最新のブロックチェーン技術分野では、Celestiaのモジュラーブロックチェーンコンセプトは、ブロックチェーンの拡張と最適化のためのまったく新しい道を切り開きました。 注目すべき事例の1つはMantaの応用で、従来のイーサリアムプラットフォームの代わりにCelestiaをデータ可用性レイヤーとして採用することで、Mantaは99%以上のコスト削減を達成し、業界の注目を集めています(詳細は関連情報を参照)。 今後は、何千ものロールアップがデータ可用性レイヤーとしてCelestiaを選択し、新しくスケーラブルなロールアップエコシステムの基盤を築くと予測しています。 現在、$TIA価格の上昇は、モジュラーナラティブにおける独自の地位に起因しており、来年はトークンのロック解除計画がない唯一の市場流動性エクスポージャーを提供しています。 モジュラー・ナラティブが成長し続けるにつれて、ベンチャーキャピタリストはCelestiaやその他の高品質のモジュラー・プロジェクトへの投資機会をますます求めるようになると予想されます。 このような流れの中で、セレスティアは次のコスモスハブになる可能性を秘めています。 したがって、DymensionやNeutronなどのモジュラーエコシステムの開発段階にある重要なプロジェクトについては、市場と投資家が細心の注意を払う必要があります。

プロジェクト概要

Neutronプロジェクトの背景を紐解くと、IBC(Inter-Blockchain Communication)エコシステムにおけるNeutronの主導的な位置付けが見て取れます。 Neutronは、Cosmosネットワークを他のシステム、特にイーサリアムやモジュラーワールドと接続するための重要なゲートウェイとして機能するだけでなく、クロスチェーンスマートコントラクトを展開するための好ましいプラットフォームとなるように意図的に設計されています。

Nexusコンポーネントを通じて、Neutronはモジュラーブロックチェーンの世界に参入します。 Nexusは、Neutron、Hyperlane、Mitosiの開発者が共同で構築し、IBCとHyperlaneのモジュラーセキュリティテクノロジーを統合しています。 このプラットフォームは、Cosmos、Ethereum、およびモジュラーエコシステム間の架け橋を確立し、迅速かつ安全な資産移転を可能にします。 Arbitrum、Manta、Eclipseなどのロールアップへの資産転送をサポートし、クロスチェーンアプリケーションのためにCosmosおよびCelestiaエコシステムのさまざまなドメインにわたる流動性への迅速なアクセスを提供します。

したがって、Neutronは複数のブロックチェーンエコシステム間で相互運用性を提供し、$TIAにとってハイリスク・ハイリターンの投資選択肢となっています。 イーサリアムやセレスティアのエコシステムだけでなく、コスモスのエコシステム内でも重要な位置を占めています。

Neutronがサポートするスマートコントラクトアプリケーションとネットワーク上のロールアップは、CosmosチェーンとEVMチェーンの両方を網羅するIBCテクノロジーを通じて、50以上のネットワークでスケーラビリティを実現できます。 この機能により、NeutronはCosmos内のIBCトラフィックのリーダーとして位置付けられ、Injective、dYdX、Kujiraなどの有名なチェーンを凌駕しています。

特筆すべきは、NeutronがCosmos HubやIBCエコシステムと密接な関係を築いていることです。 取引手数料とマイナー抽出可能価値(MEV)の収益の25%を共有することで、ATOMコミュニティとの強固な提携関係を築いています。 この戦略的な動きは、Cosmosエコシステム内でのNeutronの地位を強化するだけでなく、より広範なブロックチェーンランドスケープにおけるNeutronの開発に弾みをつけます。

金融エコシステム

Neutronエコシステムの開発において、極めて重要なイニシアチブは、総供給量の2%を占める革新的な分散型アプリケーション(dApps)に2,000万NTRNトークンの財政的支援を提供する資金調達プログラムの開始です。 この戦略は、Neutronネットワークのイノベーションと成長を促進することを目的としています。

Neutronプラットフォームでは、実質的なユーザーベースとネットワーク効果を持ついくつかの有名なdAppsがすでに構築されています。 これらには以下が含まれます:

● Lido: Lidoの開発者は、 Neutronを通じてCosmosエコシステムに流動性ステーキングプロトコルを導入することを目的とした革新的なフレームワークを導入しました。 この動きは、Lidoがクロスチェーン機能を拡大するための重要なステップを意味します。

● Mars Protocol: これはクロスチェーン通貨市場であり、 Neutronとのコラボレーションは、分散型金融の推進における共同の取り組みを示しています。

さらに、Neutronは、Catalyst、Pulsar Finance、Amulet Finance、Duality、Astroport、Shogunなど、コスモス経済圏内のさまざまなプロジェクトともパートナーシップを結んでいます。 これらのパートナーシップは、CosmosエコシステムにおけるNeutronの地位を強化するだけでなく、より広範なブロックチェーン分野での影響力とスケーラビリティの強固な基盤を確立します。

トークノミクス

時価総額とランキング:Neutronの現在の時価総額は約3億8500万ドルで、世界の暗号通貨市場で150位にランクされています。

完全希薄化後評価額(FDV):すべてのトークンが流通していると仮定すると、完全希薄化後の評価額は13億ドルに達します。

Total Value Locked(TVL):DeFiLlamaのデータによると、分散型金融(DeFi)セクターにおけるNeutronのTotal Value Locked(TVL)は5,000万ドルです。

流通供給量と最大供給量:NTRNトークンの現在の流通供給量は2億7,868万枚で、最大供給量(10億枚)の27.87%を占めています。

トークンのロック解除については、2024年6月現在、チーム、投資家、アドバイザーなどの主要な利害関係者は、重要なトークンのロック解除計画を持っていません。 毎月、167万トークン(最大供給量の0.17%)がアンロックされ、主に市場の流動性を高めることができます。 この定期的なロック解除メカニズムは、市場の流動性を高め、大規模な投資家や機関投資家を惹きつけてトークンをより大規模に購入するため、「強気のロック解除」と見なすことができます。

Neutronトークン(NTRN)の主な用途は次のとおりです。

● dAppsの燃料: NTRNは、ネットワーク上で分散型アプリケーションをアクティブ化および運用するために利用されます。

● ガバナンスへの参加: 保有者は、NTRNトークンを議決権のある国庫にステークして、ネットワークガバナンスと意思決定プロセスに参加することができます。

● 基礎となるDeFi資産:

流動性プールや利回り保管庫にある他のトークンと組み合わせて、流動性を高めます。

通貨市場で担保として使用されます。

ネットワーク上の分散型自律組織(DAO)で支払い通貨として採用されています。

通貨インフレとトークンフロー管理:

Neutron Networkは、取引手数料、MEV-Tendermintの入札、dAppの収益など、さまざまなチャネルからのトークンフローを配信モジュールを通じて管理しています。 ネットワークは、セキュリティ提供の報酬として、トークン収入の25%をCosmos Hubに割り当てます。 残りのNTRNトークンは燃やされ、デフレ資産モデルが作成されます。 NTRN以外の通貨で徴収された手数料は、ネットワークの成長と運用をサポートするためにDAOの準備金に割り当てられます。

トークン配布戦略:

財務省:総供給量の27.00%で、ガバナンスメカニズムによって管理される流動性資産として機能します。 供給の10%は、ガバナンスの投票によって財団に移管されることが決定されました。

リザーブ:総供給量の24.00%、オンチェーンアクティビティに基づいてロックが解除されます。 アクティビティが多いほど、トークンのロック解除が速くなり、その逆も同様です。

チーム:総供給量の23.00%。

投資家:総供給量の11.00%。

エアドロップ:総供給量の7.00%。

流動性ブートストラップ:総供給量の5.00%。

Binance Launchpool: 総供給量の2.00%。

アドバイザー:総供給量の1.00%。

トークンロック解除プラン:

ソース::https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

募金状況:

● 2023年6月21日のシードラウンドの資金調達で、Neutronは1000万ドルを調達し、トークンあたり0.09ドルのトークン発行価格で、現在15.39倍の投資収益率を実現しています。

● このラウンドでは合計1億1000万トークンが販売され、総供給量の11.00%を占めました。

● 今回の資金調達ラウンドは、Binance Labs、Delphi Digital(Delphi Labs)、CoinFund、LongHash Ventures、Semantic Ventures、Nomad Capitalなど、いくつかの有名な投資機関が主導しました。

● この包括的なトークンエコノミー構造は、Neutronに強固な財務基盤を提供するだけでなく、Cosmos Hubとの緊密な関係を通じて、暗号通貨市場での独自の地位を確立します。

強気の要因:

• Cosmosの分散型金融(DeFi)エコシステムにおいて、Neutronは基本的な役割を果たしています。 主な競合他社(ATOM、TIA、SEI、INJ)と比較すると、Neutronはさまざまな興味深い機能を提供しますが、比較的過小評価されており、市場から過小評価されている可能性があることを示しています。
• Neutronは、Celestiaのロールアップに決済サービスを提供し、モジュラーDeFi空間で重要な意味を持つ$TIA流動性の主要な架け橋として機能する予定です。
• 今後6か月間、利害関係者向けの重要なトークンロック解除イベントは計画されておらず、市場に安定性を提供します。
• NTRNは、Binanceなどの複数の主要な中央集権型取引所に上場しており、流動性と市場エクスポージャーを高めています。
• NTRNは、システム内で通貨のインフレがなく、手数料の75%がバーンされるデフレ資産である魅力的なトークンエコノミクスを持っています。

弱気要因:

• 新しいモジュール式ブロックチェーンプロトコルの台頭により、Neutronはこれらの新しいプロトコルとの競争に直面する可能性があり、Neutronから注意をそらす可能性があります。
• Neutronは当初、TIAの価格動向を追ったが、コミュニティの関心が薄れ、市場での影響力が低下している。
• Neutronのオンチェーンエコシステムの活動は比較的低く、総ロック値(TVL)は5,000万ドルで、主にAstroportに集中しており、DeFiスペースへの参加が限られていることを示しています。

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