する必要があります。第 1 四半期の栄光を経験した後、流動性 (再) プレッジトラックは市場全体の低迷に陥り、新しい物語は市場から放棄され、Meme がより多くの注目を集めました。しかし、最近の LDO、BB、REZ などの大幅な回復により、トラックは徐々に活気を取り戻しつつあります。 もちろん、その後のパフォーマンスを維持できるかどうかは、Eigenlayer (EIGEN) が AVS 事業とさらなる技術を拡大できるかどうかにかかっています。強気市場の背景です。
さらに、GameFi セクターも評価額の低さから市場に好まれており、市場価値は過去 7 日間で 29% 上昇しました。この分野のリーダーは明らかに、新たにローンチされた X Empire (X) です。これは、Telegram 上に構築されたクリックでお金を稼ぐゲームで、10 月下旬にさまざまな取引プラットフォームで最初にローンチされましたが、その後、短期間の調整を経て現在も継続されています。最近はDOGSとはまた違ったゲームになってきており、TONチェーンミニゲームが始まるとピークを迎える人気企画です。もちろん、IMX、BEAM、ASX などのチェーン ゲーム インフラも自然に増加しましたが、TON チェーンのクリックアンドアーン ゲームは依然としてこのサイクルのチェーン ゲームの中核です。
図 6 出典 ： Gate.io
猛暑のなか、市場の見通しに何か危険が潜んでいるのでしょうか？
要約すると、ビットコインが突破する前の高値からの反発は、トランプ大統領の当選というポジティブなニュースをさらに加えました。つまり、テクニカル面とファンダメンタルズ面の共鳴が最近の市場改善の基礎を築いたということです。
特に、トランプ大統領の当選は、いわゆる「トランプ・ディール」を引き起こし、市場では一般に規制緩和と財政緩和政策の導入が予想されており、これに加えてトランプ大統領がビットコインを強化していることも関係しています。米国株との効果が大きく、ビットコインのパフォーマンスは米国株よりも大幅に優れています。
それは資金の流れからも明らかです。先週の５営業日で、米国株への新規資金流入額は２兆ドルを超え、ビットコイン現物ＥＴＦへの純流入額も１日としては過去最高を記録しました。資金の流入によりトレーダーの元々の強気相場パターンが変化し、ビットコインは事実上過去最高値を突破し、総合的な強気相場状態に入りました。
図 7 出典 ： コイングラス
歴史的に見て、ビットコインの前回の半減期イベントの後、第 4 四半期は通常好調でした。さらに、ビットコインの9月の終値も史上最高のパフォーマンスを記録し、これも市場見通しに対する投資家の自信を高めました。
図 8 出典 ： bitbo.io
市場は概してビットコインの見通しについて楽観的ですが、それでもいくつかの違いがあります。過去の経験によれば、週末に市場が大きく変動した場合、BTCが80,000ドルに達し、ETHが3,000ドルの二重整数マークを突破する圧力から判断すると、市場の見通しは価格ギャップを埋め戻すことが多く、市場はショートに直面する可能性があります。コールバックへの期待です。したがって、投資家は市場の変動に注意し、過熱した市場における不合理な投資行動を避ける必要があります。
著者：Gate.ioの研究者Charle Y.
翻訳者：AkihitoY.
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